Centene Corporation (CNC) Bundle
Uma breve história da Centene Corporation
A Centene Corporation, um participante de destaque no setor de saúde, passou por transformações significativas ao longo dos anos, particularmente levando a 2024. Em 30 de setembro de 2024, o Centene relatou receitas totais de US $ 42,0 bilhões, refletindo a 10% de crescimento ano a ano.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, as receitas de prêmio e serviço da Centene chegaram a US $ 36,9 bilhões, marcando a Aumento de 6% comparado ao mesmo período do ano anterior. Os ganhos líquidos da empresa nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 710 milhões, um aumento substancial de US $ 475 milhões no terceiro trimestre de 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 42,0 bilhões | US $ 38,0 bilhões | 10% |
| Receitas premium e de serviço | US $ 36,9 bilhões | US $ 34,8 bilhões | 6% |
| Ganhos líquidos | US $ 710 milhões | US $ 475 milhões | 49% |
| EPS diluído | $1.36 | $0.87 | 56% |
Crescimento de membros
No final de setembro de 2024, a Centene relatou a associação de cuidados gerenciados de 28,6 milhões, representando um aumento de 670.000 membros, ou 2% ano a ano. Esse crescimento pode ser atribuído a iniciativas estratégicas e à expansão dos serviços de saúde em vários estados.
Destaques operacionais
A taxa de benefícios de saúde da Centene (HBR) no terceiro trimestre de 2024 foi 89.2%, comparado com 87.0% no ano anterior. Esse aumento reflete a maior acuidade dos beneficiários do Medicaid resultantes de processos recentes de redeterminação. A taxa de despesa de venda, general e administrativa (SG&A) foi relatada em 8.3%, de baixo de 8.7% No terceiro trimestre de 2023.
Investimento e desinvestimentos
Em termos de investimentos, o portfólio de investimentos da Centene em 30 de setembro de 2024 consistia principalmente em títulos de renda fixa com uma duração média de 3,3 anos. A empresa tinha dinheiro e investimentos não regulamentados, totalizando US $ 1,2 bilhão. Notavelmente, durante os primeiros nove meses de 2024, o Centene registrou taxas de comprometimento total de US $ 13 milhões, significativamente menor que o US $ 478 milhões gravado no mesmo período de 2023.
| Métrica de investimento | Valor |
|---|---|
| Cobranças de comprometimento total (2024) | US $ 13 milhões |
| Cobranças de comprometimento total (2023) | US $ 478 milhões |
| Duração média do portfólio de investimentos | 3,3 anos |
| Dinheiro e investimentos não regulamentados | US $ 1,2 bilhão |
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o Centene tinha um valor principal agregado de US $ 15,7 bilhões em notas seniores emitidas e pendentes. A relação dívida / capital da empresa foi relatada em 39.1%, de baixo de 40.7% No final de 2023. As atividades de financiamento utilizaram dinheiro de US $ 2,4 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados principalmente por recompra de ações, totalizando US $ 2,2 bilhões.
| Métricas de dívida | Valor |
|---|---|
| Notas sênior agregadas | US $ 15,7 bilhões |
| Relação dívida / capital | 39.1% |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento (2024) | US $ 2,4 bilhões |
| Recompra de ações (2024) | US $ 2,2 bilhões |
Em resumo, a partir de 2024, a Centene Corporation continua a fortalecer sua posição no mercado por meio de crescimento estratégico, gerenciamento eficaz de custos e investimentos focados em serviços de saúde, posicionando -se para o sucesso futuro em um cenário em saúde em evolução.
Um dono da Centene Corporation (CNC)
Principais acionistas
Em 2024, a propriedade da Centene Corporation é distribuída entre vários investidores institucionais e acionistas individuais. Os maiores acionistas incluem:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 7.8% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 4.2% |
| Investidor institucional | FMR LLC (Fidelity Investments) | 3.9% |
| Investidor institucional | Invesco Ltd. | 3.5% |
Propriedade executiva e do conselho
Diretores executivos e membros do Conselho de Administração também possuem ações significativas da Centene Corporation. A propriedade notável inclui:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Sarah London | CEO | 300,000 |
| David P. M. O'Connor | Diretor Financeiro | 150,000 |
| Michael F. Neidorff | Ex -presidente executivo | 600,000 |
| Membro do conselho | Vários | Aproximadamente 1.000.000 |
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações da Centene mostrou as seguintes métricas -chave:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $73.50 |
| Capitalização de mercado | US $ 45,5 bilhões |
| 52 semanas de altura | $84.00 |
| 52 semanas baixo | $60.25 |
| Rendimento de dividendos | 0.6% |
Recompra de ações
A Centene Corporation se envolveu em atividades de recompra de ações, refletindo sua estratégia para devolver o capital aos acionistas:
| Período | Ações recompradas | Custo (em milhões) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 16,373,000 | $1,227 |
| Q3 2023 | 11,620,000 | $774 |
| 9 meses 2024 | 29,060,000 | $2,181 |
| 9 meses 2023 | 23,267,000 | $1,602 |
Conclusão sobre tendências de propriedade
O cenário de propriedade da Centene Corporation revela uma forte presença de investidores institucionais, com apostas significativas mantidas pelas principais empresas de gerenciamento de ativos. A propriedade da equipe executiva alinha seus interesses com os dos acionistas, enquanto os programas de recompra de ações em andamento indicam um compromisso de melhorar o valor dos acionistas.
Declaração de missão Centene Corporation (CNC)
Declaração de missão Overview
A missão da Centene Corporation é transformar a saúde da comunidade, uma pessoa de cada vez, fornecendo soluções de saúde acessíveis e de alta qualidade. A empresa está comprometida em fornecer serviços inovadores que melhoram os resultados de saúde para indivíduos e comunidades.
Valores e princípios centrais
- Integridade: Agindo de forma ética e transparente em todas as operações.
- Qualidade: Fornecendo serviços de saúde de alta qualidade que atendem às necessidades dos membros.
- Inovação: Abraçando novas idéias e tecnologias para aprimorar a prestação de cuidados de saúde.
- Colaboração: Em parceria com as partes interessadas para melhorar os resultados da saúde.
- Foco da comunidade: Apoiando e defendendo as comunidades servidas.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Centene Corporation relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 42,0 bilhões | US $ 38,0 bilhões | 10% |
| Ganhos líquidos | US $ 713 milhões | US $ 469 milhões | 52% |
| Ganhos diluídos por ação (EPS) | $1.36 | $0.87 | 56% |
| EPS diluído ajustado | $1.62 | $2.00 | -19% |
| Margem bruta | US $ 4,0 bilhões | US $ 4,6 bilhões | -14% |
| Fluxo de caixa operacional | $ (1,0 bilhão) | US $ 3,0 bilhões | -133% |
Desempenho do segmento
O Centene opera em quatro segmentos principais: Medicaid, Medicare, Comercial e outros. Abaixo estão as receitas totais para cada segmento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receitas totais (terceiro trimestre 2024) | Receitas totais (terceiro trimestre 2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Medicaid | US $ 26,4 bilhões | US $ 24,7 bilhões | 7% |
| Medicare | US $ 5,6 bilhões | US $ 5,4 bilhões | 4% |
| Comercial | US $ 8,7 bilhões | US $ 6,5 bilhões | 35% |
| Outro | US $ 1,2 bilhão | US $ 1,5 bilhão | -15% |
Crescimento de membros
Em 30 de setembro de 2024, a Centene relatou uma associação gerenciada de 28,6 milhões, o que reflete um aumento de 670 mil membros ou 2% ano a ano. Esse crescimento é atribuído ao posicionamento eficaz do produto e às estratégias de expansão do mercado.
Razões de benefícios de saúde (HBR)
A taxa de benefício para a saúde (HBR) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 89,2%, em comparação com 87,0% no mesmo período em 2023. Esse aumento é impulsionado principalmente por maior acuidade no Medicaid devido ao processo de redeterminação e impactos de dos impactos de de Classificações do Medicare Star.
Despesas operacionais
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a taxa de despesa de vendas, geral e administrativa (SG&A) foi de 8,3%, uma queda de 8,7% no mesmo trimestre do ano anterior. A taxa de despesa SG&A ajustada também diminuiu de 8,6% para 8,3% durante esse período.
Como funciona a Centene Corporation (CNC)
Modelo de negócios
A Centene Corporation opera principalmente como uma organização de assistência gerenciada, fornecendo serviços a programas de saúde patrocinados pelo governo. As ofertas da empresa incluem Medicaid, Medicare e planos de seguro de saúde comerciais.
Desempenho financeiro Overview
Para o terceiro trimestre de 2024, o Centene relatou receitas totais de US $ 42,0 bilhões, marcando um crescimento de 10% Comparado ao mesmo período em 2023. A repartição da receita por segmento é a seguinte:
| Segmento | Q3 2024 receitas (US $ milhões) | Q3 2023 Receitas (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Medicaid | 26,440 | 24,694 | 7% |
| Medicare | 5,643 | 5,430 | 4% |
| Comercial | 8,693 | 6,453 | 35% |
| Outro | 1,247 | 1,465 | (15%) |
| Total | 42,023 | 38,042 | 10% |
Análise de margem bruta
A margem bruta de Centene para o terceiro trimestre de 2024 totalizou US $ 4,006 bilhões, abaixo 14% de US $ 4,632 bilhões No terceiro trimestre 2023. A margem bruta por segmento é detalhada abaixo:
| Segmento | Q3 2024 Margem bruta (US $ milhões) | Q3 2023 Margem bruta (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Medicaid | 1,475 | 2,012 | (27%) |
| Medicare | 675 | 968 | (30%) |
| Comercial | 1,736 | 1,364 | 27% |
| Outro | 120 | 288 | (58%) |
| Total | 4,006 | 4,632 | (14%) |
Associação e crescimento do mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Centene relatou a associação de cuidados gerenciados de 28,6 milhões, que reflete um aumento de 670.000 membros ou 2% ano a ano.
Despesas operacionais
Os custos médicos da empresa para o terceiro trimestre de 2024 totalizaram US $ 29,479 bilhões, levando a uma relação benefício para a saúde (HBR) de 89.2%, comparado com 87.0% No terceiro trimestre de 2023. O aumento foi atribuído à maior acuidade no Medicaid devido ao processo de redeterminação e impactos das classificações do Medicare Star.
Imposto de renda e ganhos
No terceiro trimestre de 2024, o Centene registrou uma despesa de imposto de renda de US $ 211 milhões com ganhos antes dos impostos de US $ 921 milhões, resultando em uma taxa de imposto efetiva de 22.9%. Os ganhos líquidos para o trimestre foram US $ 710 milhões, a 49% aumento de US $ 475 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Patrimônio líquido e ganhos abrangentes
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da Centene era US $ 27,396 bilhões. Os ganhos abrangentes para o terceiro trimestre totalizaram US $ 1,130 bilhão, comparado com US $ 351 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Dívida e posição financeira
A dívida total de Centene em 30 de setembro de 2024 era US $ 17,605 bilhões, que inclui notas seniores e empréstimos a prazo. A estrutura da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| 4,25% Notas seniores com vencimento de 2027 | 2,397 |
| 2,45% Notas seniores com vencimento de 2028 | 2,302 |
| 4,625% Notas seniores com vencimento de 2029 | 3,277 |
| 3,375% Notas seniores com vencimento de 2030 | 2,000 |
| 3,00% Notas seniores com vencimento de 2030 | 2,200 |
| 2,50% Notas seniores com vencimento de 2031 | 2,200 |
| 2,625% Notas seniores com vencimento de 2031 | 1,300 |
| Total de notas seniores | 15,676 |
Resumo do fluxo de caixa
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 741 milhões, uma diminuição significativa de US $ 7,836 bilhões no mesmo período de 2023. Os fluxos de caixa usados em atividades de investimento totalizaram US $ 1,154 bilhão, durante as atividades de financiamento usadas US $ 2,393 bilhões.
Como a Centene Corporation (CNC) ganha dinheiro
Overview de fluxos de receita
A Centene Corporation gera receita principalmente por meio de seus serviços de atendimento gerenciado, que incluem segmentos Medicaid, Medicare e Comercial. A empresa teve um crescimento significativo em seu segmento comercial, particularmente em seus negócios no mercado.
Desempenho financeiro para 2024
Em 30 de setembro de 2024, a Centene relatou receitas totais de US $ 42,0 bilhões, representando a Aumento de 10% comparado ao mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelos aumentos da taxa do Medicaid e pelo crescimento dos membros nos negócios do mercado.
| Segmento | Receitas totais (terceiro trimestre 2024) | Receitas totais (terceiro trimestre 2023) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Medicaid | US $ 26.440 milhões | US $ 24.694 milhões | 7% |
| Medicare | US $ 5.643 milhões | US $ 5.430 milhões | 4% |
| Comercial | US $ 8.693 milhões | US $ 6.453 milhões | 35% |
| Outro | US $ 1.247 milhões | US $ 1.465 milhões | (15%) |
| Total | US $ 42.023 milhões | US $ 38.042 milhões | 10% |
Análise do segmento
O crescimento da receita no segmento do Medicaid foi impulsionado pelo aumento da receita tributária e dos aumentos de taxas, embora tenha sido parcialmente compensado pela menor associação devido a redeterminação. O crescimento do segmento do Medicare foi influenciado por um Aumento de 49% na associação ao PDP. O segmento comercial viu um crescimento substancial de 35%, principalmente devido a um Aumento de 22% na associação do Marketplace.
Margem bruta e despesas operacionais
Para o terceiro trimestre de 2024, a margem bruta consolidada foi US $ 4,006 bilhões, uma diminuição de US $ 4,632 bilhões No terceiro trimestre de 2023. A porcentagem geral de margem bruta foi impactada pelo seguinte:
| Segmento | Margem bruta (Q3 2024) | Margem bruta (Q3 2023) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Medicaid | US $ 1.475 milhões | US $ 2.012 milhões | (27%) |
| Medicare | US $ 675 milhões | US $ 968 milhões | (30%) |
| Comercial | US $ 1.736 milhões | US $ 1.364 milhões | 27% |
| Outro | US $ 120 milhões | US $ 288 milhões | (58%) |
| Total | US $ 4.006 milhões | US $ 4.632 milhões | (14%) |
Despesas operacionais
As despesas operacionais da empresa incluíram uma taxa de custo médico (HBR) de 89.2% Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com 87.0% No terceiro trimestre de 2023. A taxa de despesa de venda, geral e administrativa (SG&A) foi registrada em 8.3%, de baixo de 8.7% no ano anterior.
Investimento e outra renda
O investimento da Centene e outras receitas para o terceiro trimestre de 2024 totalizaram US $ 432 milhões, um aumento significativo de US $ 214 milhões No terceiro trimestre de 2023. Esse aumento foi atribuído a uma receita de juros mais alta em investimentos devido a saldos de caixa maiores.
Ganhos líquidos e ganhos por ação
Os ganhos líquidos para o terceiro trimestre de 2024 foram relatados em US $ 713 milhões, comparado com US $ 469 milhões No terceiro trimestre de 2023. O lucro diluído por ação (EPS) atribuível ao centene foi $1.36 Para o terceiro trimestre de 2024, um aumento notável de $0.87 No terceiro trimestre de 2023.
Fluxos de caixa
Os fluxos de caixa operacionais mostraram uma diminuição, com US $ 741 milhões em dinheiro fornecido por atividades operacionais pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 7,8 bilhões no mesmo período do ano anterior. O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi $ (1,154 bilhão)e o dinheiro líquido usado em atividades de financiamento foi $ (2,393 bilhões).
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 741 milhões | US $ 7.836 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $ (1.154 milhões) | $ (242 milhões) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $ (2.393 milhões) | $ (1.457 milhões) |
| Aumento líquido (diminuição) em dinheiro | $ (2.799 milhões) | US $ 6.156 milhões |
Conclusão das métricas de desempenho financeiro
Os fluxos de receita diversificados da Centene Corporation, particularmente nos setores do Medicaid, Medicare e Comercial, impulsionaram o crescimento substancial em 2024. No entanto, desafios como redeterminação de membros e aumento de custos médicos impactaram as margens brutas. O foco estratégico da empresa em melhorar a associação e a eficiência operacional do mercado é essencial para sustentar o crescimento.
Centene Corporation (CNC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Centene Corporation (CNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Centene Corporation (CNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Centene Corporation (CNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.