Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) Bundle
Una breve historia de CGBD
A partir de 2024, CGBD ha experimentado transformaciones significativas en sus operaciones y desempeño financiero. La compañía ha mantenido una sólida estrategia de inversión, centrándose en las empresas del mercado medio en varios sectores.
Desempeño financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CGBD informó:
- Ingresos de inversión totales: $ 55.965 millones
- Ingresos de inversión netos: $ 24.884 millones
- Pérdida realizada neta en inversiones: $ (11.477) millones
- Cambio neto en la apreciación no realizada: $ 9.085 millones
- Aumento neto de los activos netos resultantes de las operaciones: $ 19.611 millones
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, CGBD tenía una cartera de:
- Número de inversiones: 175
- Valor razonable total: $ 1.7 mil millones
- Rendimiento promedio ponderado: 11.9% (basado en el costo amortizado)
Estructura capital
La estructura de capital de CGBD al 30 de septiembre de 2024 incluye:
| Tipo de deuda | Monto principal | Tasa de interés |
|---|---|---|
| 2024 notas | $ 190 millones | 4.75% |
| 2028 notas | $ 85 millones | 8.20% |
| 2030 notas | $ 300 millones | 6.75% |
Actividad de dividendos
En 2024, CGBD declaró dividendos por un total:
- Dividendos de acciones comunes: $ 23.9 millones, o $ 0.47 por acción para el tercer trimestre
- Rendimiento de dividendos anualizados: 14.2% al 30 de septiembre de 2024
Desarrollos recientes
El 18 de octubre de 2024, CGBD completó una oferta pública de:
- Principal agregado: $ 300 millones
- Tasa de interés: 6.75% notas senior no seguras vencidas el 18 de febrero de 2030
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez de CGBD era:
- Liquidez total: $ 354.8 millones en efectivo y capacidad de deuda no frenada
Valor de activo neto
El valor de activo neto (NAV) por acción común al 30 de septiembre de 2024 fue:
- Nav por acción: $16.85
A lo largo de 2024, CGBD ha demostrado la resiliencia en medio de las fluctuaciones del mercado, manteniendo un enfoque estratégico en optimizar su cartera de inversiones y mejorar el valor de los accionistas.
A Who posee Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD)
Estructura de propiedad
Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) es principalmente propiedad de inversores institucionales y minoristas. La compañía tiene una cantidad significativa de su estructura de capital representada por acciones comunes y preferidas.
Desglose de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la siguiente tabla describe la propiedad de Carlyle Secured Lending, Inc.:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Accionistas comunes | 50,848,458 | 96.1% |
| Accionistas preferidos | 2,000,000 | 3.9% |
Detalles de stock preferidos
Las acciones preferidas se emitieron a un afiliado de Carlyle a un precio de $ 25 por acción, con una preferencia de liquidación por un total de $ 50 millones. Las acciones preferidas paga un dividendo trimestral a una tasa inicial de 7.00% anual.
Transacciones recientes y rendimiento de acciones
En 2024, Carlyle aseguró Lending, Inc. ejecutó las siguientes transacciones significativas:
- Los dividendos declarados en acciones comunes por un total de $ 74.8 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Completó una oferta pública de $ 300 millones en el director agregado de 6.75% de notas senior no garantizadas con el 18 de febrero de 2030.
- Declarados dividendos de acciones comunes de $ 0.45 por acción se pagarán el 17 de enero de 2025.
Capitalización de mercado y precio de las acciones
El precio de mercado por acción común al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 16.97, lo que refleja una capitalización de mercado de aproximadamente $ 862 millones en función del número de acciones comunes en circulación.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de mercado por acción | $16.97 |
| Capitalización de mercado | $ 862 millones |
| Valor de activos netos por acción | $16.85 |
| Activos totales | $ 1.7 mil millones |
Dividendos y ganancias
La compañía declaró un total de $ 74.8 millones en dividendos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El ingreso neto de inversión para el mismo período se informó en $ 80.206 millones, lo que resultó en un aumento neto en los activos netos de $ 906.604 millones.
Estructura de deuda
Carlyle asegurado Lending, Inc. tiene una estructura de deuda total que incluye:
| Tipo de deuda | Monto principal | Tasa de interés |
|---|---|---|
| 2024 notas | $ 190 millones | 4.75% |
| 2028 notas | $ 85 millones | 8.20% |
| 2030 notas | $ 300 millones | 6.75% |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Carlyle aseguró Lending, Inc. reportó una liquidez total de $ 354.8 millones, que incluye efectivo y capacidad de deuda no arrancada. Esta liquidez respalda las actividades operativas y de inversión de la compañía.
Declaración de misión de Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD)
Compañía Overview
Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) es una empresa de desarrollo de negocios (BDC) centrado en proporcionar soluciones de financiamiento flexibles a las empresas del mercado medio. La Compañía tiene como objetivo entregar rendimientos atractivos ajustados al riesgo a sus accionistas a través de una cartera de inversiones diversificada.
Declaración de misión
La misión de Carlyle Secure Lending, Inc. es generar fuertes rendimientos totales para sus accionistas invirtiendo principalmente en préstamos seguros senior y otros valores de deuda de empresas privadas de mercado medio de EE. UU. La firma enfatiza un enfoque de inversión disciplinado y tiene como objetivo crear valor a través de la gestión activa de la cartera y las asociaciones estratégicas.
Rendimiento financiero (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Carlyle aseguró los préstamos informó:
- Ingresos de inversión netos: $ 24.0 millones, o $ 0.47 por acción común
- Los dividendos declarados en acciones comunes totalizaron $ 23.9 millones, o $ 0.47 por acción
- Aumento neto de los activos netos resultantes de las operaciones: $ 67.6 millones
- Valor de activos netos (NAV) por acción común: $ 16.85
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de CGBD consiste en:
| Tipo de inversión | Recuento de inversiones | Costo amortizado ($ millones) | Valor razonable ($ millones) | Porcentaje de inversiones totales |
|---|---|---|---|---|
| Primera deuda de gravamen | 135 | 1,256.1 | 1,234.1 | 72.2% |
| Deuda de segundo gravamen | 8 | 123.7 | 121.8 | 7.1% |
| Inversiones de renta variable | 29 | 106.7 | 109.6 | 6.4% |
| Fondos de inversión | 3 | 271.1 | 243.9 | 14.3% |
| Inversiones totales | 175 | 1,757.6 | 1,709.5 | 100.0% |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, CGBD mantuvo una posición de liquidez total de:
- Efectivo y equivalentes: $ 68.7 millones
- Capacidad de deuda no arrancada: $ 592.4 millones
Obligaciones de deuda
Las obligaciones de deuda de la compañía incluyen:
| Instrumento de deuda | Monto pendiente ($ millones) | Tasa de interés (%) | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Línea de crédito | 197.6 | 6.74% | Marzo de 2025 |
| 2024 notas | 190.0 | 4.75% | Diciembre de 2024 |
| 2028 notas | 85.0 | 8.20% | Diciembre de 2028 |
| 2030 notas | 300.0 | 6.75% | Febrero de 2030 |
Rendimiento de los accionistas
CGBD declaró dividendos por total:
- Dividendos de acciones comunes para el tercer trimestre 2024: $ 0.47 por acción
- Rendimiento de dividendos anualizados: aproximadamente el 10.5% según el precio actual del mercado
Conclusión sobre la alineación de la misión
La misión de la compañía de proporcionar rendimientos atractivos a través de una gestión cuidadosa e inversiones estratégicas se refleja en sus métricas de desempeño e estrategias de inversión a partir de 2024.
Cómo funciona Carlyle Lending, Inc. (CGBD)
Overview de operaciones
Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) es una empresa de desarrollo de negocios (BDC) que se enfoca principalmente en invertir en préstamos senior garantizados para compañías de mercado medio. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía celebró una cartera diversificada que consta de 175 inversiones en 128 compañías de cartera y 26 industrias, con un valor razonable total de aproximadamente $ 1.7 mil millones.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos de inversión netos de $ 24.0 millones, o $ 0.47 por acción común.
- Los dividendos declarados en acciones comunes por un total de $ 23.9 millones, o $ 0.47 por acción.
- Ganancias básicas por acción común de $ 0.37 y ganancias diluidas por acción de $ 0.35.
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones al 30 de septiembre de 2024 se resume de la siguiente manera:
| Tipo de inversión | Recuento de inversiones | Costo amortizado ($ miles) | Valor razonable ($ miles) | Porcentaje de inversiones totales a valor razonable |
|---|---|---|---|---|
| Primera deuda de gravamen | 135 | 1,256,120 | 1,234,093 | 72.2% |
| Deuda de segundo gravamen | 8 | 123,675 | 121,838 | 7.1% |
| Inversiones de renta variable | 29 | 106,729 | 109,634 | 6.4% |
| Fondos de inversión | 3 | 271,097 | 243,972 | 14.3% |
| Total | 175 | 1,757,621 | 1,709,537 | 100% |
Liquidez y estructura de capital
Al 30 de septiembre de 2024, CGBD reportó una liquidez total de $ 354.8 millones, que incluye efectivo y capacidad de deuda no arrancada. La deuda total de la Compañía y los préstamos asegurados ascendieron a $ 848.5 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 8.59%.
Programa de recompra de dividendos y acciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los dividendos declarados totalizaron $ 74.8 millones. La compañía también anunció una continuación de su programa de recompra de acciones de $ 200 millones.
Desarrollos recientes
El 18 de octubre de 2024, CGBD completó una oferta pública de $ 300.0 millones en el director agregado de 6.75% de notas no seguras senior vencidas el 18 de febrero de 2030. Esta emisión incluyó un acuerdo de intercambio de tasas de interés con JP Morgan Chase Bank N.A ..
Conclusión de métricas financieras
Las métricas financieras clave al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
- Valor de activos netos (NAV) por acción común: $ 16.85
- Precio de mercado por acción común: $ 16.97
- Retorno total basado en NAV: 7.69%
- Rendimiento total basado en el precio del mercado: 23.17%.
Cómo Carlyle aseguró Lending, Inc. (CGBD) gana dinero
Ingresos de inversión
Carlyle asegurado Lending, Inc. genera ingresos principalmente de su cartera de inversiones, que consiste en inversiones de deuda seguras en las empresas del mercado medio de EE. UU. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos de inversión totales de $ 55.965 millones, en comparación con $ 60.501 millones para el mismo período en 2023.
| Tipo de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses de inversiones no afiliadas/no controladas | $40,116 | $45,074 |
| Ingresos de PIK de inversiones no controladas/no afiliadas | $5,033 | $5,192 |
| Otros ingresos de inversiones no afiliadas/no controladas | $1,037 | $766 |
| Ingresos de inversión totales de inversiones no controladas/no afiliadas | $46,186 | $51,032 |
| Ingresos por intereses de inversiones no controladas/afiliadas | $1,501 | $966 |
| Otros ingresos de inversiones controladas/afiliadas | $8,276 | $8,276 |
| Ingresos de inversión totales | $55,965 | $60,501 |
Gastos
Además de generar ingresos, Carlyle asegurado los préstamos incurre en varios gastos. Para el tercer trimestre de 2024, los gastos totales ascendieron a $ 30.155 millones, con porciones significativas atribuidas a las tarifas de gestión y los gastos de intereses.
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Tarifas de gestión base | $6,590 | $7,080 |
| Tarifas de incentivos | $5,101 | $5,530 |
| Gastos por intereses y tarifas de facilidades de crédito | $16,882 | $18,222 |
| Otros gastos | $2,582 | $1,343 |
| Gastos totales | $30,155 | $32,175 |
Ingresos de inversión netos
Para el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto de inversión se informó en $ 24.009 millones, o $ 0.47 por acción común, lo que refleja una ligera disminución del año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de inversión netos (en miles) | $24,009 | $25,998 |
| Ingresos de inversión netos por acción | $0.47 | $0.51 |
Cartera Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Carlyle aseguró los préstamos tenía una cartera diversificada que consta de 175 inversiones en 128 compañías de cartera con un valor razonable total de aproximadamente $ 1.7 mil millones.
| Métricas de cartera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Valor razonable total de las inversiones | $1,709.537 |
| Número de inversiones | 175 |
| Número de compañías de cartera | 128 |
Financiación de la deuda
La compañía utiliza financiamiento de deuda para aumentar su capacidad de inversión. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total y los préstamos garantizados ascendieron a $ 848.508 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 6.74%.
| Métricas de deuda | Valor (en millones) |
|---|---|
| Deuda total y préstamos asegurados | $848.508 |
| Tasa de interés promedio ponderada | 6.74% |
Pagos de dividendos
Carlyle aseguró los préstamos tiene antecedentes de devolución de capital a los accionistas a través de dividendos. Para el tercer trimestre de 2024, los dividendos declarados en acciones comunes totalizaron $ 23.9 millones, o $ 0.47 por acción.
| Métricas de dividendos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Dividendos declarados (en miles) | $23,898 | $22,321 |
| Dividendos por acción | $0.47 | $0.45 |
Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.