Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Bundle
Una breve historia de Angel Oak Mortgage REIT, Inc.
Compañía Overview
Angel Oak Mortgage Reit, Inc. se especializa en invertir y administrar una cartera de préstamos hipotecarios residenciales y valores respaldados por hipotecas. A partir de 2024, la compañía continúa enfocándose en préstamos hipotecarios no calificados (no QM), que se han vuelto cada vez más relevantes en el entorno de mercado actual.
Desempeño financiero reciente
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Angel Oak informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $ 78.6 millones | $ 71.4 millones |
| Gasto de interés | $ 51.5 millones | $ 50.7 millones |
| Ingresos de intereses netos | $ 27.1 millones | $ 20.7 millones |
| Ingresos netos asignables a los accionistas comunes | $ 43.8 millones | $ 5.1 millones |
| Ingresos integrales totales | $ 48.3 millones | $ 18.1 millones |
Equidad de accionistas y valor en libros
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se informó en $ 265.1 millones. El valor en libros por acción de las acciones ordinarias se calculó en $ 11.28, frente a $ 10.26 al final de 2023. Este aumento refleja el sólido desempeño financiero y la gestión estratégica de activos estratégicos de la compañía.
Actividades de titulización
En 2024, Angel Oak se dedicó a múltiples transacciones de titulización. En particular, la titulización de AOMT 2024-10 emitió aproximadamente $ 316.8 millones respaldados por préstamos hipotecarios residenciales. Esta transacción fue parte de una serie de titulizaciones que han permitido a la compañía administrar su estructura de financiación de manera efectiva.
Recent Notes Offering
El 25 de julio de 2024, Angel Oak cerró una oferta pública de $ 50 millones en un monto principal agregado de sus notas senior del 9.500% con vencimiento de 2029. Los ingresos de esta oferta se utilizan principalmente con fines corporativos generales, incluida la adquisición de préstamos que no son de QM.
Métricas operativas
The following operational metrics were reported for the nine months ended September 30, 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Cupón promedio ponderado de préstamos enteros residenciales | 7.73% |
| Relación promedio de préstamo a valor (LTV) ponderada | 70.0% |
| Puntaje de crédito promedio ponderado | 754 |
| Tasa de prepago constante (RCP) actual de 3 meses | 7.8% |
| Porcentaje de préstamos más de 90 días delincuente | 1.9% |
Posición y estrategia del mercado
Angel Oak se ha posicionado estratégicamente en el mercado hipotecario al enfocarse en préstamos que no son de QM, que se ven menos afectados por requisitos regulatorios estrictos en comparación con los préstamos tradicionales. Esta estrategia ha permitido a la compañía capitalizar la creciente demanda de soluciones hipotecarias alternativas.
Conclusión de operaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Angel Oak continúa demostrando un fuerte desempeño operativo y un crecimiento estratégico en un mercado hipotecario competitivo. El enfoque de la Compañía en los préstamos que no son de Q y los esfuerzos de titulización exitosos reflejan su compromiso de adaptarse a la dinámica del mercado.
A Who posee Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa se centra en invertir en préstamos hipotecarios no calificados. La estructura de propiedad incluye inversores institucionales, inversores minoristas y expertos en empresas.
Principales accionistas
La siguiente tabla presenta a los principales accionistas de Angel Oak Mortgage, Inc. a partir de 2024:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad (%) | Número de acciones propiedad | Notas |
|---|---|---|---|
| Inversores institucionales | 45.2% | 10,636,000 | Incluye grandes empresas de inversión y fondos mutuos |
| Propiedad interna | 5.5% | 1,290,000 | Incluye ejecutivos y miembros de la junta |
| Inversores minoristas | 49.3% | 11,674,272 | Accionistas públicos |
Rendimiento de stock
Las acciones de AOMR han demostrado fluctuaciones notables en 2024. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones fue de $ 11.00, lo que refleja un aumento anual del 15% a partir del comienzo del año. La compañía informó una capitalización de mercado de aproximadamente $ 259 millones.
Financiero Overview
The following table summarizes key financial metrics for AOMR as of September 30, 2024:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 2.3 mil millones |
| Pasivos totales | $ 2.0 mil millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 265.1 millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 31.2 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.31 |
Desarrollos recientes
In 2024, Angel Oak Mortgage has engaged in several securitization transactions, including:
- AOMT 2024-3: $439.6 million in face value of bonds issued.
- AOMT 2024-4: $299.8 million in face value of bonds issued.
- AOMT 2024-10: $ 316.8 millones en valor nominal de los bonos emitidos.
Información de dividendos
Como parte de su política de distribución, AOMR declaró dividendos por un total de $ 23.5 millones en 2024, con un rendimiento de dividendos de aproximadamente 8.5% en función del precio actual de las acciones.
Conclusión
La estructura de propiedad de Angel Oak Mortgage, Inc. se caracteriza por una combinación de inversores institucionales y minoristas, con una participación significativa de los expertos de la empresa. El reciente desempeño financiero y los movimientos estratégicos de la compañía en el mercado de titulización reflejan su compromiso continuo con el crecimiento y el valor de los accionistas.
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Mission Statement
Declaración de misión Overview
La misión de Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) enfatiza la proporcionar soluciones de financiamiento innovadoras al tiempo que mantiene un compromiso con las prácticas de préstamos responsables. La Compañía tiene como objetivo mejorar la experiencia de financiamiento de viviendas al ofrecer préstamos no QM (hipotecas calificadas) que atienden a una amplia gama de prestatarios.
Valores centrales
- Integridad: Upholding ethical standards in all business operations.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y la satisfacción de los clientes.
- Innovación: Desarrollando continuamente nuevos productos para satisfacer las demandas del mercado.
- Colaboración: Trabajar en estrecha colaboración con los socios para mejorar la prestación de servicios.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Angel Oak Mortgage informó métricas financieras significativas que demostraron su efectividad operativa:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) asignables a los accionistas comunes | $31,204,000 |
| Ganancias básicas por acción común | $1.31 |
| Ganancias diluidas por acción común | $1.29 |
| Equidad total de los accionistas | $265,098,000 |
| Activos totales | $2,303,866,000 |
| Pasivos totales | $2,038,768,000 |
| Ingresos de intereses netos | $9,020,000 |
| Gasto de interés | $18,424,000 |
| Ingresos por intereses | $27,444,000 |
Características de la cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, las características de los préstamos hipotecarios residenciales en la cartera de Angel Oak son las siguientes:
| Característica | Valor |
|---|---|
| Saldo principal no remunerado (UPB) | $1,512,722,000 |
| Valor razonable | $1,452,907,000 |
| Número de préstamos | 3,594 |
| Cupón de préstamo promedio ponderado | 5.12% |
| Monto promedio del préstamo | $422,000 |
| Préstamo a valor promedio ponderado (LTV) | 67.0% |
| Puntaje de crédito promedio ponderado | 741 |
Actividades de titulización
Angel Oak se involucra activamente en actividades de titulización, contribuyendo a su fortaleza y estabilidad financiera. En 2024, la compañía participó en varias titulizaciones:
- AOMT 2024-3: Aproximadamente $ 439.6 millones saldo principal no remunerado.
- AOMT 2024-4: aproximadamente $ 299.8 millones de saldo principal no remunerado.
- AOMT 2024-6: Aproximadamente $ 479.6 millones saldo principal no remunerado.
- AOMT 2024-10: aproximadamente $ 316.8 millones saldo principal no remunerado.
Desarrollos recientes
En julio de 2024, Angel Oak emitió $ 50 millones en un monto principal agregado del 9.500% de notas senior vencidas 2029. Las notas están totalmente garantizadas de manera senior y no garantizada y maduran el 30 de julio de 2029.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo una capacidad de endeudamiento de $ 1.1 mil millones, lo que permitió oportunidades de financiamiento estratégico.
Posición de mercado
Angel Oak Mortgage se posiciona en el mercado de préstamos que no son de QM, que atienden a los prestatarios que pueden no adaptarse a los criterios de préstamo tradicionales. El enfoque de la compañía en la innovación y el servicio al cliente tiene como objetivo capturar un segmento creciente del mercado hipotecario.
Cómo funciona Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)
Compañía Overview
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) opera principalmente en el sector de financiamiento hipotecario, centrándose en préstamos hipotecarios no calificados (no QM). La Compañía se dedica a la adquisición, financiamiento y titulización de préstamos hipotecarios residenciales, particularmente dirigidos a los prestatarios que no se ajustan a los criterios de préstamo tradicionales.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, AOMR informó un ingreso neto asignable a los accionistas comunes de $ 31.2 millones para el tercer trimestre, en comparación con $ 8.3 millones en el mismo trimestre de 2023. Las ganancias básicas por acción aumentaron a $1.31 de $0.33 año tras año.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (asignables a los accionistas comunes) | $ 31.2 millones | $ 8.3 millones |
| Ganancias básicas por acción | $1.31 | $0.33 |
| Ingresos integrales totales | $ 33.9 millones | $ 6.7 millones |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de AOMR fueron $ 2.3 mil millones, con pasivos totales por valor de $ 2.0 mil millones. El patrimonio de los accionistas de la compañía se encontraba en $ 265.1 millones.
| Artículo de balance | Cantidad |
|---|---|
| Activos totales | $ 2.3 mil millones |
| Pasivos totales | $ 2.0 mil millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 265.1 millones |
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones de AOMR al 30 de septiembre de 2024 consta de aproximadamente $ 2.2 mil millones en préstamos hipotecarios residenciales, RMBS y otros activos objetivo. La compañía tiene un enfoque significativo en préstamos que no son de QM, que representaron una porción sustancial de sus activos.
Actividades de titulización
Durante el tercer trimestre de 2024, AOMR participó en varias transacciones de titulización:
- En marzo de 2024, AOMR contribuyó con préstamos a una titulización con un saldo principal no remunerado programado de aproximadamente $ 439.6 millones.
- En abril de 2024, AOMR emitió una titulización de aproximadamente $ 299.8 millones.
- En junio de 2024, AOMR participó en una titulización con un saldo principal no remunerado programado de aproximadamente $ 479.6 millones.
- En octubre de 2024, AOMR emitió otra titulización de aproximadamente $ 316.8 millones.
Métricas de rendimiento del préstamo
Las métricas de cartera de la compañía al 30 de septiembre de 2024 indican lo siguiente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Cupón promedio ponderado (WAC) de préstamos | 7.74% |
| Préstamo a valor promedio ponderado (LTV) | 70.0% |
| Puntaje de crédito promedio ponderado | 754 |
| Tasa de delincuencia de más de 90 días | 8.1% |
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AOMR informó gastos operativos totales de $ 4.6 millones, una disminución de $ 5.8 millones en el mismo período de 2023. Las tarifas de gestión incurridas en los afiliados fueron $ 3.8 millones para el mismo período.
| Categoría de gastos | Cantidad de 2024 | Cantidad de 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos totales | $ 4.6 millones | $ 5.8 millones |
| Tarifas de gestión incurridas en afiliados | $ 3.8 millones | $ 4.5 millones |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de AOMR de las actividades operativas se vieron afectados por un ingreso neto de $ 43.8 millones, con cambios significativos en el capital de trabajo que influye en la posición de efectivo.
| Artículo de flujo de caja | Cantidad |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 43.8 millones |
| Compras de préstamos hipotecarios residenciales | $ 182.2 millones |
| Reembolso de la obligación de titulización sin recurso | $ 122.1 millones |
Cómo Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) gana dinero
Flujos de ingresos
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) genera principalmente ingresos a través de sus inversiones en préstamos hipotecarios residenciales y valores respaldados por hipotecas (MBS). La Compañía participa en actividades de titulización, lo que le permite agrupar préstamos y emitir valores respaldados por estos préstamos.
Ingresos por intereses
Al 30 de septiembre de 2024, AOMR informó ingresos por intereses de $27,444,000 en comparación con $23,900,000 para el mismo período en 2023. El ingreso neto de intereses para el tercer trimestre de 2024 fue $9,020,000, arriba de $7,410,000 en el tercer trimestre de 2023. Este aumento refleja el crecimiento tanto en el equilibrio como en el rendimiento de sus activos objetivo.
| Período | Ingresos por intereses | Gasto de interés | Ingresos de intereses netos |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $27,444,000 | $18,424,000 | $9,020,000 |
| P3 2023 | $23,900,000 | $16,490,000 | $7,410,000 |
Actividades de titulización
AOMR participa en transacciones de titulización, que implican agrupar préstamos hipotecarios residenciales y emitir valores respaldados por estos préstamos. En octubre de 2024, AOMR completó una transacción de titulización (AOMT 2024-10) con un saldo principal no remunerado de aproximadamente $ 316.8 millones.
En 2024, AOMR participó en varias titulizaciones, incluidas:
- AOMT 2024-3: aproximadamente $ 439.6 millones
- AOMT 2024-4: aproximadamente $ 299.8 millones
- AOMT 2024-6: aproximadamente $ 479.6 millones
Ganancias realizadas y no realizadas
AOMR también obtiene ingresos a través de ganancias realizadas y no realizadas en sus inversiones. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Pérdida realizada neta en préstamos y derivados hipotecarios: ($6,335,000)
- Ganancia neta no realizada: $35,172,000
El total realizado y no realizado las ganancias ascendieron a $28,837,000 para el tercer trimestre 2024.
| Período | Ganancias/pérdidas netas realizadas | Ganancias netas no realizadas | Ganancias totales |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | ($6,335,000) | $35,172,000 | $28,837,000 |
| P3 2023 | ($12,044,000) | $17,299,000 | $5,255,000 |
Gastos operativos
For the nine months ended September 30, 2024, AOMR's total operating expenses were $13,983,000, abajo de $15,577,000 En el mismo período de 2023. Esta disminución indica una eficiencia operativa mejorada.
Actividades de flujo de efectivo y financiamiento
AOMR informó efectivo neto proporcionado por actividades de financiación de $274,793,000 for the nine months ended September 30, 2024. The company continues to utilize short-term repurchase facilities to finance its RMBS portfolio.
| Tipo de actividad | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Proceeds from Securitization | $274,793 |
| Dividendos pagados | ($23,514) |
| Recompra de acciones comunes | ($19,950) |
Equidad y valor en libros
Al 30 de septiembre de 2024, AOMR tenía el capital total de los accionistas de $265,098,000 con un valor en libros por acción de $11.28. Esto refleja un ligero aumento de $256,106,000 y $10.26 por acción al 31 de diciembre de 2023.
| Fecha | Equidad total de los accionistas | Valor en libros por acción |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $265,098,000 | $11.28 |
| 31 de diciembre de 2023 | $256,106,000 | $10.26 |
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.