Cathay General Bancorp (CATY) Bundle
Une brève histoire de Cathay General Bancorp
Entreprise Overview
Cathay General Bancorp, dont le siège est à Los Angeles, en Californie, opère en tant que Bank Holding Company pour Cathay Bank. Créée en 1962, la société a élargi ses services pour inclure la banque commerciale, les services d'investissement et la gestion de patrimoine, ciblant principalement la communauté américano-asiatique et d'autres populations diverses.
Performance financière 2024
Au 30 septembre 2024, Cathay General Bancorp a déclaré un revenu net de 205,8 millions de dollars, représentant une diminution de 271,6 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Le bénéfice de base par action ordinaire se tenait à $2.84, à partir de $3.74 en 2023.
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux ont été signalés à 2,83 milliards de dollars, une augmentation de 93,7 millions de dollars depuis 2,74 milliards de dollars À la fin de 2023. Cette croissance a été principalement motivée par le revenu net et d'autres titres globaux.
Charges et recouvrements
Pour le troisième trimestre de 2024, les redéquations totales se sont élevées à 4,5 millions de dollars, par rapport à 7,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les récupérations au cours de la même période étaient $276,000, conduisant à des redevances nettes de 4,2 millions de dollars pour le trimestre.
Revenu et dépenses sans intérêt
Les revenus non intérêts ont augmenté à 20,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une augmentation significative de 161.5% d'une année à l'autre. Pendant ce temps, les dépenses sans intérêt ont augmenté 3.1% à 96,9 millions de dollars pour la même période.
Ratios de capital
Au 30 septembre 2024, les ratios de capital de Cathay General Bancorp étaient les suivants:
| Mesure de la capitale | Montant réel | Rapport | Ratio minimum requis |
|---|---|---|---|
| Le niveau de capitaux propres commun aux actifs pondérés en fonction des risques | $2,491,861 | 13.32% | 7.00% |
| Capital de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction du risque | $2,491,861 | 13.32% | 8.50% |
| Capital total aux actifs pondérés en fonction du risque | $2,780,636 | 14.87% | 10.50% |
Portefeuille de prêts
L'allocation pour les pertes de prêts au 30 septembre 2024, a totalisé 163,7 millions de dollars, une augmentation de 154,6 millions de dollars À la fin de 2023. Le tableau suivant résume les frais de prêt et les recouvrements:
| Type de prêt | Charges | Recouvrement |
|---|---|---|
| Prêts commerciaux | 2,7 millions de dollars | $88,000 |
| Prêts immobiliers | 1,8 million de dollars | $187,000 |
| Prêts à tempérament | $7,000 | $1,000 |
Programme de rachat d'actions
Le 28 mai 2024, Cathay General Bancorp a annoncé un nouveau programme de rachat d'actions pour racheter 125 millions de dollars de ses actions ordinaires. Au cours du troisième trimestre, la société a racheté 832 460 actions à un coût moyen de $42.00 par action.
Position sur le marché
Le général Cathay Bancorp reste un acteur clé dans le secteur bancaire, en mettant l'accent sur le service de la communauté américano-asiatique. La banque continue de s'adapter aux changements de marché et aux environnements réglementaires tout en visant une croissance durable.
A qui possède Cathay General Bancorp (Caty)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Cathay General Bancorp (CATY) se caractérise par un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 6,370,000 | 8.85% |
| BlackRock, Inc. | 5,890,000 | 8.19% |
| State Street Corporation | 4,300,000 | 5.94% |
| Wellington Management | 3,000,000 | 4.16% |
| Conseillers de fonds dimensionnels | 2,600,000 | 3.60% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance de Cathay General Bancorp. Les principaux initiés comprennent:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Chang Liu | Président et chef de la direction | 1,200,000 | 1.67% |
| Yuan Zhang | Président | 750,000 | 1.04% |
| Angela Chou | Directeur financier | 500,000 | 0.69% |
| Robert Lee | Directeur | 300,000 | 0.42% |
Propriété publique
Les actions restantes sont détenues par des investisseurs publics, y compris les investisseurs de détail et d'autres investisseurs institutionnels. Le nombre total d'actions en circulation au 30 septembre 2024 est d'environ 72 millions d'actions.
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours des actions de Cathay General Bancorp était de 37,50 $, ce qui reflète une augmentation de 12,5% de 12,5% par rapport à 33,33 $ au début de l'année. La capitalisation boursière est d'environ 2,7 milliards de dollars en fonction du cours actuel des actions.
Informations sur le dividende
Cathay General Bancorp a déclaré un dividende en espèces de 0,34 $ par action le 15 août 2024, avec un versement total de dividendes en espèces de 24,3 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024. Le rendement du dividende s'élève à environ 0,91% en fonction du prix actuel de l'action.
Changements de propriété
En 2024, il y a eu un changement notable de propriété parmi les investisseurs institutionnels, le groupe Vanguard augmentant sa participation de 2% par rapport à l'année précédente. De plus, la propriété d'initiés est restée relativement stable, ce qui indique la confiance de la direction dans les performances futures de l'entreprise.
Énoncé de mission Cathay General Bancorp (CATY)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Cathay General Bancorp (CATY) est de fournir des services financiers supérieurs à ses clients tout en maintenant un engagement envers les communautés qu'elle dessert. Cette mission reflète un dévouement à favoriser la croissance économique et la stabilité, en particulier au sein de la communauté américano-asiatique.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Cathay General Bancorp a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dépôts totaux | 19,94 milliards de dollars |
| Dépôts totaux non assurés | 9,18 milliards de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 67,5 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action (TOM 2024) | $0.94 |
| Bénéfice dilué par action (TC 2024) | $0.94 |
| Retour sur les actifs moyens | 1.15% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 9.50% |
| Capital total aux actifs pondérés en fonction du risque | 14.87% |
Engagement et soutien communautaires
Cathay General Bancorp souligne son engagement envers le service communautaire. La banque s'engage dans diverses initiatives visant à promouvoir la littératie financière et à soutenir les entreprises locales.
Développements et stratégies récents
En 2024, Cathay General Bancorp s'est concentré sur l'amélioration de ses services bancaires numériques pour améliorer l'expérience client et l'efficacité opérationnelle. La stratégie de la banque comprend la mise à profit de la technologie pour rationaliser les services et étendre sa portée.
Opportunités d'investissement et de croissance
La stratégie de croissance de la banque consiste à augmenter ses activités de prêt, en particulier dans le secteur immobilier commercial. Au 30 septembre 2024, les prêts bruts détenus pour l'investissement étaient de 19,37 milliards de dollars, avec une augmentation notable des prêts immobiliers commerciaux.
| Catégorie de prêt | Montant | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Prêts commerciaux | 3,11 milliards de dollars | 16.0% |
| Prêts de construction | 307 millions de dollars | 1.6% |
| Prêts immobiliers commerciaux | 9,98 milliards de dollars | 51.5% |
| Prêts hypothécaires résidentiels | 5,98 milliards de dollars | 30.9% |
Politiques de gestion des risques
Cathay General Bancorp utilise des pratiques de gestion des risques rigoureuses pour protéger ses actifs et garantir la conformité aux exigences réglementaires. Le ratio d'actifs non performants de la banque a été déclaré à 0,81% au 30 septembre 2024.
Ratios d'adéquation des capitaux
Au 30 septembre 2024, les ratios de capital de Cathay General Bancorp démontrent une position de capital solide, soutenant ses plans opérationnels et stratégiques:
| Mesure de la capitale | Montant | Rapport |
|---|---|---|
| Niveau de capitaux propres commun | 2,49 milliards de dollars | 13.32% |
| Capital de niveau 1 | 2,49 milliards de dollars | 13.32% |
| Capital total | 2,78 milliards de dollars | 14.87% |
| Rapport de levier | 2,49 milliards de dollars | 10.82% |
Retours d'actionnaires
La banque a toujours rendu la valeur à ses actionnaires par le biais de dividendes. Les dividendes en espèces versés par action ordinaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 1,02 $.
Conclusion sur l'alignement de la mission
L'énoncé de mission de Cathay General Bancorp s'aligne étroitement sur ses performances financières, ses efforts d'engagement communautaire et ses initiatives stratégiques, reflétant un engagement envers la croissance et l'excellence des services.
Comment fonctionne Cathay General Bancorp (Caty)
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Cathay General Bancorp a déclaré un revenu net de 205,8 millions de dollars, une diminution de 24.2% par rapport à 271,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Le bénéfice de base par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $2.84, à partir de $3.74 en 2023.
Performance trimestrielle
Au troisième trimestre de 2024, le revenu net de la banque était 67,5 millions de dollars, par rapport à 82,4 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Le bénéfice dilué par action pour le trimestre était $0.94, à partir de $1.13 d'une année à l'autre.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 67,5 millions de dollars | 82,4 millions de dollars |
| Bénéfice dilué par action | $0.94 | $1.13 |
| Retour sur les actifs moyens | 1.15% | 1.42% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 9.50% | 12.36% |
| Rapport d'efficacité | 51.11% | 48.57% |
Intérêt et dépenses
Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu net des intérêts avant la provision pour pertes de crédit était 169,2 millions de dollars, une diminution de 8.8% depuis 185,6 millions de dollars en 2023. La marge d'intérêt net était 3.04% au troisième trimestre 2024 par rapport à 3.38% au troisième trimestre 2023.
| Métriques d'intérêt | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Rendement sur les actifs d'intérêt moyens | 6.10% | 5.89% |
| Coût des fonds en moyenne | 3.99% | 3.33% |
| Coût moyen des dépôts porteurs d'intérêt | 3.95% | 3.23% |
| Propagation de l'intérêt net | 2.11% | 2.56% |
Composition du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts bruts totaux détenus pour l'investissement étaient 19,37 milliards de dollars, une diminution de 0.9% depuis 19,55 milliards de dollars À la fin de 2023. La composition des prêts est la suivante:
| Type de prêt | Montant (par milliers) | % des prêts bruts |
|---|---|---|
| Prêts commerciaux | $3,106,994 | 16.0% |
| Prêts de construction | $307,057 | 1.6% |
| Prêts immobiliers commerciaux | $9,975,272 | 51.5% |
| Prêts hypothécaires résidentiels | $5,977,384 | 30.9% |
| Versement et autres prêts | $6,886 | — |
Dépôts Overview
Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux se tenaient à 19,94 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 3.2% depuis 19,33 milliards de dollars À la fin de 2023. La ventilation des dépôts est la suivante:
| Type de dépôt | Montant (par milliers) | Pourcentage |
|---|---|---|
| Dépôts de demande non intégrés | $3,253,823 | 16.3% |
| Maintenant dépôts | $2,093,861 | 10.5% |
| Dépôts du marché de l'argent | $3,134,460 | 15.7% |
| Dépôts d'épargne | $1,215,974 | 6.1% |
| Dépôts de temps | $10,245,823 | 51.4% |
Adéquation du capital
Au 30 septembre 2024, les ratios de capital de Cathay General Bancorp étaient les suivants:
| Mesure de la capitale | Montant (par milliers) | Rapport |
|---|---|---|
| Le niveau de capitaux propres commun aux actifs pondérés en fonction des risques | $2,491,861 | 13.32% |
| Capital de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction du risque | $2,491,861 | 13.32% |
| Capital total aux actifs pondérés en fonction du risque | $2,780,636 | 14.87% |
| Rapport de levier | $2,491,861 | 10.82% |
Revenu et dépenses sans intérêt
Le revenu sans intérêt pour le troisième trimestre de 2024 était 20,4 millions de dollars, de manière significative de 7,8 millions de dollars au même trimestre de 2023. Les dépenses de non-intérêt ont augmenté à 96,9 millions de dollars depuis 94,0 millions de dollars en 2023.
Les composantes clés du revenu non intérimaire comprennent:
- Frais de service de dépôt: 1,57 million de dollars
- Frais de gestion de la patrimoine: 6,55 millions de dollars
- Lettres de commissions de crédit: 2,08 millions de dollars
Comment Cathay General Bancorp (Caty) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
Cathay General Bancorp gagne principalement de l'argent grâce au revenu net des intérêts, qui est la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les intérêts payés sur les dépôts. For the nine months ended September 30, 2024, net interest income before provision for credit losses was $503.0 million, a decrease from $559.6 million during the same period in 2023. The net interest margin was reported at 3.04% for the third quarter of 2024 compared à 3,38% pour le troisième trimestre de 2023.
Actifs d'intérêt
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux d'intérêt se sont élevés à 22,17 milliards de dollars, avec la ventilation suivante:
| Taper | Équilibre moyen (par milliers) | Revenu des intérêts (en milliers) | Rendement |
|---|---|---|---|
| Prêts | $19,464,496 | $916,175 | 6.29% |
| Titres d'investissement | $1,647,968 | $45,720 | 3.71% |
| Actions de banque de prêts immobiliers fédéraux | $19,162 | $1,305 | 9.10% |
| Actifs totaux d'intérêt | $22,174,039 | $1,004,993 | 6.05% |
Intérêts
Les intérêts totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 501,9 millions de dollars, contre 349,4 millions de dollars l'année précédente. La ventilation des frais d'intérêt est la suivante:
| Taper | Intérêts (par milliers) |
|---|---|
| Dépôts de temps | $347,408 |
| Autres dépôts | $133,218 |
| Avances de la banque fédérale de prêts immobiliers | $13,517 |
| Intérêts totaux | $501,950 |
Revenus non intérêts
Cathay General Bancorp génère également des revenus non intérêts à partir de diverses sources. Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu sans intérêt était de 20,4 millions de dollars, soit une augmentation de 161,5% contre 7,8 millions de dollars au même trimestre de 2023. Les composantes du revenu non intérimaire comprenaient:
- Gains nets des titres de capitaux propres: 4,3 millions de dollars
- Lettres de commissions de crédit: 2,1 millions de dollars
- Frais de service de dépôt: 1,6 million de dollars
- Frais de gestion de la patrimoine: 6,5 millions de dollars
- Autres revenus d'exploitation: 5,9 millions de dollars
Portefeuille de prêts
Le total des prêts bruts, à l'exclusion des prêts détenus à la vente, est passé à 19,37 milliards de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une croissance de 349,8 millions de dollars par rapport à la même période de l'année précédente.
Charges et recouvrements
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais totaux étaient de 14,9 millions de dollars, tandis que les recouvrements se sont élevés à 1,6 million de dollars, ce qui a entraîné des frais de remise nets de 13,3 millions de dollars.
Dépenses et efficacité
Les dépenses totales sans intérêt pour le troisième trimestre de 2024 étaient de 96,9 millions de dollars, soit une augmentation de 3,1% contre 94,0 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Le ratio d'efficacité a été déclaré à 51,11% pour le troisième trimestre de 2024.
Ratios de capital
Au 30 septembre 2024, les ratios de capital de Cathay General Bancorp étaient les suivants:
| Mesure de la capitale | Montant (par milliers) | Rapport |
|---|---|---|
| Le niveau de capitaux propres commun aux actifs pondérés en fonction des risques | $2,491,861 | 13.32% |
| Capital de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction du risque | $2,491,861 | 13.32% |
| Capital total aux actifs pondérés en fonction du risque | $2,780,636 | 14.87% |
Revenu net et bénéfice par action
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 205,8 millions de dollars, soit une baisse de 24,2%, contre 271,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Le bénéfice de base par action ordinaire était de 2,84 $, contre 3,74 $.
Cathay General Bancorp (CATY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cathay General Bancorp (CATY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cathay General Bancorp (CATY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cathay General Bancorp (CATY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.