Cathay General Bancorp (CATY) Bundle
Una breve historia de Cathay General Bancorp
Compañía Overview
Cathay General Bancorp, con sede en Los Ángeles, California, opera como la compañía tenedora del banco para Cathay Bank. Establecida en 1962, la compañía ha ampliado sus servicios para incluir banca comercial, servicios de inversión y gestión de patrimonio, principalmente dirigida a la comunidad asiática-estadounidense y otras poblaciones diversas.
Rendimiento financiero 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Cathay General Bancorp informó un ingreso neto de $ 205.8 millones, representando una disminución de $ 271.6 millones en el mismo período del año anterior. Las ganancias básicas por acción común se encontraban en $2.84, abajo de $3.74 en 2023.
Equidad de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, se informó capital total en $ 2.83 mil millones, un aumento de $ 93.7 millones de $ 2.74 mil millones A finales de 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el ingreso neto y otros ingresos integrales.
Cargo y recuperaciones
Para el tercer trimestre de 2024, los cargos totales ascendieron a $ 4.5 millones, en comparación con $ 7.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Las recuperaciones durante el mismo período fueron $276,000, lo que lleva a las cargos netos de $ 4.2 millones para el trimestre.
Ingresos y gastos sin intereses
Los ingresos sin intereses aumentaron $ 20.4 millones En el tercer trimestre de 2024, un aumento significativo de 161.5% año tras año. Mientras tanto, el gasto sin interés aumentó 3.1% a $ 96.9 millones para el mismo período.
Relaciones de capital
Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones de capital para Cathay General Bancorp fueron las siguientes:
| Medida de capital | Monto real | Relación | Relación mínima requerida |
|---|---|---|---|
| Equidad común de nivel 1 a activos ponderados por el riesgo | $2,491,861 | 13.32% | 7.00% |
| Capital de nivel 1 a activos ponderados por el riesgo | $2,491,861 | 13.32% | 8.50% |
| Capital total a activos ponderados por el riesgo | $2,780,636 | 14.87% | 10.50% |
Cartera de préstamos
The allowance for loan losses as of September 30, 2024, totaled $ 163.7 millones, un aumento de $ 154.6 millones A finales de 2023. La siguiente tabla resume los cargos y recuperaciones del préstamo:
| Tipo de préstamo | Salpicaduras | Recuperación |
|---|---|---|
| Préstamos comerciales | $ 2.7 millones | $88,000 |
| Préstamos inmobiliarios | $ 1.8 millones | $187,000 |
| Préstamos a plazos | $7,000 | $1,000 |
Programa de recompra de acciones
El 28 de mayo de 2024, Cathay General Bancorp anunció un nuevo programa de recompra de acciones para comprar de nuevo a $ 125 millones de sus acciones comunes. Durante el tercer trimestre, la compañía recompra 832,460 acciones a un costo promedio de $42.00 por acción.
Posición de mercado
Cathay General Bancorp sigue siendo un jugador clave en la industria bancaria, con un enfoque en servir a la comunidad asiática-estadounidense. El banco continúa adaptándose a los cambios en el mercado y los entornos regulatorios al tiempo que apunta al crecimiento sostenible.
A Who posee Cathay General Bancorp (Caty)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Cathay General Bancorp (Caty) se caracteriza por una mezcla de accionistas institucionales e individuales. Los accionistas institucionales más grandes incluyen:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 6,370,000 | 8.85% |
| Blackrock, Inc. | 5,890,000 | 8.19% |
| State Street Corporation | 4,300,000 | 5.94% |
| Gestión de Wellington | 3,000,000 | 4.16% |
| Asesores de fondos dimensionales | 2,600,000 | 3.60% |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel importante en el gobierno de Cathay General Bancorp. Los expertos clave incluyen:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Chang Liu | Presidente y CEO | 1,200,000 | 1.67% |
| Yuan Zhang | Presidente | 750,000 | 1.04% |
| Angela Chou | director de Finanzas | 500,000 | 0.69% |
| Robert Lee | Director | 300,000 | 0.42% |
Propiedad pública
Las acciones restantes están en manos de inversores públicos, incluidos inversores minoristas y otros inversores institucionales. El número total de acciones en circulación al 30 de septiembre de 2024 es de aproximadamente 72 millones de acciones.
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Cathay General Bancorp era de $ 37.50, lo que refleja un aumento de 12.5% de $ 33.33 al comienzo del año. La capitalización de mercado es de aproximadamente $ 2.7 mil millones en función del precio actual de las acciones.
Información de dividendos
Cathay General Bancorp declaró un dividendo en efectivo de $ 0.34 por acción el 15 de agosto de 2024, con un pago total de dividendos en efectivo de $ 24.3 millones para el tercer trimestre de 2024. El rendimiento de dividendos es de aproximadamente 0.91% basado en el precio actual de las acciones.
Cambios de propiedad
En 2024, ha habido un cambio notable en la propiedad entre los inversores institucionales, con el grupo Vanguard aumentando su participación en un 2% en comparación con el año anterior. Además, la propiedad interna se ha mantenido relativamente estable, lo que indica la confianza de la gerencia en el desempeño futuro de la compañía.
Cathay General Bancorp (Caty) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
La misión de Cathay General Bancorp (Caty) es proporcionar servicios financieros superiores a sus clientes mientras mantiene un compromiso con las comunidades a las que sirve. Esta misión refleja una dedicación para fomentar el crecimiento económico y la estabilidad, particularmente dentro de la comunidad asiático-estadounidense.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Cathay General Bancorp informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Depósitos totales | $ 19.94 mil millones |
| Depósitos totales sin seguro | $ 9.18 mil millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 67.5 millones |
| Ganancias básicas por acción (tercer trimestre 2024) | $0.94 |
| Ganancias diluidas por acción (tercer trimestre de 2024) | $0.94 |
| Retorno en promedio de activos | 1.15% |
| Retorno en promedio de equidad | 9.50% |
| Capital total a activos ponderados por el riesgo | 14.87% |
Compromiso y apoyo de la comunidad
Cathay General Bancorp enfatiza su compromiso con el servicio comunitario. El banco se involucra en diversas iniciativas destinadas a promover la educación financiera y apoyar a las empresas locales.
Desarrollos y estrategias recientes
En 2024, Cathay General Bancorp se ha centrado en mejorar sus servicios de banca digital para mejorar la experiencia del cliente y la eficiencia operativa. La estrategia del banco incluye aprovechar la tecnología para optimizar los servicios y ampliar su alcance.
Oportunidades de inversión y crecimiento
La estrategia de crecimiento del banco implica aumentar sus actividades de préstamo, particularmente en el sector inmobiliario comercial. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos brutos celebrados para la inversión fueron de $ 19.37 mil millones, con un aumento notable en los préstamos inmobiliarios comerciales.
| Categoría de préstamo | Cantidad | Porcentaje de préstamos totales |
|---|---|---|
| Préstamos comerciales | $ 3.11 mil millones | 16.0% |
| Préstamos de construcción | $ 307 millones | 1.6% |
| Préstamos inmobiliarios comerciales | $ 9.98 mil millones | 51.5% |
| Préstamos hipotecarios residenciales | $ 5.98 mil millones | 30.9% |
Políticas de gestión de riesgos
Cathay General Bancorp emplea rigurosas prácticas de gestión de riesgos para salvaguardar sus activos y garantizar el cumplimiento de los requisitos reglamentarios. El índice de activos sin rendimiento del banco se informó al 0,81% al 30 de septiembre de 2024.
Ratios de adecuación de capital
Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones de capital para Cathay General Bancorp demuestran una posición de capital sólida, apoyando sus planes operativos y estratégicos:
| Medida de capital | Cantidad | Relación |
|---|---|---|
| Equidad común de nivel 1 | $ 2.49 mil millones | 13.32% |
| Capital de nivel 1 | $ 2.49 mil millones | 13.32% |
| Capital total | $ 2.78 mil millones | 14.87% |
| Relación de apalancamiento | $ 2.49 mil millones | 10.82% |
Rendimiento de los accionistas
El banco ha devuelto constantemente valor a sus accionistas a través de dividendos. Los dividendos en efectivo pagados por acción común por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 1.02.
Conclusión sobre la alineación de la misión
La declaración de misión de Cathay General Bancorp se alinea estrechamente con su desempeño financiero, esfuerzos de participación comunitaria e iniciativas estratégicas, lo que refleja un compromiso con el crecimiento y la excelencia en el servicio.
Cómo funciona Cathay General Bancorp (Caty)
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Cathay General Bancorp informó ingresos netos de $ 205.8 millones, una disminución de 24.2% en comparación con $ 271.6 millones for the same period in 2023. Basic earnings per share for the nine months ended September 30, 2024, were $2.84, abajo de $3.74 en 2023.
Rendimiento trimestral
En el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto del banco fue $ 67.5 millones, en comparación con $ 82.4 millones en el tercer trimestre de 2023. Las ganancias diluidas por acción para el trimestre fueron $0.94, abajo de $1.13 año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 67.5 millones | $ 82.4 millones |
| Ganancias diluidas por acción | $0.94 | $1.13 |
| Retorno en promedio de activos | 1.15% | 1.42% |
| Retorno en promedio de equidad | 9.50% | 12.36% |
| Relación de eficiencia | 51.11% | 48.57% |
Ingresos y gastos de intereses
Para el tercer trimestre de 2024, el ingreso de intereses neto antes de la provisión de pérdidas crediticias fue $ 169.2 millones, una disminución de 8.8% de $ 185.6 millones en 2023. El margen de interés neto fue 3.04% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con 3.38% en el tercer trimestre 2023.
| Métricas de interés | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Rendimiento en promedio de activos de ingreso de intereses | 6.10% | 5.89% |
| Costo de fondos en promedio de pasivos por intereses | 3.99% | 3.33% |
| Costo promedio de depósitos de intereses | 3.95% | 3.23% |
| Propagación de interés neto | 2.11% | 2.56% |
Composición de la cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos brutos totales celebrados para la inversión fueron $ 19.37 mil millones, una disminución de 0.9% de $ 19.55 mil millones A finales de 2023. La composición de los préstamos es la siguiente:
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles) | % de préstamos brutos |
|---|---|---|
| Préstamos comerciales | $3,106,994 | 16.0% |
| Préstamos de construcción | $307,057 | 1.6% |
| Préstamos inmobiliarios comerciales | $9,975,272 | 51.5% |
| Préstamos hipotecarios residenciales | $5,977,384 | 30.9% |
| Entrega y otros préstamos | $6,886 | — |
Depósitos Overview
Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales se mantuvieron en $ 19.94 mil millones, reflejando un aumento de 3.2% de $ 19.33 mil millones A finales de 2023. El desglose de los depósitos es el siguiente:
| Tipo de depósito | Cantidad (en miles) | Porcentaje |
|---|---|---|
| Depósitos de demanda no por intereses | $3,253,823 | 16.3% |
| Ahora depósitos | $2,093,861 | 10.5% |
| Depósitos del mercado monetario | $3,134,460 | 15.7% |
| Depósitos de ahorro | $1,215,974 | 6.1% |
| Depósitos de tiempo | $10,245,823 | 51.4% |
Adecuación de capital
A partir del 30 de septiembre de 2024, las proporciones de capital de Cathay General Bancorp fueron las siguientes:
| Medida de capital | Cantidad (en miles) | Relación |
|---|---|---|
| Equidad común de nivel 1 a activos ponderados por el riesgo | $2,491,861 | 13.32% |
| Capital de nivel 1 a activos ponderados por el riesgo | $2,491,861 | 13.32% |
| Capital total a activos ponderados por el riesgo | $2,780,636 | 14.87% |
| Relación de apalancamiento | $2,491,861 | 10.82% |
Ingresos y gastos sin intereses
El ingreso sin intereses para el tercer trimestre de 2024 fue $ 20.4 millones, significativamente arriba de $ 7.8 millones in the same quarter of 2023. Non-interest expenses increased to $ 96.9 millones de $94.0 million en 2023.
Key components of non-interest income include:
- Tarifas de servicio de depósito: $ 1.57 millones
- Tarifas de gestión de patrimonio: $6.55 million
- Letters of Credit Commissions: $2.08 million
How Cathay General Bancorp (CATY) Makes Money
Ingresos de intereses netos
Cathay General Bancorp gana principalmente dinero a través de los ingresos por intereses netos, que es la diferencia entre los intereses ganados en los préstamos y los intereses pagados en los depósitos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos antes de la provisión de pérdidas crediticias fueron de $ 503.0 millones, una disminución de $ 559.6 millones durante el mismo período en 2023. El margen de intereses netos se informó en 3.04% para el tercer trimestre de 2024 en comparación con to 3.38% for the third quarter of 2023.
Activos de ingreso a intereses
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de ingreso a intereses ascendieron a $ 22.17 mil millones, con el siguiente desglose:
| Tipo | Saldo promedio (en miles) | Ingresos por intereses (en miles) | Producir |
|---|---|---|---|
| Préstamos | $19,464,496 | $916,175 | 6.29% |
| Valores de inversión | $1,647,968 | $45,720 | 3.71% |
| Federal Home Loan Bank Stock | $19,162 | $1,305 | 9.10% |
| Activos totales de ingreso a intereses | $22,174,039 | $1,004,993 | 6.05% |
Gasto de interés
Total interest expense for the nine months ended September 30, 2024, was $501.9 million, up from $349.4 million in the prior year. The breakdown of interest expenses is as follows:
| Tipo | Gastos por intereses (en miles) |
|---|---|
| Depósitos de tiempo | $347,408 |
| Other Deposits | $133,218 |
| Avances del banco federal de préstamos hipotecarios | $13,517 |
| Gastos de intereses totales | $501,950 |
Ingresos sin intereses
Cathay General Bancorp also generates non-interest income from various sources. Para el tercer trimestre de 2024, el ingreso sin intereses fue de $ 20.4 millones, un aumento del 161.5% en comparación con $ 7.8 millones en el mismo trimestre de 2023. Los componentes del ingreso no interestimático incluyeron:
- Net gains from equity securities: $4.3 million
- Letters of credit commissions: $2.1 million
- Tarifas de servicio de depósito: $ 1.6 millones
- Tarifas de gestión de patrimonio: $ 6.5 millones
- Otros ingresos operativos: $ 5.9 millones
Cartera de préstamos
El total de préstamos brutos, excluyendo préstamos mantenidos a la venta, aumentaron a $ 19.37 mil millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un crecimiento de $ 349.8 millones en comparación con el mismo período del año anterior.
Cargo y recuperaciones
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los cargos totales fueron de $ 14.9 millones, mientras que las recuperaciones fueron de $ 1.6 millones, lo que resultó en cancelaciones netas de $ 13.3 millones.
Gastos y eficiencia
El gasto total sin intereses para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 96.9 millones, un aumento del 3.1% en comparación con $ 94.0 millones en el tercer trimestre de 2023. La relación de eficiencia se informó en 51.11% para el tercer trimestre de 2024.
Relaciones de capital
Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones de capital para Cathay General Bancorp fueron las siguientes:
| Medida de capital | Cantidad (en miles) | Relación |
|---|---|---|
| Equidad común de nivel 1 a activos ponderados por el riesgo | $2,491,861 | 13.32% |
| Capital de nivel 1 a activos ponderados por el riesgo | $2,491,861 | 13.32% |
| Capital total a activos ponderados por el riesgo | $2,780,636 | 14.87% |
Ingresos netos y ganancias por acción
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 205.8 millones, una disminución del 24.2% en comparación con $ 271.6 millones para el mismo período en 2023. Las ganancias básicas por acción común fueron de $ 2.84, por debajo de $ 3.74.
Cathay General Bancorp (CATY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cathay General Bancorp (CATY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cathay General Bancorp (CATY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cathay General Bancorp (CATY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.