Bloom Energy Corporation (BE) Bundle
Une brève histoire de H3
En 2024, H3 a subi des transformations importantes, s'adaptant aux conditions du marché et améliorant ses capacités opérationnelles. La société s'est concentrée sur l'élargissement de sa capacité de production, en particulier avec la nouvelle usine de fabrication à Fremont, en Californie.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, H3 a déclaré un chiffre d'affaires total de 901,5 millions de dollars, une baisse de 75,1 millions de dollars, ou 7,7%, par rapport à la même période en 2023. Cette baisse a été principalement motivée par une baisse de 100 millions de dollars des revenus des produits, Compense partiellement par augmentation des revenus de service et d'installation.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 901,5 millions de dollars | 976,6 millions de dollars | (75,1 millions de dollars, -7,7%) |
| Revenus de produits | 613,4 millions de dollars | 713,4 millions de dollars | (100 millions de dollars, -14,0%) |
| Revenus d'installation | 86,2 millions de dollars | 66,8 millions de dollars | 19,4 millions de dollars, + 29,2% |
| Revenus de service | 159,8 millions de dollars | 130,5 millions de dollars | 29,3 millions de dollars, + 22,4% |
Performance et capitaux propres
La performance des actions de H3 a été influencée par sa structure de capital et son activité d'options d'achat d'actions. Au 30 septembre 2024, H3 comptait 228,5 millions d'actions en circulation avec un capital total des actionnaires de 454,9 millions de dollars.
| Composant de capitaux propres | Montant |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 454,9 millions de dollars |
| Stock ordinaire en circulation | 228 509 625 actions |
| Capital payant supplémentaire | 4,435 milliards de dollars |
| Déficit accumulé | (4,002 milliards de dollars) |
Changements opérationnels et gestion des coûts
H3 a été proactif dans la gestion de ses coûts opérationnels, les dépenses d'exploitation totales diminuant de 60,1 millions de dollars, ou 18,4%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente. Cela a été motivé par des réductions de la recherche et du développement, des ventes et du marketing et des dépenses générales et administratives.
| Catégorie de dépenses d'exploitation | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 109,2 millions de dollars | 122,3 millions de dollars | (13,1 millions de dollars, -10,7%) |
| Ventes et marketing | 46,2 millions de dollars | 73,9 millions de dollars | (27,8 millions de dollars, -37,6%) |
| Général et administratif | 111,8 millions de dollars | 131,0 millions de dollars | (19,2 millions de dollars, -14,7%) |
Compensation en stock
Au 30 septembre 2024, H3 a comptabilisé les frais de rémunération en actions totalisant 55,3 millions de dollars, reflétant une baisse de 24,3 millions de dollars par rapport à l'année précédente, attribuée à des changements dans les bourses des employés et les efforts de restructuration.
| Type de compensation | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Compensation totale de stock | 55,3 millions de dollars | 79,6 millions de dollars | (24,3 millions de dollars, -30,5%) |
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale de H3 s'élevait à environ 1,123 milliard de dollars. La société s'est engagée dans diverses activités de financement, notamment l'émission de billets supérieurs convertibles verts à 3% dus en juin 2029, augmentant 402,5 millions de dollars, nets des frais d'émission.
| Composant de la dette | Montant |
|---|---|
| Dette de recours total | 1,123 milliard de dollars |
| Dette sans recours | 4,6 millions de dollars |
| Dette à court terme | 114,1 millions de dollars |
| Dette à long terme | 1,013 milliard de dollars |
A qui possède Bloom Energy Corporation (BE)
Importants actionnaires
En 2024, Bloom Energy Corporation (BE) a une structure de propriété diversifiée, notamment les investisseurs institutionnels, les fonds communs de placement et les actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | Le groupe Vanguard | 10.5% | 23,850,000 |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 9.8% | 22,200,000 |
| Investisseur institutionnel | Conseillers mondiaux de la rue State | 7.2% | 16,200,000 |
| Fonds commun de placement | Investissements de fidélité | 6.5% | 14,500,000 |
| Investisseur individuel | Henry S. McKinnell | 2.3% | 5,200,000 |
| Autre | Flotteur public | 63.7% | 143,000,000 |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle joue un rôle important dans la structure du capital de Bloom Energy. En ce qui concerne les derniers rapports, environ 50% du total des actions en circulation sont détenus par des investisseurs institutionnels, présentant un fort vote de confiance dans les perspectives futures de la société.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, le cours des actions de Bloom Energy a connu des fluctuations affectées par les conditions du marché et les performances opérationnelles. L'action se négocie actuellement à environ 18,50 $, reflétant une capitalisation boursière d'environ 4,23 milliards de dollars.
Données financières récentes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Bloom Energy a déclaré un chiffre d'affaires total de 330,4 millions de dollars, une baisse de 400,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La répartition des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions de dollars) | T1 2023 Revenus (en millions de dollars) |
|---|---|---|
| Produit | 233.8 | 305.0 |
| Installation | 32.1 | 21.9 |
| Service | 50.8 | 47.5 |
| Électricité | 13.8 | 25.8 |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Bloom Energy a une dette totale d'environ 1,15 milliard de dollars, comprenant:
| Type de dette | Montant (en millions de dollars) | Maturité |
|---|---|---|
| 3% Green Convertible Senior Notes | 402.5 | Juin 2029 |
| 2,5% de notes pour personnes âgées convertibles vertes | 115.0 | Août 2025 |
| Prêt à terme de 4,6% | 4.6 | Octobre 2026 |
Développements récents
En 2024, Bloom Energy a émis 3% de billets de senior convertibles verts s'élevant à 402,5 millions de dollars. Le produit est destiné à renforcer le bilan de l'entreprise et à financer des projets en cours. En outre, la société a reçu un crédit de projet avancé éligible jusqu'à 75,3 millions de dollars de l'IRS, soutenant son usine de fabrication à Fremont, en Californie.
Énoncé de mission Bloom Energy Corporation (BE)
Énoncé de mission Overview
Bloom Energy Corporation vise à fournir une énergie propre, fiable et abordable grâce à sa technologie innovante de piles à combustible. L'entreprise se concentre sur la fourniture de solutions énergétiques qui réduisent les émissions de carbone et favorisent la durabilité.
2024 performance financière
Au 30 septembre 2024, Bloom Energy a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 330,4 millions de dollars | 400,3 millions de dollars | (17.5) |
| Revenus de produits | 233,8 millions de dollars | 305,0 millions de dollars | (23.3) |
| Bénéfice brut | 78,7 millions de dollars | (5,2 millions de dollars) | N / A |
| Perte nette | (14,6 millions de dollars) | (168,1 millions de dollars) | 91.3 |
| Perte nette par action | ($0.06) | ($0.80) | 92.5 |
Répartition des revenus
La composition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Catégorie | Revenus (en millions) |
|---|---|
| Produit | $613.4 |
| Installation | $86.2 |
| Service | $159.8 |
| Électricité | $42.0 |
| Revenus totaux | $901.5 |
Structure des coûts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus de Bloom Energy a été classé comme suit:
| Catégorie | Coût (en millions) |
|---|---|
| Produit | $432.2 |
| Installation | $95.3 |
| Service | $160.3 |
| Électricité | $28.3 |
| Coût total des revenus | $716.1 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Bloom Energy pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivantes:
| Catégorie | Dépenses (en millions) |
|---|---|
| Recherche et développement | $109.2 |
| Ventes et marketing | $46.2 |
| Général et administratif | $111.8 |
| Dépenses d'exploitation totales | $267.1 |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, les mesures de liquidité de Bloom Energy comprenaient:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $495.7 |
| Dette totale | $1,122.9 |
Investissement et perspectives futures
Le 29 mars 2024, Bloom Energy a reçu une notification pour un crédit de projet Advanced Energy advancé de qualification pouvant atteindre 75,3 millions de dollars en vertu de la loi sur la réduction de l'inflation de 2022, qui soutient leur usine de fabrication à Fremont, en Californie. Ce crédit est soumis à la satisfaction des exigences de certification spécifiques dans les deux ans.
Bloom Energy continue d'évoluer son modèle commercial, en se concentrant sur les solutions d'énergie et d'hydrogène, ce qui améliore sa position du marché et s'aligne sur la demande croissante de technologies énergétiques durables.
Comment fonctionne Bloom Energy Corporation (être)
Modèle et opérations commerciales
Bloom Energy Corporation se concentre sur la fourniture de solutions énergétiques propres et fiables à travers ses serveurs d'énergie propriétaires, qui utilisent une technologie de pile à combustible à oxyde solide. La société passe de la production d'électricité traditionnelle à une solution énergétique plus large qui comprend des capacités de production d'hydrogène et de capture de carbone.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Bloom Energy a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $330,399,000 | $400,268,000 | $901,463,000 | $976,554,000 |
| Perte nette | $(14,632,000) | $(168,078,000) | $(132,360,000) | $(312,054,000) |
| Bénéfice brut (perte) | $78,734,000 | $(5,214,000) | $185,331,000 | $105,403,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | $88,385,000 | $98,494,000 | $267,128,000 | $327,248,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $392,200,000 | $494,300,000 | $1,100,000,000 | $1,200,000,000 |
Répartition des revenus
La répartition des revenus pour Bloom Energy comprend les ventes de produits, les services d'installation, les contrats de service et les ventes d'électricité:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de produits | $233,770,000 | $304,976,000 | $613,442,000 | $713,427,000 |
| Revenus d'installation | $32,052,000 | $21,916,000 | $86,229,000 | $66,762,000 |
| Revenus de service | $50,761,000 | $47,535,000 | $159,752,000 | $130,496,000 |
| Revenus électriques | $13,816,000 | $25,841,000 | $42,040,000 | $65,869,000 |
Analyse des coûts
La structure des coûts de Bloom Energy comprend les coûts des revenus associés aux produits, aux installations, aux services et à l'électricité:
| Type de coût | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Coût du produit | $155,124,000 | $182,832,000 | $432,213,000 | $457,591,000 |
| Coût d'installation | $35,688,000 | $25,902,000 | $95,339,000 | $77,881,000 |
| Coût de service | $51,363,000 | $57,370,000 | $160,270,000 | $165,877,000 |
| Coût de l'électricité | $9,490,000 | $139,378,000 | $28,310,000 | $169,802,000 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Bloom Energy profile est le suivant:
| Type de dette | Directeur exceptionnel | Valeur de transport net | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|---|
| Notes seniors convertibles Green 3% dues juin 2029 | $402,500,000 | $390,602,000 | 3.0% | Juin 2029 |
| Notes seniors convertibles Green 3% dues juin 2028 | $632,500,000 | $618,132,000 | 3.0% | Juin 2028 |
| 2,5% billets pour personnes âgées convertibles vertes dues août 2025 | $115,000,000 | $114,139,000 | 2.5% | Août 2025 |
Analyse des flux de trésorerie
Les activités de flux de trésorerie de Bloom Energy pour les neuf premiers mois de 2024 comprenaient:
| Activité de flux de trésorerie | Montant |
|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(392,200,000) |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | $(47,700,000) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $244,400,000 |
Perspectives futures et initiatives stratégiques
Bloom Energy se concentre sur l'amélioration de sa capacité de production et l'élargissement de ses offres de produits, y compris les solutions d'hydrogène et les technologies de capture de carbone. La société prévoit des investissements en capital pour soutenir ces initiatives, avec des dépenses prévues alignées sur les flux de trésorerie opérationnels.
Comment Bloom Energy Corporation (être) fait de l'argent
Sources de revenus
Bloom Energy génère des revenus grâce à quatre catégories principales: les ventes de produits, les services d'installation, les contrats de service et les ventes d'électricité. Chaque catégorie contribue différemment à la performance financière globale de l'entreprise.
| Catégorie de revenus | T1 2024 Revenus (MILILIQUES) | T1 2023 Revenus (MILILIQUES) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produit | 233,770 | 304,976 | (71,206) | (23.3) |
| Installation | 32,052 | 21,916 | 10,136 | 46.2 |
| Service | 50,761 | 47,535 | 3,226 | 6.8 |
| Électricité | 13,816 | 25,841 | (12,025) | (46.5) |
| Revenus totaux | 330,399 | 400,268 | (69,869) | (17.5) |
Revenus de produits
Les revenus des produits représentent la vente des systèmes de piles à combustible de Bloom Energy et des technologies connexes. Au troisième trimestre 2024, les revenus des produits ont diminué de 23,3% pour atteindre 233,8 millions de dollars, contre 305,0 millions de dollars au T3 2023. Cette baisse a été principalement attribuée à un volume et à des prix inférieurs résultant du repowing PPA V, qui a commencé au troisième trimestre 2023.
Revenus d'installation
Les revenus d'installation ont considérablement augmenté de 46,2% pour atteindre 32,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 21,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette croissance a été motivée par le moment de la réalisation des jalons de projet clés, reflétant une demande solide de services d'installation.
Revenus de service
Les revenus de service, qui comprennent les contrats de maintenance et d'autres accords de service, ont augmenté de 6,8% à 50,8 millions de dollars au T3 2024, contre 47,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation était en grande partie due à des revenus de contrat de maintenance plus élevés associés à la flotte de serveurs énergétiques existante.
Revenus électriques
Les revenus de l'électricité ont connu une baisse significative de 46,5%, totalisant 13,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 25,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La baisse était principalement due à une diminution des unités installées, influencée par l'initiative de réhabilitation PPA V.
Coût des revenus
Le coût des revenus de Bloom Energy a également fluctué en tandem avec des changements de revenus, affectant les marges bénéficiaires brutes sur divers segments.
| Catégorie de coûts | T3 2024 coût (milliers de dollars) | T3 2023 coût (milliers de dollars) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produit | 155,124 | 182,832 | (27,708) | (15.2) |
| Installation | 35,688 | 25,902 | 9,786 | 37.8 |
| Service | 51,363 | 57,370 | (6,007) | (10.5) |
| Électricité | 9,490 | 139,378 | (129,888) | (93.2) |
| Coût total des revenus | 251,665 | 405,482 | (153,817) | (37.9) |
Bénéfice et marges bruts
Le bénéfice brut total de Bloom Energy s'est considérablement amélioré, atteignant 78,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 5,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge brute a également reflété cette amélioration, avec une marge brute du produit à 34%, la marge d'installation à -11%, le service marge à -1% et marge d'électricité à 31%.
| Catégorie de profit / perte brut | T3 2024 Profit brut (milliers de dollars) | T3 2023 Profit brut (milliers de dollars) | Changement (milliers de dollars) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produit | 78,646 | 122,144 | (43,498) | 34 |
| Installation | (3,636) | (3,986) | 350 | (11) |
| Service | (602) | (9,835) | 9,233 | (1) |
| Électricité | 4,326 | (113,537) | 117,863 | 31 |
| Bénéfice brut total | 78,734 | (5,214) | 83,948 | 24 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Bloom Energy ont totalisé 88,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 98,5 millions de dollars au T3 2023. Cela reflète les efforts en cours pour gérer les coûts, avec des réductions notables des dépenses générales et administratives.
| Catégorie de dépenses d'exploitation | T1 2024 dépenses (milliers de dollars) | T1 2023 dépense ($ milliers) | Changement (milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 36,315 | 35,126 | 1,189 |
| Ventes et marketing | 14,667 | 20,002 | (5,335) |
| Général et administratif | 37,403 | 43,366 | (5,963) |
| Dépenses d'exploitation totales | 88,385 | 98,494 | (10,109) |
Perte nette
Bloom Energy a signalé une perte nette de 14,6 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une amélioration par rapport à une perte nette de 168,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cela reflète les efforts de l'entreprise pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Perte nette (milliers de dollars) | (14,632) | (168,078) |
| Perte nette par action | (0.06) | (0.80) |
Bloom Energy Corporation (BE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bloom Energy Corporation (BE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bloom Energy Corporation (BE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bloom Energy Corporation (BE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.