Centene Corporation (CNC) Bundle
Una breve historia de Centene Corporation
Centene Corporation, un jugador destacado en el sector de la salud, ha sufrido transformaciones significativas a lo largo de los años, particularmente que conducen a 2024. Al 30 de septiembre de 2024, Centene informó ingresos totales de $ 42.0 mil millones, reflejando un 10% de crecimiento año tras año.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos de la prima y el servicio de Centene ascendieron a $ 36.9 mil millones, marcando un Aumento del 6% en comparación con el mismo período del año anterior. Las ganancias netas de la compañía para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 710 millones, un ascenso sustancial de $ 475 millones en el tercer cuarto de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 42.0 mil millones | $ 38.0 mil millones | 10% |
| Ingresos de primas y de servicios | $ 36.9 mil millones | $ 34.8 mil millones | 6% |
| Ganancias netas | $ 710 millones | $ 475 millones | 49% |
| EPS diluido | $1.36 | $0.87 | 56% |
Crecimiento de la membresía
A finales de septiembre de 2024, Centene informó membresía de atención administrada de 28.6 millones, representando un aumento de 670,000 miembros, o 2% año tras año. Este crecimiento puede atribuirse a iniciativas estratégicas y a la expansión de los servicios de atención médica en varios estados.
Destacados operativos
La relación de los beneficios para la salud de Centene (HBR) para el tercer trimestre de 2024 fue 89.2%, en comparación con 87.0% en el año anterior. Este aumento refleja la mayor agudeza de los beneficiarios de Medicaid resultantes de los recientes procesos de redeterminación. La relación de gastos de venta, general y administrativa (SG&A) se informó en 8.3%, abajo de 8.7% en el tercer trimestre 2023.
Inversión y desinterés
En términos de inversiones, la cartera de inversiones de Centene al 30 de septiembre de 2024, consistió principalmente en valores de ingresos fijos con una duración promedio de 3.3 años. La compañía tenía efectivo y inversiones no reguladas por un total $ 1.2 mil millones. En particular, durante los primeros nueve meses de 2024, Centene registró cargos por deterioro total de $ 13 millones, significativamente más bajo que el $ 478 millones registrado en el mismo período de 2023.
| Métrico de inversión | Valor |
|---|---|
| Cargos de deterioro total (2024) | $ 13 millones |
| Cargos de deterioro total (2023) | $ 478 millones |
| Duración promedio de la cartera de inversiones | 3.3 años |
| Efectivo e inversiones no regulados | $ 1.2 mil millones |
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Centene tenía una cantidad principal agregada de $ 15.7 mil millones En notas senior emitidas y pendientes. La relación deuda / capital de la compañía se informó en 39.1%, abajo de 40.7% A finales de 2023. Las actividades de financiación utilizaban efectivo de $ 2.4 mil millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente impulsados por las recompras de acciones por un total $ 2.2 mil millones.
| Métricas de deuda | Valor |
|---|---|
| Notas superiores agregadas | $ 15.7 mil millones |
| Relación deuda / capital | 39.1% |
| Efectivo utilizado en actividades de financiación (2024) | $ 2.4 mil millones |
| Recompras de acciones (2024) | $ 2.2 mil millones |
En resumen, a partir de 2024, Centene Corporation continúa fortaleciendo su posición en el mercado a través del crecimiento estratégico, la gestión efectiva de costos e inversiones centradas en los servicios de atención médica, posicionándose para el éxito futuro en un panorama de atención médica en evolución.
A Who posee Centene Corporation (CNC)
Principales accionistas
A partir de 2024, la propiedad de Centene Corporation se distribuye entre varios inversores institucionales y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 7.8% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 4.2% |
| Inversor institucional | FMR LLC (Fidelity Investments) | 3.9% |
| Inversor institucional | Invesco Ltd. | 3.5% |
Propiedad ejecutiva y de la junta
Los funcionarios ejecutivos y los miembros de la junta directiva también poseen acciones significativas en Centene Corporation. La propiedad notable incluye:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Sarah Londres | CEO | 300,000 |
| David P. M. O'Connor | director de Finanzas | 150,000 |
| Michael F. Neidorff | Ex presidente ejecutivo | 600,000 |
| Miembro de la junta | Varios | Aproximadamente 1,000,000 |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Centene ha mostrado las siguientes métricas clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $73.50 |
| Capitalización de mercado | $ 45.5 mil millones |
| 52 semanas de altura | $84.00 |
| Bajo de 52 semanas | $60.25 |
| Rendimiento de dividendos | 0.6% |
Recompras de acciones
Centene Corporation ha participado en actividades de recompra de acciones, lo que refleja su estrategia para devolver el capital a los accionistas:
| Período | Acciones recomprasadas | Costo (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 16,373,000 | $1,227 |
| P3 2023 | 11,620,000 | $774 |
| 9 meses 2024 | 29,060,000 | $2,181 |
| 9 meses 2023 | 23,267,000 | $1,602 |
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
El panorama de propiedad de Centene Corporation revela una fuerte presencia de inversores institucionales, con participaciones significativas en posesión de las principales empresas de gestión de activos. La propiedad del equipo ejecutivo alinea sus intereses con los de los accionistas, mientras que los programas de recompra de acciones en curso indican un compromiso de mejorar el valor de los accionistas.
Declaración de misión de Centene Corporation (CNC)
Declaración de misión Overview
La misión de Centene Corporation es transformar la salud de la comunidad, una persona a la vez, proporcionando soluciones de salud accesibles y de alta calidad. La compañía se compromete a brindar servicios innovadores que mejoren los resultados de salud para las personas y las comunidades.
Valores y principios centrales
- Integridad: Actuando de manera ética y transparente en todas las operaciones.
- Calidad: Entrega de servicios de salud de alta calidad que satisfagan las necesidades de los miembros.
- Innovación: Adoptar nuevas ideas y tecnologías para mejorar la prestación de atención médica.
- Colaboración: Asociarse con partes interesadas para mejorar los resultados de salud.
- Enfoque comunitario: Apoyo y abogado por las comunidades atendidas.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Centene Corporation informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 42.0 mil millones | $ 38.0 mil millones | 10% |
| Ganancias netas | $ 713 millones | $ 469 millones | 52% |
| Ganancias diluidas por acción (EPS) | $1.36 | $0.87 | 56% |
| EPS diluido ajustado | $1.62 | $2.00 | -19% |
| Margen bruto | $ 4.0 mil millones | $ 4.6 mil millones | -14% |
| Flujo de caja operativo | $ (1.0 mil millones) | $ 3.0 mil millones | -133% |
Rendimiento de segmento
Centene opera en cuatro segmentos principales: Medicaid, Medicare, comercial y otros. A continuación se presentan los ingresos totales para cada segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos totales (tercer trimestre 2024) | Ingresos totales (tercer trimestre 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Seguro de enfermedad | $ 26.4 mil millones | $ 24.7 mil millones | 7% |
| Seguro médico del estado | $ 5.6 mil millones | $ 5.4 mil millones | 4% |
| Comercial | $ 8.7 mil millones | $ 6.5 mil millones | 35% |
| Otro | $ 1.2 mil millones | $ 1.5 mil millones | -15% |
Crecimiento de la membresía
Al 30 de septiembre de 2024, Centene informó una membresía de atención administrada de 28.6 millones, lo que refleja un aumento de 670 mil miembros o 2% año tras año. Este crecimiento se atribuye al posicionamiento efectivo del producto y estrategias de expansión del mercado.
Ratios de beneficios de atención médica (HBR)
La relación de beneficio de salud (HBR) durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 89.2%, en comparación con el 87.0% para el mismo período en 2023. Este aumento es impulsado principalmente por una mayor agudeza en Medicaid debido al proceso de redeterminación y los impactos de Calificaciones de estrellas de Medicare.
Gastos operativos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la relación de gastos de venta, general y administrativa (SG&A) fue de 8.3%, una disminución del 8,7% en el mismo trimestre del año anterior. La relación de gastos SG y A ajustado también disminuyó de 8.6% a 8.3% durante este período.
Cómo funciona Centene Corporation (CNC)
Modelo de negocio
Centene Corporation opera principalmente como una organización de atención administrada, que brinda servicios a programas de salud patrocinados por el gobierno. Las ofertas de la compañía incluyen planes de seguro de salud Medicaid, Medicare y de salud comercial.
Desempeño financiero Overview
Para el tercer trimestre de 2024, Centene reportó ingresos totales de $ 42.0 mil millones, marcando un crecimiento de 10% En comparación con el mismo período en 2023. El desglose de ingresos por segmento es el siguiente:
| Segmento | T3 2024 Ingresos ($ millones) | T3 2023 ingresos ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Seguro de enfermedad | 26,440 | 24,694 | 7% |
| Seguro médico del estado | 5,643 | 5,430 | 4% |
| Comercial | 8,693 | 6,453 | 35% |
| Otro | 1,247 | 1,465 | (15%) |
| Total | 42,023 | 38,042 | 10% |
Análisis de margen bruto
El margen bruto de Centene para el tercer trimestre de 2024 totalizó $ 4.006 mil millones, abajo 14% de $ 4.632 mil millones En el tercer trimestre de 2023. El margen bruto por segmento se detalla a continuación:
| Segmento | Q3 2024 Margen bruto ($ millones) | Q3 2023 Margen bruto ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Seguro de enfermedad | 1,475 | 2,012 | (27%) |
| Seguro médico del estado | 675 | 968 | (30%) |
| Comercial | 1,736 | 1,364 | 27% |
| Otro | 120 | 288 | (58%) |
| Total | 4,006 | 4,632 | (14%) |
Membresía y crecimiento del mercado
A partir del 30 de septiembre de 2024, Centene informó membresía de atención administrada de 28.6 millones, que refleja un aumento de 670,000 miembros o 2% año tras año.
Gastos operativos
Los costos médicos de la compañía para el tercer trimestre de 2024 ascendieron a $ 29.479 mil millones, conduciendo a una relación de beneficio de salud (HBR) de 89.2%, en comparación con 87.0% en el tercer trimestre de 2023. El aumento se atribuyó a una mayor agudeza en Medicaid debido al proceso de redeterminación y los impactos de las calificaciones de las estrellas de Medicare.
Impuesto sobre la renta y ganancias
En el tercer trimestre de 2024, Centene registró un gasto por impuesto sobre la renta de $ 211 millones en ganancias antes de impuestos de $ 921 millones, dando como resultado una tasa impositiva efectiva de 22.9%. Las ganancias netas para el trimestre fueron $ 710 millones, a 49% aumentar de $ 475 millones en el tercer trimestre 2023.
Equidad de accionistas y ganancias integrales
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Centene era $ 27.396 mil millones. Las ganancias integrales para el tercer trimestre totalizaron $ 1.130 mil millones, en comparación con $ 351 millones en el tercer trimestre 2023.
Deuda y posición financiera
La deuda total de Centene al 30 de septiembre de 2024 fue $ 17.605 mil millones, que incluye notas senior y préstamos a término. La estructura de la deuda es la siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| 4.25% notas senior vencidas 2027 | 2,397 |
| 2.45% notas senior vencidas 2028 | 2,302 |
| 4.625% notas senior vencidas 2029 | 3,277 |
| 3.375% notas senior vencidas 2030 | 2,000 |
| 3.00% notas senior vencidas 2030 | 2,200 |
| 2.50% notas senior vencidas 2031 | 2,200 |
| 2.625% notas senior vencidas 2031 | 1,300 |
| Total de notas senior | 15,676 |
Resumen del flujo de caja
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 741 millones, una disminución significativa de $ 7.836 mil millones En el mismo período de 2023. Los flujos de efectivo utilizados en las actividades de inversión ascendieron a $ 1.154 mil millones, mientras que las actividades de financiación utilizadas $ 2.393 mil millones.
Cómo Centene Corporation (CNC) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
Centene Corporation genera ingresos principalmente a través de sus servicios de atención administrada, que incluyen Medicaid, Medicare y segmentos comerciales. La compañía ha visto un crecimiento significativo en su segmento comercial, particularmente en su negocio de mercado.
Rendimiento financiero para 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Centene reportó ingresos totales de $ 42.0 mil millones, representando un Aumento del 10% En comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por los aumentos de tasas de Medicaid y el crecimiento de la membresía en el negocio del mercado.
| Segmento | Ingresos totales (tercer trimestre 2024) | Ingresos totales (tercer trimestre 2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Seguro de enfermedad | $ 26,440 millones | $ 24,694 millones | 7% |
| Seguro médico del estado | $ 5,643 millones | $ 5,430 millones | 4% |
| Comercial | $ 8,693 millones | $ 6,453 millones | 35% |
| Otro | $ 1,247 millones | $ 1,465 millones | (15%) |
| Total | $ 42,023 millones | $ 38,042 millones | 10% |
Análisis de segmento
El crecimiento de los ingresos en el segmento de Medicaid fue impulsado por un aumento de los ingresos fiscales y los aumentos de tasas, aunque fue parcialmente compensado por una membresía más baja debido a las redeterminaciones. El crecimiento del segmento de Medicare fue influenciado por un Aumento del 49% En Membresía PDP. El segmento comercial vio un crecimiento sustancial de 35%, principalmente debido a un 22% de aumento en el mercado de membresía.
Margen bruto y gastos operativos
Para el tercer trimestre de 2024, el margen bruto consolidado fue $ 4.006 mil millones, una disminución de $ 4.632 mil millones en el tercer trimestre de 2023. El porcentaje general del margen bruto se vio afectado por lo siguiente:
| Segmento | Margen bruto (tercer trimestre 2024) | Margen bruto (tercer trimestre de 2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Seguro de enfermedad | $ 1,475 millones | $ 2,012 millones | (27%) |
| Seguro médico del estado | $ 675 millones | $ 968 millones | (30%) |
| Comercial | $ 1,736 millones | $ 1,364 millones | 27% |
| Otro | $ 120 millones | $ 288 millones | (58%) |
| Total | $ 4,006 millones | $ 4,632 millones | (14%) |
Gastos operativos
Los gastos operativos de la compañía incluyeron una relación de costo médico (HBR) de 89.2% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 87.0% en el tercer trimestre de 2023. La relación de gastos de venta, general y administrativa (SG&A) se registró en 8.3%, abajo de 8.7% en el año anterior.
Inversión y otros ingresos
La inversión de Centene y otros ingresos para el tercer trimestre de 2024 ascendieron a $ 432 millones, un aumento significativo de $ 214 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento se atribuyó a un mayor ingreso de intereses en inversiones debido a mayores saldos de efectivo.
Ganancias netas y ganancias por acción
Las ganancias netas para el tercer trimestre de 2024 se informaron en $ 713 millones, en comparación con $ 469 millones en el tercer trimestre de 2023. Las ganancias diluidas por acción (EPS) atribuibles a Centene fueron $1.36 Para el tercer trimestre de 2024, un aumento notable de $0.87 en el tercer trimestre 2023.
Flujos de efectivo
Los flujos de efectivo operativos mostraron una disminución, con $ 741 millones en efectivo proporcionado por actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 7.8 mil millones En el mismo período del año anterior. El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue $ (1.154 mil millones)y el efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue $ (2.393 mil millones).
| Categoría de flujo de caja | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 741 millones | $ 7,836 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (1,154 millones) | $ (242 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ (2,393 millones) | $ (1,457 millones) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | $ (2,799 millones) | $ 6,156 millones |
Conclusión de métricas de desempeño financiero
Las fuentes de ingresos diversificadas de Centene Corporation, particularmente en los sectores de Medicaid, Medicare y comerciales, han impulsado un crecimiento sustancial en 2024. Sin embargo, desafíos como las redeterminaciones de membresía y el aumento de los costos médicos han afectado los márgenes brutos. El enfoque estratégico de la compañía en mejorar la membresía del mercado y las eficiencias operativas es esencial para mantener el crecimiento.
Centene Corporation (CNC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Centene Corporation (CNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Centene Corporation (CNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Centene Corporation (CNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.