Brandywine Realty Trust (BDN) Bundle
Una breve historia de Brandywine Realty Trust
Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa, que se centra en las propiedades urbanas, del centro de la ciudad y el tránsito, principalmente en los mercados de Filadelfia y Austin. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía era propietaria, desarrollada, arrendada y administrada una cartera que comprende 147 propiedades y aproximadamente 21.1 millones de pies cuadrados de espacio.
Desempeño financiero en 2024
Para el tercer trimestre de 2024, Brandywine Realty Trust informó una pérdida neta disponible para los accionistas comunes de $ (165.5) millones, o $(0.96) por acción. Esto incluido $ (161.4) millones En cargos por deterioro no monetario. Los fondos de las operaciones (FFO) para el mismo período fueron $ 39.8 millones, o $0.23 por acción diluida.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ (165.5) millones | $ (21.7) millones | $ (152.3) millones | $ (39.9) millones |
| FFO | $ 39.8 millones | $ 50.6 millones | $ 119.0 millones | $ 151.1 millones |
| FFO por acción | $0.23 | $0.29 | $0.68 | $0.87 |
| Tasa de ocupación | 87.2% | 89.0% | 87.0% | 89.0% |
Actividad operativa y de arrendamiento
En el tercer trimestre de 2024, Brandywine Realty Trust arrendó aproximadamente 298,000 pies cuadrados y comenzó la ocupación en 175,000 pies cuadrados. La relación de retención de inquilinos se informó en 42%, con absorción negativa neta de (68,000) pies cuadrados durante el mismo período.
Distribuciones y relaciones de pago
El 25 de septiembre de 2024, la Junta de Síndicos declaró una distribución de dividendos trimestral de $0.15 por acción común, que se pagará el 24 de octubre de 2024. El índice de pago de FFO para el tercer trimestre de 2024 se mantuvo en 65.2%.
Lo más destacado del balance
| Artículo | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 3,599.6 millones | $ 3,732.4 millones |
| Pasivos totales | $ 2,494.8 millones | $ 2,408.3 millones |
| Equidad total | $ 1,104.7 millones | $ 1,324.2 millones |
Perspectiva y orientación del mercado
Para el año completo 2024, la gerencia ha ajustado la guía de pérdida por acción a una variedad de $ (1.01) a $ (0.98) y guía de FFO a $ 0.89 a $ 0.92 por acción diluida. Los supuestos clave incluyen un rango de ocupación central de fin de año de 87-88% y crecimiento de la tasa de alquiler (acumulación) de 12-13%.
A Who posee Brandywine Realty Trust (BDN)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y propiedad interna. La siguiente tabla detalla los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre de la entidad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 8.2% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 5.3% |
| Inversor institucional | Invesco Ltd. | 4.6% |
| Inversor individual | Gerard H. Sweeney (CEO) | 1.2% |
| Otros inversores | Varios accionistas minoristas | 70.2% |
Propiedad interna
La propiedad interna es un factor crítico para comprender la gobernanza de Brandywine Realty Trust. Al 30 de septiembre de 2024, los siguientes expertos tienen acciones significativas:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Gerard H. Sweeney | Presidente y CEO | 2,100,000 |
| Tom Wirth | EVP y CFO | 500,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,000,000 |
Actividad de los inversores institucionales
Los inversores institucionales juegan un papel importante en la propiedad de Brandywine Realty Trust, influyen en las principales decisiones y la gobernanza. A partir de 2024, las siguientes estadísticas resumen la propiedad institucional:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 18,500,000 | 10.5% |
| Blackrock, Inc. | 14,200,000 | 8.2% |
| State Street Corporation | 9,300,000 | 5.3% |
| Invesco Ltd. | 8,100,000 | 4.6% |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, Brandywine Realty Trust ha visto cambios notables en su panorama de propiedad:
- Aumento de las tenencias del grupo Vanguard, en comparación con el 9.8% en 2023.
- BlackRock disminuyó su participación ligeramente de 8.4% en 2023.
- State Street Corporation mantuvo su posición sin cambios significativos.
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
A partir de octubre de 2024, la capitalización de mercado de Brandywine Realty Trust es de aproximadamente $ 1.75 mil millones. La acción ha exhibido las siguientes métricas de rendimiento:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $10.10 |
| 52 semanas de altura | $12.50 |
| Bajo de 52 semanas | $9.00 |
| Rendimiento hasta la fecha | -15% |
Historia de dividendos
Brandywine Realty Trust tiene un historial de pagos de dividendos, que es un aspecto importante para los inversores:
| Año | Dividendo trimestral | Dividendo anual |
|---|---|---|
| 2024 | $0.15 | $0.60 |
| 2023 | $0.19 | $0.76 |
| 2022 | $0.20 | $0.80 |
Declaración de misión de Brandywine Realty Trust (BDN)
Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) es un líder de inversión inmobiliaria líder (REIT) centrado en las propiedades urbanas, del centro de la ciudad y orientadas al tránsito, particularmente en los mercados de Filadelfia y Austin. A partir de 2024, su declaración de misión enfatiza el compromiso de "dar forma, conectar e inspirar el mundo que nos rodea a través de nuestra experiencia, las relaciones que fomentamos, las comunidades en las que vivimos y trabajamos, y la historia que construimos juntos". Esto refleja su dedicación para mejorar los espacios de la comunidad y fomentar un entorno urbano sostenible.
Valores centrales y objetivos estratégicos
La misión está respaldada por objetivos estratégicos clave que incluyen:
- Mejora de la participación de la comunidad: Brandywine tiene como objetivo crear espacios que fomenten la interacción de la comunidad y mejoren las economías locales.
- Iniciativas de sostenibilidad: La Compañía está comprometida con prácticas ambientalmente responsables en sus operaciones de desarrollo y administración de propiedades.
- Innovación en bienes raíces: Brandywine busca aprovechar la tecnología y el diseño innovador para mejorar las experiencias de los inquilinos y las eficiencias operativas.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Brandywine Realty Trust informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Pérdida neta disponible para accionistas comunes | $ (165.5) millones | $ (21.7) millones | $ (152.3) millones | $ (39.9) millones |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 39.8 millones | $ 50.6 millones | $ 119.0 millones | $ 151.1 millones |
| FFO por acción | $0.23 | $0.29 | $0.68 | $0.87 |
| Ocupación de cartera de núcleo | 87.2% | 89.0% | N / A | N / A |
| Relación de retención de inquilinos | 42% | N / A | N / A | N / A |
Destacados operativos
En el tercer trimestre de 2024, Brandywine Realty Trust se dedicó a una actividad de arrendamiento significativa:
- Arrendado aproximadamente 298,000 pies cuadrados, de los cuales 175,000 pies cuadrados comenzaron la ocupación.
- Incluyó 102,000 pies cuadrados de renovaciones y 73,000 pies cuadrados de nuevos arrendamientos.
- Ejecutó 185,000 pies cuadrados adicionales de nuevo arrendamiento programado para comenzar después del 30 de septiembre de 2024.
La compañía informó una absorción negativa neta de (68,000) pies cuadrados durante el mismo período, lo que indica desafíos en la retención de los inquilinos en medio de las fluctuaciones del mercado. El crecimiento de la tasa de alquiler para nuevos arrendamientos se informó al 18.0%, mostrando una demanda sólida a pesar de la disminución general de la ocupación.
Posición de mercado y perspectiva futura
Brandywine Realty Trust continúa adaptando su estrategia en respuesta a la dinámica del mercado en evolución:
- Guía de pérdida por acción ajustada de 2024 desde $ (0.01) - $ 0.04 a $ (1.01) - $ (0.98).
- Guía actualizada de FFO de $ 0.91 - $ 0.96 a $ 0.89 - $ 0.92 por acción diluida.
- Se proyecta que las tasas de ocupación central se estabilizarán entre 87% y 88% a fin de año, con un rango arrendado de 88% a 89%.
Brandywine Realty Trust permanece enfocado en su misión de mejorar el entorno construido al tiempo que navega por las complejidades del mercado inmobiliario actual. La Compañía tiene como objetivo crear valor a través de iniciativas estratégicas de gestión de activos y desarrollo que se alineen con su misión y su ethos centrado en la comunidad.
Cómo funciona Brandywine Realty Trust (BDN)
Compañía Overview
Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa (REIT) centrado en poseer, desarrollar, arrendar y administrar propiedades urbanas, del centro de la ciudad y orientadas al tránsito. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía opera una cartera que comprende 147 propiedades y 21.1 millones de pies cuadrados, ubicados principalmente en los mercados de Filadelfia y Austin.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Brandywine informó una pérdida neta disponible para accionistas comunes de $ (165.5) millones, o $ (0.96) por acción. Esto incluye $ (161.4) millones en cargos por deterioro no monetario. Los fondos de las operaciones (FFO) para el mismo período fueron de $ 39.8 millones, traduciendo a $ 0.23 por acción diluida.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida neta (millones) | $(165.5) | $(21.7) |
| Pérdida por acción | $(0.96) | $(0.13) |
| FFO (millones) | 39.8 | 50.6 |
| FFO por acción | $0.23 | $0.29 |
| Relación de pago FFO | 65.2% | 66.0% |
Actividad operativa y de arrendamiento
En el tercer trimestre de 2024, Brandywine Realty Trust arrendó aproximadamente 298,000 pies cuadrados y comenzó la ocupación en 175,000 pies cuadrados. La relación de retención de inquilinos se informó al 42%, con una absorción negativa neta de (68,000) pies cuadrados durante el trimestre.
| Actividad | Cantidad |
|---|---|
| Espacio arrendado (sq ft) | 298,000 |
| Nuevos arrendamientos (sq ft) | 73,000 |
| Renovaciones (sq ft) | 102,000 |
| Nuevo arrendamiento ejecutado programado | 185,000 |
| Tasa de ocupación de cartera central | 87.2% |
| Tasa de arrendamiento de la cartera central | 88.7% |
Operaciones de la misma tienda
Las mismas propiedades de la tienda de Brandywine representan un segmento crítico de su cartera, que consta de 63 propiedades con un total de 11.9 millones de pies cuadrados alquilados netos. Al 30 de septiembre de 2024, estas propiedades estaban ocupadas al 87.0%, en comparación con el 89.0% en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Alquileres (millones) | 107.3 | 108.5 |
| Ingresos totales (millones) | 107.5 | 108.7 |
| Ingresos operativos netos (NOI) (millones) | 68.9 | 69.4 |
| Cambio porcentual de NOI | (0.7)% | N / A |
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Brandywine tenía un saldo pendiente de $ 40.0 millones en su línea de crédito giratorio no garantizado de $ 600.0 millones, con $ 36.5 millones en efectivo y equivalentes en efectivo a mano.
| Tipo de deuda | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Deuda asegurada | 272.2 |
| Línea de crédito no garantizada | 40.0 |
| Préstamo a plazo no garantizado | 331.8 |
| Notas senior no seguras | 1,617.8 | Pasivos totales | 2,494.8 |
2024 orientación
Para 2024, Brandywine ha ajustado su pérdida por orientación de acciones diluidas a un rango de $ (1.01) a $ (0.98) y su guía de FFO a $ 0.89 a $ 0.92 por acción diluida. Los supuestos clave incluyen:
- Rango de ocupación central de fin de año: 87-88%
- Rango de arrendado central de fin de año: 88-89%
- Crecimiento de la tasa de alquiler (acumulación): 12-13%
- Rango de crecimiento noi de la misma tienda (acumulación): (1) -1%
- Objetivo de ingresos especulativos: $ 26.3 millones
Conclusión
Brandywine Realty Trust continúa navegando por un entorno de mercado desafiante mientras se enfoca en optimizar su cartera y administrar su desempeño financiero, lo que refleja un enfoque estratégico para sus operaciones y perspectivas de crecimiento.
Cómo Brandywine Realty Trust (BDN) gana dinero
Modelo de negocio Overview
Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), centrándose principalmente en la propiedad, el desarrollo, el arrendamiento y la gestión de las propiedades urbanas y orientadas al tránsito. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía administra una cartera que comprende 147 propiedades por un total de aproximadamente 21.1 millones de pies cuadrados.
Flujos de ingresos
- Ingreso de alquiler
- Tarifas de gestión de terceros
- Otros ingresos
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Brandywine Realty Trust informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 131.8 millones | $ 129.4 millones |
| Ingresos por alquiler | $ 117.96 millones | $ 121.66 millones |
| Tarifas de gestión de terceros | $ 6.09 millones | $ 6.55 millones |
| Otros ingresos | $ 7.73 millones | $ 1.16 millones |
Ingresos operativos netos (NOI)
En el tercer trimestre de 2024, el ingreso operativo neto de la compañía (NOI) fue:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Misma tienda noi | $ 68.92 millones | $ 69.39 millones |
| Cambio porcentual | (0.7)% | — |
Fondos de Operaciones (FFO)
Brandywine informó fondos de Operaciones (FFO) para el tercer trimestre de 2024 de la siguiente manera:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| FFO | $ 39.8 millones | $ 50.6 millones |
| FFO por acción | $0.23 | $0.29 |
| Relación de pago FFO | 65.2% | 66.0% |
Actividad de ocupación y arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, las tasas de ocupación y las estadísticas de arrendamiento fueron:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ocupación de cartera de núcleo | 87.2% | 89.0% |
| Portafolio central arrendado | 88.7% | — |
| Arrendamientos nuevos y de renovación firmados | 298,000 pies cuadrados | — |
| Relación de retención de inquilinos | 42% | — |
Discapacidad y pérdidas
Los resultados financieros de Brandywine para el tercer trimestre de 2024 incluyeron pérdidas por deterioro significativas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $ (165.5) millones | $ (21.7) millones |
| Pérdidas por deterioro | $ (161.4) millones | $ (11.7) millones |
Posición de efectivo y estabilidad financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Brandywine tenía:
- Efectivo y equivalentes de efectivo: $ 36.5 millones
- Saldo pendiente en la línea de crédito: $ 40.0 millones
Orientación futura
Para todo el año 2024, Brandywine ajustó su guía para FFO por acción diluida a:
- FFO por acción diluida: $ 0.89 a $ 0.92
- Pérdida por acción diluida: $ (1.01) a $ (0.98)
Brandywine Realty Trust (BDN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Brandywine Realty Trust (BDN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Brandywine Realty Trust (BDN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Brandywine Realty Trust (BDN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.