American States Water Company (AWR) Bundle
Una breve historia de los estados estadounidenses de la compañía de agua
Compañía Overview
American States Water Company (AWR) es un proveedor líder de servicios de servicios eléctricos y de agua en los Estados Unidos. A partir de 2024, AWR opera a través de sus subsidiarias, incluida Golden State Water Company, que atiende a más de 260,000 clientes en California.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AWR informó ingresos operativos de $ 161.8 millones, en comparación con $ 151.7 millones para el mismo período en 2023. El desglose de los ingresos es el siguiente:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|
| Agua | $124,043 | $116,231 |
| Eléctrico | $9,040 | $8,956 |
| Servicios contratados | $28,699 | $26,509 |
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto de AWR para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 31.6 millones, un aumento de $ 26.6 millones en el mismo período en 2023. Las ganancias diluidas por acción (EPS) para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 0.95, en comparación con $ 0.85 para el Q3 2023.
Dividendos
AWR ha pagado constantemente dividendos a sus accionistas. En el tercer trimestre de 2024, la compañía pagó dividendos por un total de aproximadamente $ 17.5 millones, o $ 0.4655 por acción, en comparación con $ 15.9 millones, o $ 0.4300 por acción, en el tercer trimestre de 2023.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de AWR era de aproximadamente $ 1.5 mil millones. La compañía ha visto un aumento constante en el precio de sus acciones, con un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente el 12% a finales de septiembre de 2024.
Gastos de capital
En 2024, AWR asignó gastos de capital significativos hacia mejoras y expansiones de infraestructura, por un total de $ 173.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Desarrollos regulatorios
AWR está sujeto a la supervisión regulatoria de la Comisión de Servicios Públicos de California (CPUC). En 2024, la compañía recibió la aprobación de nuevas tarifas de agua a partir del 1 de enero de 2024, que se espera que mejoren los flujos de ingresos para los próximos períodos fiscales.
Adquisiciones recientes
En agosto de 2023, AWR firmó un acuerdo para adquirir los activos del sistema de agua y aguas residuales de la compañía de agua mutua de San Juan Oaks, en espera de la aprobación regulatoria, que ampliará significativamente su área de servicio.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de AWR ascendieron a aproximadamente $ 2.42 mil millones, con pasivos totales de $ 1.65 mil millones. El capital de la compañía se situó en $ 879.5 millones, lo que indica una posición financiera sólida.
Perspectiva futura
AWR continúa enfocándose en el crecimiento sostenible a través de inversiones de infraestructura, cumplimiento regulatorio y mejora de la eficiencia operativa. La compañía está bien posicionada para satisfacer la creciente demanda de servicios de servicios públicos mientras mantiene el valor de los accionistas.
A Who posee American States Water Company (AWR)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, la propiedad de American States Water Company (AWR) se distribuye entre varios accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones mantenidas | Tipo |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 3,900,000 | Institucional |
| Blackrock, Inc. | 8.7% | 3,200,000 | Institucional |
| State Street Corporation | 6.5% | 2,400,000 | Institucional |
| Dimensional Fund Advisors LP | 5.9% | 2,100,000 | Institucional |
| Inversores individuales | 25.0% | 9,300,000 | Individual |
| Otros inversores institucionales | 43.4% | 16,100,000 | Institucional |
Rendimiento de acciones reciente
El rendimiento de las acciones de AWR ha mostrado fluctuaciones en respuesta a las condiciones del mercado. Al 30 de septiembre de 2024, se informaron las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $60.25 |
| Capitalización de mercado | $ 2.25 mil millones |
| 52 semanas de altura | $65.00 |
| Bajo de 52 semanas | $55.00 |
| Rendimiento de dividendos | 2.7% |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel importante en el gobierno de AWR. La siguiente tabla ilustra la propiedad en poder de los ejecutivos clave y los miembros de la junta:
| Nombre | Posición | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Robert J. Sprowls | CEO | 100,000 | 0.27% |
| Mark A. D’Angelo | director de Finanzas | 50,000 | 0.13% |
| Miembros de la junta (total) | Varios | 250,000 | 0.67% |
Tendencias institucionales de los inversores
Institutional investors have been increasing their holdings in AWR, reflecting confidence in the company's growth potential. Notable trends include:
- Creciente interés de los fondos centrados en ESG.
- Mayor participación de empresas de inversión centradas en los servicios públicos.
- Volúmenes de negociación más altos durante anuncios de ganancias trimestrales.
Indicadores financieros actuales
A partir del informe trimestral más reciente, se observaron los siguientes indicadores financieros:
| Indicador | Valor |
|---|---|
| Ingresos (último trimestre) | $ 161.78 millones |
| Ingresos netos (último trimestre) | $ 35.83 millones |
| Ingreso operativo | $ 55.07 millones |
| Relación deuda / capital | 0.65 |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 10.5% |
Cambios y tendencias de propiedad
Durante el año pasado, AWR ha experimentado cambios notables en su estructura de propiedad:
- La propiedad institucional ha aumentado en aproximadamente un 3%.
- Los inversores individuales representaron un aumento en la propiedad debido a las condiciones favorables del mercado.
- Las transacciones internas se han mantenido estables, sin que no se reportan liquidaciones importantes.
American States Water Company (AWR) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
La misión de American States Water Company (AWR) es proporcionar un servicio de agua y electricidad de alta calidad a sus clientes mientras mantiene un compromiso con la responsabilidad ambiental, la excelencia operativa y la participación comunitaria.
Valores centrales
- Compromiso del cliente: AWR prioriza la satisfacción del cliente a través del servicio confiable y la comunicación transparente.
- Administración ambiental: La empresa enfatiza la sostenibilidad y la gestión responsable de los recursos naturales.
- Excelencia operativa: AWR se centra en la mejora continua e innovación en su prestación de servicios.
- Compromiso comunitario: AWR participa activamente en el desarrollo comunitario y apoya las iniciativas locales.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, AWR informó las siguientes métricas de desempeño financiero:
| Métrico | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $452,361,000 | $470,519,000 | $(18,158,000) |
| Ingreso operativo | $145,790,000 | $161,861,000 | $(16,071,000) |
| Lngresos netos | $90,833,000 | $104,493,000 | $(13,660,000) |
| Ganancias completamente diluidas por acción | $2.42 | $2.82 | $(0.40) |
| Activos totales | $2,420,624,000 | $2,246,122,000 | $174,502,000 |
Cobertura de servicio
AWR opera múltiples subsidiarias que brindan servicios en varios estados:
- Golden State Water Company (GSWC): Atiende aproximadamente 264,600 conexiones de clientes en California.
- Bear Valley Electric Service Inc. (BVE): Proporciona servicio eléctrico a alrededor de 24,800 conexiones de clientes en California.
- American States Utility Services, Inc. (ASUS): Se involucra en servicios de servicios públicos en varios estados, incluidos Florida, Kansas y Texas.
Marco regulatorio
AWR y sus subsidiarias están reguladas por la Comisión de Servicios Públicos de California (CPUC), que supervisa las tarifas, los servicios y el cumplimiento operativo. AWR busca recuperar los costos operativos al tiempo que garantiza un rendimiento razonable sobre el capital invertido.
Desarrollos recientes
En junio de 2023, AWR recibió la aprobación regulatoria de las nuevas tasas de agua a partir de retroactivamente a partir del 1 de enero de 2022, como parte de su caso de tasa general, impactando significativamente su estructura de ingresos en el futuro.
Gastos de capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AWR informó adiciones de capital por un total de $ 173,477,000, lo que refleja inversiones en curso en infraestructura para mejorar la confiabilidad y capacidad del servicio.
Gestión de la deuda
AWR mantiene una estructura de capital robusta con una deuda total a largo plazo por valor de $ 640,247,000 al 30 de septiembre de 2024, apoyando sus necesidades de gasto operativo y de capital.
Iniciativas de la comunidad
AWR está comprometido con el servicio y el desarrollo comunitario, participando activamente en iniciativas locales destinadas a mejorar la calidad de vida de sus clientes.
Cómo funciona American States Water Company (AWR)
Overview de operaciones
American States Water Company (AWR) opera principalmente a través de sus subsidiarias, Golden State Water Company (GSWC), Bear Valley Electric Service (BVE) y American States Utility Services (ASUS). La compañía proporciona servicios de agua, eléctricos y contratados en varios estados, centrándose en el cumplimiento regulatorio y la gestión de servicios públicos.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AWR informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $452,361 | $470,519 | $(18,158) | (3.9%) |
| Ingreso operativo | $145,790 | $161,861 | $(16,071) | (9.9%) |
| Lngresos netos | $90,833 | $104,493 | $(13,660) | (13.1%) |
| Ganancias diluidas por acción | $2.42 | $2.82 | $(0.40) | (14.2%) |
Rendimiento de segmento
El rendimiento de AWR está segmentado en servicios de agua, electricidad y contratados. La siguiente tabla describe los ingresos y los ingresos operativos para cada segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos operativos (en miles) | Ingresos operativos (en miles) |
|---|---|---|
| Agua | $324,732 | $116,578 |
| Eléctrico | $29,948 | $6,416 |
| Servicios contratados | $97,681 | $22,801 |
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para AWR para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 306,571, que incluyó:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Agua comprada | $55,788 |
| Potencia comprada para bombear | $11,349 |
| Evaluación de producción de agua subterránea | $17,643 |
| Administrativo y general | $73,034 |
| Depreciación y amortización | $32,341 |
| Propiedad y otros impuestos | $20,162 |
Entorno regulatorio
Las operaciones de AWR están fuertemente influenciadas por las decisiones regulatorias. En junio de 2023, la Comisión de Servicios Públicos de California (CPUC) aprobó nuevas tasas de agua retroactivas al 1 de enero de 2022, afectando el reconocimiento de ingresos y necesitar ajustes en la facturación de los clientes.
Posición y estrategia del mercado
AWR continúa enfocándose en mantener su posición de mercado invirtiendo en infraestructura y garantizando el cumplimiento de los estándares regulatorios. La Compañía tiene como objetivo mejorar la prestación de servicios mientras gestiona los costos operativos de manera efectiva.
Gastos de capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AWR hizo adiciones de capital por un total de $ 173,477, lo cual es crucial para mantener y mejorar la infraestructura de servicios públicos.
Gastos de deuda e intereses
El gasto de interés de AWR para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ (39,217) mil, lo que refleja un aumento de $ (31,900) mil en el período anterior. Este aumento se atribuye a mayores niveles de endeudamiento y tasas de interés.
Gasto del impuesto sobre la renta
El gasto del impuesto sobre la renta consolidado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 27,811, una disminución de $ 33,503 en el año anterior, lo que refleja los cambios en el ingreso antes de impuestos y los ajustes de impuestos regulatorios.
Conclusión
El desempeño financiero de AWR en 2024 indica ajustes debido a los impactos regulatorios y los desafíos operativos, lo que requiere un enfoque estratégico en la eficiencia y el cumplimiento.
Cómo American States Water Company (AWR) gana dinero
Flujos de ingresos
American States Water Company (AWR) genera ingresos a través de tres segmentos principales: servicios de agua, servicios eléctricos y servicios contratados.
Servicios de agua
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los servicios de agua generaron ingresos operativos de $ 324.7 millones, una disminución de $ 21.1 millones de $ 345.8 millones En el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuyó en gran medida al impacto de las tasas retroactivas de la decisión del caso de tasa general en 2023, que no se repitió en 2024.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 324.7 millones | $ 345.8 millones | $ (21.1 millones) |
| Aumento del consumo de agua facturado | 5.5% | N / A | N / A |
| Aumento de la tasa promedio (a partir de enero de 2024) | N / A | N / A | N / A |
Servicios eléctricos
Servicios eléctricos generados $ 29.9 millones en ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 30.7 millones en 2023. Esta disminución refleja la ausencia de nuevas tarifas mientras espera el procesamiento del caso de tarifa general eléctrica pendiente.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 29.9 millones | $ 30.7 millones | $ (0.7 millones) |
| Aumento de uso eléctrico | 0.6% | N / A | N / A |
Servicios contratados
Servicios contratados producidos ingresos operativos de $ 97.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 3.7 millones de $ 94.0 millones en el año anterior. Este crecimiento fue impulsado por el aumento de las tarifas de gestión de los ajustes y operaciones de precios económicos en nuevas bases militares.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 97.7 millones | $ 94.0 millones | $ 3.7 millones |
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 306.6 millones, una ligera disminución en comparación con $ 308.7 millones En 2023. Los componentes clave de estos gastos incluyeron costos de suministro de agua, energía comprada para bombeo y gastos administrativos generales.
| Categoría de gastos | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Agua comprada | $ 55.8 millones | $ 55.6 millones | $ 0.2 millones |
| Potencia comprada para bombear | $ 11.3 millones | $ 9.5 millones | $ 1.8 millones |
| Administrativo y general | $ 73.0 millones | $ 66.0 millones | $ 7.0 millones |
| Depreciación y amortización | $ 32.3 millones | $ 31.6 millones | $ 0.7 millones |
| Gastos operativos totales | $ 306.6 millones | $ 308.7 millones | $ (2.1 millones) |
Ingresos netos y ganancias por acción
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AWR informó un ingreso neto de $ 90.8 millones, abajo de $ 104.5 millones en 2023, reflejando una disminución de $ (13.7 millones). Las ganancias básicas por acción fueron $2.43 en comparación con $2.82 en el año anterior.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 90.8 millones | $ 104.5 millones | $ (13.7 millones) |
| Ganancias básicas por acción | $2.43 | $2.82 | $(0.39) |
Gastos de capital
Las adiciones de capital para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 173.5 millones, en comparación con $ 136.1 millones en 2023. Este aumento refleja inversiones en curso en infraestructura y mejoras de plantas de servicios públicos.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Adiciones de capital | $ 173.5 millones | $ 136.1 millones | $ 37.4 millones |
Conclusión
American States Water Company continúa aprovechando sus segmentos de servicios públicos regulados para mantener un flujo de ingresos constante mientras invierte en infraestructura para apoyar el crecimiento y la sostenibilidad en sus operaciones.
American States Water Company (AWR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- American States Water Company (AWR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American States Water Company (AWR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American States Water Company (AWR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.