Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Bundle
Uma breve história de Angel Oak Mortgage REIT, Inc.
Empresa Overview
A Angel Oak Mortgage REIT, Inc. é especializada em investir e gerenciar um portfólio de empréstimos hipotecários residenciais e valores mobiliários apoiados por hipotecas. A partir de 2024, a empresa continua a se concentrar em empréstimos hipotecários não qualificados (não-QM), que se tornaram cada vez mais relevantes no ambiente atual do mercado.
Desempenho financeiro recente
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Angel Oak relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 78,6 milhões | US $ 71,4 milhões |
| Despesa de juros | US $ 51,5 milhões | US $ 50,7 milhões |
| Receita de juros líquidos | US $ 27,1 milhões | US $ 20,7 milhões |
| Lucro líquido alocável aos acionistas ordinários | US $ 43,8 milhões | US $ 5,1 milhões |
| Renda abrangente total | US $ 48,3 milhões | US $ 18,1 milhões |
Equidade do acionista e valor contábil
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total foi relatado em US $ 265,1 milhões. O valor contábil por ação das ações ordinárias foi calculado em US $ 11,28, contra US $ 10,26 no final de 2023. Este aumento reflete o robusto desempenho financeiro e gerenciamento estratégico de ativos da empresa.
Atividades de securitização
Em 2024, Angel Oak se envolveu em várias transações de securitização. Notavelmente, a securitização de 2024-10 da AOMT emitiu aproximadamente US $ 316,8 milhões apoiados por empréstimos hipotecários residenciais. Essa transação fez parte de uma série de securitizações que permitiram à empresa gerenciar sua estrutura de financiamento de maneira eficaz.
Oferta de notas recentes
Em 25 de julho de 2024, a Angel Oak fechou uma oferta pública de US $ 50 milhões em valor principal agregado de suas 9.500% de notas seniores com vencimento em 2029. Os recursos desta oferta são utilizados principalmente para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de empréstimos não QM.
Métricas operacionais
As seguintes métricas operacionais foram relatadas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Cupom médio ponderado de empréstimos inteiros residenciais | 7.73% |
| Razão média ponderada em empréstimo / valor (LTV) | 70.0% |
| Pontuação média de crédito ponderada | 754 |
| Taxa de pré-pagamento constante (RCP) atual de 3 meses (RCP) | 7.8% |
| Porcentagem de empréstimos com mais de 90 dias | 1.9% |
Posição e estratégia de mercado
A Angel Oak se posicionou estrategicamente no mercado de hipotecas, concentrando-se em empréstimos que não são da QM, que são menos impactados por requisitos regulatórios rigorosos em comparação aos empréstimos tradicionais. Essa estratégia permitiu à empresa capitalizar a crescente demanda por soluções alternativas de hipoteca.
Conclusão de operações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, Angel Oak continua a demonstrar forte desempenho operacional e crescimento estratégico em um mercado de hipotecas competitivas. O foco da empresa em empréstimos não-QM e esforços bem-sucedidos de securitização refletem seu compromisso de se adaptar à dinâmica do mercado.
Um dono da Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) opera como um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto (REIT), focado em investir em empréstimos hipotecários não qualificados. A estrutura de propriedade inclui investidores institucionais, investidores de varejo e insiders da empresa.
Principais acionistas
A tabela a seguir apresenta os principais acionistas da Angel Oak Mortgage, Inc. a partir de 2024:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade (%) | Número de ações de propriedade | Notas |
|---|---|---|---|
| Investidores institucionais | 45.2% | 10,636,000 | Inclui grandes empresas de investimento e fundos mútuos |
| Propriedade interna | 5.5% | 1,290,000 | Inclui executivos e membros do conselho |
| Investidores de varejo | 49.3% | 11,674,272 | Acionistas públicos |
Desempenho de ações
As ações da AOMR mostraram flutuações notáveis em 2024. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações era de US $ 11,00, refletindo um aumento de 15% no ano em relação ao início do ano. A empresa relatou uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 259 milhões.
Financeiro Overview
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras para AOMR em 30 de setembro de 2024:
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 2,3 bilhões |
| Passivos totais | US $ 2,0 bilhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 265,1 milhões |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 31,2 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) | $1.31 |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, Angel Oak Mortgage se envolveu em várias transações de securitização, incluindo:
- AOMT 2024-3: US $ 439,6 milhões em valor nominal dos títulos emitidos.
- AOMT 2024-4: US $ 299,8 milhões em valor nominal dos títulos emitidos.
- AOMT 2024-10: US $ 316,8 milhões em valor nominal dos títulos emitidos.
Informações de dividendos
Como parte de sua política de distribuição, a AOMR declarou dividendos, totalizando US $ 23,5 milhões em 2024, com um rendimento de dividendos de aproximadamente 8,5% com base no preço atual das ações.
Conclusão
A estrutura de propriedade da Angel Oak Mortgage, Inc. é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais e de varejo, com um envolvimento significativo de insiders da empresa. O recente desempenho financeiro e movimentos estratégicos da Companhia no mercado de securitização refletem seu compromisso contínuo com o crescimento e o valor dos acionistas.
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A missão da Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) enfatiza o fornecimento de soluções inovadoras de financiamento, mantendo um compromisso com as práticas de empréstimos responsáveis. A empresa pretende melhorar a experiência de financiamento domiciliar, oferecendo empréstimos não-QM (qualificados hipotecas) que atendem a uma gama diversificada de mutuários.
Valores centrais
- Integridade: Defender os padrões éticos em todas as operações comerciais.
- Foco no cliente: Priorizando as necessidades e a satisfação dos clientes.
- Inovação: Desenvolvendo continuamente novos produtos para atender às demandas do mercado.
- Colaboração: Trabalhando em estreita colaboração com os parceiros para aprimorar a prestação de serviços.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Angel Oak Mortgage relatou métricas financeiras significativas demonstrando sua eficácia operacional:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Lucro líquido (perda) alocável aos acionistas ordinários | $31,204,000 |
| Ganhos básicos por ação ordinária | $1.31 |
| Ganhos diluídos por ação ordinária | $1.29 |
| Equidade total dos acionistas | $265,098,000 |
| Total de ativos | $2,303,866,000 |
| Passivos totais | $2,038,768,000 |
| Receita de juros líquidos | $9,020,000 |
| Despesa de juros | $18,424,000 |
| Receita de juros | $27,444,000 |
Características da carteira de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, as características dos empréstimos hipotecários residenciais no portfólio de Angel Oak são os seguintes:
| Característica | Valor |
|---|---|
| Saldo principal não pago (UPB) | $1,512,722,000 |
| Valor justo | $1,452,907,000 |
| Número de empréstimos | 3,594 |
| Cupom médio de empréstimo ponderado | 5.12% |
| Valor médio do empréstimo | $422,000 |
| Empréstimo médio ponderado (LTV) | 67.0% |
| Pontuação média de crédito ponderada | 741 |
Atividades de securitização
Angel Oak se envolve ativamente em atividades de securitização, contribuindo para sua força e estabilidade financeira. Em 2024, a empresa participou de várias securitizações:
- AOMT 2024-3: Aproximadamente US $ 439,6 milhões, saldo principal não pago programado.
- AOMT 2024-4: Aproximadamente US $ 299,8 milhões de saldo principal não pago.
- AOMT 2024-6: Aproximadamente US $ 479,6 milhões, saldo principal não pago programado.
- AOMT 2024-10: Aproximadamente US $ 316,8 milhões de saldo principal não pago.
Desenvolvimentos recentes
Em julho de 2024, a Angel Oak emitiu US $ 50 milhões em valor principal agregado de 9,500% de notas sênior com vencimento de 2029. As notas são totalmente garantidas em uma base sênior e não estão proibidas para amadurecer em 30 de julho de 2029.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve uma capacidade de empréstimos de US $ 1,1 bilhão, permitindo oportunidades de financiamento estratégico.
Posição de mercado
Angel Oak Mortgage se posiciona no mercado de empréstimos não-QM, atendendo aos mutuários que podem não atender aos critérios de empréstimos tradicionais. O foco da empresa em inovação e atendimento ao cliente visa capturar um segmento crescente do mercado de hipotecas.
Como funciona o Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)
Empresa Overview
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) opera principalmente no setor de finanças hipotecárias, com foco em empréstimos hipotecários não qualificados (não-QM). A empresa se envolve na aquisição, financiamento e securitização de empréstimos hipotecários residenciais, particularmente direcionando os mutuários que não se encaixam nos critérios de empréstimos tradicionais.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a AOMR relatou um lucro líquido alocável aos acionistas ordinários de US $ 31,2 milhões para o terceiro trimestre, em comparação com US $ 8,3 milhões no mesmo trimestre de 2023. Os ganhos básicos por ação aumentaram para $1.31 de $0.33 ano a ano.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (alocável aos acionistas ordinários) | US $ 31,2 milhões | US $ 8,3 milhões |
| Ganhos básicos por ação | $1.31 | $0.33 |
| Renda abrangente total | US $ 33,9 milhões | US $ 6,7 milhões |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos de AOMR eram US $ 2,3 bilhões, com passivos totais no valor de US $ 2,0 bilhões. O patrimônio dos acionistas da empresa estava em US $ 265,1 milhões.
| Item do balanço | Quantia |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 2,3 bilhões |
| Passivos totais | US $ 2,0 bilhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 265,1 milhões |
Portfólio de investimentos
O portfólio de investimentos da AOMR em 30 de setembro de 2024 consiste em aproximadamente US $ 2,2 bilhões em empréstimos hipotecários residenciais, RMBs e outros ativos -alvo. A empresa tem um foco significativo em empréstimos não-QM, que representaram uma parcela substancial de seus ativos.
Atividades de securitização
Durante o terceiro trimestre de 2024, a AOMR participou de várias transações de securitização:
- Em março de 2024, a AOMR contribuiu com empréstimos para uma securitização com um saldo principal não pago programado de aproximadamente US $ 439,6 milhões.
- Em abril de 2024, a AOMR emitiu uma securitização de aproximadamente US $ 299,8 milhões.
- Em junho de 2024, a AOMR participou de uma securitização com um saldo principal não pago programado de aproximadamente US $ 479,6 milhões.
- Em outubro de 2024, a AOMR emitiu outra securitização de aproximadamente US $ 316,8 milhões.
Métricas de desempenho do empréstimo
As métricas do portfólio da empresa em 30 de setembro de 2024 indicam o seguinte:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Cupom médio ponderado (WAC) de empréstimos | 7.74% |
| Empréstimo médio ponderado (LTV) | 70.0% |
| Pontuação média de crédito ponderada | 754 |
| Taxa de inadimplência de mais de 90 dias | 8.1% |
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a AOMR relatou despesas operacionais totais de US $ 4,6 milhões, uma diminuição de US $ 5,8 milhões no mesmo período de 2023. As taxas de gerenciamento incorridas com afiliadas foram US $ 3,8 milhões pelo mesmo período.
| Categoria de despesa | 2024 quantidade | 2023 quantidade |
|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | US $ 4,6 milhões | US $ 5,8 milhões |
| Taxas de gerenciamento incorridas com afiliados | US $ 3,8 milhões | US $ 4,5 milhões |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa da AOMR das atividades operacionais foram impactados por um lucro líquido de US $ 43,8 milhões, com mudanças significativas no capital de giro que influenciam a posição de caixa.
| Item de fluxo de caixa | Quantia |
|---|---|
| Resultado líquido | US $ 43,8 milhões |
| Compras de empréstimos hipotecários residenciais | US $ 182,2 milhões |
| Reembolso da obrigação de securitização sem receita | US $ 122,1 milhões |
Como Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) gera principalmente receita por meio de seus investimentos em empréstimos hipotecários residenciais e valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS). A empresa se envolve em atividades de securitização, permitindo que ela acumulem empréstimos e emitir valores mobiliários apoiados por esses empréstimos.
Receita de juros
Em 30 de setembro de 2024, a AOMR relatou receita de juros de $27,444,000 comparado com $23,900,000 pelo mesmo período em 2023. A receita de juros líquidos para o terceiro trimestre de 2024 foi $9,020,000, de cima de $7,410,000 No terceiro trimestre de 2023. Este aumento reflete o crescimento tanto no equilíbrio quanto no rendimento de seus ativos -alvo.
| Período | Receita de juros | Despesa de juros | Receita de juros líquidos |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $27,444,000 | $18,424,000 | $9,020,000 |
| Q3 2023 | $23,900,000 | $16,490,000 | $7,410,000 |
Atividades de securitização
A AOMR se envolve em transações de securitização, que envolvem o agrupamento de empréstimos hipotecários residenciais e emitir títulos apoiados por esses empréstimos. Em outubro de 2024, a AOMR concluiu uma transação de securitização (AOMT 2024-10) com um saldo principal não pago de aproximadamente US $ 316,8 milhões.
Em 2024, a AOMR participou de várias securitizações, incluindo:
- AOMT 2024-3: aproximadamente US $ 439,6 milhões
- AOMT 2024-4: aproximadamente US $ 299,8 milhões
- AOMT 2024-6: aproximadamente US $ 479,6 milhões
Ganhos realizados e não realizados
A AOMR também obtém receita por meio de ganhos realizados e não realizados em seus investimentos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Líquido Perda realizada em empréstimos e derivados hipotecários: ($6,335,000)
- Ganho não realizado líquido: $35,172,000
O total obtido ganhos realizado e não realizado totalizou $28,837,000 Para o terceiro trimestre de 2024.
| Período | Net Gains/Perdas realizadas | Ganhos líquidos não realizados | Ganhos totais |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | ($6,335,000) | $35,172,000 | $28,837,000 |
| Q3 2023 | ($12,044,000) | $17,299,000 | $5,255,000 |
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais da AOMR foram $13,983,000, de baixo de $15,577,000 No mesmo período de 2023. Este declínio indica uma eficiência operacional aprimorada.
Fluxo de caixa e atividades de financiamento
AOMR relatou dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento de $274,793,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa continua utilizando instalações de recompra de curto prazo para financiar seu portfólio RMBS.
| Tipo de atividade | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Proce da securitização | $274,793 |
| Dividendos pagos | ($23,514) |
| Recompra de ações ordinárias | ($19,950) |
Patrimônio e valor contábil
Em 30 de setembro de 2024, a AOMR tinha o patrimônio total dos acionistas de $265,098,000 com um valor contábil por ação de $11.28. Isso reflete um ligeiro aumento de $256,106,000 e $10.26 por ação em 31 de dezembro de 2023.
| Data | Patrimônio líquido total | Valor contábil por ação |
|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $265,098,000 | $11.28 |
| 31 de dezembro de 2023 | $256,106,000 | $10.26 |
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.