Brandywine Realty Trust (BDN) Bundle
Uma breve história do Brandywine Realty Trust
A Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto (REIT) com foco em propriedades urbanas, da cidade e orientadas para o trânsito principalmente nos mercados da Filadélfia e Austin. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía, desenvolveu, alugou e administrava um portfólio compreendendo 147 propriedades e aproximadamente 21,1 milhões de pés quadrados de espaço.
Desempenho financeiro em 2024
No terceiro trimestre de 2024, a Brandywine Realty Trust registrou uma perda líquida disponível para acionistas ordinários de $ (165,5) milhões, ou $(0.96) por ação. Isso incluiu $ (161,4) milhões em acusações de comprometimento não monetário. Os fundos das operações (FFO) para o mesmo período foram US $ 39,8 milhões, ou $0.23 por parte diluída.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Perda líquida | $ (165,5) milhões | $ (21,7) milhões | $ (152,3) milhões | $ (39,9) milhões |
| FFO | US $ 39,8 milhões | US $ 50,6 milhões | US $ 119,0 milhões | US $ 151,1 milhões |
| FFO por ação | $0.23 | $0.29 | $0.68 | $0.87 |
| Taxa de ocupação | 87.2% | 89.0% | 87.0% | 89.0% |
Atividade operacional e de leasing
No terceiro trimestre de 2024, Brandywine Realty Trust alugou aproximadamente 298.000 pés quadrados e iniciou ocupação em 175.000 pés quadrados. A taxa de retenção de inquilinos foi relatada em 42%, com absorção negativa líquida de (68.000) pés quadrados durante o mesmo período.
Distribuições e índices de pagamento
Em 25 de setembro de 2024, o Conselho de Curadores declarou uma distribuição trimestral de dividendos de $0.15 por ação ordinária, a ser pago em 24 de outubro de 2024. A taxa de pagamento da FFO para o terceiro trimestre de 2024 ficou em 65.2%.
Destaques do balanço
| Item | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 3.599,6 milhões | US $ 3.732,4 milhões |
| Passivos totais | US $ 2.494,8 milhões | US $ 2.408,3 milhões |
| Patrimônio total | US $ 1.104,7 milhões | US $ 1.324,2 milhões |
Perspectivas e orientações de mercado
Para o ano inteiro de 2024, a gerência ajustou a perda por ação para uma variedade de $ (1,01) a $ (0,98) e orientação de FFO para US $ 0,89 a US $ 0,92 por parte diluída. As principais suposições incluem uma faixa de ocupação principal do final do ano 87-88% e crescimento da taxa de aluguel (acúmulo) de 12-13%.
Um dono da Brandywine Realty Trust (BDN)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e propriedade interna. A tabela a seguir detalha os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Nome da entidade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 8.2% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 5.3% |
| Investidor institucional | Invesco Ltd. | 4.6% |
| Investidor individual | Gerard H. Sweeney (CEO) | 1.2% |
| Outros investidores | Vários acionistas de varejo | 70.2% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é um fator crítico para entender a governança do Brandywine Realty Trust. Em 30 de setembro de 2024, os seguintes insiders detêm ações significativas:
| Nome Insider | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Gerard H. Sweeney | Presidente e CEO | 2,100,000 |
| Tom Wirth | EVP & CFO | 500,000 |
| Outros executivos | Vários | 1,000,000 |
Atividade institucional do investidor
Os investidores institucionais desempenham um papel significativo na propriedade do Brandywine Realty Trust, influenciando grandes decisões e governança. A partir de 2024, as seguintes estatísticas resumem a propriedade institucional:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 18,500,000 | 10.5% |
| BlackRock, Inc. | 14,200,000 | 8.2% |
| State Street Corporation | 9,300,000 | 5.3% |
| Invesco Ltd. | 8,100,000 | 4.6% |
Mudanças recentes na propriedade
Em 2024, a Brandywine Realty Trust sofreu mudanças notáveis em seu cenário de propriedade:
- Aumentar as participações do grupo Vanguard, acima dos 9,8% em 2023.
- O BlackRock diminuiu sua participação ligeiramente de 8,4% em 2023.
- A State Street Corporation manteve sua posição sem mudanças significativas.
Capitalização de mercado e desempenho de compartilhamento
Em outubro de 2024, a capitalização de mercado da Brandywine Realty Trust é de aproximadamente US $ 1,75 bilhão. As ações exibiram as seguintes métricas de desempenho:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $10.10 |
| 52 semanas de altura | $12.50 |
| 52 semanas baixo | $9.00 |
| Desempenho no ano | -15% |
História de dividendos
Brandywine Realty Trust tem um histórico de pagamentos de dividendos, que é um aspecto importante para os investidores:
| Ano | Dividendo trimestral | Dividendo anual |
|---|---|---|
| 2024 | $0.15 | $0.60 |
| 2023 | $0.19 | $0.76 |
| 2022 | $0.20 | $0.80 |
Declaração de Missão Brandywine Realty Trust (BDN)
A Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) é uma das principais propriedades de investimento imobiliário (REIT), focado nas propriedades urbanas, da cidade e orientadas para o trânsito, particularmente nos mercados da Filadélfia e Austin. A partir de 2024, sua declaração de missão enfatiza o compromisso de "moldar, conectar e inspirar o mundo ao nosso redor através de nossa experiência, os relacionamentos que promovemos, as comunidades em que vivemos e trabalhamos e a história que construímos juntos". Isso reflete sua dedicação a melhorar os espaços da comunidade e promover um ambiente urbano sustentável.
Valores centrais e objetivos estratégicos
A missão é apoiada pelos principais objetivos estratégicos, incluindo:
- Melhorando o envolvimento da comunidade: Brandywine pretende criar espaços que promovam a interação da comunidade e aprimorem as economias locais.
- Iniciativas de sustentabilidade: A empresa está comprometida com práticas ambientalmente responsáveis em suas operações de desenvolvimento e gerenciamento de propriedades.
- Inovação em imóveis: Brandywine procura aproveitar a tecnologia e o design inovador para melhorar as experiências de inquilinos e a eficiência operacional.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Brandywine Realty Trust relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Perda líquida disponível para acionistas ordinários | $ (165,5) milhões | $ (21,7) milhões | $ (152,3) milhões | $ (39,9) milhões |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 39,8 milhões | US $ 50,6 milhões | US $ 119,0 milhões | US $ 151,1 milhões |
| FFO por ação | $0.23 | $0.29 | $0.68 | $0.87 |
| Ocupação do portfólio principal | 87.2% | 89.0% | N / D | N / D |
| Taxa de retenção de inquilinos | 42% | N / D | N / D | N / D |
Destaques operacionais
No terceiro trimestre de 2024, a Brandywine Realty Trust se envolveu em atividades de leasing significativas:
- Alugou aproximadamente 298.000 pés quadrados, dos quais 175.000 pés quadrados começaram a ocupação.
- Incluiu 102.000 pés quadrados de renovações e 73.000 pés quadrados de novos arrendamentos.
- Executou mais 185.000 pés quadrados de novos leasing programados para começar após 30 de setembro de 2024.
A empresa relatou uma absorção negativa líquida de (68.000) pés quadrados durante o mesmo período, indicando desafios em reter inquilinos em meio a flutuações do mercado. O crescimento da taxa de aluguel para novos arrendamentos foi relatado em 18,0%, apresentando uma demanda robusta, apesar do declínio geral da ocupação.
Posição de mercado e perspectiva futura
Brandywine Realty Trust continua a adaptar sua estratégia em resposta à evolução da dinâmica do mercado:
- Orientação de perda por ação 2024 ajustada de $ (0,01) - US $ 0,04 a $ (1,01) - $ (0,98).
- Orientação de FFO atualizada de US $ 0,91 - US $ 0,96 a US $ 0,89 - US $ 0,92 por ação diluída.
- As taxas de ocupação do núcleo são projetadas para se estabilizar entre 87% a 88% no final do ano, com um intervalo arrendado de 88% a 89%.
A Brandywine Realty Trust permanece focada em sua missão de aprimorar o ambiente construído enquanto navega nas complexidades do atual mercado imobiliário. A empresa pretende criar valor por meio de iniciativas estratégicas de gerenciamento e desenvolvimento de ativos que se alinham com sua missão e ethos focados na comunidade.
Como funciona o Brandywine Realty Trust (BDN)
Empresa Overview
A Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto (REIT), focado em possuir, desenvolver, arrendamento e gerenciamento de propriedades urbanas, da cidade e orientadas para o trânsito. Em 30 de setembro de 2024, a empresa opera um portfólio compreendendo 147 propriedades e 21,1 milhões de pés quadrados, localizados principalmente nos mercados da Filadélfia e Austin.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Brandywine registrou uma perda líquida disponível para acionistas ordinários de US $ (165,5) milhões, ou US $ (0,96) por ação. Isso inclui US $ (161,4) milhões em acusações de comprometimento não móvel. Os fundos das operações (FFO) para o mesmo período foram de US $ 39,8 milhões, traduzindo para US $ 0,23 por ação diluída.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Perda líquida (milhões) | $(165.5) | $(21.7) |
| Perda por ação | $(0.96) | $(0.13) |
| FFO (milhões) | 39.8 | 50.6 |
| FFO por ação | $0.23 | $0.29 |
| Taxa de pagamento da FFO | 65.2% | 66.0% |
Atividade operacional e de leasing
No terceiro trimestre de 2024, a Brandywine Realty Trust alugou aproximadamente 298.000 pés quadrados e iniciou a ocupação em 175.000 pés quadrados. A taxa de retenção de inquilinos foi relatada em 42%, com absorção negativa líquida de (68.000) pés quadrados durante o trimestre.
| Atividade | Quantia |
|---|---|
| Espaço alugado (mq ft) | 298,000 |
| Novos arrendamentos (Sq ft) | 73,000 |
| Renovações (Sq ft) | 102,000 |
| Executado novo leasing programado | 185,000 |
| Taxa de ocupação do portfólio principal | 87.2% |
| Taxa de arrendamento do portfólio principal | 88.7% |
As mesmas operações da loja
As mesmas propriedades da Brandywine representam um segmento crítico de seu portfólio, composto por 63 propriedades com um total de 11,9 milhões de pés quadrados de aluguel líquido. Em 30 de setembro de 2024, essas propriedades estavam 87,0% ocupadas, em comparação com 89,0% em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Aluguéis (milhões) | 107.3 | 108.5 |
| Receita total (milhões) | 107.5 | 108.7 |
| Receita operacional líquida (NOI) (milhões) | 68.9 | 69.4 |
| Alteração percentual de NOI | (0.7)% | N / D |
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Brandywine tinha um saldo pendente de US $ 40,0 milhões em sua linha de crédito rotativa não garantida de US $ 600,0 milhões, com US $ 36,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro disponível.
| Tipo de dívida | Quantidade (milhões) |
|---|---|
| Dívida garantida | 272.2 |
| Linha de crédito não garantida | 40.0 |
| Empréstimo a prazo não garantido | 331.8 |
| Notas sênior não garantidas | 1,617.8 | Passivos totais | 2,494.8 |
2024 Orientação
Para 2024, a Brandywine ajustou sua perda por orientação de ação diluída para um intervalo de US $ (1,01) para US $ (0,98) e sua orientação de FFO para US $ 0,89 a US $ 0,92 por ação diluída. As principais suposições incluem:
- Faixa de ocupação principal no final do ano: 87-88%
- Faixa de arrendamento de núcleo no final do ano: 88-89%
- Crescimento da taxa de aluguel (Accrua): 12-13%
- Mesma loja (Accrua) NOI Faixa de crescimento: (1) -1%
- Meta de receita especulativa: US $ 26,3 milhões
Conclusão
A Brandywine Realty Trust continua a navegar em um ambiente de mercado desafiador, concentrando -se em otimizar seu portfólio e gerenciar seu desempenho financeiro, refletindo uma abordagem estratégica para suas operações e perspectivas de crescimento.
Como Brandywine Realty Trust (BDN) ganha dinheiro
Modelo de negócios Overview
A Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT), concentrando-se principalmente na propriedade, desenvolvimento, leasing e gerenciamento de propriedades urbanas e orientadas para o trânsito. Em 30 de setembro de 2024, a empresa gerencia um portfólio compreendendo 147 propriedades, totalizando aproximadamente 21,1 milhões de pés quadrados.
Fluxos de receita
- Renda de aluguel
- Taxas de gerenciamento de terceiros
- Outra renda
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, informou a Brandywine Realty Trust:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 131,8 milhões | US $ 129,4 milhões |
| Receita de aluguel | US $ 117,96 milhões | US $ 121,66 milhões |
| Taxas de gerenciamento de terceiros | US $ 6,09 milhões | US $ 6,55 milhões |
| Outra receita | US $ 7,73 milhões | US $ 1,16 milhão |
Receita operacional líquida (NOI)
No terceiro trimestre de 2024, a receita operacional líquida da empresa (NOI) foi:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Mesma loja Noi | US $ 68,92 milhões | US $ 69,39 milhões |
| Variação percentual | (0.7)% | — |
Fundos das operações (FFO)
Brandywine relatou fundos de operações (FFO) para o terceiro trimestre de 2024 da seguinte forma:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| FFO | US $ 39,8 milhões | US $ 50,6 milhões |
| FFO por ação | $0.23 | $0.29 |
| Taxa de pagamento da FFO | 65.2% | 66.0% |
Atividade de ocupação e leasing
Em 30 de setembro de 2024, as taxas de ocupação e as estatísticas de leasing eram:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ocupação do portfólio principal | 87.2% | 89.0% |
| Portfólio principal alugado | 88.7% | — |
| Contratos novos e de renovação assinados | 298.000 pés quadrados | — |
| Taxa de retenção de inquilinos | 42% | — |
Prejuízo e perdas
Os resultados financeiros de Brandywine para o terceiro trimestre de 2024 incluíram perdas significativas de redução ao valor recuperável:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Perda líquida | $ (165,5) milhões | $ (21,7) milhões |
| Perdas por redução ao valor recuperável | $ (161,4) milhões | $ (11,7) milhões |
Posição em dinheiro e estabilidade financeira
Em 30 de setembro de 2024, Brandywine tinha:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 36,5 milhões
- Saldo pendente em linha de crédito: US $ 40,0 milhões
Orientação futura
Para o ano inteiro de 2024, Brandywine ajustou suas orientações para o FFO por ação diluída para:
- FFO por ação diluída: US $ 0,89 a US $ 0,92
- Perda por ação diluída: $ (1,01) a $ (0,98)
Brandywine Realty Trust (BDN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Brandywine Realty Trust (BDN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Brandywine Realty Trust (BDN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Brandywine Realty Trust (BDN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.