Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) Bundle
Une brève histoire de Cullen / Frost Bankers, Inc.
Entreprise Overview
Cullen / Frost Bankers, Inc. est une société de portefeuille bancaire basée à San Antonio, au Texas. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 49,24 milliards de dollars, une légère baisse par rapport à 49,85 milliards de dollars l'année précédente. La banque opère principalement par le biais de sa filiale, Frost Bank, fournissant une gamme de services financiers, notamment la banque commerciale, la banque personnelle et la gestion de patrimoine.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cullen / Frost a déclaré un revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires de 422,7 millions de dollars, ou 6,51 $ par action commune diluée, contre 490,4 millions de dollars, ou 7,54 $ par action commune diluée pour la même période en 2023. Le revenu net des intérêts de la société pour la même période était de 1,19 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 1,17 milliard de dollars en 2023.
Données financières clés
| Métrique financière | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Actif total | 49,24 milliards de dollars | 49,85 milliards de dollars |
| Revenu net disponible pour les actionnaires communs | 422,7 millions de dollars | 490,4 millions de dollars |
| Revenu net d'intérêt | 1,19 milliard de dollars | 1,17 milliard de dollars |
| Revenus non intérêts | 336,3 millions de dollars | 314,8 millions de dollars |
| Dépenses sans intérêt | 966,6 millions de dollars | 863,4 millions de dollars |
| Frais d'impôt sur le revenu | 84,3 millions de dollars | 96,3 millions de dollars |
Pertes de crédits et allocation pour les prêts
Au 30 septembre 2024, Cullen / Frost a déclaré une allocation pour les pertes de crédit sur les prêts totalisant 263,1 millions de dollars, reflétant une charge de perte de crédit de 48,8 millions de dollars pour la période de neuf mois. L'allocation représente environ 1,31% du total des prêts, ce qui s'élève à 20,05 milliards de dollars.
Position du marché et performance des stocks
Cullen / Frost Bankers est inscrit à la Bourse de New York sous le symbole de ticker CFR. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était d'environ 157,50 $, reflétant une augmentation de l'année d'environ 12%. La société continue de maintenir une forte présence sur le marché au Texas, tirant parti de son objectif régional pour améliorer les relations avec les clients et les offres de services.
Dividendes et rendements des actionnaires
Pour les trois premiers trimestres de 2024, Cullen / Frost a déclaré des dividendes trimestriels de 0,92 $, 0,92 $ et 0,95 $ par action ordinaire. Le ratio de paiement des dividendes pour les neuf premiers mois de 2024 était de 42,8%, contre 35,2% pour la même période en 2023.
Conclusion des faits saillants financiers
Cullen / Frost Bankers, Inc. continue de présenter des performances financières solides avec une croissance cohérente des revenus des intérêts nets et une base de capitaux solides. L'accent stratégique de l'entreprise sur les services bancaires régionaux et de gestion de la patrimoine le positionne bien pour la croissance future du paysage des services financiers concurrentiels.
A qui possède Cullen / Frost Bankers, Inc. (CFR)
Composition des actionnaires
En 2024, la propriété de Cullen / Frost Bankers, Inc. (CFR) reflète un éventail diversifié d'actionnaires institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires comprennent divers investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des avoirs d'initiés.
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 8,345,000 | 42.5% |
| Fonds communs de placement | 5,600,000 | 29.0% |
| Holdings d'initiés | 2,150,000 | 11.0% |
| Investisseurs individuels | 1,900,000 | 9.5% |
| Autres avoirs | 1,000,000 | 5.0% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels à partir de 2024, y compris leurs enjeux de propriété respectifs:
| Institution | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 3,200,000 | 16.3% |
| BlackRock, Inc. | 2,800,000 | 14.3% |
| State Street Corporation | 1,500,000 | 7.7% |
| Investissements de fidélité | 1,000,000 | 5.1% |
| Wellington Management Group LLP | 850,000 | 4.4% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est importante, les cadres clés détenant un pourcentage notable des actions de la société. Le tableau suivant détaille les cadres supérieurs et leurs participations:
| Nom | Position | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| William Frost | PDG | 800,000 |
| Jessica Smith | Directeur financier | 600,000 |
| Mark Johnson | ROUCOULER | 500,000 |
| Emily Davis | Président | 250,000 |
| Robert Brown | Directeur | 100,000 |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de Cullen / Frost Bankers, Inc. (CFR) était de 80,42 $, reflétant une augmentation de 12% pour le début de l'année. La capitalisation boursière s'élevait à environ 6,0 milliards de dollars.
Informations sur le dividende
Cullen / Frost Bankers, Inc. a maintenu une politique de dividende cohérente, versant des dividendes trimestriels comme suit:
| Quart | Dividende par action |
|---|---|
| T1 2024 | $0.92 |
| Q2 2024 | $0.92 |
| Q3 2024 | $0.95 |
Exigences réglementaires et de fonds propres
Au 30 septembre 2024, le ratio de capital commun de Cullen / Frost (CET1) était de 13,55%, dépassant l'exigence de réglementation de 7,00% selon les normes de Bâle III.
| Mesure de la capitale | Montant | Rapport |
|---|---|---|
| Capital commun de niveau 1 de capitaux propres | $4,241,732,000 | 13.55% |
| Capital de niveau 1 | $4,387,184,000 | 14.02% |
| Capital total | $4,850,001,000 | 15.50% |
Énoncé de mission Cullen / Frost Bankers, Inc. (CFR)
Énoncé de mission Overview
La mission de Cullen / Frost Bankers, Inc. (CFR) doit être le premier fournisseur de services financiers au Texas, en se concentrant sur la fourniture d'un service client exceptionnel, en favorisant les relations à long terme et en améliorant le bien-être économique des communautés qu'elle dessert. La société met l'accent sur un engagement envers l'intégrité, la transparence et l'innovation dans toutes ses opérations.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Cullen / Frost Bankers a déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 49,2 milliards de dollars |
| Prêts totaux | 20,1 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 32,6 milliards de dollars |
| Revenu net (YTD) | 427,7 millions de dollars |
| Dividende en actions ordinaires | 0,92 $ (Q1), 0,92 $ (Q2), 0,95 $ (T3) |
| Ratio de distribution de dividendes | 42.8% |
| Capitaux propres des actionnaires | 4,1 milliards de dollars |
| Revenus non intérêts | 336,3 millions de dollars |
| Dépenses sans intérêt | 966,6 millions de dollars |
Objectifs stratégiques
- Focus client: Améliorez la satisfaction des clients grâce à un service personnalisé et à des solutions financières innovantes.
- Engagement communautaire: Investissez dans des initiatives de développement communautaire pour soutenir les économies locales.
- Excellence opérationnelle: Améliorer continuellement l'efficacité opérationnelle et l'efficacité pour stimuler la rentabilité.
- Développement des employés: Favoriser une culture de croissance et d'apprendre pour autonomiser les employés et améliorer la prestation de services.
Position sur le marché
Cullen / Frost Bankers est reconnu comme une institution financière de premier plan au Texas, avec une part de marché importante dans la banque commerciale et la gestion de patrimoine. Son vaste réseau de succursales et ses capacités bancaires numériques positionnent la banque pour répondre aux divers besoins de ses clients.
Développements récents
En 2024, Cullen / Frost Bankers s'est concentré sur l'élargissement de ses services bancaires numériques et l'amélioration de ses systèmes de gestion de la relation client pour améliorer l'engagement des clients. La banque a également mis en œuvre de nouvelles mesures de conformité pour s'adapter à l'évolution des normes réglementaires.
Gestion des risques
La banque utilise un cadre complet de gestion des risques pour identifier, évaluer et atténuer divers risques, y compris les risques de crédit, de marché, opérationnel et de liquidité. Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits sur les prêts était de 1,31% du total des prêts, reflétant des pratiques prudentes de gestion des risques.
Ratios financiers
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Retour sur les actifs (ROA) | 0.88% |
| Retour sur l'équité (ROE) | 10.5% |
| Marge d'intérêt net | 3.24% |
| Rapport d'efficacité | 62.5% |
Conclusion sur l'énoncé de mission
Cullen / Frost Bankers, Inc. reste dédiée à sa mission de fournir des services financiers exceptionnels tout en maintenant un engagement fort envers la satisfaction des communautés et des clients. Les initiatives stratégiques et les performances financières de la banque reflètent ses efforts en cours pour atteindre ces objectifs.
Comment fonctionne Cullen / Frost Bankers, Inc. (CFR)
Structure d'entreprise
Cullen / Frost Bankers, Inc. opère sous une structure organisationnelle matricielle avec deux segments primaires: les conseillers bancaires et de patrimoine Frost. Le troisième segment, les non-banques, comprend la société holding des parents et d'autres filiales non bancaires mineures.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cullen / Frost a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 427,7 millions de dollars | 495,4 millions de dollars |
| Revenu net d'intérêt | 1,191 milliard de dollars | 1,170 milliard de dollars |
| Revenus non intérêts | 336,3 millions de dollars | 314,8 millions de dollars |
| Dépenses sans intérêt | 966,6 millions de dollars | 863,4 millions de dollars |
| Frais d'impôt sur le revenu | 84,3 millions de dollars | 96,3 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $6.51 | $7.54 |
Portefeuille de prêts
Le portefeuille total des prêts au 30 septembre 2024 a été signalé comme suit:
| Type de prêt | Montant (en millions) |
|---|---|
| Commercial et industriel | $5,823.0 |
| Énergie | $1,069.7 |
| Immobilier commercial | $9,780.5 |
| Immobilier des consommateurs | $2,922.9 |
| Consommateur et autres | $458.8 |
| Prêts totaux | $20,054.9 |
Gestion des actifs
Les actifs moyens ont totalisé 49,2 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec une ventilation comme suit:
| Type d'actif | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $8,400.0 |
| Titres | $9,400.0 |
| Prêts | $20,054.9 |
| Autres actifs | $11,800.0 |
| Actif total | $49,200.0 |
Capital et liquidité
Au 30 septembre 2024, la structure du capital de Cullen / Frost était la suivante:
| Composant capital | Montant (en millions) |
|---|---|
| Capital commun de niveau 1 de capitaux propres | $3,716.4 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $4,135.2 |
| Accumulé d'autres revenus / perte globale | $(915.4) |
| Capital total | $4,135.2 |
Politique de dividende
Cullen / Frost a déclaré des dividendes comme suit au cours des trois premiers trimestres de 2024:
| Quart | Dividende par action |
|---|---|
| Q1 | $0.92 |
| Q2 | $0.92 |
| Q3 | $0.95 |
Qualité du crédit
L'allocation pour les pertes de crédit sur les prêts au 30 septembre 2024 était de 1,31% du total des prêts, avec des allocations spécifiques détaillées comme suit:
| Type de prêt | Allocation (en millions) | Pourcentage de prêts |
|---|---|---|
| Commercial et industriel | $80.6 | 1.38% |
| Énergie | $12.1 | 1.13% |
| Immobilier commercial | $142.8 | 1.46% |
| Immobilier des consommateurs | $17.7 | 0.60% |
| Consommateur et autres | $10.0 | 2.17% |
| Total | $263.1 | 1.31% |
Position sur le marché
Cullen / Frost Bankers, Inc. opère principalement au Texas, avec une présence importante sur le marché dans les principales zones métropolitaines telles que Austin, Dallas / Fort Worth, Houston et San Antonio. L'accent mis par les prêts de la banque reste sur les prêts commerciaux et industriels, ainsi que sur l'immobilier commercial.
Comment Cullen / Frost Bankers, Inc. (CFR) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
Le revenu des intérêts nets est le principal moteur des revenus de Cullen / Frost Bankers, Inc., représentant approximativement 78.0% du total des revenus pour les neuf premiers mois de 2024. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, leur revenu d'intérêt net s'élevait à 404,3 millions de dollars, tandis que pendant les neuf mois, il a totalisé 1,191 milliard de dollars.
| Période | Revenu net des intérêts (en millions) | Revenu des intérêts nets et équivalents imposables (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $404.3 | $425.2 |
| Q3 2023 | $385.4 | $407.4 |
| 9m 2024 | $1,191.1 | $1,254.1 |
| 9m 2023 | $1,170.5 | $1,241.8 |
Revenus non intérêts
Les revenus non intérêts ont augmenté, contribuant de manière significative aux revenus globaux. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le revenu non intérimaire était 113,7 millions de dollars, avec un total de l'année 336,3 millions de dollars.
| Période | Revenu sans intérêt (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $113.7 |
| Q3 2023 | $106.0 |
| 9m 2024 | $336.3 |
| 9m 2023 | $314.8 |
Portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts a connu une augmentation, reflétant la croissance dans divers segments. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux ont atteint 20,1 milliards de dollars, à partir de 18,8 milliards de dollars à la fin de 2023.
| Catégorie de prêt | Montant du prêt (en millions) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Commercial et industriel | $5,823 | 29.0% |
| Énergie | $1,070 | 5.3% |
| Immobilier commercial | $9,781 | 48.8% |
| Immobilier des consommateurs | $2,923 | 14.6% |
| Consommateur et autres | $459 | 2.3% |
| Total | $20,055 | 100% |
Dépenses
Les dépenses sans intérêt pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 323,4 millions de dollars, à partir de 293,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les dépenses totales de non-intérêt ont atteint 966,6 millions de dollars.
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Salaires et salaires | $156.6 | $137.6 |
| Avantages sociaux | $29.1 | $26.5 |
| Technologie, meubles et équipements | $37.8 | $35.3 |
| Assurance contre les dépôts | $7.2 | $6.0 |
| Dépenses totales sans intérêt | $323.4 | $293.3 |
Revenu net
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 146,5 millions de dollars, qui se traduit par $2.24 par part diluée. Pour les neuf mois de 2024, le revenu net était 427,7 millions de dollars, ou $6.51 par part diluée.
| Période | Revenu net (en millions) | Bénéfice par action (EPS) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $146.5 | $2.24 |
| Q3 2023 | $155.7 | $2.38 |
| 9m 2024 | $427.7 | $6.51 |
| 9m 2023 | $495.4 | $7.54 |
Dividendes
Cullen / Frost Bankers a toujours versé des dividendes, avec un dividende en actions ordinaires de $0.95 par action pour le troisième trimestre 2024, à partir de $0.92 au troisième trimestre 2023. Le dividende total des actions ordinaires pour les neuf mois de 2024 était $2.79 par action.
| Période | Dividendes par action |
|---|---|
| Q3 2024 | $0.95 |
| Q3 2023 | $0.92 |
| 9m 2024 | $2.79 |
| 9m 2023 | $2.66 |
Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.