Acadia Realty Trust (AKR) Bundle
Une brève histoire de la confiance de l'acadia
Acadia Realty Trust, A Real Estate Investment Trust (REIT), est spécialisée dans la propriété, l'exploitation et le développement de propriétés de vente au détail. La société a une présence significative dans les centres commerciaux urbains et les développements à usage mixte, principalement dans les grandes régions métropolitaines à travers les États-Unis.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Acadia Realty Trust a déclaré des revenus totaux consolidés de 266,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 253,3 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Métrique | 2024 (au 30 septembre) | 2023 (au 30 septembre) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 266,4 millions de dollars | 253,3 millions de dollars |
| Revenu net | 6,98 millions de dollars | 8,49 millions de dollars |
| Revenu net attribuable aux actionnaires d'Acadia | 14,1 millions de dollars | 11,7 millions de dollars |
| Actif total | 4,28 milliards de dollars | 4,15 milliards de dollars |
| Dette totale | 1,59 milliard de dollars | 1,88 milliard de dollars |
Dette Profile
Au 30 septembre 2024, Acadia Realty Trust avait une endettement consolidé totale de 1,59 milliard de dollars, qui comprend un mélange de dette fixe et à taux variable. La société a activement géré son portefeuille de dettes, garantissant qu'une partie importante est couverte contre les fluctuations des taux d'intérêt.
| Type de dette | Montant | Pourcentage |
|---|---|---|
| Dette de taux fixe | 1,17 milliard de dollars | 73.3% |
| Dette de taux variable | 424,3 millions de dollars | 26.7% |
Développements récents
En janvier 2024, Acadia a rempli une offre souscrite de 6,9 millions d'actions ordinaires pour le produit net de 113 millions de dollars. En septembre 2024, la société a conclu des accords pour vendre un 5,75 millions d'actions ordinaires, filet 131,8 millions de dollars sur règlement en octobre 2024.
Gestion des investissements
Le segment de gestion des investissements de l'Acadia a vu les revenus augmenter de 18,6 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison des acquisitions et des nouveaux locataires. Cependant, le revenu net net du segment attribuable à Acadia a diminué par 4,3 millions de dollars dans la même période.
| Segment | Revenus | Revenu net |
|---|---|---|
| Portefeuille de base | 148 millions de dollars | 46,3 millions de dollars |
| Gestion des investissements | 118,3 millions de dollars | 33,1 millions de dollars |
Portefeuille immobilier
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'Acadia Realty Trust comprenait 31 propriétés, avec un coût immobilier total d'environ 4,46 milliards de dollars. Les actifs de l'entreprise sont principalement concentrés dans les zones urbaines, s'adressant à une clientèle de vente au détail diversifiée.
Dans l'ensemble, Acadia Realty Trust continue de se positionner efficacement sur le marché immobilier de la vente au détail, en se concentrant sur les acquisitions stratégiques et en gérant sa dette profile pour optimiser les performances financières.
A qui possède Acadia Realty Trust (AKR)
Importants actionnaires
En 2024, Acadia Realty Trust (AKR) a une structure de propriété diversifiée, qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant fournit un résumé des principaux actionnaires et de leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 8.2% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 6.9% |
| Investisseur institutionnel | Invesco Ltd. | 5.3% |
| Actionnaire individuel | David W. Heller (PDG) | 1.2% |
| Actionnaire individuel | Autres initiés | 1.0% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions d'Acadia Realty Trust. Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle totale était approximativement 32.0%. Le tableau suivant détaille les principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 10.5% |
| BlackRock, Inc. | 9,800,000 | 8.2% |
| State Street Corporation | 8,300,000 | 6.9% |
| Invesco Ltd. | 6,400,000 | 5.3% |
| Wellington Management Company, LLP | 5,000,000 | 4.2% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est cruciale pour comprendre l'alignement des intérêts entre la direction et les actionnaires. Au 30 septembre 2024, les initiés possédaient approximativement 3.2% des actions de Acadia Realty Trust. Le tableau suivant résume la possession d'initiés:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| David W. Heller | PDG | 1,450,000 | 1.2% |
| Autres dirigeants | Divers | 1,200,000 | 1.0% |
Distribution des actionnaires
La répartition des actions entre diverses catégories d'actionnaires indique la structure de gouvernance de la société. En 2024, la distribution des actionnaires est la suivante:
| Catégorie des actionnaires | Pourcentage de parts totales |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 32.0% |
| Investisseurs de détail | 45.0% |
| Propriété d'initié | 3.2% |
| Autre | 19.8% |
Changements récents de propriété
En 2024, Acadia Realty Trust a connu des changements notables dans sa structure de propriété. Le tableau suivant décrit des changements importants chez les principaux actionnaires:
| Actionnaire | Changement | Nouveau pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Augmenté | 10.5% |
| BlackRock, Inc. | Augmenté | 8.2% |
| State Street Corporation | Diminué | 6.9% |
| Invesco Ltd. | Écurie | 5.3% |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété d'Acadia Realty Trust à partir de 2024 reflète un mélange équilibré d'investisseurs institutionnels et de détail, avec une modeste propriété d'initiés. Cette distribution suggère un environnement de gouvernance stable qui pourrait faire appel aux investisseurs potentiels.
Énoncé de mission Acadia Realty Trust (AKR)
Énoncé de mission
En 2024, l'énoncé de mission d'Acadia Realty Trust se concentre sur le fait d'être propriétaire d'un premier propriétaire, opérateur et développeur de l'immobilier de vente au détail. La société vise à créer une valeur à long terme pour ses actionnaires par l'acquisition et la gestion de propriétés de vente au détail de haute qualité dans des zones urbaines densément peuplées.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Engagement envers les pratiques éthiques dans toutes les transactions commerciales.
- Innovation: Mettant l'accent sur la créativité dans le développement et la gestion immobilières.
- Collaboration: Travailler en étroite collaboration avec les partenaires et les locataires pour améliorer la valeur de la communauté.
- Performance: Axé sur la réalisation de résultats financiers supérieurs et la maximisation des rendements des actionnaires.
Performance financière Overview
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Acadia Realty Trust a déclaré des revenus totaux de 266,4 millions de dollars, une augmentation notable de 253,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus locatifs totaux | $257,951 | $248,839 |
| Autres revenus | $8,404 | $4,340 |
| Revenus totaux | $266,355 | $253,179 |
Revenu net et bénéfice
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Acadia a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires de 13,1 millions de dollars, contre 21,2 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente. Le bénéfice par action (BPA) pour la même période a été:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $13,126 | $21,210 |
| EPS de base | $0.12 | $0.21 |
| EPS dilué | $0.12 | $0.21 |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, Acadia Realty Trust avait des passifs totaux pour un montant de 1,87 milliard de dollars, avec une ventilation des principaux composants comme suit:
| Type de responsabilité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Hypothèque et billets à payer | $954,371 |
| Notes non garanties à payer | $569,242 |
| Comptes payables et autres passifs | $221,506 |
| Dividendes et distributions à payer | $22,995 |
Segment de gestion des investissements
Dans le segment de la gestion des investissements, Acadia a déclaré des revenus de 118,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 99,7 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation a été principalement motivée par les acquisitions de propriétés et les nouveaux locataires de locataires.
| Segment | Revenus (en milliers) |
|---|---|
| Gestion des investissements | $118,347 |
| Portefeuille de base | $148,008 |
Perspectives futures
Acadia Realty Trust continue de se concentrer sur l'élargissement de son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques et à améliorer ses propriétés existantes pour maximiser la valeur des actionnaires à long terme. L'entreprise reste attachée à sa mission de créer des environnements de vente au détail de haute qualité qui répondent aux besoins en évolution des consommateurs et des locataires.
Comment fonctionne Acadia Realty Trust (AKR)
Entreprise Overview
Acadia Realty Trust (AKR) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur l'immobilier de vente au détail principalement sur les marchés urbains et suburbains aux États-Unis. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Acadia Realty Trust étaient d'environ 4,28 milliards de dollars, avec son bien immobilier, évalué à environ 4,46 milliards de dollars.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Acadia a déclaré des revenus totaux de 87,7 millions de dollars, soit une augmentation de 81,4 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient d'environ 266,4 millions de dollars contre 253,2 millions de dollars pour le même période en 2023.
Revenus et revenus
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires d'Acadia pour le troisième trimestre de 2024 était de 8,4 millions de dollars, traduisant par un revenu de base par action de 0,07 $. En comparaison, la perte nette attribuable aux actionnaires au troisième trimestre de 2023 était de (1,4) million de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 13,1 millions de dollars, contre 21,2 millions de dollars en 2023.
Segments de fonctionnement
Acadia Realty Trust fonctionne à travers plusieurs segments: portefeuille de base, gestion des investissements et financement structuré.
Portefeuille de base
Le segment de portefeuille de base a généré des revenus de 148 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une baisse de 5,5 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Cette baisse a été attribuée à l'amortissement accéléré d'un bail inférieur au marché pour un locataire en faillite.
Gestion des investissements
Dans le segment de la gestion des investissements, les revenus ont augmenté de 8,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, tiré par les acquisitions de propriétés et les nouveaux baux de locataires. Le segment a déclaré un revenu net attribuable à l'Acadie de 11,7 millions de dollars.
Financement structuré
Le financement structuré a contribué des revenus d'intérêt de 18,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 14,9 millions de dollars en 2023.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale de l'Acadie était d'environ 1,59 milliard de dollars, avec une dette à taux fixe représentant 73,3% à un taux d'intérêt moyen pondéré de 5,02%. Les 26,7% restants étaient de la dette à taux flottante à un taux moyen de 7,76%. L'entreprise comptait 171,9 millions de dollars de dettes à maturation en 2024.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Acadia a déclaré des espèces de 46,2 millions de dollars. La société a levé 113 millions de dollars grâce à une offre d'action commune en janvier 2024 et à 131,8 millions de dollars supplémentaires grâce à des accords de vente à terme en octobre 2024.
Revenus de location futurs
Les revenus de location minimum futurs prévus des baux de locataires non conférentiels au 30 septembre 2024 ont été projetés comme suit:
| Année | Revenus de location minimum (par milliers) |
|---|---|
| 2024 (reste) | $59,123 |
| 2025 | $245,577 |
| 2026 | $231,681 |
| 2027 | $208,095 |
| 2028 | $177,253 |
| Par la suite | $684,265 |
| Total | $1,605,994 |
Retour des actionnaires
Acadia a déclaré des dividendes de 0,54 $ par action ordinaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société a maintenu un programme de rachat d'actions avec 122,5 millions de dollars disponibles au 30 septembre 2024.
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, les actions d'Acadia Realty Trust se sont négociées à environ 15,14 $ par action. La capitalisation boursière de l'entreprise était estimée à environ 1,63 milliard de dollars.
Comment Acadia Realty Trust (AKR) fait de l'argent
Revenus de portefeuille de base
Acadia Realty Trust génère un revenu substantiel grâce à son portefeuille principal, qui se compose de propriétés de vente au détail de haute qualité principalement situées dans des zones métropolitaines densément peuplées. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total du portefeuille de base était de 148 008 000 $, tandis que les revenus de la même période en 2023 étaient de 153 506 000 $, indiquant une baisse de 5 498 000 $ sur un an.
Segment de gestion des investissements
Le segment de la gestion des investissements contribue de manière significative aux revenus de l'Acadia. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, il a déclaré des revenus de 118 347 000 $, contre 99 673 000 $ pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 18 674 000 $.
Financement structuré
Bien que le segment du financement structuré n'ait rapporté aucun chiffre d'affaires au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, il joue un rôle dans la stratégie financière globale de l'Acadie en gérant des billets et des hypothèques à recevoir dans son portefeuille.
Revenus totaux
Les revenus totaux pour Acadia Realty Trust pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 266 355 000 $, contre 253 179 000 $ pour la même période en 2023. Cela représente une augmentation annuelle de 13 176 000 $.
| Source de revenus | 2024 Revenus (en $) | 2023 Revenus (en $) | Changement (en $) |
|---|---|---|---|
| Portefeuille de base | 148,008,000 | 153,506,000 | -5,498,000 |
| Gestion des investissements | 118,347,000 | 99,673,000 | +18,674,000 |
| Financement structuré | 0 | 0 | 0 |
| Revenus totaux | 266,355,000 | 253,179,000 | +13,176,000 |
Répartition des revenus de location
Les revenus de location de l'Acadia sont divisés en revenus de location fixes et variables. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la panne était la suivante:
- Revenus de location fixe: 70 073 000 $
- Revenus de location variable: 16 215 000 $
- Revenus locatifs totaux: 86 288 000 $
Revenu opérationnel
Le résultat d'exploitation pour Acadia Realty Trust pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a été déclaré à 49 289 000 $, contre 38 457 000 $ pour la même période en 2023, indiquant une augmentation de 10 832 000 $.
Revenu net
Le résultat net attribuable aux actionnaires d'Acadia pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 13 126 000 $, contre 21 210 000 $ pour la même période en 2023. Cela reflète une baisse de 8 084 000 $.
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, Acadia Realty Trust avait une endettement consolidée totale de 1 590 413 000 $. Les taux d'intérêt indiqués sur la dette en cours variaient de 3,99% à SOFR + 3,75% avec des échéances s'étendant jusqu'en avril 2035.
| Type de dette | Montant (en $) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Hypothèques à payer | 180,659,000 | 3.99% - 5.89% | Juillet 2027 - avril 2035 |
| Fonds II | 137,485,000 | SOFR + 2,61% | Août 2025 |
| Fonds III | 33,000,000 | SOFR + 3,75% | Octobre 2025 |
| Fonds IV | 109,478,000 | SOFR + 2,25% - SOFR + 3,33% | Mars 2025 - juin 2028 |
| Fonds V | 498,791,000 | SOFR + 1,80% - SOFR + 2,85% | Octobre 2024 - juin 2028 |
Flux de trésorerie des activités d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 102 576 000 $, contre 115 167 000 $ pour la même période en 2023.
Acadia Realty Trust (AKR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Acadia Realty Trust (AKR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Acadia Realty Trust (AKR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Acadia Realty Trust (AKR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.