Bloom Energy Corporation (BE) Bundle
Una breve historia de H3
A partir de 2024, H3 ha sufrido transformaciones significativas, adaptándose a las condiciones del mercado y mejorando sus capacidades operativas. La compañía se ha centrado en expandir su capacidad de producción, particularmente con las nuevas instalaciones de fabricación en Fremont, California.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, H3 reportó ingresos totales de $ 901.5 millones, una disminución de $ 75.1 millones, o 7.7%, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución fue impulsada principalmente por una disminución de $ 100 millones en los ingresos del producto, Parcialmente compensado por aumentos en los ingresos de servicio e instalación.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 901.5 millones | $ 976.6 millones | ($ 75.1 millones, -7.7%) |
| Ingreso del producto | $ 613.4 millones | $ 713.4 millones | ($ 100 millones, -14.0%) |
| Ingresos de instalación | $ 86.2 millones | $ 66.8 millones | $ 19.4 millones, +29.2% |
| Ingresos por servicio | $ 159.8 millones | $ 130.5 millones | $ 29.3 millones, +22.4% |
Rendimiento y equidad de stock
El rendimiento de las acciones de H3 ha sido influenciado por su estructura de capital y actividad de opciones de acciones. Al 30 de septiembre de 2024, H3 tenía 228.5 millones de acciones en circulación con un capital total de accionistas de $ 454.9 millones.
| Componente de renta variable | Cantidad |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 454.9 millones |
| Acciones comunes en circulación | 228,509,625 acciones |
| Capital pagado adicional | $ 4.435 mil millones |
| Déficit acumulado | ($ 4.002 mil millones) |
Cambios operativos y gestión de costos
H3 ha sido proactivo en la gestión de sus costos operativos, y los gastos operativos totales disminuyen en $ 60.1 millones, o 18.4%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior. Esto fue impulsado por reducciones en investigación y desarrollo, ventas y marketing, y gastos generales y administrativos.
| Categoría de gastos operativos | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 109.2 millones | $ 122.3 millones | ($ 13.1 millones, -10.7%) |
| Ventas y marketing | $ 46.2 millones | $ 73.9 millones | ($ 27.8 millones, -37.6%) |
| General y administrativo | $ 111.8 millones | $ 131.0 millones | ($ 19.2 millones, -14.7%) |
Compensación basada en acciones
Al 30 de septiembre de 2024, H3 reconoció los gastos de compensación basados en acciones por un total de $ 55.3 millones, lo que refleja una disminución de $ 24.3 millones en comparación con el año anterior, atribuidos a los cambios en los premios de los empleados y los esfuerzos de reestructuración.
| Tipo de compensación | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Compensación total basada en acciones | $ 55.3 millones | $ 79.6 millones | ($ 24.3 millones, -30.5%) |
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de H3 era de aproximadamente $ 1.123 mil millones. La Compañía se ha dedicado a diversas actividades financieras, incluida la emisión de Notas Senior Green Convertible del 3% que vencen en junio de 2029, recaudando $ 402.5 millones, neto de costos de emisión.
| Componente de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total de recurso | $ 1.123 mil millones |
| Deuda sin recurso | $ 4.6 millones |
| Deuda a corto plazo | $ 114.1 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 1.013 mil millones |
A Who posee Bloom Energy Corporation (BE)
Principales accionistas
A partir de 2024, Bloom Energy Corporation (BE) tiene una estructura de propiedad diversa, incluidos inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | El grupo Vanguard | 10.5% | 23,850,000 |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 9.8% | 22,200,000 |
| Inversor institucional | Asesores globales de State Street | 7.2% | 16,200,000 |
| Fondo mutuo | Inversiones de fidelidad | 6.5% | 14,500,000 |
| Inversor individual | Henry S. McKinnell | 2.3% | 5,200,000 |
| Otro | Flotador público | 63.7% | 143,000,000 |
Propiedad institucional
La propiedad institucional juega un papel importante en la estructura de capital de Bloom Energy. A partir de los últimos informes, aproximadamente el 50% del total de acciones en circulación están en manos de inversores institucionales, que muestra un fuerte voto de confianza en las perspectivas futuras de la compañía.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Bloom Energy ha visto fluctuaciones afectadas por las condiciones del mercado y el rendimiento operativo. Actualmente, la acción se cotiza a aproximadamente $ 18.50, lo que refleja una capitalización de mercado de alrededor de $ 4.23 mil millones.
Datos financieros recientes
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Bloom Energy reportó ingresos totales de $ 330.4 millones, una disminución de $ 400.3 millones en el mismo período en 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | P3 2024 Ingresos (en $ millones) | T3 2023 Ingresos (en $ millones) |
|---|---|---|
| Producto | 233.8 | 305.0 |
| Instalación | 32.1 | 21.9 |
| Servicio | 50.8 | 47.5 |
| Electricidad | 13.8 | 25.8 |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Bloom Energy tiene una deuda total de aproximadamente $ 1.15 mil millones, que consiste en:
| Tipo de deuda | Cantidad (en $ millones) | Madurez |
|---|---|---|
| 3% de notas de personas mayores convertibles verdes | 402.5 | Junio de 2029 |
| 2,5% de notas senior convertibles verdes | 115.0 | Agosto de 2025 |
| 4.6% de préstamo a plazo | 4.6 | Octubre de 2026 |
Desarrollos recientes
En 2024, Bloom Energy emitió un 3% de notas de personas mayores convertibles que ascienden a $ 402.5 millones. Los ingresos están destinados a fortalecer el balance general de la Compañía y financiar proyectos en curso. Además, la compañía ha recibido un crédito de proyecto de energía avanzada calificada de hasta $ 75.3 millones del IRS, apoyando su instalación de fabricación en Fremont, California.
Declaración de misión de Bloom Energy Corporation (BE)
Declaración de misión Overview
Bloom Energy Corporation tiene como objetivo ofrecer energía limpia, confiable y asequible a través de su innovadora tecnología de celdas de combustible. La compañía se enfoca en proporcionar soluciones de energía que reducen las emisiones de carbono y promueven la sostenibilidad.
2024 Rendimiento financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Bloom Energy informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 330.4 millones | $ 400.3 millones | (17.5) |
| Ingreso del producto | $ 233.8 millones | $ 305.0 millones | (23.3) |
| Beneficio bruto | $ 78.7 millones | ($ 5.2 millones) | N / A |
| Pérdida neta | ($ 14.6 millones) | ($ 168.1 millones) | 91.3 |
| Pérdida neta por acción | ($0.06) | ($0.80) | 92.5 |
Desglose de ingresos
La composición de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Categoría | Ingresos (en millones) |
|---|---|
| Producto | $613.4 |
| Instalación | $86.2 |
| Servicio | $159.8 |
| Electricidad | $42.0 |
| Ingresos totales | $901.5 |
Estructura de costos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de ingresos de Bloom Energy se clasificó de la siguiente manera:
| Categoría | Costo (en millones) |
|---|---|
| Producto | $432.2 |
| Instalación | $95.3 |
| Servicio | $160.3 |
| Electricidad | $28.3 |
| Costo total de ingresos | $716.1 |
Gastos operativos
Los gastos operativos de Bloom Energy para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Categoría | Gasto (en millones) |
|---|---|
| Investigación y desarrollo | $109.2 |
| Ventas y marketing | $46.2 |
| General y administrativo | $111.8 |
| Gastos operativos totales | $267.1 |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de liquidez de Bloom Energy incluían:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $495.7 |
| Deuda total | $1,122.9 |
Inversión y perspectiva futura
El 29 de marzo de 2024, Bloom Energy recibió una notificación para un crédito de proyecto de energía avanzada calificada de hasta $ 75.3 millones en virtud de la Ley de Reducción de Inflación de 2022, que respalda sus instalaciones de fabricación en Fremont, California. Este crédito está sujeto a cumplir con requisitos de certificación específicos dentro de dos años.
Bloom Energy continúa evolucionando su modelo de negocio, centrándose en soluciones de energía e hidrógeno, lo que mejora su posición de mercado y se alinea con la creciente demanda de tecnologías energéticas sostenibles.
Cómo funciona Bloom Energy Corporation (BE)
Modelo de negocio y operaciones
Bloom Energy Corporation se centra en proporcionar soluciones de energía limpias y confiables a través de sus servidores de energía patentados, que utilizan una tecnología de pila de combustible de óxido sólido. La compañía está haciendo la transición de la generación de electricidad tradicional a una solución energética más amplia que incluye la producción de hidrógeno y las capacidades de captura de carbono.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Bloom Energy informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $330,399,000 | $400,268,000 | $901,463,000 | $976,554,000 |
| Pérdida neta | $(14,632,000) | $(168,078,000) | $(132,360,000) | $(312,054,000) |
| Ganancia bruta (pérdida) | $78,734,000 | $(5,214,000) | $185,331,000 | $105,403,000 |
| Gastos operativos totales | $88,385,000 | $98,494,000 | $267,128,000 | $327,248,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $392,200,000 | $494,300,000 | $1,100,000,000 | $1,200,000,000 |
Desglose de ingresos
El desglose de ingresos para Bloom Energy incluye ventas de productos, servicios de instalación, contratos de servicio y ventas de electricidad:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | $233,770,000 | $304,976,000 | $613,442,000 | $713,427,000 |
| Ingresos de instalación | $32,052,000 | $21,916,000 | $86,229,000 | $66,762,000 |
| Ingresos por servicio | $50,761,000 | $47,535,000 | $159,752,000 | $130,496,000 |
| Ingresos por electricidad | $13,816,000 | $25,841,000 | $42,040,000 | $65,869,000 |
Análisis de costos
La estructura de costos de la energía de la floración incluye los costos de los ingresos asociados con productos, instalaciones, servicios y electricidad:
| Tipo de costo | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Costo del producto | $155,124,000 | $182,832,000 | $432,213,000 | $457,591,000 |
| Costo de instalación | $35,688,000 | $25,902,000 | $95,339,000 | $77,881,000 |
| Costo de servicio | $51,363,000 | $57,370,000 | $160,270,000 | $165,877,000 |
| Costo de electricidad | $9,490,000 | $139,378,000 | $28,310,000 | $169,802,000 |
Deuda y financiamiento
A partir del 30 de septiembre de 2024, la deuda de Bloom Energy profile es el siguiente:
| Tipo de deuda | Director sobresaliente | Valor neto de transporte | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|---|
| 3% de notas senior convertibles verdes que se deben a junio de 2029 | $402,500,000 | $390,602,000 | 3.0% | Junio de 2029 |
| 3% de notas senior convertibles verdes que se deben a junio de 2028 | $632,500,000 | $618,132,000 | 3.0% | Junio de 2028 |
| 2.5% de notas senior convertibles verdes con vencimiento en agosto de 2025 | $115,000,000 | $114,139,000 | 2.5% | Agosto de 2025 |
Análisis de flujo de caja
Las actividades de flujo de efectivo de Bloom Energy durante los primeros nueve meses de 2024 incluyeron:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad |
|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(392,200,000) |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | $(47,700,000) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $244,400,000 |
Perspectivas futuras e iniciativas estratégicas
Bloom Energy se centra en mejorar su capacidad de producción y expandir sus ofertas de productos, incluidas las soluciones de hidrógeno y las tecnologías de captura de carbono. La compañía anticipa las inversiones de capital para apoyar estas iniciativas, con un gasto proyectado alineado con los flujos de efectivo operativos.
Cómo Bloom Energy Corporation (BE) gana dinero
Flujos de ingresos
Bloom Energy genera ingresos a través de cuatro categorías principales: ventas de productos, servicios de instalación, contratos de servicio y ventas de electricidad. Cada categoría contribuye de manera diferente al desempeño financiero general de la empresa.
| Categoría de ingresos | T3 2024 Ingresos ($ miles) | T3 2023 Ingresos ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Producto | 233,770 | 304,976 | (71,206) | (23.3) |
| Instalación | 32,052 | 21,916 | 10,136 | 46.2 |
| Servicio | 50,761 | 47,535 | 3,226 | 6.8 |
| Electricidad | 13,816 | 25,841 | (12,025) | (46.5) |
| Ingresos totales | 330,399 | 400,268 | (69,869) | (17.5) |
Ingreso del producto
Los ingresos del producto representan la venta de los sistemas de celdas de combustible de Bloom Energy y las tecnologías relacionadas. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos del producto disminuyeron en un 23.3% a $ 233.8 millones en comparación con $ 305.0 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se atribuyó principalmente al menor volumen y precios resultantes de la repotencia de PPA V, que comenzó en el tercer trimestre de 2023.
Ingresos de instalación
Los ingresos por instalación aumentaron significativamente en un 46.2% a $ 32.1 millones en el tercer trimestre de 2024, frente a $ 21.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Este crecimiento fue impulsado por el momento de lograr hitos clave del proyecto, lo que refleja una demanda sólida de servicios de instalación.
Ingresos por servicio
Los ingresos por servicios, que incluyen contratos de mantenimiento y otros acuerdos de servicio, aumentaron un 6.8% a $ 50.8 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 47.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento se debió en gran medida a los mayores ingresos por contratos de mantenimiento asociados con la flota de servidores de energía existentes.
Ingresos por electricidad
Los ingresos por electricidad experimentaron una caída significativa de 46.5%, por un total de $ 13.8 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 25.8 millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución se debió principalmente a una disminución en las unidades instaladas, influenciada por la iniciativa de devolución de PPA V.
Costo de ingresos
El costo de los ingresos para Bloom Energy también fluctuó en conjunto con los cambios de ingresos, lo que afecta los márgenes de ganancias brutas en varios segmentos.
| Categoría de costos | Q3 2024 Costo ($ miles) | T3 2023 Costo ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Producto | 155,124 | 182,832 | (27,708) | (15.2) |
| Instalación | 35,688 | 25,902 | 9,786 | 37.8 |
| Servicio | 51,363 | 57,370 | (6,007) | (10.5) |
| Electricidad | 9,490 | 139,378 | (129,888) | (93.2) |
| Costo total de ingresos | 251,665 | 405,482 | (153,817) | (37.9) |
Ganancias y márgenes brutos
El beneficio bruto total de Bloom Energy mejoró significativamente, llegando a $ 78.7 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 5.2 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen bruto también reflejó esta mejora, con un margen bruto del producto al 34%, margen de instalación a -11%, servicio margen al -1%y margen de electricidad al 31%.
| Categoría de ganancias/pérdidas brutas | T3 2024 Beneficio bruto ($ miles) | Q3 2023 Beneficio bruto ($ miles) | Cambio ($ miles) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| Producto | 78,646 | 122,144 | (43,498) | 34 |
| Instalación | (3,636) | (3,986) | 350 | (11) |
| Servicio | (602) | (9,835) | 9,233 | (1) |
| Electricidad | 4,326 | (113,537) | 117,863 | 31 |
| Beneficio bruto total | 78,734 | (5,214) | 83,948 | 24 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para Bloom Energy totalizaron $ 88.4 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 98.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto refleja los esfuerzos continuos para administrar los costos, con reducciones notables en los gastos generales y administrativos.
| Categoría de gastos operativos | Q3 2024 Gastos ($ miles) | Q3 2023 Gastos ($ miles) | Cambio ($ miles) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | 36,315 | 35,126 | 1,189 |
| Ventas y marketing | 14,667 | 20,002 | (5,335) |
| General y administrativo | 37,403 | 43,366 | (5,963) |
| Gastos operativos totales | 88,385 | 98,494 | (10,109) |
Pérdida neta
Bloom Energy informó una pérdida neta de $ 14.6 millones para el tercer trimestre de 2024, una mejora de una pérdida neta de $ 168.1 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto refleja los esfuerzos de la compañía para mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida neta ($ miles) | (14,632) | (168,078) |
| Pérdida neta por acción | (0.06) | (0.80) |
Bloom Energy Corporation (BE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bloom Energy Corporation (BE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bloom Energy Corporation (BE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bloom Energy Corporation (BE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.