Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) Bundle
Une brève histoire d'Ashford Hospitality Trust, Inc.
Entreprise Overview
Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) principalement axée sur le secteur de l'hôtellerie. Au 30 septembre 2024, la société possède et gère un portefeuille de 69 propriétés hôtelières à divers endroits aux États-Unis.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Ashford Hospitality Trust a déclaré un bénéfice net de 32 678 000 $. Il s'agissait d'une amélioration significative par rapport à une perte nette de 130 905 000 $ au quatrième trimestre de 2023. Le tableau suivant résume les principales mesures financières:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | T1 2024 | Q4 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $32,678,000 | $140,679,000 | $30,435,000 | ($130,905,000) |
| EBITDA d'hôtel comparable | $70,420,000 | $92,601,000 | $71,151,000 | $64,059,000 |
| EbitDare ajusté | $52,410,000 | $82,473,000 | $190,934,000 | $262,045,000 |
Structure du capital
Au 30 septembre 2024, Ashford Hospitality Trust avait des prêts totaux pour un montant de 2,7 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen mixte de 8,0%. La structure du capital de la société dépend fortement de la dette à taux fixe et flottante, avec environ 83% de sa dette consolidée efficacement fixe et 17% flottantes.
Points saillants opérationnels
- Portfolio d'hôtel: Les propriétés hôtelières de la société ont généré un chiffre d'affaires total de 276 018 000 $ pour le troisième trimestre de 2024.
- Revpar: Le chiffre d'affaires par salle disponible (REVPAR) pour tous les hôtels a été déclaré à 132,05 $.
- Taux d'occupation: Le taux d'occupation était de 70,82% pour la même période.
Développements récents
Ashford Hospitality Trust est actuellement sur la bonne voie pour convertir son hôtel Crowne Plaza La Concha à Key West, en Floride, à une propriété Marriott Autograph Collection d'ici la fin de 2024. propriété d'ici la fin de l'année.
Politique de dividende
La société n'a pas versé de dividende sur ses actions ordinaires et ses unités communes pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2024. Cependant, il reste à jour sur les dividendes pour ses actions privilégiées et prévoit de continuer à verser ces dividendes à l'avenir.
Position sur le marché
Ashford Hospitality Trust se concentre sur la maximisation de la valeur des actifs et l'amélioration des performances financières grâce à la levée de capitaux stratégiques et aux ventes d'actifs. La société a vendu avec succès plus de 310 millions de dollars en propriétés hôtelières et terminé ses efforts de refinancement pour réduire la dette.
A qui possède Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)
Importants actionnaires
En 2024, Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des initiés et des actionnaires de détail. Les actionnaires importants comprennent:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 10.3% |
| Investisseur institutionnel | Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 6.8% |
| Initié | Monty J. Bennett | 15.0% |
| Initié | William A. Deloach | 2.5% |
| Investisseurs de détail | Divers | 57.9% |
Participants institutionnels
La propriété institutionnelle de l'AHT présente des investissements importants de grands gestionnaires d'actifs. Le tableau suivant décrit les principaux investisseurs institutionnels et leurs enjeux respectifs:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 5,500,000 | 10.3% |
| Vanguard Group, Inc. | 4,500,000 | 8.5% |
| State Street Corporation | 3,600,000 | 6.8% |
| Invesco Ltd. | 2,000,000 | 3.8% |
| Wellington Management Co. LLP | 1,800,000 | 3.4% |
Propriété d'initié
Une partie substantielle d'Ashford Hospitality Trust appartient à ses dirigeants et aux membres du conseil d'administration, indiquant leur confiance dans l'avenir de l'entreprise. Le tableau suivant fournit des détails sur la possession d'initiés:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Monty J. Bennett | Président et chef de la direction | 8,000,000 | 15.0% |
| William A. Deloach | Président | 1,300,000 | 2.5% |
| Autres initiés | Divers | 1,500,000 | 2.8% |
Changements de propriété et tendances
Les tendances de la propriété montrent une transition progressive vers les investisseurs institutionnels, reflétant une confiance croissante dans la stratégie de l'entreprise. Le tableau suivant résume les changements dans les pourcentages de propriété au cours de la dernière année:
| Année | Propriété institutionnelle (%) | Propriété d'initiés (%) | Propriété de la vente au détail (%) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 45.0% | 22.5% | 32.5% |
| 2024 | 55.0% | 20.0% | 25.0% |
Résumé de la performance financière
La performance financière de l'AHT est également un facteur clé influençant la dynamique de la propriété. Le tableau suivant met en évidence les principales mesures financières pour le troisième trimestre de 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (perte) | $32,678,000 |
| Revenus totaux | $276,019,000 |
| EBITDA ajusté | $52,400,000 |
| Taux quotidien moyen (ADR) | $186.44 |
| Taux d'occupation | 70.82% |
Énoncé de mission Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)
Entreprise Overview
Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) est une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse axée sur l'investissement dans les propriétés hôtelières. La société vise à maximiser la valeur des actionnaires grâce à des investissements stratégiques et à l'excellence opérationnelle dans le secteur de l'hôtellerie.
Énoncé de mission
La mission d'Ashford Hospitality Trust est d'améliorer la valeur de son portefeuille hôtelier grâce à une stratégie d'investissement disciplinée, une efficacité opérationnelle et un accent sur la fourniture d'expériences de clients exceptionnelles. L'entreprise s'est engagée dans des pratiques durables et vise à créer une valeur à long terme pour ses actionnaires.
Mesures financières clés (T1 2024)
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires | 63,2 millions de dollars |
| Perte nette par part diluée | $12.39 |
| EbitDare ajusté | 52,4 millions de dollars |
| EBITDA d'hôtel comparable | 70,4 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 119,7 millions de dollars |
| Argent restreint | 114,3 millions de dollars |
| Fonds de roulement net | 160,0 millions de dollars |
| Capex a investi | 22,6 millions de dollars |
Points saillants opérationnels
Ashford Hospitality Trust a fait des progrès importants dans les améliorations opérationnelles et la planification stratégique. L'entreprise se concentre sur le refinancement de son financement stratégique, qui devrait mûrir en janvier 2026. La stratégie comprend:
- Risser des capitaux grâce à des ventes d'actifs.
- Refinancement de la dette hypothécaire.
- La levée de capitaux privilégiés non négociée.
Développements de portefeuille
Dans le cadre de sa stratégie de croissance, Ashford Hospitality Trust convertit plusieurs propriétés pour améliorer la présence de la marque:
- Crowne Plaza La Concha Hotel à Key West, en Floride, devrait se convertir en une propriété Marriott Autographe Collection® d'ici la fin de 2024.
- Le Pavillon Hotel à la Nouvelle-Orléans, en Louisiane, est sur la bonne voie pour se convertir en une propriété de portefeuille hommage à Marriott d'ici la fin de 2024.
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, Ashford Hospitality Trust avait des prêts totaux pour un montant de 2,7 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen mixte de 8,0%. La ventilation de la structure de la dette est la suivante:
| Type de dette | Montant (en milliards) | Taux d'intérêt | Fixe / flottant |
|---|---|---|---|
| Prêts totaux | $2.7 | 8.0% | 83% fixes, 17% flottants |
Indicateurs de performance du marché
Pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2024, les principaux indicateurs de performance du marché comprenaient:
| Métrique de performance | Valeur |
|---|---|
| Taux d'occupation | 71.17% |
| Taux quotidien moyen (ADR) | $184.22 |
| Revenus par salle disponible (RevPAR) | $134.21 |
Conclusion
Ashford Hospitality Trust, Inc. continue de se concentrer sur sa mission de maximisation de la valeur des actionnaires grâce à des améliorations opérationnelles stratégiques et à une stratégie d'investissement disciplinée dans le secteur de l'hôtellerie. La société reste dédiée à la fourniture d'expériences exceptionnelles des clients tout en naviguant sur ses défis financiers et ses opportunités de croissance.
Comment fonctionne Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)
Entreprise Overview
Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur le secteur de l'hôtellerie. Au 30 septembre 2024, la société possédait 69 propriétés hôtelières à travers les États-Unis, principalement sous diverses marques bien connues.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, AHT a déclaré les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires | 63,2 millions de dollars | 68,6 millions de dollars | (7.5)% |
| EbitDare ajusté | 52,4 millions de dollars | 82,5 millions de dollars | (36.5)% |
| Fonds ajustés des opérations (AFFO) | $ (1,71) par action diluée | $ (2,14) par action diluée | 15.8% |
| EBITDA d'hôtel comparable | 70,4 millions de dollars | 77,7 millions de dollars | (9.3)% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 119,7 millions de dollars | 150,2 millions de dollars | (20.3)% |
| Argent restreint | 114,3 millions de dollars | 130,5 millions de dollars | (12.4)% |
| Capex a investi | 22,6 millions de dollars | 25,0 millions de dollars | (9.6)% |
Métriques opérationnelles
Les principales mesures opérationnelles pour les propriétés de l'hôtel AHT au 30 septembre 2024, notamment:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Revpar comparable | $133 | $134.4 | (1.4)% |
| Taux d'occupation | 71.17% | 73.09% | (1.92)% |
| Taux quotidien moyen (ADR) | $184.22 | $182.32 | 1.04% |
Structure du capital
Au 30 septembre 2024, Ashford Hospitality Trust avait une dette totale de 2,7 milliards de dollars avec un taux d'intérêt moyen mélangé de 8,0%. La structure de la dette est la suivante:
| Type de dette | Montant (en milliards) | Pourcentage fixe | Pourcentage flottant |
|---|---|---|---|
| Prêts totaux | $2.7 | 83% | 17% |
Développements récents
AHT a activement travaillé sur plusieurs initiatives pour améliorer son portefeuille et sa situation financière:
- Le Crowne Plaza La Concha Hotel à Key West, en Floride, devrait se convertir en une propriété de collection d'autographes Marriott d'ici la fin de 2024.
- L'hôtel Le Pavillon à la Nouvelle-Orléans, en Louisiane, est sur la bonne voie pour devenir une propriété de portefeuille d'hommage à Marriott d'ici la fin de l'année en 2024.
- La société a levé environ 173 millions de dollars grâce à l'émission d'actions privilégiées non négociées depuis le début de l'offre au cours du troisième trimestre 2022.
Comment Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) gagne de l'argent
Sources de revenus
Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) génère des revenus principalement grâce à ses opérations hôtelières, notamment des locations de chambres, des ventes de nourriture et de boissons et d'autres services auxiliaires.
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Salles | $212,962 | $270,607 | -21.3% |
| Nourriture et boisson | $46,384 | $52,205 | -11.1% |
| Autre | $16,672 | $19,537 | -14.3% |
| Revenus hôteliers totaux | $276,018 | $342,349 | -19.4% |
| Autres revenus | $582 | $665 | -12.5% |
| Revenus totaux | $276,600 | $343,014 | -19.4% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de l'AHT comprennent les frais d'exploitation hôteliers, les impôts fonciers, l'assurance et les dépenses des sociétés, qui ont un impact sur la rentabilité globale.
| Catégorie de dépenses | T1 2024 dépenses (en milliers) | T1 2023 dépense (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Salles | $50,929 | $64,803 | -21.3% |
| Nourriture et boisson | $33,908 | $39,511 | -14.2% |
| Autres dépenses | $100,090 | $115,625 | -13.4% |
| Total des dépenses d'exploitation de l'hôtel | $194,834 | $232,626 | -16.2% |
| Taxes foncières, assurance et autres | $18,062 | $17,345 | 4.1% |
| Dépréciation et amortissement | $37,740 | $45,954 | -17.9% |
| Entreprise, général et administratif | $8,197 | $8,121 | 0.9% |
| Dépenses totales | $194,834 | $232,626 | -16.2% |
Analyse du revenu net et de l'EBITDA
Pour le troisième trimestre 2024, AHT a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de 63,2 millions de dollars, ou 12,39 $ par action diluée. L'EBITDA d'hôtel comparable était de 70,4 millions de dollars.
| Métrique financière | Q3 2024 Montant (en milliers) | Q3 2023 Montant (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $(63,151) | $(68,617) | 7.4% |
| EbitDare ajusté | $52,410 | $82,473 | -36.5% |
| EBITDA d'hôtel comparable | $70,420 | $77,659 | -9.3% |
Structure du capital et financement
La structure du capital d'AHT comprend environ 2,7 milliards de dollars de prêts totaux avec un taux d'intérêt moyen mélangé de 8,0%. Au 30 septembre 2024, la Société avait des équivalents en espèces et en espèces de 119,7 millions de dollars et en espèces restreintes de 114,3 millions de dollars.
| Article de la structure du capital | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Prêts totaux | $2,700,000 |
| Taux d'intérêt moyen | 8.0% |
| Equivalents en espèces et en espèces | $119,700 |
| Argent restreint | $114,300 |
| Fonds de roulement net | $160,000 |
Développements récents
L'AHT s'est concentré sur les ventes stratégiques des actifs, les refinancement de la dette hypothécaire et la collecte de capitaux par des capitaux propres préférés non négociés pour améliorer la liquidité et réduire les niveaux de dette. La société a levé environ 173 millions de dollars en actions privilégiées non négociées au 30 septembre 2024.
Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.