American States Water Company (AWR) Bundle
Uma breve história da American States Water Company
Empresa Overview
A American States Water Company (AWR) é uma provedora líder de serviços de serviços de água e energia elétrica nos Estados Unidos. Em 2024, a AWR opera através de suas subsidiárias, incluindo a Golden State Water Company, que atende a mais de 260.000 clientes em toda a Califórnia.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a AWR relatou receitas operacionais de US $ 161,8 milhões, em comparação com US $ 151,7 milhões no mesmo período em 2023. A quebra das receitas é a seguinte:
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) |
|---|---|---|
| Água | $124,043 | $116,231 |
| Elétrico | $9,040 | $8,956 |
| Serviços contratados | $28,699 | $26,509 |
Lucro líquido e ganhos por ação
O lucro líquido da AWR nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 31,6 milhões, um aumento de US $ 26,6 milhões no mesmo período em 2023. O lucro diluído por ação (EPS) para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 0,95, em comparação com US $ 0,85 para o terceiro trimestre de 2023.
Dividendos
A AWR pagou consistentemente dividendos aos seus acionistas. No terceiro trimestre de 2024, a empresa pagou dividendos, totalizando aproximadamente US $ 17,5 milhões, ou US $ 0,4655 por ação, em comparação com US $ 15,9 milhões, ou US $ 0,4300 por ação, no terceiro trimestre de 2023.
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado da AWR era de aproximadamente US $ 1,5 bilhão. A empresa registrou um aumento constante no preço das ações, com um aumento de aproximadamente 12% no final de setembro de 2024.
Despesas de capital
Em 2024, o AWR alocou despesas de capital significativas para melhorias e expansões de infraestrutura, totalizando US $ 173,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Desenvolvimentos regulatórios
O AWR está sujeito a supervisão regulatória da Comissão de Serviços Públicos da Califórnia (CPUC). Em 2024, a empresa recebeu aprovação para novas taxas de água a partir de 1º de janeiro de 2024, que deve aumentar os fluxos de receita para os próximos períodos fiscais.
Aquisições recentes
Em agosto de 2023, a AWR firmou um acordo para adquirir os ativos do sistema de água e águas residuais da San Juan Oaks Mutual Water Company, pendente de aprovação regulatória, que expandirá sua área de serviço significativamente.
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais da AWR totalizaram aproximadamente US $ 2,42 bilhões, com passivos totais de US $ 1,65 bilhão. O patrimônio da empresa era de US $ 879,5 milhões, indicando uma forte posição financeira.
Perspectivas futuras
O AWR continua a se concentrar no crescimento sustentável por meio de investimentos em infraestrutura, conformidade regulatória e aprimoramento da eficiência operacional. A empresa está bem posicionada para atender à crescente demanda por serviços de serviços públicos, mantendo o valor do acionista.
Um dono da American States Water Company (AWR)
Composição dos acionistas
A partir de 2024, a propriedade da American States Water Company (AWR) é distribuída entre vários acionistas institucionais e individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Ações detidas | Tipo |
|---|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 3,900,000 | Institucional |
| BlackRock, Inc. | 8.7% | 3,200,000 | Institucional |
| State Street Corporation | 6.5% | 2,400,000 | Institucional |
| Dimensional Fund Advisors LP | 5.9% | 2,100,000 | Institucional |
| Investidores individuais | 25.0% | 9,300,000 | Individual |
| Outros investidores institucionais | 43.4% | 16,100,000 | Institucional |
Desempenho recente de ações
O desempenho das ações da AWR mostrou flutuações em resposta às condições do mercado. Em 30 de setembro de 2024, foram relatadas as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $60.25 |
| Capitalização de mercado | US $ 2,25 bilhões |
| 52 semanas de altura | $65.00 |
| 52 semanas baixo | $55.00 |
| Rendimento de dividendos | 2.7% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel significativo na governança do AWR. A tabela a seguir ilustra a propriedade mantida pelos principais executivos e membros do conselho:
| Nome | Posição | Ações detidas | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Robert J. Sprowls | CEO | 100,000 | 0.27% |
| Mark A. D'Angelo | Diretor Financeiro | 50,000 | 0.13% |
| Membros do conselho (total) | Vários | 250,000 | 0.67% |
Tendências institucionais dos investidores
Os investidores institucionais têm aumentado suas participações no AWR, refletindo a confiança no potencial de crescimento da empresa. As tendências notáveis incluem:
- O interesse crescente de fundos focados em ESG.
- Maior participação de empresas de investimento focadas em utilidade.
- Volumes de negociação mais altos durante os anúncios de ganhos trimestrais.
Indicadores financeiros atuais
No relatório trimestral mais recente, foram observados os seguintes indicadores financeiros:
| Indicador | Valor |
|---|---|
| Receita (último trimestre) | US $ 161,78 milhões |
| Lucro líquido (último trimestre) | US $ 35,83 milhões |
| Receita operacional | US $ 55,07 milhões |
| Índice de dívida / patrimônio líquido | 0.65 |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 10.5% |
Mudanças de propriedade e tendências
No ano passado, o AWR experimentou mudanças notáveis em sua estrutura de propriedade:
- A propriedade institucional aumentou em aproximadamente 3%.
- Os investidores individuais foram responsáveis por um aumento na propriedade devido a condições favoráveis do mercado.
- As transações internas permaneceram estáveis, sem grandes vendas relatadas.
Declaração de Missão da American States Water Company (AWR)
Declaração de missão Overview
A missão da American States Water Company (AWR) é fornecer serviços de água e energia de alta qualidade a seus clientes, mantendo um compromisso com a responsabilidade ambiental, a excelência operacional e o envolvimento da comunidade.
Valores centrais
- Compromisso do cliente: AWR prioriza a satisfação do cliente por meio de serviço confiável e comunicação transparente.
- Mordomia ambiental: A Companhia enfatiza a sustentabilidade e a gestão responsável dos recursos naturais.
- Excelência operacional: A AWR se concentra na melhoria contínua e inovação em sua prestação de serviços.
- Engajamento da comunidade: O AWR participa ativamente do desenvolvimento da comunidade e apoia iniciativas locais.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a AWR relatou as seguintes métricas de desempenho financeiro:
| Métrica | 2024 (nove meses terminou) | 2023 (nove meses terminou) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | $452,361,000 | $470,519,000 | $(18,158,000) |
| Receita operacional | $145,790,000 | $161,861,000 | $(16,071,000) |
| Resultado líquido | $90,833,000 | $104,493,000 | $(13,660,000) |
| Ganhos totalmente diluídos por ação | $2.42 | $2.82 | $(0.40) |
| Total de ativos | $2,420,624,000 | $2,246,122,000 | $174,502,000 |
Cobertura de serviço
O AWR opera várias subsidiárias que prestam serviços em vários estados:
- Golden State Water Company (GSWC): Serve aproximadamente 264.600 conexões de clientes na Califórnia.
- Bear Valley Electric Service Inc. (BVS): Fornece serviço elétrico para cerca de 24.800 conexões de clientes na Califórnia.
- American States Utility Services, Inc. (ASUS): Envolve serviços de serviços públicos em vários estados, incluindo Flórida, Kansas e Texas.
Estrutura regulatória
A AWR e suas subsidiárias são regulamentadas pela Comissão de Serviços Públicos da Califórnia (CPUC), que supervisiona as taxas, serviços e conformidade operacional. O AWR procura recuperar os custos operacionais, garantindo um retorno razoável sobre o capital investido.
Desenvolvimentos recentes
Em junho de 2023, a AWR recebeu aprovação regulatória para novas taxas de água efetivadas retroativamente a partir de 1º de janeiro de 2022, como parte de seu caso de taxa geral, impactando significativamente sua estrutura de receita no futuro.
Despesas de capital
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a AWR registrou adições de capital totalizando US $ 173.477.000, refletindo investimentos em andamento em infraestrutura para melhorar a confiabilidade e a capacidade do serviço.
Gerenciamento de dívida
O AWR mantém uma estrutura de capital robusta, com dívida total de longo prazo, no valor de US $ 640.247.000 em 30 de setembro de 2024, apoiando suas necessidades operacionais e de despesas de capital.
Iniciativas comunitárias
A AWR está comprometida com o serviço e o desenvolvimento da comunidade, se envolvendo ativamente em iniciativas locais com o objetivo de melhorar a qualidade de vida de seus clientes.
Como funciona a American States Water Company (AWR)
Overview de operações
A American States Water Company (AWR) opera principalmente por meio de suas subsidiárias, Golden State Water Company (GSWC), Bear Valley Electric Service (BVEs) e American States Utility Services (ASUS). A empresa fornece serviços de água, elétrica e contratada em vários estados, com foco na conformidade regulatória e gerenciamento de serviços públicos.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o AWR relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Receita operacional | $452,361 | $470,519 | $(18,158) | (3.9%) |
| Receita operacional | $145,790 | $161,861 | $(16,071) | (9.9%) |
| Resultado líquido | $90,833 | $104,493 | $(13,660) | (13.1%) |
| Ganhos diluídos por ação | $2.42 | $2.82 | $(0.40) | (14.2%) |
Desempenho do segmento
O desempenho da AWR é segmentado em serviços de água, elétricos e contratados. A tabela a seguir descreve a receita e a receita operacional para cada segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receita operacional (em milhares) | Renda operacional (em milhares) |
|---|---|---|
| Água | $324,732 | $116,578 |
| Elétrico | $29,948 | $6,416 |
| Serviços contratados | $97,681 | $22,801 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais para AWR nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 306.571, que incluíram:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Água comprada | $55,788 |
| Energia comprada para bombeamento | $11,349 |
| Avaliação da produção de águas subterrâneas | $17,643 |
| Administrativo e geral | $73,034 |
| Depreciação e amortização | $32,341 |
| Propriedade e outros impostos | $20,162 |
Ambiente Regulatório
As operações da AWR são fortemente influenciadas por decisões regulatórias. Em junho de 2023, a Comissão de Serviços Públicos da Califórnia (CPUC) aprovou novas taxas de água retroativa a 1 de janeiro de 2022, afetando o reconhecimento de receita e necessitando de ajustes no faturamento de clientes.
Posição e estratégia de mercado
O AWR continua a se concentrar em manter sua posição de mercado investindo em infraestrutura e garantindo a conformidade com os padrões regulatórios. A empresa pretende melhorar a prestação de serviços, gerenciando os custos operacionais de maneira eficaz.
Despesas de capital
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o AWR fez adições de capital totalizando US $ 173.477, o que é crucial para manter e atualizar a infraestrutura de serviços públicos.
Despesas de dívida e juros
A despesa de juros da AWR nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ (39.217) mil, refletindo um aumento de US $ 31.900 mil no período anterior. Esse aumento é atribuído a níveis mais altos de empréstimos e taxas de juros.
Despesas com imposto de renda
A despesa de imposto de renda consolidada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 27.811, uma queda de US $ 33.503 no ano anterior, refletindo mudanças na receita antes dos impostos e ajustes de impostos regulatórios.
Conclusão
O desempenho financeiro da AWR em 2024 indica ajustes devido a impactos regulatórios e desafios operacionais, necessitando de foco estratégico na eficiência e conformidade.
Como a American States Water Company (AWR) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A American States Water Company (AWR) gera receita através de três segmentos primários: serviços de água, serviços elétricos e serviços contratados.
Serviços de água
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os serviços de água geraram receitas operacionais de US $ 324,7 milhões, uma diminuição de US $ 21,1 milhões de US $ 345,8 milhões No mesmo período de 2023. Esse declínio foi amplamente atribuído ao impacto das taxas retroativas da decisão do caso de taxa geral em 2023, que não se repetiu em 2024.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | US $ 324,7 milhões | US $ 345,8 milhões | $ (21,1 milhões) |
| Aumento do consumo de água faturado | 5.5% | N / D | N / D |
| Aumento da taxa média (efetiva de 2024) | N / D | N / D | N / D |
Serviços elétricos
Serviços elétricos gerados US $ 29,9 milhões em receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 30,7 milhões Em 2023. Essa diminuição reflete a ausência de novas taxas enquanto aguarda o processamento do caso de taxa geral elétrica pendente.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | US $ 29,9 milhões | US $ 30,7 milhões | $ (0,7 milhão) |
| Aumento do uso elétrico | 0.6% | N / D | N / D |
Serviços contratados
Serviços contratados produziram receitas operacionais de US $ 97,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 3,7 milhões de US $ 94,0 milhões no ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado pelo aumento das taxas de gerenciamento de ajustes e operações de preços econômicos em novas bases militares.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | US $ 97,7 milhões | US $ 94,0 milhões | US $ 3,7 milhões |
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 306,6 milhões, uma ligeira diminuição em comparação com US $ 308,7 milhões Em 2023, os principais componentes dessas despesas incluíram custos de abastecimento de água, energia adquirida para bombeamento e despesas administrativas gerais.
| Categoria de despesa | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Água comprada | US $ 55,8 milhões | US $ 55,6 milhões | US $ 0,2 milhão |
| Energia comprada para bombeamento | US $ 11,3 milhões | US $ 9,5 milhões | US $ 1,8 milhão |
| Administrativo e geral | US $ 73,0 milhões | US $ 66,0 milhões | US $ 7,0 milhões |
| Depreciação e amortização | US $ 32,3 milhões | US $ 31,6 milhões | US $ 0,7 milhão |
| Despesas operacionais totais | US $ 306,6 milhões | US $ 308,7 milhões | $ (2,1 milhões) |
Lucro líquido e ganhos por ação
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a AWR relatou um lucro líquido de US $ 90,8 milhões, de baixo de US $ 104,5 milhões em 2023, refletindo uma diminuição de $ (13,7 milhões). Os ganhos básicos por ação foram $2.43 comparado com $2.82 no ano anterior.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 90,8 milhões | US $ 104,5 milhões | $ (13,7 milhões) |
| Ganhos básicos por ação | $2.43 | $2.82 | $(0.39) |
Despesas de capital
Adições de capital pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 173,5 milhões, comparado com US $ 136,1 milhões Em 2023. Este aumento reflete investimentos em andamento em melhorias na infraestrutura e utilidade da usina.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Adições de capital | US $ 173,5 milhões | US $ 136,1 milhões | US $ 37,4 milhões |
Conclusão
A American States Water Company continua a alavancar seus segmentos de serviços públicos regulamentados para manter um fluxo constante de receita enquanto investia em infraestrutura para apoiar o crescimento e a sustentabilidade em suas operações.
American States Water Company (AWR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- American States Water Company (AWR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American States Water Company (AWR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American States Water Company (AWR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.