Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Bundle
Une brève histoire d'Angel Oak Mortgage Reit, Inc.
Entreprise Overview
Angel Oak Mortgage Reit, Inc. est spécialisé dans l'investissement dans et la gestion d'un portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels et de titres adossés à des créances hypothécaires. En 2024, la Société continue de se concentrer sur les prêts hypothécaires non qualifiés (non-QM), qui sont devenus de plus en plus pertinents dans l'environnement de marché actuel.
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Angel Oak a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | 78,6 millions de dollars | 71,4 millions de dollars |
| Intérêts | 51,5 millions de dollars | 50,7 millions de dollars |
| Revenu net d'intérêt | 27,1 millions de dollars | 20,7 millions de dollars |
| Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires | 43,8 millions de dollars | 5,1 millions de dollars |
| Revenu complet | 48,3 millions de dollars | 18,1 millions de dollars |
Equité des actionnaires et valeur comptable
Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires a été déclaré à 265,1 millions de dollars. La valeur comptable par action des actions ordinaires a été calculée à 11,28 $, contre 10,26 $ à la fin de 2023. Cette augmentation reflète les performances financières solides de l'entreprise et la gestion des actifs stratégiques de l'entreprise.
Activités de titrisation
En 2024, Angel Oak s'est engagé dans plusieurs transactions de titrisation. Notamment, la titrisation AOMT 2024-10 a émis environ 316,8 millions de dollars soutenus par des prêts hypothécaires résidentiels. Cette transaction faisait partie d'une série de titrisations qui ont permis à l'entreprise de gérer efficacement sa structure de financement.
Offre de notes récentes
Le 25 juillet 2024, Angel Oak a clôturé une offre publique de 50 millions de dollars de montant total de ses billets de premier rang de 9,500% dus en 2029. Le produit de cette offre est principalement utilisé à des fins générales de l'entreprise, y compris l'acquisition de prêts non QM.
Métriques opérationnelles
Les mesures opérationnelles suivantes ont été signalées pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Coupon moyen pondéré de prêts entiers résidentiels | 7.73% |
| Ratio de prêt / valeur pondéré (LTV) | 70.0% |
| Cote de crédit moyen pondéré | 754 |
| Taux de prépaiement constant de 3 mois actuel (RCR) | 7.8% |
| Pourcentage de prêts 90+ jours délinquants | 1.9% |
Position et stratégie du marché
Angel Oak s'est positionné stratégiquement sur le marché hypothécaire en se concentrant sur les prêts non QM, qui sont moins impactés par les exigences réglementaires strictes par rapport aux prêts traditionnels. Cette stratégie a permis à l'entreprise de capitaliser sur la demande croissante de solutions hypothécaires alternatives.
Conclusion des opérations financières
Au 30 septembre 2024, Angel Oak continue de démontrer une forte performance opérationnelle et une croissance stratégique sur un marché hypothécaire concurrentiel. L'accent mis par la Société sur les prêts non QM et les efforts de titrisation réussis reflète son engagement à s'adapter à la dynamique du marché.
A qui possède Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)
Structure de propriété
En 2024, Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse axée sur l'investissement dans des prêts hypothécaires non qualifiés. La structure de propriété comprend des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise.
Importants actionnaires
Le tableau suivant présente les principaux actionnaires d'Angel Oak Mortgage, Inc. à partir de 2024:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété (%) | Nombre d'actions possédées | Notes |
|---|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 45.2% | 10,636,000 | Comprend de grandes entreprises d'investissement et des fonds communs de placement |
| Propriété d'initié | 5.5% | 1,290,000 | Comprend des cadres et des membres du conseil d'administration |
| Investisseurs de détail | 49.3% | 11,674,272 | Actionnaires publics |
Performance du stock
Les actions de l'AOMR ont montré des fluctuations notables en 2024. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était de 11,00 $, reflétant une augmentation de 15% du début de l'année par rapport au début de l'année. La société a déclaré une capitalisation boursière d'environ 259 millions de dollars.
Financier Overview
Le tableau suivant résume les principales métriques financières de l'AOMR au 30 septembre 2024:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 2,3 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 2,0 milliards de dollars |
| Capitaux propres | 265,1 millions de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 31,2 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.31 |
Développements récents
En 2024, Angel Oak Mortgage s'est engagé dans plusieurs transactions de titrisation, notamment:
- AOMT 2024-3: 439,6 millions de dollars de valeur nominale des obligations émises.
- AOMT 2024-4: 299,8 millions de dollars en valeur nominale des obligations émises.
- AOMT 2024-10: 316,8 millions de dollars de valeur nominale des obligations émises.
Informations sur le dividende
Dans le cadre de sa politique de distribution, l'AOMR a déclaré des dividendes totalisant 23,5 millions de dollars en 2024, avec un rendement de dividende d'environ 8,5% sur la base du cours actuel des actions.
Conclusion
La structure de propriété d'Angel Oak Mortgage, Inc. est caractérisée par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, avec une implication significative de la part des initiés de l'entreprise. Les récentes performances financières et les mouvements stratégiques de la société sur le marché de la titrisation reflètent son engagement continu à la croissance et à la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)
Énoncé de mission Overview
La mission d'Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) met l'accent sur la fourniture de solutions de financement innovantes tout en maintenant un engagement envers les pratiques de prêt responsables. La Société vise à améliorer l'expérience de financement domestique en offrant des prêts non QM (hypothèque qualifiés) qui s'adressent à un éventail diversifié d'emprunteurs.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques dans toutes les opérations commerciales.
- Focus client: Prioriser les besoins et la satisfaction des clients.
- Innovation: Développement en permanence de nouveaux produits pour répondre aux demandes du marché.
- Collaboration: Travailler en étroite collaboration avec les partenaires pour améliorer la prestation des services.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Angel Oak Mortgage a signalé des mesures financières importantes démontrant son efficacité opérationnelle:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (perte) attribuable aux actionnaires ordinaires | $31,204,000 |
| Bénéfice de base par action ordinaire | $1.31 |
| Bénéfice dilué par action ordinaire | $1.29 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $265,098,000 |
| Actif total | $2,303,866,000 |
| Passifs totaux | $2,038,768,000 |
| Revenu net d'intérêt | $9,020,000 |
| Intérêts | $18,424,000 |
| Revenu d'intérêt | $27,444,000 |
Caractéristiques du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les caractéristiques des prêts hypothécaires résidentiels dans le portefeuille d'Angel Oak sont les suivants:
| Caractéristiques | Valeur |
|---|---|
| Équilibre principal impayé (UPB) | $1,512,722,000 |
| Juste valeur | $1,452,907,000 |
| Nombre de prêts | 3,594 |
| Coupon de prêt moyen pondéré | 5.12% |
| Montant moyen du prêt | $422,000 |
| Prêt à valeur moyen pondéré (LTV) | 67.0% |
| Cote de crédit moyen pondéré | 741 |
Activités de titrisation
Angel Oak s'engage activement dans des activités de titrisation, contribuant à sa force financière et à sa stabilité. En 2024, l'entreprise a participé à plusieurs titrisations:
- AOMT 2024-3: environ 439,6 millions de dollars de solde principal impayé prévu.
- AOMT 2024-4: Environ 299,8 millions de dollars le solde principal impayé prévu.
- AOMT 2024-6: Environ 479,6 millions de dollars de solde principal impayé prévu.
- AOMT 2024-10: environ 316,8 millions de dollars de solde principal impayé prévu.
Développements récents
En juillet 2024, Angel Oak a émis 50 millions de dollars en un montant total de 9,500% de billets de premier rang dus en 2029. Les billets sont entièrement garantis sur une base supérieure non garantie et devraient mûrir le 30 juillet 2029.
Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu une capacité d'emprunt de 1,1 milliard de dollars, permettant des opportunités de financement stratégique.
Position sur le marché
Angel Oak Mortgage se positionne sur le marché des prêts sans QM, s'adressant aux emprunteurs qui ne répondent pas aux critères de prêt traditionnels. L'accent mis par l'entreprise sur l'innovation et le service à la clientèle vise à saisir un segment croissant du marché hypothécaire.
Comment fonctionne Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)
Entreprise Overview
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) opère principalement dans le secteur des finances hypothécaires, en se concentrant sur les prêts hypothécaires non qualifiés (non QM). La Société s'engage dans l'acquisition, le financement et la titrisation des prêts hypothécaires résidentiels, en particulier le ciblage des emprunteurs qui ne répondent pas aux critères de prêt traditionnels.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, l'AOMR a déclaré un revenu net allocable aux actionnaires ordinaires de 31,2 millions de dollars pour le troisième trimestre, par rapport à 8,3 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le bénéfice de base par action a augmenté à $1.31 depuis $0.33 d'une année à l'autre.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (attribuable aux actionnaires ordinaires) | 31,2 millions de dollars | 8,3 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $1.31 | $0.33 |
| Revenu complet | 33,9 millions de dollars | 6,7 millions de dollars |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de l'AOMR étaient 2,3 milliards de dollars, avec des passifs totaux s'élevant à 2,0 milliards de dollars. Les capitaux propres des actionnaires de la société se tenaient à 265,1 millions de dollars.
| Élément de bilan | Montant |
|---|---|
| Actif total | 2,3 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 2,0 milliards de dollars |
| Capitaux propres | 265,1 millions de dollars |
Portefeuille d'investissement
Le portefeuille d'investissement de l'AOMR au 30 septembre 2024, se compose d'environ 2,2 milliards de dollars dans les prêts hypothécaires résidentiels, les RMB et autres actifs cibles. La société met l'accent sur les prêts non QM, qui représentaient une partie substantielle de ses actifs.
Activités de titrisation
Au cours du troisième trimestre de 2024, l'AOMR a participé à plusieurs transactions de titrisation:
- En mars 2024, l'AOMR a contribué aux prêts à une titrisation avec un solde principal impayé prévu d'environ 439,6 millions de dollars.
- En avril 2024, AOMR a émis une titrisation d'environ 299,8 millions de dollars.
- En juin 2024, l'AOMR a participé à une titrisation avec un solde principal impayé prévu d'environ 479,6 millions de dollars.
- En octobre 2024, AOMR a émis une autre titrisation d'environ 316,8 millions de dollars.
Métriques de performance du prêt
Les mesures de portefeuille de la société au 30 septembre 2024, indiquent ce qui suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Coupon moyen pondéré (WAC) des prêts | 7.74% |
| Prêt à valeur moyen pondéré (LTV) | 70.0% |
| Cote de crédit moyen pondéré | 754 |
| Taux de délinquance de plus de 90 jours | 8.1% |
Dépenses opérationnelles
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'AOMR a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 4,6 millions de dollars, une diminution de 5,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les frais de gestion engagés avec des affiliés étaient 3,8 millions de dollars pour la même période.
| Catégorie de dépenses | 2024 Montant | 2023 Montant |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation totales | 4,6 millions de dollars | 5,8 millions de dollars |
| Frais de gestion encourus avec des affiliés | 3,8 millions de dollars | 4,5 millions de dollars |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie de l'AOMR provenant des activités d'exploitation ont été touchés par un revenu net de 43,8 millions de dollars, avec des changements importants dans le fonds de roulement influençant la position de trésorerie.
| Flux de trésorerie | Montant |
|---|---|
| Revenu net | 43,8 millions de dollars |
| Achats de prêts hypothécaires résidentiels | 182,2 millions de dollars |
| Remboursement de l'obligation de titrisation sans recours | 122,1 millions de dollars |
Comment Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) fait de l'argent
Sources de revenus
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) génère principalement des revenus grâce à ses investissements dans les prêts hypothécaires résidentiels et les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). La société s'engage dans des activités de titrisation, ce qui lui permet de mettre en commun des prêts et d'émettre des titres soutenus par ces prêts.
Revenu d'intérêt
Au 30 septembre 2024, l'AOMR a déclaré des revenus d'intérêt de $27,444,000 par rapport à $23,900,000 pour la même période en 2023. Le revenu net des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 était $9,020,000, à partir de $7,410,000 au troisième trimestre 2023. Cette augmentation reflète la croissance de l'équilibre et du rendement de leurs actifs cibles.
| Période | Revenu d'intérêt | Intérêts | Revenu net d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $27,444,000 | $18,424,000 | $9,020,000 |
| Q3 2023 | $23,900,000 | $16,490,000 | $7,410,000 |
Activités de titrisation
L'AOMR engage des transactions de titrisation, qui impliquent la mise en commun des prêts hypothécaires résidentiels et émettant des titres soutenus par ces prêts. En octobre 2024, AOMR a terminé une transaction de titrisation (AOMT 2024-10) avec un solde principal impayé d'environ 316,8 millions de dollars.
En 2024, l'AOMR a participé à diverses titrisations, notamment:
- AOMT 2024-3: approximativement 439,6 millions de dollars
- AOMT 2024-4: approximativement 299,8 millions de dollars
- AOMT 2024-6: approximativement 479,6 millions de dollars
Gains réalisés et non réalisés
L'AOMR gagne également des revenus grâce à des gains réalisés et non réalisés sur ses investissements. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Perte nette réalisée sur les prêts hypothécaires et les dérivés: ($6,335,000)
- Gain net non réalisé: $35,172,000
Le total des gains réalisés et non réalisés équivalait à $28,837,000 pour le troisième trimestre 2024.
| Période | Gains / pertes réalisés nets | Gains nets non réalisés | Gains totaux |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | ($6,335,000) | $35,172,000 | $28,837,000 |
| Q3 2023 | ($12,044,000) | $17,299,000 | $5,255,000 |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales de l'AOMR étaient $13,983,000, à partir de $15,577,000 Au cours de la même période de 2023. Cette baisse indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Flux de trésorerie et activités de financement
AOMR a déclaré de l'argent net fourni par les activités de financement de $274,793,000 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société continue d'utiliser des installations de rachat à court terme pour financer son portefeuille RMBS.
| Type d'activité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Produit de la titrisation | $274,793 |
| Dividendes versés | ($23,514) |
| Rachat d'actions ordinaires | ($19,950) |
Équité et valeur comptable
Au 30 septembre 2024, AOMR avait des capitaux propres totaux des actionnaires de $265,098,000 avec une valeur comptable par action de $11.28. Cela reflète une légère augmentation de $256,106,000 et $10.26 par action au 31 décembre 2023.
| Date | Total des capitaux propres des actionnaires | Valeur comptable par action |
|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $265,098,000 | $11.28 |
| 31 décembre 2023 | $256,106,000 | $10.26 |
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.