Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) Bundle
Una breve historia de Cullen/Frost Bankers, Inc.
Compañía Overview
Cullen/Frost Bankers, Inc. es una compañía tenedora bancaria con sede en San Antonio, Texas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 49.24 mil millones, una ligera disminución de $ 49.85 mil millones en el año anterior. El banco opera principalmente a través de su subsidiaria, Frost Bank, que proporciona una gama de servicios financieros que incluyen banca comercial, banca personal y gestión de patrimonio.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cullen/Frost informó ingresos netos disponibles para accionistas comunes de $ 422.7 millones, o $ 6.51 por acción común diluida, en comparación con $ 490.4 millones, o $ 7.54 por acción común diluida por el mismo período en 2023. Los ingresos por intereses netos de la compañía para el mismo período fueron de $ 1.19 mil millones, lo que refleja un aumento de $ 1.17 mil millones en 2023.
Datos financieros clave
| Métrica financiera | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 49.24 mil millones | $ 49.85 mil millones |
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $ 422.7 millones | $ 490.4 millones |
| Ingresos de intereses netos | $ 1.19 mil millones | $ 1.17 mil millones |
| Ingresos sin intereses | $ 336.3 millones | $ 314.8 millones |
| Gasto sin intereses | $ 966.6 millones | $ 863.4 millones |
| Gasto del impuesto sobre la renta | $ 84.3 millones | $ 96.3 millones |
Pérdidas crediticias y asignación para préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, Cullen/Frost informó una asignación para pérdidas crediticias en préstamos por un total de $ 263.1 millones, lo que refleja un gasto de pérdida de crédito de $ 48.8 millones para el período de nueve meses. La asignación representa aproximadamente el 1.31% del total de préstamos, que ascendieron a $ 20.05 mil millones.
Posición de mercado y rendimiento de acciones
Cullen/Frost Bankers figura en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker CFR. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era de aproximadamente $ 157.50, lo que refleja un aumento del año hasta la fecha de alrededor del 12%. La compañía continúa manteniendo una fuerte presencia en el mercado en Texas, aprovechando su enfoque regional para mejorar las relaciones con los clientes y las ofertas de servicios.
Dividendos y devoluciones de accionistas
Para los primeros tres trimestres de 2024, Cullen/Frost declaró dividendos trimestrales de $ 0.92, $ 0.92 y $ 0.95 por acción común. La relación de pago de dividendos durante los primeros nueve meses de 2024 fue del 42.8%, en comparación con el 35.2% para el mismo período en 2023.
Conclusión de aspectos destacados financieros
Cullen/Frost Bankers, Inc. continúa exhibiendo un desempeño financiero robusto con un crecimiento constante en los ingresos por intereses netos y una base de capital sólido. El enfoque estratégico de la compañía en los servicios de banca y gestión de patrimonio regional lo posiciona bien para el crecimiento futuro en el panorama competitivo de los servicios financieros.
A Who posee Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, la propiedad de Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) refleja una amplia gama de accionistas institucionales e individuales. Los mayores accionistas incluyen varios inversores institucionales, fondos mutuos e participaciones privilegiadas.
| Tipo de accionista | Número de acciones propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 8,345,000 | 42.5% |
| Fondos mutuos | 5,600,000 | 29.0% |
| Participaciones privilegiadas | 2,150,000 | 11.0% |
| Inversores individuales | 1,900,000 | 9.5% |
| Otras propiedades | 1,000,000 | 5.0% |
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales a partir de 2024, incluidas sus respectivas participaciones de propiedad:
| Institución | Número de acciones propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 3,200,000 | 16.3% |
| Blackrock, Inc. | 2,800,000 | 14.3% |
| State Street Corporation | 1,500,000 | 7.7% |
| Inversiones de fidelidad | 1,000,000 | 5.1% |
| Wellington Management Group LLP | 850,000 | 4.4% |
Propiedad interna
La propiedad interna es significativa, con ejecutivos clave que poseen un porcentaje notable de las acciones de la compañía. La siguiente tabla detalla a los altos ejecutivos y sus participaciones:
| Nombre | Posición | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| William Frost | CEO | 800,000 |
| Jessica Smith | director de Finanzas | 600,000 |
| Mark Johnson | ARRULLO | 500,000 |
| Emily Davis | Presidente | 250,000 |
| Robert Brown | Director | 100,000 |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) fue de $ 80.42, lo que refleja un aumento de 12%en el año hasta la fecha. La capitalización de mercado se situó en aproximadamente $ 6.0 mil millones.
Información de dividendos
Cullen/Frost Bankers, Inc. ha mantenido una política de dividendos consistente, pagando dividendos trimestrales de la siguiente manera:
| Cuarto | Dividendo por acción |
|---|---|
| Q1 2024 | $0.92 |
| Q2 2024 | $0.92 |
| P3 2024 | $0.95 |
Requisitos regulatorios y de capital
Al 30 de septiembre de 2024, la relación capital de capital común de Cullen/Frost (CET1) era del 13,55%, excediendo el requisito regulatorio de 7,00% bajo los estándares de Basilea III.
| Medida de capital | Cantidad | Relación |
|---|---|---|
| Capital de nivel 1 común | $4,241,732,000 | 13.55% |
| Capital de nivel 1 | $4,387,184,000 | 14.02% |
| Capital total | $4,850,001,000 | 15.50% |
Declaración de misión de Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR)
Declaración de misión Overview
La misión de Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) es ser el principal proveedor de servicios financieros en Texas, centrarse en brindar un servicio al cliente excepcional, fomentar relaciones a largo plazo y mejorar el bienestar económico de las comunidades a las que sirve. La compañía enfatiza un compromiso con la integridad, la transparencia y la innovación en todas sus operaciones.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, los banqueros Cullen/Frost informaron las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 49.2 mil millones |
| Préstamos totales | $ 20.1 mil millones |
| Depósitos totales | $ 32.6 mil millones |
| Ingresos netos (YTD) | $ 427.7 millones |
| Dividendo de acciones comunes | $ 0.92 (Q1), $ 0.92 (Q2), $ 0.95 (Q3) |
| Relación de pago de dividendos | 42.8% |
| Patrimonio de los accionistas | $ 4.1 mil millones |
| Ingresos sin intereses | $ 336.3 millones |
| Gasto sin intereses | $ 966.6 millones |
Objetivos estratégicos
- Enfoque del cliente: Mejorar la satisfacción del cliente a través de servicios personalizados y soluciones financieras innovadoras.
- Compromiso comunitario: Invierta en iniciativas de desarrollo comunitario para apoyar las economías locales.
- Excelencia operativa: Mejorar continuamente la eficiencia operativa y la efectividad para impulsar la rentabilidad.
- Desarrollo de empleados: Fomentar una cultura de crecimiento y aprendizaje para capacitar a los empleados y mejorar la prestación de servicios.
Posición de mercado
Los banqueros de Cullen/Frost son reconocidos como una institución financiera líder en Texas, con una importante participación de mercado en la banca comercial y la gestión de patrimonio. Su extensa red de sucursales y sus capacidades de banca digital posicionan el banco para satisfacer las diversas necesidades de sus clientes.
Desarrollos recientes
En 2024, Cullen/Frost Bankers se ha centrado en expandir sus servicios de banca digital y mejorar sus sistemas de gestión de relaciones con el cliente para mejorar la participación del cliente. El banco también ha implementado nuevas medidas de cumplimiento para adaptarse a los estándares regulatorios en evolución.
Gestión de riesgos
El banco emplea un marco integral de gestión de riesgos para identificar, evaluar y mitigar varios riesgos, incluidos los riesgos de crédito, mercado, operativos y de liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, la asignación de pérdidas crediticias en préstamos era del 1.31% de los préstamos totales, lo que refleja prácticas prudentes de gestión de riesgos.
Relaciones financieras
| Relación | Valor |
|---|---|
| Retorno de los activos (ROA) | 0.88% |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 10.5% |
| Margen de interés neto | 3.24% |
| Relación de eficiencia | 62.5% |
Conclusión sobre la declaración de la misión
Cullen/Frost Bankers, Inc. permanece dedicado a su misión de proporcionar servicios financieros excepcionales al tiempo que mantiene un fuerte compromiso con la satisfacción de la comunidad y el cliente. The bank's strategic initiatives and financial performance reflect its ongoing efforts to achieve these goals.
How Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) Works
Estructura corporativa
Cullen/Frost Bankers, Inc. opera bajo una estructura organizativa de matriz con dos segmentos principales: asesores de riqueza bancaria y helada. El tercer segmento, no bancario, incluye la compañía tenedora de padres y otras subsidiarias menores no bancarias.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cullen/Frost informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 427.7 millones | $ 495.4 millones |
| Ingresos de intereses netos | $ 1.191 mil millones | $ 1.170 mil millones |
| Ingresos sin intereses | $ 336.3 millones | $ 314.8 millones |
| Gasto sin intereses | $ 966.6 millones | $ 863.4 millones |
| Gasto del impuesto sobre la renta | $ 84.3 millones | $ 96.3 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $6.51 | $7.54 |
Cartera de préstamos
La cartera de préstamos totales al 30 de septiembre de 2024 se informó de la siguiente manera:
| Tipo de préstamo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Comercial e industrial | $5,823.0 |
| Energía | $1,069.7 |
| Inmobiliario comercial | $9,780.5 |
| Bienes raíces del consumidor | $2,922.9 |
| Consumidor y otro | $458.8 |
| Préstamos totales | $20,054.9 |
Gestión de activos
Los activos promedio totalizaron $ 49.2 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con un desglose de la siguiente manera:
| Tipo de activo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $8,400.0 |
| Valores | $9,400.0 |
| Préstamos | $20,054.9 |
| Otros activos | $11,800.0 |
| Activos totales | $49,200.0 |
Capital y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de Cullen/Frost era la siguiente:
| Componente de capital | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Capital de nivel 1 común | $3,716.4 |
| Equidad de los accionistas totales | $4,135.2 |
| Acumulado otros ingresos/pérdidas integrales | $(915.4) |
| Capital total | $4,135.2 |
Política de dividendos
Cullen/Frost declaró dividendos de la siguiente manera durante los primeros tres cuartos de 2024:
| Cuarto | Dividendo por acción |
|---|---|
| Q1 | $0.92 |
| Q2 | $0.92 |
| Q3 | $0.95 |
Calidad de crédito
La asignación de pérdidas crediticias sobre préstamos al 30 de septiembre de 2024 fue del 1.31% de los préstamos totales, con asignaciones específicas detalladas de la siguiente manera:
| Tipo de préstamo | Subsidio (en millones) | Porcentaje de préstamos |
|---|---|---|
| Comercial e industrial | $80.6 | 1.38% |
| Energía | $12.1 | 1.13% |
| Inmobiliario comercial | $142.8 | 1.46% |
| Bienes raíces del consumidor | $17.7 | 0.60% |
| Consumidor y otro | $10.0 | 2.17% |
| Total | $263.1 | 1.31% |
Posición de mercado
Cullen/Frost Bankers, Inc. opera principalmente en Texas, con una importante presencia del mercado en las principales áreas metropolitanas como Austin, Dallas/Fort Worth, Houston y San Antonio. El enfoque de préstamos del banco permanece en préstamos comerciales e industriales, así como bienes raíces comerciales.
Cómo Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) gana dinero
Ingresos de intereses netos
El ingreso de intereses netos es el principal impulsor de ingresos para Cullen/Frost Bankers, Inc., que representa aproximadamente 78.0% de ingresos totales para los primeros nueve meses de 2024. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, sus ingresos por intereses netos ascendieron a $ 404.3 millones, mientras que durante los nueve meses, totalizó $ 1.191 mil millones.
| Período | Ingresos de intereses netos (en millones) | Ingresos netos netos equivalentes imponibles (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $404.3 | $425.2 |
| P3 2023 | $385.4 | $407.4 |
| 9m 2024 | $1,191.1 | $1,254.1 |
| 9m 2023 | $1,170.5 | $1,241.8 |
Ingresos sin intereses
El ingreso sin intereses ha estado creciendo, contribuyendo significativamente a los ingresos generales. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos sin interés $ 113.7 millones, con un total de un año hasta la fecha de $ 336.3 millones.
| Período | Ingresos sin intereses (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $113.7 |
| P3 2023 | $106.0 |
| 9m 2024 | $336.3 |
| 9m 2023 | $314.8 |
Cartera de préstamos
La cartera de préstamos ha visto un aumento, lo que refleja el crecimiento en varios segmentos. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales alcanzaron $ 20.1 mil millones, arriba de $ 18.8 mil millones A finales de 2023.
| Categoría de préstamo | Monto del préstamo (en millones) | Porcentaje de préstamos totales |
|---|---|---|
| Comercial e industrial | $5,823 | 29.0% |
| Energía | $1,070 | 5.3% |
| Inmobiliario comercial | $9,781 | 48.8% |
| Bienes raíces del consumidor | $2,923 | 14.6% |
| Consumidor y otro | $459 | 2.3% |
| Total | $20,055 | 100% |
Gastos
Los gastos sin intereses para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $ 323.4 millones, arriba de $ 293.3 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos no interesantes totales alcanzaron $ 966.6 millones.
| Categoría de gastos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Salarios y salarios | $156.6 | $137.6 |
| Beneficios para empleados | $29.1 | $26.5 |
| Tecnología, muebles y equipos | $37.8 | $35.3 |
| Seguro de depósito | $7.2 | $6.0 |
| Gastos totales sin intereses | $323.4 | $293.3 |
Lngresos netos
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 146.5 millones, que se traduce en $2.24 por acción diluida. Durante los nueve meses de 2024, el ingreso neto fue $ 427.7 millones, o $6.51 por acción diluida.
| Período | Ingresos netos (en millones) | Ganancias por acción (EPS) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $146.5 | $2.24 |
| P3 2023 | $155.7 | $2.38 |
| 9m 2024 | $427.7 | $6.51 |
| 9m 2023 | $495.4 | $7.54 |
Dividendos
Los banqueros de Cullen/Frost han pagado constantemente dividendos, con un dividendo de acciones común de $0.95 por acción para el tercer trimestre de 2024, arriba de $0.92 en el tercer trimestre de 2023. El dividendo total de acciones comunes para los nueve meses de 2024 fue $2.79 por acción.
| Período | Dividendos por acción |
|---|---|
| P3 2024 | $0.95 |
| P3 2023 | $0.92 |
| 9m 2024 | $2.79 |
| 9m 2023 | $2.66 |
Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.