Acadia Realty Trust (AKR) Bundle
Una breve historia de Acadia Realty Trust
Acadia Realty Trust, un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), se especializa en la propiedad, operación y desarrollo de propiedades minoristas. La compañía tiene una presencia significativa en los centros comerciales urbanos y los desarrollos de uso mixto, principalmente en las principales áreas metropolitanas en los Estados Unidos.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Acadia Realty Trust informó ingresos totales consolidados de $ 266.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 253.3 millones para el mismo período en 2023.
| Métrico | 2024 (a partir del 30 de septiembre) | 2023 (a partir del 30 de septiembre) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 266.4 millones | $ 253.3 millones |
| Lngresos netos | $ 6.98 millones | $ 8.49 millones |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas de Acadia | $ 14.1 millones | $ 11.7 millones |
| Activos totales | $ 4.28 mil millones | $ 4.15 mil millones |
| Deuda total | $ 1.59 mil millones | $ 1.88 mil millones |
Deuda Profile
Al 30 de septiembre de 2024, Acadia Realty Trust tenía un total de endeudamiento consolidado de $ 1.59 mil millones, que incluye una combinación de deuda fija y de tasa variable. La Compañía ha administrado activamente su cartera de deudas, asegurando que una porción significativa esté cubierta contra las fluctuaciones de la tasa de interés.
| Tipo de deuda | Cantidad | Porcentaje |
|---|---|---|
| Deuda de tasa fija | $ 1.17 mil millones | 73.3% |
| Deuda de tasa variable | $ 424.3 millones | 26.7% |
Desarrollos recientes
En enero de 2024, Acadia completó una oferta suscrita de 6.9 millones de acciones comunes para los ingresos netos de $ 113 millones. En septiembre de 2024, la compañía celebró acuerdos para vender un adicional 5.75 millones de acciones comunes, red $ 131.8 millones Tras el acuerdo en octubre de 2024.
Gestión de inversiones
El segmento de gestión de inversiones de Acadia vio aumentar los ingresos por $ 18.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a adquisiciones y nuevos arrendamientos de inquilinos. Sin embargo, el ingreso neto del segmento atribuible a Acadia disminuyó por $ 4.3 millones en el mismo período.
| Segmento | Ingresos | Lngresos netos |
|---|---|---|
| Cartera de núcleo | $ 148 millones | $ 46.3 millones |
| Gestión de inversiones | $ 118.3 millones | $ 33.1 millones |
Cartera de bienes raíces
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Acadia Realty Trust incluía 31 propiedades, con un costo inmobiliario total de aproximadamente $ 4.46 mil millones. Los activos de la compañía se concentran principalmente en áreas urbanas, que atienden a una base de clientes minoristas diversas.
En general, Acadia Realty Trust continúa posicionándose de manera efectiva en el mercado inmobiliario minorista, centrándose en adquisiciones estratégicas y administrando su deuda profile para optimizar el desempeño financiero.
A Who posee Acadia Realty Trust (AKR)
Principales accionistas
A partir de 2024, Acadia Realty Trust (AKR) tiene una estructura de propiedad diversa, que incluye inversores institucionales, accionistas individuales y expertos en la compañía. La siguiente tabla proporciona un resumen de los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 8.2% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 6.9% |
| Inversor institucional | Invesco Ltd. | 5.3% |
| Accionista individual | David W. Heller (CEO) | 1.2% |
| Accionista individual | Otros expertos | 1.0% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una porción significativa de las acciones de Acadia Realty Trust. Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional total era aproximadamente 32.0%. La siguiente tabla detalla los principales accionistas institucionales:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 10.5% |
| Blackrock, Inc. | 9,800,000 | 8.2% |
| State Street Corporation | 8,300,000 | 6.9% |
| Invesco Ltd. | 6,400,000 | 5.3% |
| Wellington Management Company, LLP | 5,000,000 | 4.2% |
Propiedad interna
La propiedad interna es crucial para comprender la alineación de los intereses entre la gerencia y los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, los expertos poseían aproximadamente 3.2% de las acciones de Acadia Realty Trust. La siguiente tabla resume la propiedad interna:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| David W. Heller | CEO | 1,450,000 | 1.2% |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,200,000 | 1.0% |
Distribución de accionistas
La distribución de acciones entre varias categorías de accionistas es indicativa de la estructura de gobierno de la Compañía. A partir de 2024, la distribución de los accionistas es la siguiente:
| Categoría de accionistas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|
| Inversores institucionales | 32.0% |
| Inversores minoristas | 45.0% |
| Propiedad interna | 3.2% |
| Otro | 19.8% |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, Acadia Realty Trust vio cambios notables en su estructura de propiedad. La siguiente tabla describe cambios significativos en los principales accionistas:
| Accionista | Cambiar | Nuevo porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Aumentó | 10.5% |
| Blackrock, Inc. | Aumentó | 8.2% |
| State Street Corporation | Disminuido | 6.9% |
| Invesco Ltd. | Estable | 5.3% |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Acadia Realty Trust a partir de 2024 refleja una combinación equilibrada de inversores institucionales y minoristas, con una modesta propiedad interna. Esta distribución sugiere un entorno de gobierno estable que puede atraer a los posibles inversores.
Declaración de misión de Acadia Realty Trust (AKR)
Declaración de misión
A partir de 2024, la declaración de misión de Acadia Realty Trust se centra en ser un propietario principal, operador y desarrollador de bienes raíces minoristas. La Compañía tiene como objetivo crear un valor a largo plazo para sus accionistas a través de la adquisición y gestión de propiedades minoristas de alta calidad en áreas urbanas densamente pobladas.
Valores centrales
- Integridad: Compromiso con las prácticas éticas en todos los negocios.
- Innovación: Enfatizando la creatividad en el desarrollo y gestión de la propiedad.
- Colaboración: Trabajando en estrecha colaboración con socios e inquilinos para mejorar el valor de la comunidad.
- Actuación: Centrado en lograr resultados financieros superiores y maximizar los rendimientos de los accionistas.
Desempeño financiero Overview
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Acadia Realty Trust reportó ingresos totales de $ 266.4 millones, un aumento notable de $ 253.2 millones en el mismo período de 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos de alquiler total | $257,951 | $248,839 |
| Otros ingresos | $8,404 | $4,340 |
| Ingresos totales | $266,355 | $253,179 |
Ingresos y ganancias netos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Acadia informó un ingreso neto atribuible a accionistas de $ 13.1 millones, en comparación con $ 21.2 millones en el mismo período del año anterior. Las ganancias por acción (EPS) para el mismo período fueron:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $13,126 | $21,210 |
| EPS básico | $0.12 | $0.21 |
| EPS diluido | $0.12 | $0.21 |
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Acadia Realty Trust tenía pasivos totales por valor de $ 1.87 mil millones, con un desglose de los componentes principales de la siguiente manera:
| Tipo de responsabilidad | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Hipoteca y notas por pagar | $954,371 |
| Notas no garantizadas por pagar | $569,242 |
| Cuentas por pagar y otros pasivos | $221,506 |
| Dividendos y distribuciones por pagar | $22,995 |
Segmento de gestión de inversiones
En el segmento de gestión de inversiones, Acadia reportó ingresos de $ 118.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 99.7 millones en el año anterior. El aumento fue impulsado principalmente por adquisiciones de propiedades y nuevos arrendamientos de inquilinos.
| Segmento | Ingresos (en miles) |
|---|---|
| Gestión de inversiones | $118,347 |
| Cartera de núcleo | $148,008 |
Perspectiva futura
Acadia Realty Trust continúa enfocándose en expandir su cartera a través de adquisiciones estratégicas y mejorar sus propiedades existentes para maximizar el valor de los accionistas a largo plazo. La firma sigue comprometida con su misión de crear entornos minoristas de alta calidad que satisfagan las necesidades en evolución de los consumidores e inquilinos.
Cómo funciona Acadia Realty Trust (AKR)
Compañía Overview
Acadia Realty Trust (AKR) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en bienes inmuebles minoristas principalmente en los mercados urbanos y suburbanos en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Acadia Realty Trust eran de aproximadamente $ 4.28 mil millones, con sus bienes inmuebles a un costo valorado en alrededor de $ 4.46 mil millones.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Acadia reportó ingresos totales de $ 87.7 millones, un aumento de $ 81.4 millones en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron aproximadamente $ 266.4 millones comparados con $ 253.2 millones para los mismos por el mismo período en 2023.
Ganancias e ingresos
El ingreso neto atribuible a los accionistas de Acadia para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 8.4 millones, lo que se tradujo en un ingreso básico por acción de $ 0.07. En comparación, la pérdida neta atribuible a los accionistas en el tercer trimestre de 2023 fue de $ (1.4) millones. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 13.1 millones, por debajo de $ 21.2 millones en 2023.
Segmentos operativos
Acadia Realty Trust opera a través de varios segmentos: cartera central, gestión de inversiones y financiamiento estructurado.
Cartera de núcleo
El segmento de cartera central generó ingresos de $ 148 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una disminución de $ 5.5 millones en comparación con el año anterior. Esta disminución se atribuyó a la amortización acelerada de un contrato de arrendamiento por debajo del mercado para un inquilino en bancarrota.
Gestión de inversiones
En el segmento de gestión de inversiones, los ingresos aumentaron en $ 8.1 millones en el tercer trimestre de 2024, impulsados por adquisiciones de propiedades y nuevos arrendamientos de inquilinos. El segmento reportó ingresos netos atribuibles a Acadia de $ 11.7 millones.
Financiamiento estructurado
El financiamiento estructurado contribuyó con ingresos por intereses de $ 18.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 14.9 millones en 2023.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, el endeudamiento total de Acadia era de aproximadamente $ 1.59 mil millones, con una deuda de tasa fija que representa el 73.3% a una tasa de interés promedio ponderada de 5.02%. El 26.7% restante era deuda de tasa flotante a una tasa promedio de 7.76%. La compañía tenía $ 171.9 millones de deuda que maduró en 2024.
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Acadia reportó efectivo en efectivo de $ 46.2 millones. La compañía recaudó $ 113 millones a través de una oferta de acciones comunes en enero de 2024 y $ 131.8 millones adicionales a través de acuerdos de ventas a plazo en octubre de 2024.
Ingresos de alquiler futuros
Los ingresos mínimos de alquiler mínimos futuros programados de arrendamientos de inquilinos no cancelables al 30 de septiembre de 2024 se proyectaron de la siguiente manera:
| Año | Ingresos mínimos de alquiler (en miles) |
|---|---|
| 2024 (resto) | $59,123 |
| 2025 | $245,577 |
| 2026 | $231,681 |
| 2027 | $208,095 |
| 2028 | $177,253 |
| Después de eso | $684,265 |
| Total | $1,605,994 |
Rendimiento de los accionistas
Acadia declaró dividendos de $ 0.54 por acción común para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía mantuvo un programa de recompra de acciones con $ 122.5 millones disponibles al 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de Acadia Realty Trust se negociaron a aproximadamente $ 15.14 por acción. La capitalización de mercado de la compañía se estimó en alrededor de $ 1.63 mil millones.
Cómo Acadia Realty Trust (AKR) gana dinero
Ingresos de la cartera central
Acadia Realty Trust genera un ingreso sustancial a través de su cartera central, que consiste en propiedades minoristas de alta calidad ubicadas principalmente en áreas metropolitanas densamente pobladas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de la cartera central fueron de $ 148,008,000, mientras que los ingresos para el mismo período en 2023 fueron de $ 153,506,000, lo que indica una disminución de $ 5,498,000 año tras año.
Segmento de gestión de inversiones
El segmento de gestión de inversiones contribuye significativamente a los ingresos de Acadia. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, informó ingresos de $ 118,347,000, en comparación con $ 99,673,000 por el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de $ 18,674,000.
Financiamiento estructurado
Si bien el segmento de financiamiento estructurado no informó ningún ingreso durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, juega un papel en la estrategia financiera general de Acadia al administrar las notas y las hipotecas por cobrar dentro de su cartera.
Ingresos totales
Los ingresos totales para Acadia Realty Trust para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 266,355,000, en comparación con $ 253,179,000 para el mismo período en 2023. Esto representa un aumento año tras año de $ 13,176,000.
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos (en $) | 2023 Ingresos (en $) | Cambio (en $) |
|---|---|---|---|
| Cartera de núcleo | 148,008,000 | 153,506,000 | -5,498,000 |
| Gestión de inversiones | 118,347,000 | 99,673,000 | +18,674,000 |
| Financiamiento estructurado | 0 | 0 | 0 |
| Ingresos totales | 266,355,000 | 253,179,000 | +13,176,000 |
Desglose de ingresos por alquiler
Los ingresos por alquiler de Acadia se dividen en ingresos de arrendamiento fijo y variable. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose fue el siguiente:
- Ingresos de arrendamiento fijo: $ 70,073,000
- Ingresos de arrendamiento variable: $ 16,215,000
- Ingresos totales de alquiler: $ 86,288,000
Ingreso operativo
El ingreso operativo para Acadia Realty Trust para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 49,289,000, en comparación con $ 38,457,000 por el mismo período en 2023, lo que indica un aumento de $ 10,832,000.
Lngresos netos
El ingreso neto atribuible a los accionistas de Acadia durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 13,126,000, en comparación con $ 21,210,000 por el mismo período en 2023. Esto refleja una disminución de $ 8,084,000.
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Acadia Realty Trust tenía un endeudamiento total consolidado de $ 1,590,413,000. Las tasas de interés establecidas sobre la deuda pendiente oscilaron entre 3.99% hasta SOFR + 3.75% con vencimientos que se extienden hasta abril de 2035.
| Tipo de deuda | Cantidad (en $) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Hipotecas por pagar | 180,659,000 | 3.99% - 5.89% | Jul 2027 - abril de 2035 |
| Fondo II | 137,485,000 | Sofr + 2.61% | Agosto de 2025 |
| Fondo III | 33,000,000 | SOfr + 3.75% | Oct 2025 |
| Fondo IV | 109,478,000 | Sofr + 2.25% - SOfr + 3.33% | Mar 2025 - Jun 2028 |
| Fondo V | 498,791,000 | Sofr + 1.80% - SOfr + 2.85% | Oct 2024 - Jun 2028 |
Flujo de efectivo de las actividades operativas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 102,576,000, en comparación con $ 115,167,000 para el mismo período en 2023.
Acadia Realty Trust (AKR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Acadia Realty Trust (AKR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Acadia Realty Trust (AKR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Acadia Realty Trust (AKR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.