Compass Diversified (CODI) Bundle
Un bref historique de propriétés diversifiées à la boussole
Entreprise Overview
Compass Diversified Holdings (CODI) est une société d'investissement cotée en bourse spécialisée dans l'acquisition et la gestion d'un portefeuille diversifié de sociétés du marché intermédiaire. Créée en 2006, Codi se concentre sur la création de valeur à long terme grâce à des améliorations opérationnelles et à des acquisitions stratégiques.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Codi a rapporté des revenus nets d'environ 582,6 millions de dollars pour le troisième trimestre, une augmentation de 521,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice brut de la société pour le troisième trimestre de 2024 était 274,6 millions de dollars, reflétant une marge brute de 47.1%, par rapport à 43.2% l'année précédente.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus nets | 582,6 millions de dollars | 521,1 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 274,6 millions de dollars | 225,3 millions de dollars |
| Marge brute | 47.1% | 43.2% |
| Revenu opérationnel | 70,3 millions de dollars | 17,4 millions de dollars |
| Revenu net | 31,5 millions de dollars | (3,8 millions de dollars) |
Acquisitions récentes
En janvier 2024, Codi a acquis la Honey Pot Co., contribuant 31,5 millions de dollars dans les revenus nets du troisième trimestre 2024. L'acquisition s'aligne sur la stratégie de CODI pour améliorer son portefeuille dans le secteur des biens de consommation.
Performance des actions et rendements des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Codi avait un capital total des actionnaires d'environ 1,5 milliard de dollars, avec 75,652,286 Confiancez les actions ordinaires en circulation. La société a déclaré une distribution en espèces de $0.25 par action pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, équivalant à 18,9 millions de dollars dans les distributions totales.
| Métrique de retour des actionnaires | Valeur |
|---|---|
| Distribution en espèces par action | $0.25 |
| Total des distributions en espèces | 18,9 millions de dollars |
| Total des actions en circulation | 75,652,286 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,5 milliard de dollars |
Initiatives stratégiques
Codi reste déterminé à améliorer l'efficacité opérationnelle dans ses sociétés de portefeuille. La société a également géré activement sa dette, avec un passif total signalé à environ 2,5 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La stratégie actuelle de gestion de la dette vise à réduire les dépenses d'intérêt et à améliorer la rentabilité globale.
Conclusion
En 2024, Compass Diversified Holdings continue de démontrer des performances financières solides et une croissance stratégique par le biais d'acquisitions et d'améliorations opérationnelles. La société reste concentrée sur la création d'une valeur à long terme pour ses actionnaires.
A qui possède Compass Diversified (codi)
Structure de propriété
En 2024, Compass Diversified (CODI) a une structure de propriété diversifiée, qui comprend diverses classes d'actions et d'intérêts détenues par les actionnaires de contrôle et de non-contrôler.
| Classe de partage | Actions émises | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Confiance des actions privilégiées | 13,725 | 13,725 | — |
| Série A Actions privilégiées | 4,159 | 4,159 | — |
| Série B Actions privilégiées | 4,437 | 4,437 | — |
| Série C Actions privilégiées | 5,129 | 5,129 | — |
| Faire confiance aux actions communes | 76,135 | 75,652 | — |
| Actions du Trésor | — | — | — |
Importants actionnaires
Les actionnaires importants de Compass se diversifiés au 30 septembre 2024 comprennent les investisseurs institutionnels et les initiés.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Environ 45% | — |
| Initiés | Environ 10% | — |
| Intérêts non contrôlants | Environ 17,6% | 264,916 |
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Compass Diversified a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $3,961,414 |
| Passifs totaux | $2,459,533 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,501,881 |
| Revenu net (2024) | $23,519 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $71,948 |
Changements récents de propriété
En janvier 2024, Compass Diversified a acquis la Honey Pot Co., qui a eu un impact sur la structure de propriété en introduisant de nouvelles actions et intérêts.
| Événement | Impact |
|---|---|
| Acquisition de Honey Pot Co. | - De nouveaux intérêts de capitaux propres ont été émis, ce qui a un impact sur la distribution globale des actions. |
| Vente de Marucci | - Distribution de 48,9 millions de dollars aux détenteurs d'intérêts d'attribution en février 2024. |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, Compass Diversified a les obligations de dette suivantes:
| Instrument de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| 5,250% de billets | $1,000.0 | 5.250% | 2029 |
| Notes de 5 000% | $300.0 | 5.000% | 2032 |
| Prêt à terme | $377.5 | Variable | 2027 |
| Facilité de crédit renouvelable | $110.0 | Variable | — |
Dividendes et distributions
Compass Diversified a des antécédents de paiement des dividendes et des distributions à ses actionnaires, les dernières données indiquant:
| Type de distribution | Montant par action | Date de paiement |
|---|---|---|
| Faire confiance aux actions communes | $0.25 | 30 octobre 2024 |
| Confiance des actions privilégiées | $0.4921875 | 30 octobre 2024 |
Énoncé de mission Diversified (codi)
Entreprise Overview
En 2024, Compass Diversified (CODI) est une société de portefeuille cotée en bourse qui se concentre sur l'acquisition et la gestion d'un portefeuille diversifié d'entreprises du marché intermédiaire. La société vise à créer une valeur à long terme pour ses actionnaires grâce à des stratégies d'investissement disciplinées et à des améliorations opérationnelles.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission de Compass Diversified met l'accent sur son engagement à améliorer la valeur grâce aux acquisitions stratégiques et à la gestion active de ses filiales. Cette approche vise à atteindre une croissance durable tout en offrant des rendements attrayants à ses actionnaires.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Compass Diversified a déclaré des ventes nettes d'environ 85,2 millions de dollars, reflétant un 6.2% Augmentation par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 223,8 millions de dollars, un 2.6% diminuer d'une année à l'autre, principalement en raison de changements dans les dépenses discrétionnaires des consommateurs influencées par les pressions inflationnistes.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 85,2 millions de dollars | 80,2 millions de dollars | 223,8 millions de dollars | 230,0 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 21,1 millions de dollars | 19,7 millions de dollars | 58,8 millions de dollars | 55,8 millions de dollars |
| Marge brute | 24.8% | 24.6% | 26.3% | 24.3% |
| Dépenses SG et A | 9,9 millions de dollars | 9,1 millions de dollars | 26,5 millions de dollars | 25,1 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 7,0 millions de dollars | 6,5 millions de dollars | 19,6 millions de dollars | 18,0 millions de dollars |
| Revenu net | 31,5 millions de dollars | (3,8) millions de dollars | 23,5 millions de dollars | 123,0 millions de dollars |
Focus stratégique
Compass Diversified se concentre sur l'acquisition de sociétés qui ont de solides positions de marché et un potentiel de croissance. Cette stratégie se reflète dans sa récente acquisition de la Honey Pot Co. en janvier 2024, qui s'aligne sur sa mission de diversifier et d'améliorer son portefeuille.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la compasse diversifiée avait une endettement totale d'environ 1,8 milliard de dollars. Cela comprend 1,0 milliard de dollars dans 5,250% de billets de senior dus 2029 et 300 millions de dollars dans 5 000% de billets de premier rang due 2032. La société avait 71,9 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces.
Retour des actionnaires
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Compass Diversified a déclaré des distributions en espèces de 0,75 $ par fiducie part, cohérent avec les périodes précédentes. La société vise à fournir des rendements stables et prévisibles à ses investisseurs.
Conclusion de financier Overview
L'accent stratégique de Compass Diversified sur l'excellence opérationnelle, combiné à sa stratégie d'acquisition disciplinée, positionne la société pour créer une valeur à long terme pour ses actionnaires tout en naviguant efficacement sur le marché.
Comment fonctionne la boussie (codi)
Overview du modèle commercial
Compass Diversified (CODI) opère comme une société de capital-investissement qui acquiert et gère un portefeuille diversifié de sociétés du marché intermédiaire inférieur. La société se concentre sur la génération de la valeur à long terme grâce à des améliorations opérationnelles et à des investissements stratégiques dans ses filiales.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, Codi a rapporté des revenus nets consolidés d'environ 582,6 millions de dollars pour le trimestre, une augmentation significative de 11.8% par rapport à 521,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets ont totalisé 1,65 milliard de dollars, à partir de 1,49 milliard de dollars en 2023, indiquant un taux de croissance de 10.6%.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 582,6 millions de dollars | 521,1 millions de dollars | 1,65 milliard de dollars | 1,49 milliard de dollars |
| Bénéfice brut | 274,6 millions de dollars | 225,3 millions de dollars | 775,5 millions de dollars | 647,0 millions de dollars |
| Dépenses SG et A | 158,8 millions de dollars | 132,9 millions de dollars | 460,9 millions de dollars | 397,0 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 70,3 millions de dollars | 17,4 millions de dollars | 170,2 millions de dollars | 94,0 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | 31,5 millions de dollars | $ (14,0 millions) | 20,2 millions de dollars | $ (2,3 millions) |
Performance du segment
Les filiales de Compass Diversified comprennent des marques dans divers secteurs tels que les biens de consommation, les produits industriels, etc. Notamment, au cours du troisième trimestre 2024, la société a connu une augmentation substantielle des revenus de plusieurs segments:
- 5,11: augmentation de 4,0 millions de dollars
- BOA: augmentation de 8,3 millions de dollars
- Lugano: augmentation de 39,8 millions de dollars
- Arnold: augmentation de 4,3 millions de dollars
- Sterno: augmentation de 5,0 millions de dollars
- The Honey Pot Co. (acquis janvier 2024): 31,5 millions de dollars de revenus
Structure des coûts
Le coût des revenus du troisième trimestre 2024 était approximativement 308,0 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire brute de 47.1%, à partir de 43.2% au troisième trimestre 2023. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) étaient 158,8 millions de dollars, représentant 27.2% du total des revenus.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Codi avait une endettement totale d'environ 1,7 milliard de dollars, y compris:
- 1,0 milliard de dollars associés à 5,250% 2029 billets
- 300,0 millions de dollars associés à 5,000% 2032 billets
- 377,5 millions de dollars en circulation sur le prêt à terme 2022
- 110,0 millions de dollars en circulation sur la facilité de crédit renouvelable 2022
La société maintient des liquidités grâce à ses réserves de trésorerie, totalisant 71,9 millions de dollars de la même date.
Acquisitions et désinvestissements récentes
En janvier 2024, Codi a acquis la Honey Pot Co., contribuant approximativement 31,5 millions de dollars Dans les revenus nets du troisième trimestre 2024. En revanche, la cession de Crosman en avril 2024 a entraîné une diminution significative des revenus du segment de la vitesse, ce qui a un impact sur les performances globales.
| Acquisition / désinvestissement | Date | Impact sur les revenus |
|---|---|---|
| The Honey Pot Co. | 31 janvier 2024 | + 31,5 millions de dollars (T1 2024) |
| Croson | Avril 2024 | - 48,9 millions de dollars (9m 2024) |
Conclusion de l'analyse financière
La performance financière de Codi reflète la croissance stratégique par les acquisitions et les améliorations opérationnelles à travers son portefeuille. La Société continue de s'adapter aux conditions du marché tout en gérant efficacement ses niveaux de dette.
Comment la boussole diversifiée (codi) fait de l'argent
Sources de revenus
Compass Diversified (codi) génère des revenus principalement grâce à son portefeuille diversifié de sociétés subsidiaires dans divers secteurs. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets consolidés ont augmenté d'environ 157,6 millions de dollars, ou 10,6%, par rapport à la même période en 2023, atteignant un total de 1,65 milliard de dollars.
Les filiales et les performances clés
La performance des filiales clés contribue considérablement aux revenus globaux de Codi. La Honey Pot Co., acquise le 31 janvier 2024, a contribué 75,9 millions de dollars en revenus nets pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
| Filiale | Ventes nettes (9 mois clos le 30 septembre 2024) | Ventes nettes (9 mois clos le 30 septembre 2023) | Augmentation / diminution |
|---|---|---|---|
| BOA | 142,7 millions de dollars | 113,4 millions de dollars | Augmentation de 29,3 millions de dollars |
| Lugano | 321,0 millions de dollars | 203,6 millions de dollars | Augmentation de 117,4 millions de dollars |
| Primaloft | 61,5 millions de dollars | 57,6 millions de dollars | Augmentation de 3,9 millions de dollars |
| Arnold | 61,5 millions de dollars | 53,0 millions de dollars | Augmentation de 8,5 millions de dollars |
| Vitesse | 77,4 millions de dollars | 126,3 millions de dollars | Caisse de 48,9 millions de dollars |
| Solutions Altor | 23,9 millions de dollars | 47,0 millions de dollars | 23,1 millions de dollars diminution |
| Sterno | 223,8 millions de dollars | 229,8 millions de dollars | 6,0 millions de dollars baisse |
Bénéfice et marges bruts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a totalisé 785,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 773,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023. année.
Dépenses de vente, générale et administrative
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, représentaient 361,5 millions de dollars, ou 21,9% des ventes nettes, contre 355,8 millions de dollars, ou 22,0% des ventes nettes pour la même période en 2023.
Résultat d'exploitation du segment
Le bénéfice d'exploitation du segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a atteint 33,8 millions de dollars, soit une augmentation de 2,2 millions de dollars, contre 31,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Ressources de liquidité et de capital
CODI génère des espèces principalement à partir des opérations de ses filiales. Au 30 septembre 2024, la société avait rafraîchi son programme de marché, permettant l'émission et la vente potentielles pouvant atteindre 500 millions de dollars d'actions ordinaires et 200 millions de dollars d'actions privilégiées.
Développements récents
La Société a déclaré que le bénéfice net provenant des opérations continues de 31,5 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte de 13,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus nets | 617,4 millions de dollars | 553,1 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 291,9 millions de dollars | 239,2 millions de dollars |
| Dépenses SG et A | 121,5 millions de dollars | 102,7 millions de dollars |
| Revenu net | 31,5 millions de dollars | (13,9 millions de dollars) |
Tendances et défis du marché
Codi fait face à des défis tels que les pressions inflationnistes affectant les dépenses discrétionnaires des consommateurs, ce qui a un impact sur les ventes sur plusieurs segments. Cependant, l'entreprise a réussi à s'adapter et à saisir des opportunités de croissance, en particulier dans ses activités grand public de marque.
Compass Diversified (CODI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Compass Diversified (CODI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Compass Diversified (CODI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Compass Diversified (CODI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.