Compass Diversified (CODI) Bundle
Una breve historia de las propiedades diversificadas de la brújula
Compañía Overview
Compass Diversified Holdings (CODI) es una firma de inversión que cotiza en bolsa que se especializa en adquirir y administrar una cartera diversificada de empresas del mercado medio. Establecido en 2006, CODI se centra en la creación de valor a largo plazo a través de mejoras operativas y adquisiciones estratégicas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, CODI informó ingresos netos de aproximadamente $ 582.6 millones Para el tercer trimestre, un aumento de $ 521.1 millones en el mismo período de 2023. La ganancia bruta de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fue $ 274.6 millones, reflejando un margen grave de 47.1%, en comparación con 43.2% en el año anterior.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 582.6 millones | $ 521.1 millones |
| Beneficio bruto | $ 274.6 millones | $ 225.3 millones |
| Margen bruto | 47.1% | 43.2% |
| Ingreso operativo | $ 70.3 millones | $ 17.4 millones |
| Lngresos netos | $ 31.5 millones | ($ 3.8 millones) |
Adquisiciones recientes
En enero de 2024, Codi adquirió el Honey Pot Co., contribuyendo $ 31.5 millones En los ingresos netos en el tercer trimestre de 2024. La adquisición se alinea con la estrategia de Codi para mejorar su cartera en el sector de bienes de consumo.
Rendimiento de acciones y devoluciones de accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Codi tenía un capital total de accionistas de aproximadamente $ 1.5 mil millones, con 75,652,286 Las acciones comunes de confianza en circulación. La compañía declaró una distribución de efectivo de $0.25 por acción para el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024, por valor de $ 18.9 millones En distribuciones totales.
| Métrica de devolución de accionistas | Valor |
|---|---|
| Distribución de efectivo por acción | $0.25 |
| Distribuciones de efectivo totales | $ 18.9 millones |
| Total de acciones en circulación | 75,652,286 |
| Equidad total de los accionistas | $ 1.5 mil millones |
Iniciativas estratégicas
CODI sigue comprometido a mejorar las eficiencias operativas en sus compañías de cartera. La compañía también ha administrado activamente su deuda, con pasivos totales reportados en aproximadamente $ 2.5 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. La estrategia actual de gestión de la deuda tiene como objetivo reducir los gastos de intereses y mejorar la rentabilidad general.
Conclusión
A partir de 2024, Compass Diversified Holdings continúa demostrando un desempeño financiero sólido y un crecimiento estratégico a través de adquisiciones y mejoras operativas. La compañía sigue enfocada en crear un valor a largo plazo para sus accionistas.
A Who posee Compass Diversified (Codi)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Compass Diversified (CODI) tiene una estructura de propiedad diversa, que incluye varias clases de acciones e intereses en poder de accionistas controladores y no controladores.
| Clase compartida | Acciones emitidas | Acciones en circulación | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Acciones preferidas de confianza | 13,725 | 13,725 | — |
| Acciones preferidas de la Serie A | 4,159 | 4,159 | — |
| Acciones preferidas de la Serie B | 4,437 | 4,437 | — |
| Acciones preferidas de la Serie C | 5,129 | 5,129 | — |
| Confiar en las acciones comunes | 76,135 | 75,652 | — |
| Acciones del tesoro | — | — | — |
Principales accionistas
Los importantes accionistas de Compass se diversificaron al 30 de septiembre de 2024 incluyen inversores institucionales y expertos.
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | Aproximadamente el 45% | — |
| Experto | Aproximadamente el 10% | — |
| Intereses no controladores | Aproximadamente el 17.6% | 264,916 |
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Compass Diversified informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $3,961,414 |
| Pasivos totales | $2,459,533 |
| Equidad total de los accionistas | $1,501,881 |
| Ingresos netos (2024) | $23,519 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $71,948 |
Cambios recientes en la propiedad
En enero de 2024, Compass Diversified adquirió el Honey Pot Co., que impactó la estructura de propiedad al introducir nuevas acciones e intereses.
| Evento | Impacto |
|---|---|
| Adquisición de Honey Pot Co. | - Se emitieron nuevos intereses de capital, impactando la distribución general de acciones. |
| Venta de Marucci | - Distribución de $ 48.9 millones a los titulares de intereses de asignación en febrero de 2024. |
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Compass Diversified tiene las siguientes obligaciones de deuda:
| Instrumento de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 5.250% notas | $1,000.0 | 5.250% | 2029 |
| 5.000% de notas | $300.0 | 5.000% | 2032 |
| Préstamo a plazo | $377.5 | Variable | 2027 |
| Facilidad de crédito giratorio | $110.0 | Variable | — |
Dividendos y distribuciones
Compass Diversified tiene un historial de dividendos y distribuciones a sus accionistas, con los últimos datos que indican:
| Tipo de distribución | Cantidad por acción | Fecha de pago |
|---|---|---|
| Confiar en las acciones comunes | $0.25 | 30 de octubre de 2024 |
| Acciones preferidas de confianza | $0.4921875 | 30 de octubre de 2024 |
Declaración de misión de Compass Diversified (CODI)
Compañía Overview
A partir de 2024, Compass Diversified (CODI) es una compañía tenedora de cotización pública que se centra en adquirir y administrar una cartera diversa de negocios de mercado medio. La Compañía tiene como objetivo crear un valor a largo plazo para sus accionistas a través de estrategias de inversión disciplinadas y mejoras operativas.
Declaración de misión
La declaración de misión de Compass diversificada enfatiza su compromiso de mejorar el valor a través de adquisiciones estratégicas y la gestión activa de sus subsidiarias. Este enfoque tiene como objetivo lograr un crecimiento sostenible al tiempo que ofrece retornos atractivos a sus accionistas.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Compass diversificó las ventas netas de aproximadamente $ 85.2 millones, reflejando un 6.2% aumento en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 223.8 millones, a 2.6% Disminuya el año tras año, principalmente debido a los cambios en el gasto discrecional del consumidor influenciado por las presiones inflacionarias.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 85.2 millones | $ 80.2 millones | $ 223.8 millones | $ 230.0 millones |
| Beneficio bruto | $ 21.1 millones | $ 19.7 millones | $ 58.8 millones | $ 55.8 millones |
| Margen bruto | 24.8% | 24.6% | 26.3% | 24.3% |
| Gastos de SG y A | $ 9.9 millones | $ 9.1 millones | $ 26.5 millones | $ 25.1 millones |
| Ingreso operativo | $ 7.0 millones | $ 6.5 millones | $ 19.6 millones | $ 18.0 millones |
| Lngresos netos | $ 31.5 millones | $ (3.8) millones | $ 23.5 millones | $ 123.0 millones |
Enfoque estratégico
Compass Diversified se centra en adquirir empresas que tienen fuertes posiciones de mercado y potencial de crecimiento. Esta estrategia se refleja en su reciente adquisición de Honey Pot Co. en enero de 2024, que se alinea con su misión de diversificar y mejorar su cartera.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Compass Diversified tenía un endeudamiento total de aproximadamente $ 1.8 mil millones. Esto incluye $ 1.0 mil millones en 5.250% de notas senior con vencimiento de 2029 y $ 300 millones en 5.000% de notas senior vencidas 2032. La compañía tenía $ 71.9 millones en efectivo y equivalentes de efectivo.
Rendimiento de los accionistas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Compass Diversified declaró distribuciones de efectivo de $ 0.75 por acción común de fideicomiso, consistente con períodos anteriores. La compañía tiene como objetivo proporcionar rendimientos estables y predecibles a sus inversores.
Conclusión de financiero Overview
El enfoque estratégico de Compass Diversified en la excelencia operativa, combinada con su estrategia de adquisición disciplinada, posiciona a la compañía para crear un valor a largo plazo para sus accionistas mientras navega por los desafíos del mercado de manera efectiva.
Cómo funciona Compass Diversified (CODI)
Overview del modelo de negocio
Compass Diversified (CODI) opera como una firma de capital privado que adquiere y administra una cartera diversificada de empresas del mercado medio inferior. La Compañía se enfoca en generar valor a largo plazo a través de mejoras operativas e inversiones estratégicas en sus subsidiarias.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, CODI informó ingresos netos consolidados de aproximadamente $ 582.6 millones Para el trimestre, un aumento significativo de 11.8% en comparación con $ 521.1 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos totalizaron $ 1.65 mil millones, arriba de $ 1.49 mil millones en 2023, indicando una tasa de crecimiento de 10.6%.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 582.6 millones | $ 521.1 millones | $ 1.65 mil millones | $ 1.49 mil millones |
| Beneficio bruto | $ 274.6 millones | $ 225.3 millones | $ 775.5 millones | $ 647.0 millones |
| Gastos de SG y A | $ 158.8 millones | $ 132.9 millones | $ 460.9 millones | $ 397.0 millones |
| Ingreso operativo | $ 70.3 millones | $ 17.4 millones | $ 170.2 millones | $ 94.0 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 31.5 millones | $ (14.0 millones) | $ 20.2 millones | $ (2.3 millones) |
Rendimiento de segmento
Las subsidiarias de Compass Diversified incluyen marcas en varios sectores, como bienes de consumo, productos industriales y más. En particular, durante el tercer trimestre de 2024, la compañía vio aumentos sustanciales en los ingresos de varios segmentos:
- 5.11: aumento de $ 4.0 millones
- BOA: aumento de $ 8.3 millones
- Lugano: aumento de $ 39.8 millones
- Arnold: aumento de $ 4.3 millones
- STERNO: aumento de $ 5.0 millones
- The Honey Pot Co. (adquirido enero de 2024): $ 31.5 millones en ingresos
Estructura de costos
El costo de los ingresos para el tercer trimestre de 2024 fue aproximadamente $ 308.0 millones, lo que lleva a un margen de beneficio bruto de 47.1%, arriba de 43.2% en el tercer trimestre de 2023. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) fueron $ 158.8 millones, representando 27.2% de ingresos totales.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Codi tenía un endeudamiento total de aproximadamente $ 1.7 mil millones, incluido:
- $ 1.0 mil millones asociados con 5.250% 2029 notas
- $ 300.0 millones asociados con 5.000% 2032 notas
- $ 377.5 millones pendientes en el préstamo a plazo de 2022
- $ 110.0 millones pendientes en la línea de crédito giratorio de 2022
La compañía mantiene liquidez a través de sus reservas de efectivo, totalizando $ 71.9 millones a partir de la misma fecha.
Adquisiciones recientes y desajuste
En enero de 2024, Codi adquirió The Honey Pot Co., contribuyendo aproximadamente $ 31.5 millones En los ingresos netos para el tercer trimestre de 2024. En contraste, la desinversión de Crosman en abril de 2024 resultó en una disminución significativa en los ingresos para el segmento de velocidad, lo que afectó el rendimiento general.
| Adquisición/desinversión | Fecha | Impacto en los ingresos |
|---|---|---|
| The Honey Pot Co. | 31 de enero de 2024 | +$ 31.5 millones (tercer trimestre de 2024) |
| Crosman | Abril de 2024 | -$ 48.9 millones (9m 2024) |
Conclusión de análisis financiero
El desempeño financiero de Codi refleja el crecimiento estratégico a través de adquisiciones y mejoras operativas en su cartera. La compañía continúa adaptándose a las condiciones del mercado mientras gestiona sus niveles de deuda de manera efectiva.
Cómo la brújula diversificada (CODI) gana dinero
Fuentes de ingresos
Compass Diversified (CODI) genera ingresos principalmente a través de su cartera diversa de empresas subsidiarias en varios sectores. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos consolidados aumentaron en aproximadamente $ 157.6 millones, o 10.6%, en comparación con el mismo período en 2023, alcanzando un total de $ 1.65 mil millones.
Subsidiarias y rendimiento clave
El rendimiento de las subsidiarias clave contribuye significativamente a los ingresos generales de Codi. El Honey Pot Co., adquirido el 31 de enero de 2024, contribuyó con $ 75.9 millones en ingresos netos para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024.
| Filial | Ventas netas (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | Ventas netas (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023) | Aumentar/disminuir |
|---|---|---|---|
| BOA | $ 142.7 millones | $ 113.4 millones | Aumento de $ 29.3 millones |
| Lugano | $ 321.0 millones | $ 203.6 millones | Aumento de $ 117.4 millones |
| Primaloft | $ 61.5 millones | $ 57.6 millones | Aumento de $ 3.9 millones |
| Arnold | $ 61.5 millones | $ 53.0 millones | Aumento de $ 8.5 millones |
| Velocidad | $ 77.4 millones | $ 126.3 millones | $ 48.9 millones disminuyen |
| Soluciones Altor | $ 23.9 millones | $ 47.0 millones | $ 23.1 millones disminuyendo |
| Sterno | $ 223.8 millones | $ 229.8 millones | Disminución de $ 6.0 millones |
Ganancias y márgenes brutos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias brutas totalizaron $ 785.9 millones, lo que refleja un aumento de $ 773.3 millones en el mismo período en 2023. El beneficio bruto como porcentaje de los ingresos netos mejoró a aproximadamente 47.0%, en comparación con el 43.4% en el anterior año.
Gastos de venta, general y administrativo
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 361.5 millones, o 21.9% de las ventas netas, en comparación con $ 355.8 millones, o el 22.0% de las ventas netas para el mismo período en 2023.
Ingresos operativos del segmento
El ingreso operativo del segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentaron a $ 33.8 millones, un aumento de $ 2.2 millones de $ 31.7 millones en el mismo período en 2023.
Recursos de liquidez y capital
CODI genera efectivo principalmente a partir de las operaciones de sus subsidiarias. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había actualizado su programa en el mercado, permitiendo la posible emisión y venta de hasta $ 500 millones de acciones comunes y $ 200 millones de acciones preferidas.
Desarrollos recientes
La compañía reportó ingresos netos de operaciones continuas de $ 31.5 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 13.9 millones por el mismo período en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 617.4 millones | $ 553.1 millones |
| Beneficio bruto | $ 291.9 millones | $ 239.2 millones |
| Gastos de SG y A | $ 121.5 millones | $ 102.7 millones |
| Lngresos netos | $ 31.5 millones | ($ 13.9 millones) |
Tendencias y desafíos del mercado
Codi enfrenta desafíos como las presiones inflacionarias que afectan el gasto discrecional del consumidor, impactando las ventas en varios segmentos. Sin embargo, la compañía ha logrado adaptar y capturar oportunidades de crecimiento, particularmente en sus negocios de consumo de marca.
Compass Diversified (CODI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Compass Diversified (CODI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Compass Diversified (CODI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Compass Diversified (CODI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.