Centene Corporation (CNC): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Centene Corporation

Centene Corporation, un acteur de premier plan dans le secteur des soins de santé, a subi des transformations importantes au fil des ans, en particulier en 2024. Au 30 septembre 2024, Centene a déclaré des revenus totaux de 42,0 milliards de dollars, reflétant un Croissance de 10% d'une année à l'autre.

Performance financière

Au troisième trimestre de 2024, les revenus de prime et de service de Centene se sont élevés à 36,9 milliards de dollars, marquant un Augmentation de 6% par rapport à la même période de l'année précédente. Les bénéfices nets de la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 710 millions de dollars, une augmentation substantielle de 475 millions de dollars au troisième trimestre de 2023.

Croissance

Fin septembre 2024, Centene a signalé son appartenance à des soins gérés à 28,6 millions, représentant une augmentation de 670 000 membres, ou 2% d'une année à l'autre. Cette croissance peut être attribuée à des initiatives stratégiques et à l'expansion des services de santé dans divers États.

Points saillants opérationnels

Le ratio des avantages pour la santé de Centene (HBR) pour le troisième trimestre de 2024 était 89.2%, par rapport à 87.0% l'année précédente. Cette augmentation reflète l'acuité plus élevée des bénéficiaires de Medicaid résultant des processus de redétermination récents. Le ratio de dépenses de vente, général et administratif (SG&A) a été signalé à 8.3%, à partir de 8.7% au troisième trimestre 2023.

Investissement et désinvestissement

En termes d'investissements, le portefeuille d'investissement de Centene au 30 septembre 2024 se composait principalement de titres à revenu fixe avec une durée moyenne de 3,3 ans. L'entreprise avait des espèces et des investissements non réglementés 1,2 milliard de dollars. Notamment, au cours des neuf premiers mois de 2024, Centene a enregistré des charges totales de déficience 13 millions de dollars, significativement inférieur à celui du 478 millions de dollars Enregistré dans la même période de 2023.

Dettes et activités de financement

Au 30 septembre 2024, Centene avait un montant total 15,7 milliards de dollars dans les billets supérieurs émis et en circulation. Le ratio dette / capital de l'entreprise a été signalé à 39.1%, à partir de 40.7% à la fin de 2023. Les activités de financement ont utilisé 2,4 milliards de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement tirés par les rachats de stocks totalisant 2,2 milliards de dollars.

En résumé, à partir de 2024, Centene Corporation continue de renforcer sa position du marché par la croissance stratégique, la gestion efficace des coûts et les investissements ciblés dans les services de santé, se positionnant pour un succès futur dans un paysage en évolution des soins de santé.

A qui possède Centene Corporation (CNC)

Importants actionnaires

En 2024, la propriété de Centene Corporation est répartie entre divers investisseurs institutionnels et actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:

Propriété des cadres et du conseil d'administration

Les membres de la haute direction et les membres du conseil d'administration détiennent également des actions importantes de Centene Corporation. La propriété notable comprend:

Performance de stock récent

Au 30 septembre 2024, les performances des actions de Centene ont montré les mesures clés suivantes:

Rachats de stock

Centene Corporation s'est engagée dans des activités de rachat d'actions, reflétant sa stratégie de retour des capitaux aux actionnaires:

Conclusion sur les tendances de la propriété

Le paysage de la propriété de Centene Corporation révèle une forte présence d'investisseurs institutionnels, avec des participations importantes détenues par les grandes sociétés de gestion d'actifs. La propriété de l'équipe exécutive aligne leurs intérêts sur ceux des actionnaires, tandis que les programmes de rachat d'actions en cours indiquent un engagement à améliorer la valeur des actionnaires.

Énoncé de mission Centene Corporation (CNC)

Énoncé de mission Overview

La mission de Centene Corporation est de transformer la santé de la communauté, une personne à la fois, en fournissant des solutions de soins de santé accessibles et de haute qualité. L'entreprise s'est engagée à fournir des services innovants qui améliorent les résultats pour la santé des particuliers et des communautés.

Valeurs et principes fondamentaux

• Intégrité: Agir de manière éthique et transparente dans toutes les opérations.
• Qualité: Offrir des services de santé de haute qualité qui répondent aux besoins des membres.
• Innovation: Adopter de nouvelles idées et technologies pour améliorer la prestation des soins de santé.
• Collaboration: En partenariat avec les parties prenantes pour améliorer les résultats pour la santé.
• Focus de la communauté: Soutenir et défendre les communautés servies.

Métriques de performance financière

Au 30 septembre 2024, Centene Corporation a signalé les mesures financières suivantes:

Performance du segment

Centene opère dans quatre segments principaux: Medicaid, Medicare, commercial et autres. Vous trouverez ci-dessous les revenus totaux de chaque segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:

Croissance

Au 30 septembre 2024, Centene a déclaré un nombre de soins gérés de 28,6 millions, ce qui reflète une augmentation de 670 000 membres ou 2% d'une année à l'autre. Cette croissance est attribuée à des stratégies efficaces des produits et à l'expansion du marché.

Ratios de prestations de soins de santé (HBR)

The Health Benefit Ratio (HBR) for the three months ended September 30, 2024, was 89.2%, compared to 87.0% for the same period in 2023. This increase is primarily driven by higher acuity in Medicaid due to the redetermination process and impacts from Évaluations des étoiles Medicare.

Dépenses d'exploitation

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le ratio de dépenses de vente, général et administratif (SG&A) était de 8,3%, une diminution de 8,7% au même trimestre de l'année précédente. Le rapport de dépenses SG & A ajusté a également diminué de 8,6% à 8,3% au cours de cette période.

Comment Centene Corporation (CNC) fonctionne

Modèle commercial

Centene Corporation opère principalement en tant qu'organisation des soins gérés, fournissant des services aux programmes de santé parrainés par le gouvernement. Les offres de l'entreprise comprennent Medicaid, Medicare et des régimes d'assurance maladie commerciale.

Performance financière Overview

Pour le troisième trimestre de 2024, Centene a déclaré des revenus totaux de 42,0 milliards de dollars, marquant une croissance de 10% par rapport à la même période en 2023. La répartition des revenus par segment est la suivante:

Analyse de la marge brute

La marge brute de Centene pour le troisième trimestre de 2024 a totalisé 4,006 milliards de dollars, vers le bas 14% depuis 4,632 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. La marge brute par segment est détaillée ci-dessous:

Adhésion et croissance du marché

Au 30 septembre 2024, Centene a signalé son appartenance à des soins gérés à 28,6 millions, qui reflète une augmentation de 670 000 membres ou 2% d'une année à l'autre.

Dépenses d'exploitation

Les frais médicaux de l'entreprise pour le troisième trimestre de 2024 sont équipés de 29,479 milliards de dollars, conduisant à un ratio de prestations de santé (HBR) 89.2%, par rapport à 87.0% au troisième trimestre 2023. L'augmentation a été attribuée à une acuité plus élevée dans Medicaid en raison du processus de redétermination et des impacts des évaluations des étoiles Medicare.

Impôt et bénéfices

Au troisième trimestre 2024, Centene a enregistré une charge d'impôt sur le revenu de 211 millions de dollars sur les gains avant impôt de 921 millions de dollars, résultant en un taux d'imposition effectif de 22.9%. Les bénéfices nets du trimestre étaient 710 millions de dollars, un 49% augmenter de 475 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Capitaux propres des actionnaires et revenus complets

Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de Centene étaient 27,396 milliards de dollars. Le bénéfice complet du troisième trimestre a totalisé 1,130 milliard de dollars, par rapport à 351 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Dette et position financière

La dette totale de Centene au 30 septembre 2024 était 17,605 milliards de dollars, qui comprend des notes supérieures et des prêts à terme. La structure de la dette est la suivante:

Résumé des flux de trésorerie

L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 741 millions de dollars, une diminution significative de 7,836 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement se sont élevés à 1,154 milliard de dollars, tandis que les activités de financement utilisées 2,393 milliards de dollars.

Comment Centene Corporation (CNC) fait de l'argent

Overview des sources de revenus

Centene Corporation génère des revenus principalement par le biais de ses services de soins gérés, qui comprennent Medicaid, Medicare et des segments commerciaux. La société a connu une croissance significative de son segment commercial, en particulier dans son activité de marché.

Performance financière pour 2024

Au 30 septembre 2024, Centene a déclaré des revenus totaux de 42,0 milliards de dollars, représentant un Augmentation de 10% par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été principalement motivée par les augmentations de taux de Medicaid et la croissance des membres dans le secteur du marché.

Analyse des segments

La croissance des revenus dans le segment Medicaid a été motivée par une augmentation des recettes fiscales et des augmentations de taux, bien qu'elle ait été partiellement compensée par une baisse de l'adhésion en raison de la redéterminations. La croissance du segment Medicare a été influencée par un Augmentation de 49% Dans l'appartenance PDP. Le segment commercial a connu une croissance substantielle de 35%, principalement en raison d'un Augmentation de 22% dans le marché du marché.

Marge brute et dépenses d'exploitation

Pour le troisième trimestre de 2024, la marge brute consolidée était 4,006 milliards de dollars, une diminution de 4,632 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. Le pourcentage global de marge brute a été touché par ce qui suit:

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation de l'entreprise comprenaient un ratio de coûts médicaux (HBR) 89.2% pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 87.0% au troisième trimestre 2023. 8.3%, à partir de 8.7% l'année précédente.

Investissement et autres revenus

L'investissement de Centene et d'autres revenus pour le troisième trimestre 2024 se sont élevés à 432 millions de dollars, une augmentation significative de 214 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation a été attribuée à des revenus d'intérêt plus élevés sur les investissements en raison des soldes en espèces plus importants.

Bénéfice net et bénéfice par action

Les bénéfices nets du troisième trimestre 2024 ont été signalés à 713 millions de dollars, par rapport à 469 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice dilué par action (EPS) attribuable à Centene était $1.36 pour le troisième trimestre 2024, une augmentation notable de $0.87 au troisième trimestre 2023.

Flux de trésorerie

Les flux de trésorerie d'exploitation ont montré une diminution, avec 741 millions de dollars en espèces fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 7,8 milliards de dollars au cours de la même période l'année précédente. L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était $ (1,154 milliard)et de l'argent net utilisé dans les activités de financement était (2,393 milliards de dollars).

Conclusion des mesures de performance financière

Les sources de revenus diversifiées de Centene Corporation, en particulier dans les secteurs de Medicaid, Medicare et commerciaux, ont conduit une croissance substantielle en 2024. Cependant, des défis tels que les redéterminations des membres et l'augmentation des coûts médicaux ont eu un impact sur les marges brutes. L'accent stratégique de l'entreprise sur l'amélioration de l'adhésion au marché et l'efficacité opérationnelle est essentiel pour maintenir la croissance.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Centene Corporation (CNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Centene Corporation (CNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Centene Corporation (CNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.