Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) Bundle
Una breve historia de Bread Financial Holdings, Inc.
Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) ha sufrido transformaciones significativas y desarrollos financieros que conducen a 2024. La compañía se enfoca en proporcionar soluciones de pago innovadoras, principalmente a través de su tarjeta de crédito y comprar ahora, pagar más tarde (BNPL) ofertas. El desempeño financiero de BFH ha sido influenciado por varios factores de mercado, cambios regulatorios y decisiones estratégicas.
Destacados de rendimiento financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Bread Financial informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | 2024 | 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (millones) | $270 | $675 | -60% |
| Ingresos netos ajustados (millones) | $361 | $675 | -47% |
| Ingresos netos por acción diluida | $0.05 | $3.42 | -99% |
| Ventas de crédito (millones) | $19,064 | $21,098 | -10% |
| Activos totales (millones) | $21,736 | $21,608 | 1% |
Equidad y dividendos de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totales para el pan financiero se encontraba en:
| Componente | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Stock común | $1 |
| Capital pagado adicional | $2,124 |
| Ganancias retenidas | $1,003 |
| Acumuló otra pérdida integral | $(16) |
| Equidad total de los accionistas | $3,112 |
En febrero de 2024, la Junta Directiva aprobó un programa de recompra de acciones para adquirir hasta $ 30 millones en acciones, con el objetivo de compensar la dilución de las unidades de acciones restringidas a los empleados.
Métricas de calidad de préstamo y crediticio
Las métricas de calidad crediticia de Bread Financial para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Tasa de pérdida de capital neta | 8.3% |
| Tasa de delincuencia | 6.4% |
| Tasa de reserva | 12.2% |
La compañía reportó un total de $ 31 millones en asignación para pérdidas crediticias en préstamos BNPL al 30 de septiembre de 2024.
Posición de mercado y desarrollos estratégicos
BFH ha estado administrando activamente su cartera para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente $ 11.6 mil millones de préstamos con tarjetas de crédito titulizadas. Esto refleja el enfoque estratégico de la compañía en aprovechar la titulización como una fuente de financiación para sus operaciones de préstamo.
La emisión de notas respaldadas por activos ha sido una parte crucial de su estrategia de financiamiento, con ofertas notables en mayo y agosto de 2024.
Conclusión
A lo largo de 2024, Bread Financial Holdings, Inc. ha navegado por un panorama financiero desafiante, caracterizado por la disminución de las iniciativas de recompra de ingresos netos y de acciones estratégicas. El enfoque de la compañía en la calidad crediticia y las soluciones de financiamiento innovadoras lo posiciona para una recuperación potencial a medida que evolucionan las condiciones del mercado.
A Who posee Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) tiene un total de 49.7 millones de acciones comunes en circulación. La compañía tiene un valor nominal de $ 0.01 por acción. La estructura de propiedad incluye varios accionistas institucionales e individuales, con un enfoque en inversores institucionales significativos.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Bread Financial Holdings, Inc. a partir de 2024:
| Nombre del accionista | Tipo de propiedad | Número de acciones propiedad (millones) | Porcentaje de acciones totales (%) |
|---|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | Institucional | 5.3 | 10.7 |
| The Vanguard Group, Inc. | Institucional | 4.8 | 9.7 |
| State Street Corporation | Institucional | 3.9 | 7.8 |
| Wellington Management Co. LLP | Institucional | 2.5 | 5.0 |
| Insider Holdings (ejecutivos y directores) | Individual | 1.2 | 2.4 |
| Otros inversores institucionales | Institucional | 5.0 | 10.0 |
| Flotador público | Público | 26.0 | 52.4 |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Bread Financial Holdings, Inc. se informó en $ 37.57. La compañía ha experimentado fluctuaciones en el precio de sus acciones, reflejando las condiciones del mercado y el sentimiento de los inversores.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Bread Financial Holdings, Inc. al 30 de septiembre de 2024 es de aproximadamente $ 1.87 mil millones, calculada en función del precio actual de las acciones y las acciones totales en circulación.
Destacados financieros
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para Bread Financial Holdings, Inc. durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor (millones) |
|---|---|
| Lngresos netos | 270 |
| Activos totales | 21,736 |
| Pasivos totales | 18,624 |
| Equidad total de los accionistas | 3,112 |
| Dividendos pagados | 32 |
Dividendos y devoluciones de accionistas
El 24 de octubre de 2024, la junta directiva declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.21 por acción en acciones ordinarias, pagaderas el 13 de diciembre de 2024 a los accionistas registrados en el cierre del negocio el 8 de noviembre de 2024.
Programa de recompra de acciones
El 21 de febrero de 2024, la junta aprobó un programa de recompra de acciones para adquirir hasta $ 30 millones en acciones ordinarias durante el período que finalizó el 31 de diciembre de 2024. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado 0.3 millones de acciones por $ 11 millones Bajo este programa.
Declaración de misión de Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)
Declaración de misión central
La misión de Bread Financial Holdings, Inc. es proporcionar soluciones de pago innovadoras que mejoren la experiencia de compra para los consumidores al tiempo que entregan valor a los socios a través de opciones de financiamiento personalizadas. La compañía tiene como objetivo capacitar a los consumidores con soluciones de pago flexibles que satisfagan sus necesidades, fomentando así la inclusión financiera y el gasto responsable.
Objetivos estratégicos
- Mejora de la experiencia del cliente: Concéntrese en entregar soluciones de pago perfectas y fáciles de usar.
- Conducir la inclusión financiera: Comprometerse a proporcionar acceso al crédito para los consumidores desatendidos.
- Colaboración de socios: Construya relaciones estratégicas con socios minoristas para crear soluciones financieras mutuamente beneficiosas.
- Innovación: Invierta en tecnología y análisis de datos para mejorar la prestación de servicios y las ideas del cliente.
- Sostenibilidad: Implementar prácticas de préstamo responsables para promover la salud financiera entre los consumidores.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Bread Financial informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 21,736 millones |
| Pasivos totales | $ 18,624 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 3,112 millones |
| Lngresos netos | $ 270 millones |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 980 millones |
| Pérdidas principales netas | $ 1,122 millones |
| Ingresos básicos por acción | $5.44 |
| Ingresos diluidos por acción | $5.37 |
Posición y crecimiento del mercado
En 2024, Bread Financial se ha posicionado como un jugador clave en el sector de finanzas del consumidor, centrándose en la tarjeta de crédito y otros productos de préstamos. Las asociaciones estratégicas de la compañía con los principales minoristas han facilitado un crecimiento significativo en su cartera de préstamos, que se situó en $ 17,933 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 19,333 millones al final del año anterior.
Gestión de riesgos y calidad crediticia
Al 30 de septiembre de 2024, Bread Financial reportó una tasa de pérdida principal neta de 7.8%, frente al 6.9% en el mismo trimestre del año anterior. La compañía mantiene una asignación sólida para pérdidas crediticias que ascienden a $ 2,190 millones, lo que refleja un enfoque conservador para la gestión de riesgos en medio de condiciones económicas fluctuantes.
Compromiso con la innovación
Bread Financial se compromete a aprovechar la tecnología para mejorar sus ofertas de servicios. La compañía ha invertido significativamente en plataformas digitales y análisis de datos, que juegan un papel crucial en la comprensión del comportamiento del consumidor y la mejora de la prestación de servicios.
Conclusión
A través de su enfoque basado en la misión, Bread Financial Holdings, Inc. se esfuerza por crear valor tanto para los consumidores y los socios mientras navega por las complejidades del panorama de los servicios financieros.
Cómo funciona Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)
Compañía Overview
Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) opera como una compañía de servicios financieros, centrándose principalmente en préstamos con tarjetas de crédito y servicios relacionados. La compañía ha establecido una fuerte presencia en el sector de finanzas del consumidor a través de varios productos de crédito, incluidas la etiqueta privada y las tarjetas de crédito de marca compartida.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Bread Financial informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 2 millones | $ 171 millones | (98.8%) |
| Ingresos netos ajustados | $ 93 millones | $ 171 millones | (45.7%) |
| Ingresos de intereses netos | $ 3,077 millones | $ 3,191 millones | (3.6%) |
| Gastos totales sin intereses | $ 574 millones | $ 502 millones | 14.3% |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.05 | $3.42 | (98.5%) |
Cartera de crédito
Bread Financial administra una cartera de crédito diversa, centrándose en préstamos con tarjetas de crédito y otras cuentas por cobrar. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos con tarjeta de crédito se valoró en:
| Tipo de préstamo | Balance (millones) |
|---|---|
| Préstamos para tarjetas de crédito | $17,630 |
| BNPL y otros préstamos | $303 |
| Tarjeta de crédito total y otros préstamos | $17,933 |
| Subsidio para pérdidas crediticias | ($2,190) |
| Préstamos netos | $15,743 |
Métricas de calidad crediticia
La Compañía evalúa su calidad crediticia a través de varias métricas, incluidas las tasas de delincuencia y las tasas de pérdida de principios netas. Al 30 de septiembre de 2024, se informaron las siguientes métricas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Tasa de delincuencia | 6.4% | 6.3% |
| Tasa de pérdida de capital neta | 7.8% | 6.9% |
Financiación y depósitos
Bread Financial utiliza una combinación de fuentes de financiación para apoyar sus actividades de préstamo. Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de depósito era la siguiente:
| Tipo de depósito | Balance (millones) |
|---|---|
| Directo al consumidor (minorista) | $7,483 |
| Al por mayor | $5,339 |
| Depósitos totales | $12,822 |
Estructura capital
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de Bread Financial incluía:
| Categoría | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Activos totales | $21,736 |
| Pasivos totales | $18,624 |
| Equidad total de los accionistas | $3,112 |
Rendimiento de los accionistas
Bread Financial ha implementado una política de dividendos, declarando dividendos de la siguiente manera:
| Período | Dividendo declarado (por acción) | Total pagado (millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $0.21 | $10 |
| YTD 2024 | $0.63 | $32 |
Desarrollos recientes
En 2024, Bread Financial adquirió una cartera de préstamos con tarjeta de crédito por aproximadamente $ 383 millones y otro por $ 388 millones a fines de 2023. Además, la compañía recuperó $ 11 millones de sus acciones comunes durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
La tasa impositiva efectiva para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 se informó al 92.2%, un aumento significativo del 23.0% en el año anterior debido a los artículos no dedicables relacionados con las notas convertibles de recompra.
Posición de mercado
Bread Financial se posiciona estratégicamente dentro del sector de finanzas del consumidor, centrándose en mejorar sus ofertas de servicios mientras gestiona el riesgo y mantiene una estructura de capital robusta en medio de una dinámica de mercado cambiante.
Cómo Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) gana dinero
Fuentes de ingresos
Bread Financial Holdings, Inc. genera ingresos principalmente a través de los ingresos por intereses y los ingresos no entre intereses. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos por intereses totales de $ 1,277 millones, mientras que durante los nueve meses fue de $ 3,806 millones. El desglose de los ingresos por intereses incluye:
- Intereses y tarifas en préstamos: $ 1,224 millones (tercer trimestre de 2024), $ 3,645 millones (YTD 2024)
- Intereses en efectivo y valores de inversión: $ 53 millones (tercer trimestre de 2024), $ 161 millones (YTD 2024)
En contraste, el gasto de interés total para los mismos períodos fue de $ 240 millones (tercer trimestre de 2024) y $ 729 millones (YTD 2024), lo que resultó en un ingreso neto de intereses de $ 1,037 millones (tercer trimestre de 2024) y $ 3,077 millones (YTD 2024).
Ingresos sin intereses
Los ingresos sin intereses contribuyen al flujo de ingresos a través de varios canales, incluidos los ingresos de intercambio y las ganancias de las ventas de cartera. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Bread Financial registrado:
- Ingresos de intercambio, acuerdos netos de acciones de minorista: $ (95) millones (tercer trimestre de 2024), $ (272) millones (YTD 2024)
- Ganancia en la venta de cartera: $ 4 millones (tercer trimestre de 2024), $ 9 millones (YTD 2024)
- Otros ingresos sin intereses: $ 37 millones (tercer trimestre de 2024), $ 99 millones (YTD 2024)
El ingreso total no interesante para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (54) millones, mientras que durante los nueve meses, fue de $ (164) millones.
Tarjeta de crédito y otros préstamos
La tarjeta de crédito y otros préstamos de la compañía es un aspecto significativo de su generación de ingresos. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales de tarjetas de crédito eran de $ 17,933 millones, con una asignación para pérdidas crediticias de $ 2,190 millones. Los préstamos netos de tarjeta de crédito ascendieron a $ 15,743 millones.
Provisión para pérdidas crediticias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la disposición de pérdidas crediticias fue de $ 980 millones, lo que indica los esfuerzos de la compañía para gestionar el riesgo de crédito y los posibles incumplimientos.
Resumen de desempeño financiero
La siguiente tabla resume las métricas de desempeño financiero de Bread Financial para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 2 millones | $ 171 millones | $ 270 millones | $ 675 millones |
| EPS básico | $0.05 | $3.44 | $5.44 | $13.48 |
| EPS diluido | $0.05 | $3.42 | $5.37 | $13.44 |
| Retorno en promedio de equidad | 0.4% | 24.8% | 11.3% | 34.5% |
| Margen de interés neto | 18.5% | 19.4% | 18.5% | 19.4% |
Gastos
Los gastos sin intereses para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 574 millones, frente a $ 502 millones en el tercer trimestre de 2023. El desglose de los gastos incluye:
- Compensación y beneficios de los empleados: $ 228 millones
- Tarjeta y gastos de procesamiento: $ 77 millones
- Gastos de marketing: $ 38 millones
- Otros gastos: $ 136 millones
Dividendos y recompra de acciones
Durante los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Bread Financial pagó dividendos de $ 10 millones y $ 32 millones, respectivamente. La Junta declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.21 por acción el 24 de octubre de 2024, pagadero el 13 de diciembre de 2024.
Como parte de su programa de recompra de acciones aprobado el 21 de febrero de 2024, la Compañía recuperó 0.3 millones de acciones por $ 11 millones, con $ 19 millones restantes para futuras recompras al 30 de septiembre de 2024.
Conclusión
En general, Bread Financial Holdings, Inc. se basa en una combinación de ingresos por intereses de su cartera de préstamos, ingresos no interesantes de varios servicios y gestión prudente de pérdidas crediticias para mantener su generación de ingresos.
Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.