Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) Bundle
Una breve historia de Cheniere Energy Partners, L.P.
Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) se ha establecido como un jugador clave en el sector de gas natural licuado (GNL), particularmente a través de sus operaciones en la terminal de GNL Sabine Pass. A partir de 2024, CQP continúa expandiendo su capacidad de licuefacción y optimizando su infraestructura existente en respuesta a la creciente demanda global de GNL.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CQP reportó un ingreso neto de $ 635 millones, una disminución de $ 791 millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto básico y diluido por unidad fue de $ 1.08 para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 1.19 en 2023.
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto totalizaron $ 1.887 mil millones, una disminución significativa de $ 3.348 mil millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto básico y diluido por unidad fue de $ 3.21, en comparación con $ 5.53 en el año anterior.
| Período | Ingresos netos (en millones) | Ingresos netos por unidad |
|---|---|---|
| P3 2024 | $635 | $1.08 |
| P3 2023 | $791 | $1.19 |
| 9m 2024 | $1,887 | $3.21 |
| 9m 2023 | $3,348 | $5.53 |
Ingresos y destacados operativos
En el tercer trimestre de 2024, CQP generó ingresos totales de $ 2.055 mil millones, en comparación con $ 2.128 mil millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja una disminución de $ 73 millones. Los ingresos de GNL fueron de $ 1.479 mil millones, por debajo de $ 1.564 mil millones año tras año. Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 6.244 mil millones, una disminución de $ 6.978 mil millones en 2023.
| Período | Ingresos totales (en millones) | Ingresos de GNL (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $2,055 | $1,479 |
| P3 2023 | $2,128 | $1,564 |
| 9m 2024 | $6,244 | $4,653 |
| 9m 2023 | $6,978 | $5,085 |
Costos y gastos
Los costos operativos para el tercer trimestre de 2024 aumentaron a $ 1.228 mil millones, en comparación con los $ 1.140 mil millones en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los costos operativos totales fueron de $ 3.776 mil millones, en comparación con $ 3.043 mil millones en 2023. El aumento en los costos se debió principalmente a que se debió principalmente a Cambios desfavorables en el valor razonable de los derivados y un mayor costo de ventas.
| Período | Costos operativos totales (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $1,228 |
| P3 2023 | $1,140 |
| 9m 2024 | $3,776 |
| 9m 2023 | $3,043 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de CQP se situó en $ 15.582 mil millones, una ligera disminución de $ 16.032 mil millones a fines de 2023. La compañía continúa administrando su estructura de capital de manera efectiva, con un enfoque en mantener liquidez y flexibilidad operativa.
| Fecha | Deuda total (en millones) |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $15,582 |
| 31 de diciembre de 2023 | $16,032 |
Desarrollos estratégicos
En febrero de 2024, CQP presentó solicitudes a la Comisión Reguladora Federal de Energía (FERC) para la autorización al sitio, construir y operar el proyecto de expansión de GNG Sabine Pass. En octubre de 2024, la Compañía recibió autorización del Departamento de Energía (DOE) para exportar GNL a los países del Acuerdo de Libre Comercio (TLC).
Al 25 de octubre de 2024, se han producido y exportado aproximadamente 2.700 cargas de GNL acumulativas por un total de más de 185 millones de toneladas.
A Who posee Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad de Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) es la siguiente:
| Dueño | Porcentaje de propiedad | Unidades de propiedad (millones) |
|---|---|---|
| Cheniere Energy, Inc. | 48.6% | 239.9 |
| CQP Target Holdco, L.L.C. (Blackstone y Brookfield Affiliates) | 41.5% | 207.1 |
| Público | 7.9% | 38.5 |
Interés de socio general
Cheniere Energy, Inc. posee un interés del 100% en el socio general de CQP, que representa un interés de socio general del 2%. Al 30 de septiembre de 2024, hay 9.9 millones de unidades asociadas generales emitidas y pendientes.
Propiedad de Holdco de Target de CQP
CQP Target Holdco, que es un accionista significativo, es propiedad conjunta de:
- Bip Chinook Holdco L.L.C. (Afiliado de Blackstone) - 50.0%
- BIF IV Cypress Aggregator (Delaware) LLC (Afiliado de Brookfield) - 50.0%
Desempeño financiero reciente
Cheniere Energy Partners informó las siguientes métricas financieras para el tercer trimestre 2024:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $635 | $791 |
| Distribuciones declaradas (en millones) | $501 | $714 |
| Ingresos netos básicos y diluidos por unidad | $1.08 | $1.19 |
Deuda y pasivos
Al 30 de septiembre de 2024, Cheniere Energy Partners tiene la siguiente estructura de deuda:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $14,756 |
| Deuda actual total | $700 |
| Pasivos totales | $18,011 |
Cheniere Energy Partners ha reportado el cumplimiento de todos los convenios relacionados con sus acuerdos de deuda a partir de la última fecha de informe.
En general, la propiedad y la estructura financiera de Cheniere Energy Partners, L.P. refleja un respaldo significativo de Cheniere Energy, Inc., junto con una inversión sustancial de las empresas de capital privado Blackstone y Brookfield, lo que indica una asociación estratégica sólida para el crecimiento futuro.
Declaración de misión de Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)
Overview de la declaración de misión
Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) tiene como objetivo ser un líder en el sector de gas natural licuado (GNL), comprometido a proporcionar servicios de GNL seguros, confiables y eficientes. La misión enfatiza la excelencia operativa, la satisfacción del cliente y el crecimiento sostenible, aprovechando sus activos estratégicos en la terminal de GNL Sabine Pass.
Objetivos clave
- Para expandir la capacidad de licuefacción al tiempo que garantiza la seguridad y la eficiencia operativa.
- Para cumplir con la creciente demanda global de GNL a través de asociaciones e inversiones estratégicas.
- Para mantener un compromiso con la sostenibilidad ambiental y la responsabilidad corporativa.
Indicadores de desempeño financiero
El desempeño financiero de Cheniere Energy Partners refleja sus objetivos estratégicos y su eficiencia operativa. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave al 30 de septiembre de 2024.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $635 | $791 | ($156) |
| Ingresos totales (en millones) | $2,055 | $2,128 | ($73) |
| Costos y gastos operativos (en millones) | $1,228 | $1,140 | $88 |
| Ingresos netos básicos y diluidos por unidad común | $1.08 | $1.19 | ($0.11) |
| Distribución de efectivo por unidad común | $0.810 | $1.030 | ($0.220) |
Destacados operativos
Al 25 de octubre de 2024, Cheniere ha exportado aproximadamente 185 millones de toneladas de GNL, con un total de 2.700 cargas de GNL acumulativas producidas y cargadas de su proyecto de licuefacción. La compañía continúa enfocándose en mejorar su capacidad de licuefacción a través de iniciativas estratégicas, incluido el proyecto de expansión SPL.
Posición de deuda y liquidez
Cheniere Energy Partners mantiene una estructura financiera sólida con una deuda total al 30 de septiembre de 2024, por valor de $ 15.582 mil millones. El desglose de la deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad principal (en millones) |
|---|---|
| Notas senior | $6,800 |
| SPL Senior notas aseguradas | $8,782 |
| Deuda total | $15,582 |
Perspectiva futura
Cheniere busca activamente oportunidades para mejorar su capacidad de producción de GNL y expandir su presencia en el mercado. La compañía ha presentado solicitudes para el proyecto de expansión SPL y espera satisfacer la creciente demanda internacional de GNL a través de operaciones sostenibles y eficientes.
Concentración de clientes
La concentración de ingresos de la compañía entre sus principales clientes es significativa, con los siguientes porcentajes de ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Cliente | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|
| Cliente a | 17% |
| Cliente B | 18% |
| Cliente C | 15% |
| Cliente D | 16% |
| CLIENTE E | 10% |
Cómo funciona Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)
Negocio Overview
Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) opera como una asociación que cotiza en bolsa que se centra principalmente en la licuefacción y la exportación de gas natural licuado (LNG). La compañía posee y opera la terminal de GNL Sabine Pass en Louisiana, que es una de las instalaciones de exportación de GNL más grandes en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, CQP informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $635 | $791 | $(156) |
| Ingresos (en millones) | $2,055 | $2,128 | $(73) |
| Ingresos de GNL (en millones) | $1,479 | $1,564 | $(85) |
| Costos operativos (en millones) | $1,228 | $1,140 | $88 |
| Ingresos netos básicos por unidad común | $1.08 | $1.19 | $(0.11) |
Destacados operativos
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, CQP cargó y reconocieron volúmenes de GNL en total:
| Volumen cargado (en TBTU) | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Volúmenes cargados | 377 | 362 | 15 |
Al 25 de octubre de 2024, CQP ha producido, cargado y exportado aproximadamente 2.700 cargas de GNL por un total de más de 185 millones de toneladas de GNL de su proyecto de licuefacción.
Posición financiera
El balance de CQP al 30 de septiembre de 2024 incluyó las siguientes cifras clave:
| Activos (en millones) | Activos actuales | Activos a largo plazo | Activos totales |
|---|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $331 | $15,868 | $17,385 |
| Comercio y otras cuentas por cobrar | $239 | ||
| Inventario | $135 | ||
| Pasivos totales | $18,011 | ||
| Déficit de socios | $(626) |
Actividades de deuda y financiamiento
La estructura de la deuda de CQP al 30 de septiembre de 2024 incluyó:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Notas seguras senior | $8,782 |
| Notas senior de CQP | $6,800 |
| Deuda total | $15,582 |
En mayo de 2024, CQP emitió un monto principal agregado de $ 1.2 mil millones de 5.750% de notas senior con vencimiento de 2034, que se utilizaron para retirar $ 1.2 mil millones de los 5.625% de notas garantizadas senior con vencimiento de 2025.
Distribuciones
CQP declaró una distribución de efectivo de $ 0.810 por unidad común para el tercer trimestre de 2024, con los siguientes detalles:
| Tipo de distribución | Cantidad por unidad | Distribución total (en millones) |
|---|---|---|
| Unidades comunes | $0.810 | $392 |
Posición del mercado y concentración de clientes
La concentración del cliente de CQP para el tercer trimestre de 2024 mostró una dependencia significativa en algunos clientes clave:
| Cliente | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|
| Cliente a | 17% |
| Cliente B | 18% |
| Cliente C | 15% |
| Cliente D | 16% |
| CLIENTE E | 10% |
Esta concentración indica que la generación de ingresos de CQP se ve significativamente afectada por el rendimiento y los acuerdos con estos principales clientes.
Cómo Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) gana dinero
Fuentes de ingresos
Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) genera ingresos principalmente a partir de la venta de gas natural licuado (GNL) y servicios relacionados. Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos es el siguiente:
| Tipo de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de GNL | $1,479 | $1,564 | $4,653 | $5,085 |
| Ingresos de GNL - Afiliado | $526 | $515 | $1,441 | $1,745 |
| Ingresos de la regasificación | $34 | $34 | $102 | $101 |
| Otros ingresos | $16 | $15 | $48 | $47 |
| Ingresos totales | $2,055 | $2,128 | $6,244 | $6,978 |
Costos y gastos operativos
Los costos operativos y los gastos para CQP han sido significativos, lo que afectó la rentabilidad general. Los costos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detallan a continuación:
| Tipo de costo | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Costo de ventas (excluyendo artículos que se muestran por separado) | $773 | $682 | $2,398 | $1,598 |
| Gastos operativos y de mantenimiento | $200 | $211 | $610 | $680 |
| Gastos generales y administrativos | $2 | $2 | $8 | $8 |
| Costos y gastos operativos totales | $1,228 | $1,140 | $3,776 | $3,043 |
Lngresos netos
El ingreso neto de Cheniere refleja el rendimiento de la compañía en medio de las condiciones fluctuantes del mercado:
| Período | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $635 | $791 | $1,887 | $3,348 |
| Ingresos netos básicos y diluidos por unidad | $1.08 | $1.19 | $3.21 | $5.53 |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de CQP es significativa, impactando su estrategia financiera y gestión del flujo de efectivo:
| Tipo de deuda | 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 31 de diciembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Deuda total | $15,582 | $16,032 |
| Deuda a largo plazo, neto de descuento no amortizado y costos de emisión de deuda | $14,756 | $15,606 |
Análisis de flujo de caja
El flujo de efectivo de CQP destaca la eficiencia operativa de la compañía y los gastos de capital:
| Tipo de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $2,092 | $2,193 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($112) | ($176) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($2,200) | ($2,479) |
Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.