American States Water Company (AWR) Bundle
Une brève histoire de la compagnie de l'eau des États américains
Entreprise Overview
American States Water Company (AWR) est l'un des principaux fournisseurs de services d'eau et de services publics électriques aux États-Unis. En 2024, AWR opère par le biais de ses filiales, notamment Golden State Water Company, qui dessert plus de 260 000 clients en Californie.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, AWR a déclaré des revenus d'exploitation de 161,8 millions de dollars, contre 151,7 millions de dollars pour la même période en 2023. La rupture des revenus est la suivante:
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) |
|---|---|---|
| Eau | $124,043 | $116,231 |
| Électrique | $9,040 | $8,956 |
| Services contractés | $28,699 | $26,509 |
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net d'AWR pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 31,6 millions de dollars, soit une augmentation de 26,6 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le bénéfice dilué par action (BPA) pour le troisième trimestre 2024 était de 0,95 $, contre 0,85 $ pour le troisième rang 2023.
Dividendes
AWR a toujours versé des dividendes à ses actionnaires. Au troisième trimestre 2024, la société a versé des dividendes totalisant environ 17,5 millions de dollars, ou 0,4655 $ par action, contre 15,9 millions de dollars, ou 0,4300 $ par action, au troisième trimestre 2023.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière d'AWR était d'environ 1,5 milliard de dollars. La société a constaté une augmentation constante du cours de ses actions, avec une augmentation de l'année d'environ 12% fin septembre 2024.
Dépenses en capital
En 2024, AWR a alloué des dépenses en capital importantes pour les améliorations et les extensions des infrastructures, totalisant 173,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Développements réglementaires
AWR est soumis à la surveillance réglementaire de la California Public Utilities Commission (CPUC). En 2024, la Société a reçu l'approbation des nouveaux tarifs de l'eau à compter du 1er janvier 2024, qui devraient améliorer les sources de revenus pour les périodes fiscales à venir.
Acquisitions récentes
En août 2023, AWR a conclu un accord pour acquérir les actifs du système d'eau et des eaux usées de San Juan Oaks Mutual Water Company, en attente d'approbation réglementaire, qui élargira considérablement sa zone de service.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux d'AWR s'élevaient à environ 2,42 milliards de dollars, avec un passif total de 1,65 milliard de dollars. Les capitaux propres de la société s'élevaient à 879,5 millions de dollars, indiquant une solide situation financière.
Perspectives futures
AWR continue de se concentrer sur la croissance durable grâce aux investissements des infrastructures, à la conformité réglementaire et à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. La société est bien placée pour répondre à la demande croissante de services de services publics tout en maintenant la valeur des actionnaires.
A qui possède American States Water Company (AWR)
Composition des actionnaires
En 2024, la propriété de l'American States Water Company (AWR) est distribuée entre divers actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Actions tenues | Taper |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 3,900,000 | Institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 8.7% | 3,200,000 | Institutionnel |
| State Street Corporation | 6.5% | 2,400,000 | Institutionnel |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 5.9% | 2,100,000 | Institutionnel |
| Investisseurs individuels | 25.0% | 9,300,000 | Individuel |
| Autres investisseurs institutionnels | 43.4% | 16,100,000 | Institutionnel |
Performance de stock récent
La performance des actions de l'AWR a montré des fluctuations en réponse aux conditions du marché. Au 30 septembre 2024, les mesures financières suivantes ont été signalées:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $60.25 |
| Capitalisation boursière | 2,25 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $65.00 |
| 52 semaines de bas | $55.00 |
| Rendement des dividendes | 2.7% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance de l'AWR. Le tableau suivant illustre la propriété détenue par des cadres clés et des membres du conseil d'administration:
| Nom | Position | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Robert J. Sprowls | PDG | 100,000 | 0.27% |
| Mark A. D’Angelo | Directeur financier | 50,000 | 0.13% |
| Membres du conseil d'administration (total) | Divers | 250,000 | 0.67% |
Tendances des investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels ont augmenté leurs avoirs dans AWR, reflétant la confiance dans le potentiel de croissance de l'entreprise. Les tendances notables comprennent:
- Intérêt croissant des fonds axés sur l'ESG.
- Participation accrue des sociétés d'investissement axées sur les services publics.
- Des volumes commerciaux plus élevés lors des annonces de bénéfices trimestriels.
Indicateurs financiers actuels
Depuis le dernier rapport trimestriel, les indicateurs financiers suivants ont été notés:
| Indicateur | Valeur |
|---|---|
| Revenus (dernier trimestre) | 161,78 millions de dollars |
| Revenu net (dernier trimestre) | 35,83 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 55,07 millions de dollars |
| Ratio dette / actions | 0.65 |
| Retour sur l'équité (ROE) | 10.5% |
Changements de propriété et tendances
Au cours de la dernière année, AWR a connu des changements notables dans sa structure de propriété:
- La propriété institutionnelle a augmenté d'environ 3%.
- Les investisseurs individuels ont représenté une augmentation de la propriété en raison de conditions de marché favorables.
- Les transactions d'initiés sont restées stables, sans vente majeure signalée.
Énoncé de mission American States Water Company (AWR)
Énoncé de mission Overview
La mission d'American States Water Company (AWR) est de fournir des services d'eau et électriques de haute qualité à ses clients tout en maintenant un engagement envers la responsabilité environnementale, l'excellence opérationnelle et l'engagement communautaire.
Valeurs fondamentales
- Engagement client: AWR priorise la satisfaction du client grâce à un service fiable et à une communication transparente.
- Intendance environnementale: La société met l'accent sur la durabilité et la gestion responsable des ressources naturelles.
- Excellence opérationnelle: AWR se concentre sur l'amélioration continue et l'innovation dans sa prestation de services.
- Engagement communautaire: AWR participe activement au développement communautaire et soutient les initiatives locales.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, AWR a rapporté les mesures de performance financière suivantes:
| Métrique | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | $452,361,000 | $470,519,000 | $(18,158,000) |
| Revenu opérationnel | $145,790,000 | $161,861,000 | $(16,071,000) |
| Revenu net | $90,833,000 | $104,493,000 | $(13,660,000) |
| Bénéfice entièrement dilué par action | $2.42 | $2.82 | $(0.40) |
| Actif total | $2,420,624,000 | $2,246,122,000 | $174,502,000 |
Couverture de service
AWR exploite plusieurs filiales fournissant des services dans plusieurs États:
- Golden State Water Company (GSWC): Dessert environ 264 600 connexions clients en Californie.
- Bear Valley Electric Service Inc. (BVES): Fournit un service électrique à environ 24 800 connexions clients en Californie.
- American States Utility Services, Inc. (ASUS): S'engage dans des services publics dans plusieurs États, dont la Floride, le Kansas et le Texas.
Cadre réglementaire
AWR et ses filiales sont réglementées par la California Public Utilities Commission (CPUC), qui supervise les taux, les services et la conformité opérationnelle. AWR cherche à récupérer les coûts d'exploitation tout en garantissant un rendement raisonnable sur le capital investi.
Développements récents
En juin 2023, AWR a reçu l'approbation réglementaire pour les nouveaux tarifs de l'eau efficaces à partir du 1er janvier 2022, dans le cadre de son cas de taux général, ce qui a un impact significatif sur sa structure de revenus à l'avenir.
Dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AWR a déclaré des ajouts de capital totalisant 173 477 000 $, reflétant les investissements en cours dans les infrastructures pour améliorer la fiabilité et la capacité des services.
Gestion de la dette
AWR maintient une structure de capital robuste avec une dette totale à long terme à 640 247 000 $ au 30 septembre 2024, en répondant à ses besoins en dépenses opérationnelles et en capital.
Initiatives communautaires
AWR s'engage dans le service et le développement communautaires, s'engageant activement à des initiatives locales visant à améliorer la qualité de vie de ses clients.
Comment fonctionne American States Water Company (AWR)
Overview des opérations
American States Water Company (AWR) opère principalement par le biais de ses filiales, Golden State Water Company (GSWC), Bear Valley Electric Service (BVves) et American States Utility Services (ASUS). La société fournit des services d'eau, électrique et contractuels dans divers États, en se concentrant sur la conformité réglementaire et la gestion des services publics.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AWR a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | $452,361 | $470,519 | $(18,158) | (3.9%) |
| Revenu opérationnel | $145,790 | $161,861 | $(16,071) | (9.9%) |
| Revenu net | $90,833 | $104,493 | $(13,660) | (13.1%) |
| Bénéfice dilué par action | $2.42 | $2.82 | $(0.40) | (14.2%) |
Performance du segment
Les performances d'AWR sont segmentées en services d'eau, électrique et contractuels. Le tableau suivant décrit les revenus et les revenus d'exploitation de chaque segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus opérationnels (en milliers) | Revenu opérationnel (en milliers) |
|---|---|---|
| Eau | $324,732 | $116,578 |
| Électrique | $29,948 | $6,416 |
| Services contractés | $97,681 | $22,801 |
Dépenses opérationnelles
Les dépenses d'exploitation totales pour AWR pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 306 571 $, notamment:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Eau achetée | $55,788 |
| Puissance achetée pour le pompage | $11,349 |
| Évaluation de la production des eaux souterraines | $17,643 |
| Administratif et général | $73,034 |
| Dépréciation et amortissement | $32,341 |
| Propriété et autres taxes | $20,162 |
Environnement réglementaire
Les opérations d'AWR sont fortement influencées par les décisions réglementaires. En juin 2023, la California Public Utilities Commission (CPUC) a approuvé de nouveaux tarifs de l'eau rétroactifs jusqu'au 1er janvier 2022, affectant la reconnaissance des revenus et nécessitant des ajustements de la facturation des clients.
Position et stratégie du marché
AWR continue de se concentrer sur le maintien de sa position de marché en investissant dans les infrastructures et en garantissant le respect des normes réglementaires. La société vise à améliorer la prestation des services tout en gérant efficacement les coûts opérationnels.
Dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AWR a fait des ajouts de capital totalisant 173 477 $, ce qui est crucial pour le maintien et la mise à niveau des infrastructures utilitaires.
Dette et frais d'intérêt
Les intérêts des intérêts d'AWR pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés à (39 217) mille $, reflétant une augmentation de (31 900) mille $ au cours de la période précédente. Cette augmentation est attribuée à des niveaux d'emprunt et à des taux d'intérêt plus élevés.
Frais d'impôt sur le revenu
La charge d'imposition consolidée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 27 811 $, une baisse de 33 503 $ l'année précédente, reflétant les changements dans les ajustements de revenu et d'impôt réglementaire avant impôts.
Conclusion
Les performances financières de l'AWR en 2024 indiquent les ajustements dus aux impacts réglementaires et aux défis opérationnels, nécessitant une concentration stratégique sur l'efficacité et la conformité.
Comment American States Water Company (AWR) fait de l'argent
Sources de revenus
American States Water Company (AWR) génère des revenus grâce à trois segments primaires: les services de l'eau, les services électriques et les services contractuels.
Services de l'eau
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les services de l'eau ont généré des revenus d'exploitation de 324,7 millions de dollars, une diminution de 21,1 millions de dollars depuis 345,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse a été largement attribuée à l'impact des taux rétroactifs à partir de la décision générale des cas de taux en 2023, qui n'a pas repris en 2024.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | 324,7 millions de dollars | 345,8 millions de dollars | $ (21,1 millions) |
| Augmentation de la consommation d'eau facturée | 5.5% | N / A | N / A |
| Augmentation moyenne du taux (en vigueur en janvier 2024) | N / A | N / A | N / A |
Services électriques
Services électriques générés 29,9 millions de dollars dans l'exploitation des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 30,7 millions de dollars en 2023. Cette diminution reflète l'absence de nouveaux taux en attendant le traitement du cas de taux électrique en attente.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | 29,9 millions de dollars | 30,7 millions de dollars | $ (0,7 million) |
| Augmentation de l'utilisation électrique | 0.6% | N / A | N / A |
Services contractés
Les services contractuels ont produit des revenus d'exploitation de 97,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 3,7 millions de dollars depuis 94,0 millions de dollars l'année précédente. Cette croissance a été motivée par l'augmentation des frais de gestion des ajustements et des opérations des prix économiques dans de nouvelles bases militaires.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | 97,7 millions de dollars | 94,0 millions de dollars | 3,7 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont équipés de 306,6 millions de dollars, une légère diminution par rapport à 308,7 millions de dollars En 2023. Les composantes clés de ces dépenses comprenaient les coûts d'approvisionnement en eau, l'électricité achetée pour le pompage et les dépenses administratives générales.
| Catégorie de dépenses | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Eau achetée | 55,8 millions de dollars | 55,6 millions de dollars | 0,2 million de dollars |
| Puissance achetée pour le pompage | 11,3 millions de dollars | 9,5 millions de dollars | 1,8 million de dollars |
| Administratif et général | 73,0 millions de dollars | 66,0 millions de dollars | 7,0 millions de dollars |
| Dépréciation et amortissement | 32,3 millions de dollars | 31,6 millions de dollars | 0,7 million de dollars |
| Dépenses d'exploitation totales | 306,6 millions de dollars | 308,7 millions de dollars | $ (2,1 millions) |
Revenu net et bénéfice par action
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AWR a déclaré un revenu net de 90,8 millions de dollars, à partir de 104,5 millions de dollars en 2023, reflétant une diminution de $ (13,7 millions). Le bénéfice de base par action était $2.43 par rapport à $2.82 l'année précédente.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 90,8 millions de dollars | 104,5 millions de dollars | $ (13,7 millions) |
| Bénéfice de base par action | $2.43 | $2.82 | $(0.39) |
Dépenses en capital
Les ajouts de capital pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 173,5 millions de dollars, par rapport à 136,1 millions de dollars en 2023. Cette augmentation reflète les investissements en cours dans les améliorations des infrastructures et des usines de services publics.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ajouts de capital | 173,5 millions de dollars | 136,1 millions de dollars | 37,4 millions de dollars |
Conclusion
American States Water Company continue de tirer parti de ses segments de services publics réglementés afin de maintenir une source de revenus constante tout en investissant dans des infrastructures pour soutenir la croissance et la durabilité dans ses opérations.
American States Water Company (AWR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- American States Water Company (AWR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American States Water Company (AWR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American States Water Company (AWR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.