Bloom Energy Corporation (BE) Bundle
Uma breve história do H3
A partir de 2024, o H3 passou por transformações significativas, adaptando -se às condições do mercado e aumentando suas capacidades operacionais. A empresa se concentrou em expandir sua capacidade de produção, principalmente com a nova instalação de fabricação em Fremont, Califórnia.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o H3 registrou receita total de US $ 901,5 milhões, uma redução de US $ 75,1 milhões, ou 7,7%, em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio foi impulsionado principalmente por uma diminuição de US $ 100 milhões na receita do produto, Parcialmente compensado por aumentos nas receitas de serviço e instalação.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 901,5 milhões | US $ 976,6 milhões | (US $ 75,1 milhões, -7,7%) |
| Receita do produto | US $ 613,4 milhões | US $ 713,4 milhões | (US $ 100 milhões, -14,0%) |
| Receita de instalação | US $ 86,2 milhões | US $ 66,8 milhões | US $ 19,4 milhões, +29,2% |
| Receita de serviço | US $ 159,8 milhões | US $ 130,5 milhões | US $ 29,3 milhões, +22,4% |
Desempenho e patrimônio líquido
O desempenho das ações da H3 foi influenciado por sua estrutura de capital e atividade da opção de ações. Em 30 de setembro de 2024, a H3 tinha 228,5 milhões de ações em circulação, com um patrimônio líquido total de US $ 454,9 milhões.
| Componente de patrimônio | Quantia |
|---|---|
| Equidade total dos acionistas | US $ 454,9 milhões |
| Ações ordinárias em circulação | 228.509.625 ações |
| Capital adicional pago | US $ 4,435 bilhões |
| Déficit acumulado | (US $ 4,002 bilhões) |
Mudanças operacionais e gerenciamento de custos
O H3 tem sido proativo no gerenciamento de seus custos operacionais, com as despesas operacionais totais diminuindo em US $ 60,1 milhões, ou 18,4%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior. Isso foi impulsionado por reduções em pesquisa e desenvolvimento, vendas e marketing e despesas gerais e administrativas.
| Categoria de despesa operacional | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | US $ 109,2 milhões | US $ 122,3 milhões | (US $ 13,1 milhões, -10,7%) |
| Vendas e marketing | US $ 46,2 milhões | US $ 73,9 milhões | (US $ 27,8 milhões, -37,6%) |
| Geral e Administrativo | US $ 111,8 milhões | US $ 131,0 milhões | (US $ 19,2 milhões, -14,7%) |
Remuneração baseada em ações
Em 30 de setembro de 2024, o H3 reconheceu as despesas de remuneração baseadas em ações, totalizando US $ 55,3 milhões, refletindo uma queda de US $ 24,3 milhões em comparação com o ano anterior, atribuído a mudanças nos prêmios de funcionários e nos esforços de reestruturação.
| Tipo de compensação | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Compensação total baseada em ações | US $ 55,3 milhões | US $ 79,6 milhões | (US $ 24,3 milhões, -30,5%) |
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da H3 era de aproximadamente US $ 1,123 bilhão. A Companhia se envolveu em várias atividades de financiamento, incluindo a emissão de 3% de Notas Seniores Green Convertible com vencimento de 2029, arrecadando US $ 402,5 milhões, líquido de custos de emissão.
| Componente de dívida | Quantia |
|---|---|
| Dívida total de recurso | US $ 1,123 bilhão |
| Dívida sem recurso | US $ 4,6 milhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 114,1 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 1,013 bilhão |
Um dono da Bloom Energy Corporation (BE)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Bloom Energy Corporation (BE) possui uma estrutura de propriedade diversificada, incluindo investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. Os maiores acionistas incluem:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de propriedade | Ações pertencentes |
|---|---|---|---|
| Investidor institucional | O Grupo Vanguard | 10.5% | 23,850,000 |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 9.8% | 22,200,000 |
| Investidor institucional | Conselheiros Globais da State Street | 7.2% | 16,200,000 |
| Fundo Mútuo | Fidelity Investments | 6.5% | 14,500,000 |
| Investidor individual | Henry S. McKinnell | 2.3% | 5,200,000 |
| Outro | Flutuação pública | 63.7% | 143,000,000 |
Propriedade institucional
A propriedade institucional desempenha um papel significativo na estrutura de capital da Bloom Energy. A partir dos relatórios mais recentes, aproximadamente 50% das ações totais em circulação são mantidas por investidores institucionais, apresentando um forte voto de confiança nas perspectivas futuras da empresa.
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da Bloom Energy viu flutuações impactadas pelas condições do mercado e pelo desempenho operacional. Atualmente, as ações estão sendo negociadas em aproximadamente US $ 18,50, refletindo uma capitalização de mercado de cerca de US $ 4,23 bilhões.
Dados financeiros recentes
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Bloom Energy relatou receita total de US $ 330,4 milhões, uma queda de US $ 400,3 milhões no mesmo período em 2023. O colapso das fontes de receita é o seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em US $ milhões) | Q3 2023 Receita (em US $ milhões) |
|---|---|---|
| Produto | 233.8 | 305.0 |
| Instalação | 32.1 | 21.9 |
| Serviço | 50.8 | 47.5 |
| Eletricidade | 13.8 | 25.8 |
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a Bloom Energy possui uma dívida total de aproximadamente US $ 1,15 bilhão, consistindo em:
| Tipo de dívida | Valor (em US $ milhões) | Maturidade |
|---|---|---|
| 3% Green Convertible Senior Notes | 402.5 | Junho de 2029 |
| 2,5% Notas sênior conversíveis verdes | 115.0 | Agosto de 2025 |
| 4,6% de empréstimo a prazo | 4.6 | Outubro de 2026 |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a Bloom Energy emitiu 3% de notas idosas conversíveis verdes no valor de US $ 402,5 milhões. Os recursos destinam -se a fortalecer o balanço da empresa e financiar projetos em andamento. Além disso, a empresa recebeu um crédito de projeto de energia avançado qualificado de até US $ 75,3 milhões do IRS, apoiando sua instalação de fabricação em Fremont, Califórnia.
Bloom Energy Corporation (BE) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A Bloom Energy Corporation visa fornecer energia limpa, confiável e acessível por meio de sua inovadora tecnologia de células de combustível. A empresa se concentra no fornecimento de soluções de energia que reduzem as emissões de carbono e promovem a sustentabilidade.
2024 Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Bloom Energy relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 330,4 milhões | US $ 400,3 milhões | (17.5) |
| Receita do produto | US $ 233,8 milhões | US $ 305,0 milhões | (23.3) |
| Lucro bruto | US $ 78,7 milhões | (US $ 5,2 milhões) | N / D |
| Perda líquida | (US $ 14,6 milhões) | (US $ 168,1 milhões) | 91.3 |
| Perda líquida por ação | ($0.06) | ($0.80) | 92.5 |
Recutação de receita
A composição da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Categoria | Receita (em milhões) |
|---|---|
| Produto | $613.4 |
| Instalação | $86.2 |
| Serviço | $159.8 |
| Eletricidade | $42.0 |
| Receita total | $901.5 |
Estrutura de custos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo da receita da Bloom Energy foi categorizado da seguinte forma:
| Categoria | Custo (em milhões) |
|---|---|
| Produto | $432.2 |
| Instalação | $95.3 |
| Serviço | $160.3 |
| Eletricidade | $28.3 |
| Custo total da receita | $716.1 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais da Bloom Energy nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram as seguintes:
| Categoria | Despesa (em milhões) |
|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $109.2 |
| Vendas e marketing | $46.2 |
| Geral e Administrativo | $111.8 |
| Despesas operacionais totais | $267.1 |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, as métricas de liquidez da Bloom Energy incluíram:
| Métrica | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $495.7 |
| Dívida total | $1,122.9 |
Investimento e perspectiva futura
Em 29 de março de 2024, a Bloom Energy recebeu uma notificação por um crédito de projeto de energia avançado qualificado de até US $ 75,3 milhões sob a Lei de Redução de Inflação de 2022, que apóia sua instalação de fabricação em Fremont, Califórnia. Esse crédito está sujeito a atender aos requisitos de certificação específicos dentro de dois anos.
A Bloom Energy continua a evoluir seu modelo de negócios, com foco nas soluções de energia e hidrogênio, o que aumenta sua posição de mercado e se alinha com a crescente demanda por tecnologias de energia sustentável.
Como funciona a Bloom Energy Corporation
Modelo de negócios e operações
A Bloom Energy Corporation se concentra em fornecer soluções de energia limpas e confiáveis por meio de seus servidores proprietários de energia, que utilizam a tecnologia de células de combustível de óxido sólido. A empresa está em transição da geração tradicional de eletricidade para uma solução energética mais ampla que inclui a produção de hidrogênio e as capacidades de captura de carbono.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Bloom Energy relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $330,399,000 | $400,268,000 | $901,463,000 | $976,554,000 |
| Perda líquida | $(14,632,000) | $(168,078,000) | $(132,360,000) | $(312,054,000) |
| Lucro bruto (perda) | $78,734,000 | $(5,214,000) | $185,331,000 | $105,403,000 |
| Despesas operacionais totais | $88,385,000 | $98,494,000 | $267,128,000 | $327,248,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $392,200,000 | $494,300,000 | $1,100,000,000 | $1,200,000,000 |
Recutação de receita
A repartição da receita da Bloom Energy inclui vendas de produtos, serviços de instalação, contratos de serviço e vendas de eletricidade:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita do produto | $233,770,000 | $304,976,000 | $613,442,000 | $713,427,000 |
| Receita de instalação | $32,052,000 | $21,916,000 | $86,229,000 | $66,762,000 |
| Receita de serviço | $50,761,000 | $47,535,000 | $159,752,000 | $130,496,000 |
| Receita de eletricidade | $13,816,000 | $25,841,000 | $42,040,000 | $65,869,000 |
Análise de custos
A estrutura de custos da Bloom Energy inclui custos de receita associada a produtos, instalações, serviços e eletricidade:
| Tipo de custo | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Custo do produto | $155,124,000 | $182,832,000 | $432,213,000 | $457,591,000 |
| Custo de instalação | $35,688,000 | $25,902,000 | $95,339,000 | $77,881,000 |
| Custo de serviço | $51,363,000 | $57,370,000 | $160,270,000 | $165,877,000 |
| Custo de eletricidade | $9,490,000 | $139,378,000 | $28,310,000 | $169,802,000 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida da Bloom Energy profile é o seguinte:
| Tipo de dívida | Principal excepcional | Valor de transporte líquido | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|---|
| 3% Green Convertible Senior Notes com vencimento em junho de 2029 | $402,500,000 | $390,602,000 | 3.0% | Junho de 2029 |
| 3% Green Convertible Senior Notes com vencimento em junho de 2028 | $632,500,000 | $618,132,000 | 3.0% | Junho de 2028 |
| 2,5% Notas sênior de conversível verde com vencimento de 2025 | $115,000,000 | $114,139,000 | 2.5% | Agosto de 2025 |
Análise do fluxo de caixa
As atividades de fluxo de caixa da Bloom Energy nos primeiros nove meses de 2024 incluíram:
| Atividade de fluxo de caixa | Quantia |
|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(392,200,000) |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | $(47,700,000) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $244,400,000 |
Perspectivas futuras e iniciativas estratégicas
A Bloom Energy está focada em aprimorar sua capacidade de produção e expandir suas ofertas de produtos, incluindo soluções de hidrogênio e tecnologias de captura de carbono. A empresa antecipa investimentos de capital para apoiar essas iniciativas, com um gasto projetado alinhado aos fluxos de caixa operacionais.
Como a Bloom Energy Corporation (BE) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Bloom Energy gera receita através de quatro categorias principais: vendas de produtos, serviços de instalação, contratos de serviço e vendas de eletricidade. Cada categoria contribui de maneira diferente para o desempenho financeiro geral da empresa.
| Categoria de receita | Q3 2024 Receita (US $ milhares) | Q3 2023 Receita (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produto | 233,770 | 304,976 | (71,206) | (23.3) |
| Instalação | 32,052 | 21,916 | 10,136 | 46.2 |
| Serviço | 50,761 | 47,535 | 3,226 | 6.8 |
| Eletricidade | 13,816 | 25,841 | (12,025) | (46.5) |
| Receita total | 330,399 | 400,268 | (69,869) | (17.5) |
Receita do produto
A receita do produto representa a venda dos sistemas de células de combustível da Bloom Energy e tecnologias relacionadas. No terceiro trimestre de 2024, a receita do produto diminuiu 23,3%, para US $ 233,8 milhões, em comparação com US $ 305,0 milhões no terceiro trimestre de 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente a menor volume e preço resultantes do PPA V repotendo, que começou no Q3 2023.
Receita de instalação
A receita de instalação aumentou significativamente em 46,2%, para US $ 32,1 milhões no terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 21,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. Esse crescimento foi impulsionado pelo momento da obtenção de marcos importantes no projeto, refletindo uma demanda robusta por serviços de instalação.
Receita de serviço
A receita de serviço, que inclui contratos de manutenção e outros acordos de serviço, aumentou 6,8%, para US $ 50,8 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 47,5 milhões no terceiro trimestre de 2023. Esse aumento ocorreu em grande parte devido à maior receita de contratos de manutenção associada à frota existente de servidores de energia.
Receita de eletricidade
A receita de eletricidade sofreu uma queda significativa de 46,5%, totalizando US $ 13,8 milhões no terceiro trimestre de 2024, abaixo dos US $ 25,8 milhões no terceiro trimestre de 2023. O declínio foi principalmente devido a uma diminuição nas unidades instaladas, influenciadas pelo iniciativo PPA V Repowering.
Custo da receita
O custo da receita da Bloom Energy também flutuou em conjunto com as mudanças de receita, afetando as margens de lucro bruto em vários segmentos.
| Categoria de custo | Q3 2024 Custo (US $ milhares) | Q3 2023 Custo (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produto | 155,124 | 182,832 | (27,708) | (15.2) |
| Instalação | 35,688 | 25,902 | 9,786 | 37.8 |
| Serviço | 51,363 | 57,370 | (6,007) | (10.5) |
| Eletricidade | 9,490 | 139,378 | (129,888) | (93.2) |
| Custo total da receita | 251,665 | 405,482 | (153,817) | (37.9) |
Lucro bruto e margens
O lucro bruto total da Bloom Energy melhorou significativamente, atingindo US $ 78,7 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma perda de US $ 5,2 milhões no terceiro trimestre de 2023. A margem bruta também refletiu essa melhoria, com a margem bruta do produto em 34%, margem de instalação a -11%, serviço margem a -1%e margem de eletricidade em 31%.
| Categoria de lucro/perda bruto | Q3 2024 Lucro bruto (US $ milhares) | Q3 2023 Lucro bruto (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) | Margem bruta (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produto | 78,646 | 122,144 | (43,498) | 34 |
| Instalação | (3,636) | (3,986) | 350 | (11) |
| Serviço | (602) | (9,835) | 9,233 | (1) |
| Eletricidade | 4,326 | (113,537) | 117,863 | 31 |
| Lucro bruto total | 78,734 | (5,214) | 83,948 | 24 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais da Bloom Energy totalizaram US $ 88,4 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 98,5 milhões no terceiro trimestre de 2023. Isso reflete os esforços contínuos para gerenciar custos, com reduções notáveis nas despesas gerais e administrativas.
| Categoria de despesa operacional | Q3 2024 despesa (US $ milhares) | Q3 2023 despesa (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | 36,315 | 35,126 | 1,189 |
| Vendas e marketing | 14,667 | 20,002 | (5,335) |
| Geral e Administrativo | 37,403 | 43,366 | (5,963) |
| Despesas operacionais totais | 88,385 | 98,494 | (10,109) |
Perda líquida
A Bloom Energy registrou uma perda líquida de US $ 14,6 milhões para o terceiro trimestre de 2024, uma melhoria em relação a uma perda líquida de US $ 168,1 milhões no terceiro trimestre de 2023. Isso reflete os esforços da empresa para melhorar a eficiência operacional e reduzir custos.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Perda líquida (US $ milhares) | (14,632) | (168,078) |
| Perda líquida por ação | (0.06) | (0.80) |
Bloom Energy Corporation (BE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bloom Energy Corporation (BE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bloom Energy Corporation (BE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bloom Energy Corporation (BE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.