Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) Bundle
Une brève histoire de Bread Financial Holdings, Inc.
Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) a subi des transformations et des développements financiers importants menant à 2024. La société se concentre sur la fourniture de solutions de paiement innovantes, principalement par le biais de sa carte de crédit et Acheter maintenant, Pay (BNPL). La performance financière de BFH a été influencée par divers facteurs du marché, les changements réglementaires et les décisions stratégiques.
Points forts de performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Bread Financial a déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (millions) | $270 | $675 | -60% |
| Revenu net ajusté (millions) | $361 | $675 | -47% |
| Revenu net par action diluée | $0.05 | $3.42 | -99% |
| Ventes de crédit (millions) | $19,064 | $21,098 | -10% |
| Actif total (millions) | $21,736 | $21,608 | 1% |
Capitaux propres et dividendes des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires pour Bread Financial se tenaient à:
| Composant | Montant (millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $1 |
| Capital payant supplémentaire | $2,124 |
| Des bénéfices non répartis | $1,003 |
| Accumulé d'autres pertes complètes | $(16) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $3,112 |
En février 2024, le conseil d'administration a approuvé un programme de rachat d'actions pour acquérir jusqu'à 30 millions de dollars en actions, dans le but de compenser la dilution des unités boursières restreintes des employés.
Métriques de qualité de prêt et de crédit
Les mesures de qualité de crédit de Bread Financial pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, comprenaient:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Taux de perte net | 8.3% |
| Taux de délinquance | 6.4% |
| Taux de réserve | 12.2% |
La société a déclaré un total de 31 millions de dollars en allocation pour les pertes de crédits sur les prêts BNPL au 30 septembre 2024.
Position du marché et développements stratégiques
BFH a géré activement son portefeuille pour s'adapter aux conditions du marché changeantes. Au 30 septembre 2024, la société comptait environ 11,6 milliards de dollars de prêts de cartes de crédit titrisés. Cela reflète l'accent stratégique de l'entreprise sur la mise en œuvre de la titrisation en tant que source de financement pour ses opérations de prêt.
L'émission de billets soutenus par des actifs a été un élément crucial de sa stratégie de financement, avec des offres notables en mai et août 2024.
Conclusion
Tout au long de 2024, Bread Financial Holdings, Inc. a parcouru un paysage financier difficile, caractérisé par la baisse des initiatives de revenu net et de rachat stratégique des actions. L'accent mis par la Société sur la qualité du crédit et les solutions de financement innovantes le positionne pour une reprise potentielle à mesure que les conditions du marché évoluent.
A qui possède Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) détient un total de 49,7 millions d'actions ordinaires en circulation. La société a une valeur nominale de 0,01 $ par action. La structure de propriété comprend divers actionnaires institutionnels et individuels, en mettant l'accent sur les investisseurs institutionnels importants.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Bread Financial Holdings, Inc. à partir de 2024:
| Nom de l'actionnaire | Type de propriété | Nombre d'actions détenues (millions) | Pourcentage de parts totales (%) |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 5.3 | 10.7 |
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 4.8 | 9.7 |
| State Street Corporation | Institutionnel | 3.9 | 7.8 |
| Wellington Management Co. LLP | Institutionnel | 2.5 | 5.0 |
| Insider Holdings (dirigeants et administrateurs) | Individuel | 1.2 | 2.4 |
| Autres investisseurs institutionnels | Institutionnel | 5.0 | 10.0 |
| Flotteur public | Publique | 26.0 | 52.4 |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de Bread Financial Holdings, Inc. a été déclaré à 37,57 $. La société a connu des fluctuations dans son cours de bourse, reflétant les conditions du marché et le sentiment des investisseurs.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Bread Financial Holdings, Inc. au 30 septembre 2024, est d'environ 1,87 milliard de dollars, calculée sur la base du cours actuel des actions et des actions totales en circulation.
Faits saillants financiers
Le tableau suivant résume les principales mesures financières de Bread Financial Holdings, Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur (millions) |
|---|---|
| Revenu net | 270 |
| Actif total | 21,736 |
| Passifs totaux | 18,624 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 3,112 |
| Dividendes versés | 32 |
Dividendes et rendements des actionnaires
Le 24 octobre 2024, le conseil d'administration a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,21 $ par action sur les actions ordinaires, payable le 13 décembre 2024, aux actionnaires de la fermeture des affaires le 8 novembre 2024.
Programme de rachat d'actions
Le 21 février 2024, le conseil a approuvé un programme de rachat d'actions pour acquérir jusqu'à 30 millions de dollars d'actions ordinaires au cours de la période se terminant le 31 décembre 2024. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté 0,3 million d'actions pour 11 millions de dollars dans le cadre de ce programme.
Énoncé de mission Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)
Énoncé de mission de base
La mission de Bread Financial Holdings, Inc. est de fournir des solutions de paiement innovantes qui améliorent l'expérience d'achat aux consommateurs tout en offrant de la valeur aux partenaires par le biais d'options de financement sur mesure. La société vise à permettre aux consommateurs de solutions de paiement flexibles qui répondent à leurs besoins, favorisant ainsi l'inclusion financière et les dépenses responsables.
Objectifs stratégiques
- Amélioration de l'expérience client: Concentrez-vous sur la fourniture de solutions de paiement sans couture et conviviales.
- Conduite à l'inclusion financière: Engagez-vous à donner accès au crédit pour les consommateurs mal desservis.
- Collaboration partenaire: Établir des relations stratégiques avec des partenaires de vente au détail pour créer des solutions de financement mutuellement bénéfiques.
- Innovation: Investissez dans la technologie et l'analyse des données pour améliorer la prestation de services et les idées des clients.
- Durabilité: Mettre en œuvre des pratiques de prêt responsables pour promouvoir la santé financière des consommateurs.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Bread Financial a déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 21 736 millions de dollars |
| Passifs totaux | 18 624 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 3 112 millions de dollars |
| Revenu net | 270 millions de dollars |
| Provision pour les pertes de crédit | 980 millions de dollars |
| Pertes nettes | 1 122 millions de dollars |
| Revenu de base par action | $5.44 |
| Revenu dilué par action | $5.37 |
Position et croissance du marché
En 2024, Bread Financial s'est positionné comme un acteur clé dans le secteur de la finance des consommateurs, en se concentrant sur les cartes de crédit et autres produits de prêt. Les partenariats stratégiques de la société avec les grands détaillants ont facilité une croissance significative de son portefeuille de prêts, qui s'élevait à 17 933 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 19 333 millions de dollars à la fin de l'année précédente.
Gestion des risques et qualité du crédit
Au 30 septembre 2024, Bread Financial a déclaré un taux de perte net de 7,8%, contre 6,9% au même trimestre de l'année précédente. La Société maintient une allocation robuste pour les pertes de crédits s'élevant à 2190 millions de dollars, reflétant une approche conservatrice de la gestion des risques au milieu des conditions économiques fluctuantes.
Engagement à l'innovation
Bread Financial s'engage à tirer parti de la technologie pour améliorer ses offres de services. La société a investi considérablement dans les plateformes numériques et l'analyse des données, qui jouent un rôle crucial dans la compréhension du comportement des consommateurs et l'amélioration de la prestation de services.
Conclusion
Grâce à son approche axée sur la mission, Bread Financial Holdings, Inc. s'efforce de créer une valeur pour les consommateurs et les partenaires tout en naviguant dans la complexité du paysage des services financiers.
Comment fonctionne Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)
Entreprise Overview
Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) fonctionne comme une société de services financiers, se concentrant principalement sur les prêts de cartes de crédit et les services connexes. La société a établi une forte présence dans le secteur des finances des consommateurs par le biais de divers produits de crédit, notamment des cartes de crédit de marque privée et co-marquée.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Bread Financial a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 2 millions de dollars | 171 millions de dollars | (98.8%) |
| Revenu net ajusté | 93 millions de dollars | 171 millions de dollars | (45.7%) |
| Revenu net d'intérêt | 3 077 millions de dollars | 3 191 millions de dollars | (3.6%) |
| Dépenses totales de non-intérêt | 574 millions de dollars | 502 millions de dollars | 14.3% |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.05 | $3.42 | (98.5%) |
Portefeuille de crédit
Bread Financial gère un portefeuille de crédit diversifié, en se concentrant sur les prêts de cartes de crédit et autres créances. Au 30 septembre 2024, le portefeuille de prêts de cartes de crédit était évalué à:
| Type de prêt | Équilibre (millions) |
|---|---|
| Prêts de carte de crédit | $17,630 |
| BNPL et autres prêts | $303 |
| Carte de crédit totale et autres prêts | $17,933 |
| Allocation pour les pertes de crédit | ($2,190) |
| Prêts nets | $15,743 |
Métriques de qualité du crédit
La Société évalue sa qualité de crédit grâce à diverses mesures, y compris les taux de délinquance et les taux de perte nets. Au 30 septembre 2024, les mesures suivantes ont été signalées:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Taux de délinquance | 6.4% | 6.3% |
| Taux de perte net | 7.8% | 6.9% |
Financement et dépôts
Bread Financial utilise un mélange de sources de financement pour soutenir ses activités de prêt. Au 30 septembre 2024, la structure des dépôts était la suivante:
| Type de dépôt | Équilibre (millions) |
|---|---|
| Direct à consommateur (vente au détail) | $7,483 |
| De gros | $5,339 |
| Dépôts totaux | $12,822 |
Structure du capital
Au 30 septembre 2024, la structure du capital de Bread Financial comprenait:
| Catégorie | Montant (millions) |
|---|---|
| Actif total | $21,736 |
| Passifs totaux | $18,624 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $3,112 |
Retours d'actionnaires
Bread Financial a mis en œuvre une politique de dividendes, déclarant les dividendes comme suit:
| Période | Dividende déclaré (par action) | Total payé (millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $0.21 | $10 |
| YTD 2024 | $0.63 | $32 |
Développements récents
En 2024, Bread Financial a acquis un portefeuille de prêts de cartes de crédit pour environ 383 millions de dollars et un autre pour 388 millions de dollars fin 2023. De plus, la société a racheté 11 millions de dollars de ses actions ordinaires au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024.
Le taux d'imposition effectif pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 92,2%, soit une augmentation significative de 23,0% l'année précédente en raison des éléments non déductibles liés aux billets convertibles rachats.
Position sur le marché
Bread Financial est positionné stratégiquement au sein du secteur des finances des consommateurs, en se concentrant sur l'amélioration de ses offres de services tout en gérant les risques et en maintenant une structure de capital robuste au milieu de la dynamique du marché changeant.
Comment Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) fait de l'argent
Sources de revenus
Bread Financial Holdings, Inc. génère des revenus principalement par le revenu des intérêts et les revenus sans intérêt. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu total d'intérêts de 1 277 millions de dollars, tandis que pendant les neuf mois, il était de 3 806 millions de dollars. La rupture des revenus des intérêts comprend:
- Intérêts et frais sur les prêts: 1 224 millions de dollars (troisième trimestre 2024), 3 645 millions de dollars (YTD 2024)
- Intérêts sur les titres de trésorerie et d'investissement: 53 millions de dollars (troisième trimestre 2024), 161 millions de dollars (YTD 2024)
En revanche, les intérêts totaux des intérêts pour les mêmes périodes étaient de 240 millions de dollars (troisième trimestre 2024) et de 729 millions de dollars (YTD 2024), ce qui a entraîné un revenu d'intérêt net de 1 037 millions de dollars (T2 2024) et 3 077 millions de dollars (YTD 2024).
Revenus non intérêts
Les revenus non intérêts contribuent à la source de revenus grâce à divers canaux, y compris les revenus et les gains d'interchange à partir des ventes de portefeuille. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Bread Financial enregistré:
- Revenus d'échange, net des dispositions d'actions des détaillants: (95) millions de dollars (T2 2024), (272) millions de dollars (YTD 2024)
- Gain sur la vente de portefeuille: 4 millions de dollars (troisième trimestre 2024), 9 millions de dollars (YTD 2024)
- Autre revenu sans intérêt: 37 millions de dollars (troisième trimestre 2024), 99 millions de dollars (YTD 2024)
Le revenu total de non-intérêt pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de (54) millions de dollars, tandis que pour les neuf mois, il était de (164) millions de dollars.
Carte de crédit et autres prêts
Le portefeuille de cartes de crédit et d'autres prêts de la société est un aspect important de sa génération de revenus. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux de cartes de crédit étaient de 17 933 millions de dollars, avec une allocation pour les pertes de crédits de 2 190 millions de dollars. Les prêts de cartes de crédit nets s'élevaient à 15 743 millions de dollars.
Provision pour les pertes de crédit
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la disposition des pertes de crédits était de 980 millions de dollars, ce qui indique les efforts de l'entreprise pour gérer le risque de crédit et les défauts potentiels.
Résumé des performances financières
Le tableau suivant résume les mesures de performance financière de Bread Financial pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 2 millions de dollars | 171 millions de dollars | 270 millions de dollars | 675 millions de dollars |
| EPS de base | $0.05 | $3.44 | $5.44 | $13.48 |
| EPS dilué | $0.05 | $3.42 | $5.37 | $13.44 |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 0.4% | 24.8% | 11.3% | 34.5% |
| Marge d'intérêt net | 18.5% | 19.4% | 18.5% | 19.4% |
Dépenses
Les dépenses sans intérêt pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 574 millions de dollars, contre 502 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La rupture des dépenses comprend:
- Rémunération et avantages sociaux des employés: 228 millions de dollars
- Cartes et dépenses de traitement: 77 millions de dollars
- Frais de marketing: 38 millions de dollars
- Autres dépenses: 136 millions de dollars
Dividendes et rachat de stocks
Au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, Bread Financial a payé des dividendes de 10 millions de dollars et 32 millions de dollars, respectivement. Le conseil d'administration a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,21 $ par action le 24 octobre 2024, payable le 13 décembre 2024.
Dans le cadre de son programme de rachat d'actions approuvé le 21 février 2024, la société a racheté 0,3 million d'actions pour 11 millions de dollars, avec 19 millions de dollars pour les rachats futurs au 30 septembre 2024.
Conclusion
Dans l'ensemble, Bread Financial Holdings, Inc. s'appuie sur une combinaison de revenus d'intérêts de son portefeuille de prêts, des revenus sans intérêt de divers services et une gestion prudente des pertes de crédit pour maintenir sa génération de revenus.
Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.