Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) Bundle
Une brève histoire de Cheniere Energy Partners, L.P.
Cheeniere Energy Partners, L.P. (CQP) s'est établie comme un acteur clé du secteur du gaz naturel liquéfié (GNL), en particulier grâce à ses opérations au terminal de GNL de Sabine Pass. En 2024, CQP continue d'élargir sa capacité de liquéfaction et d'optimiser son infrastructure existante en réponse à une demande mondiale de GNL croissante.
Performance financière Overview
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, CQP a déclaré un bénéfice net de 635 millions de dollars, une baisse de 791 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice net de base et dilué par unité était de 1,08 pour le troisième trimestre de 2024, en baisse à partir de 1,19 $ en 2023.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a totalisé 1,887 milliard de dollars, une baisse significative de 3,348 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice net de base et dilué par unité était de 3,21 $, contre 5,53 $ l'année précédente.
| Période | Revenu net (en millions) | Revenu net par unité |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $635 | $1.08 |
| Q3 2023 | $791 | $1.19 |
| 9m 2024 | $1,887 | $3.21 |
| 9m 2023 | $3,348 | $5.53 |
Revenus et points saillants opérationnels
Au troisième trimestre 2024, le CQP a généré des revenus totaux de 2,055 milliards de dollars, contre 2,128 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une baisse de 73 millions de dollars. Les revenus du GNL se sont élevés à 1,479 milliard de dollars, contre 1,564 milliard de dollars en glissement annuel. Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 6,244 milliards de dollars, une baisse de 6,978 milliards de dollars en 2023.
| Période | Revenus totaux (en millions) | Revenus de GNL (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,055 | $1,479 |
| Q3 2023 | $2,128 | $1,564 |
| 9m 2024 | $6,244 | $4,653 |
| 9m 2023 | $6,978 | $5,085 |
Coût et dépenses
Les coûts d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 sont passés à 1,228 milliard de dollars, contre 1,140 milliard de dollars au T3 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les coûts d'exploitation totaux étaient de 3,776 milliards de dollars, contre 3,043 milliards de dollars en 2023. L'augmentation des coûts était principalement due à à 3,043 milliards de dollars en 2023. Changements défavorables dans la juste valeur des dérivés et le coût des ventes plus élevé.
| Période | Coût d'exploitation total (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $1,228 |
| Q3 2023 | $1,140 |
| 9m 2024 | $3,776 |
| 9m 2023 | $3,043 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale du CQP s'élevait à 15,582 milliards de dollars, une légère baisse par rapport à 16,032 milliards de dollars à la fin de 2023. La société continue de gérer efficacement sa structure de capital, en mettant l'accent sur le maintien de la liquidité et de la flexibilité opérationnelle.
| Date | Dette totale (en millions) |
|---|---|
| 30 septembre 2024 | $15,582 |
| 31 décembre 2023 | $16,032 |
Développements stratégiques
En février 2024, CQP a soumis des demandes à la Federal Energy Regulatory Commission (FERC) pour l'autorisation de site, de construction et d'exploitation du projet d'expansion du Sabine Pass LNG. En octobre 2024, la Société a reçu l'autorisation du ministère de l'Énergie (DOE) pour exporter les pays du GNL vers l'accord de libre-échange (ALE).
Au 25 octobre 2024, environ 2 700 cargaisons cumulatives de GNL totalisant plus de 185 millions de tonnes ont été produites et exportées du projet de liquéfaction.
A Who possède Chenière Energy Partners, L.P. (CQP)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, la propriété de Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) est la suivante:
| Propriétaire | Pourcentage de propriété | Unités possédées (millions) |
|---|---|---|
| Chenière Energy, Inc. | 48.6% | 239.9 |
| CQP Target Holdco, L.L.C. (Blackstone et Brookfield Affiliates) | 41.5% | 207.1 |
| Publique | 7.9% | 38.5 |
Intérêt du partenaire général
Cheniere Energy, Inc. détient un intérêt de 100% dans le partenaire général de CQP, qui représente un intérêt de partenaire général de 2%. Au 30 septembre 2024, 9,9 millions d'unités de partenaires générales sont publiées et en cours.
CQP Target Holdco Ownership
CQP Target Holdco, qui est un actionnaire important, appartient conjointement à:
- Bip Chinook Holdco L.L.C. (Blackstone Affiliate) - 50,0%
- BIF IV Cypress Aggregator (Delaware) LLC (Brookfield Affiliate) - 50,0%
Performance financière récente
Cheeniere Energy Partners a déclaré les mesures financières suivantes pour le troisième trimestre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $635 | $791 |
| Distributions déclarées (en millions) | $501 | $714 |
| Revenu net de base et dilué par unité | $1.08 | $1.19 |
Dette et responsabilités
Au 30 septembre 2024, Cheniere Energy Partners a la structure de la dette suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $14,756 |
| La dette actuelle totale | $700 |
| Passifs totaux | $18,011 |
Cheniere Energy Partners a déclaré se conformer à toutes les clauses restrictives liées à ses accords de dette à la dernière date de rapport.
Dans l'ensemble, la propriété et la structure financière de Cheniere Energy Partners, L.P., reflète un soutien important de Cheniere Energy, Inc., ainsi que des investissements substantiels des sociétés de capital-investissement Blackstone et Brookfield, indiquant un solide partenariat stratégique pour la croissance future.
Énoncé de mission de Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)
Overview de l'énoncé de mission
Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) vise à être un leader du secteur du gaz naturel liquéfié (GNL), déterminé à fournir des services de GNL sûrs, fiables et efficaces. La mission met l'accent sur l'excellence opérationnelle, la satisfaction des clients et la croissance durable, en tirant parti de ses actifs stratégiques au terminal Sabine Pass LNG.
Objectifs clés
- Pour étendre la capacité de liquéfaction tout en garantissant l'innocuité et l'efficacité opérationnelles.
- Pour répondre à la demande mondiale de GNL croissante grâce à des partenariats stratégiques et des investissements.
- Pour maintenir un engagement envers la durabilité environnementale et la responsabilité des entreprises.
Indicateurs de performance financière
La performance financière de Cheeniere Energy Partners reflète ses objectifs stratégiques et son efficacité opérationnelle. Le tableau suivant résume les principales mesures financières au 30 septembre 2024.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $635 | $791 | ($156) |
| Revenus totaux (en millions) | $2,055 | $2,128 | ($73) |
| Coûts et dépenses d'exploitation (en millions) | $1,228 | $1,140 | $88 |
| Revenu net de base et dilué par unité commune | $1.08 | $1.19 | ($0.11) |
| Distribution en espèces par unité commune | $0.810 | $1.030 | ($0.220) |
Points saillants opérationnels
Au 25 octobre 2024, Cheniere a exporté environ 185 millions de tonnes de GNL, avec un total de 2 700 cargaisons de GNL cumulatives produites et chargées à partir de son projet de liquéfaction. La société continue de se concentrer sur l'amélioration de sa capacité de liquéfaction grâce à des initiatives stratégiques, notamment le projet d'expansion SPL.
Dette et position de liquidité
Cheeniere Energy Partners maintient une structure financière solide avec une dette totale au 30 septembre 2024, soit 15,582 milliards de dollars. La rupture de la dette est la suivante:
| Type de dette | Montant principal (en millions) |
|---|---|
| Notes seniors | $6,800 |
| Remarques sécurisées SPL | $8,782 |
| Dette totale | $15,582 |
Perspectives futures
Cheniere poursuit activement des opportunités pour améliorer sa capacité de production de GNL et étendre sa présence sur le marché. La société a soumis des demandes pour le projet d'expansion SPL et prévoit de répondre à la demande internationale croissante de GNL grâce à des opérations durables et efficaces.
Concentration du client
La concentration sur les revenus de la société parmi ses principaux clients est importante, les pourcentages suivants du total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Client | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|
| Client A | 17% |
| Client B | 18% |
| Client C | 15% |
| Client D | 16% |
| Client E | 10% |
Comment fonctionne Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)
Entreprise Overview
Cheeniere Energy Partners, L.P. (CQP) fonctionne comme un partenariat codé en bourse qui se concentre principalement sur la liquéfaction et l'exportation du gaz naturel liquéfié (GNL). La société possède et exploite le terminal de GNL de Sabine Pass en Louisiane, qui est l'une des plus grandes installations d'exportation de GNL aux États-Unis.
Performance financière
Depuis le troisième trimestre de 2024, CQP a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $635 | $791 | $(156) |
| Revenus (en millions) | $2,055 | $2,128 | $(73) |
| Revenus de GNL (en millions) | $1,479 | $1,564 | $(85) |
| Coûts d'exploitation (en millions) | $1,228 | $1,140 | $88 |
| Revenu net de base par unité commune | $1.08 | $1.19 | $(0.11) |
Points saillants opérationnels
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les volumes de GNL chargés et reconnus CQP totalisant:
| Volume chargé (en TBTU) | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Volumes chargés | 377 | 362 | 15 |
Au 25 octobre 2024, CQP a produit, chargé et exporté environ 2 700 cargaisons de GNL totalisant plus de 185 millions de tonnes de GNL de son projet de liquéfaction.
Situation financière
Le bilan de CQP au 30 septembre 2024, comprenait les chiffres clés suivants:
| Actifs (en millions) | Actifs actuels | Actifs à long terme | Actif total |
|---|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $331 | $15,868 | $17,385 |
| Commerce et autres créances | $239 | ||
| Inventaire | $135 | ||
| Passifs totaux | $18,011 | ||
| Déficit des partenaires | $(626) |
Dettes et activités de financement
La structure de la dette de CQP au 30 septembre 2024, comprenait:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Notes sécurisées supérieures | $8,782 |
| Notes seniors du CQP | $6,800 |
| Dette totale | $15,582 |
En mai 2024, le CQP a émis un montant total de 1,2 milliard de dollars de 5,750% de billets de premier rang due 2034, qui ont été utilisés pour prendre sa retraite 1,2 milliard de dollars des billets de premier rang de 5,625% dus en 2025.
Distribution
CQP a déclaré une distribution en espèces de 0,810 $ par unité commune pour le troisième trimestre de 2024, avec les détails suivants:
| Type de distribution | Montant par unité | Distribution totale (en millions) |
|---|---|---|
| Unités communes | $0.810 | $392 |
Position du marché et concentration des clients
La concentration des clients de CQP pour le troisième trimestre de 2024 a montré une dépendance significative à quelques clients clés:
| Client | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|
| Client A | 17% |
| Client B | 18% |
| Client C | 15% |
| Client D | 16% |
| Client E | 10% |
Cette concentration indique que la génération de revenus de CQP est considérablement affectée par les performances et les accords avec ces principaux clients.
Comment Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) fait de l'argent
Sources de revenus
Cheeniere Energy Partners, L.P. (CQP) génère des revenus principalement à partir de la vente de gaz naturel liquéfié (GNL) et de services connexes. Au 30 septembre 2024, la rupture des revenus est la suivante:
| Type de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de GNL | $1,479 | $1,564 | $4,653 | $5,085 |
| Revenus de GNL - affilié | $526 | $515 | $1,441 | $1,745 |
| Revenus de regasfication | $34 | $34 | $102 | $101 |
| Autres revenus | $16 | $15 | $48 | $47 |
| Revenus totaux | $2,055 | $2,128 | $6,244 | $6,978 |
Coûts et dépenses d'exploitation
Les coûts d'exploitation et les dépenses de CQP ont été significatifs, ce qui a un impact sur la rentabilité globale. Les coûts pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillés ci-dessous:
| Type de coût | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Coût des ventes (à l'exclusion des articles indiqués séparément) | $773 | $682 | $2,398 | $1,598 |
| Dépenses d'exploitation et d'entretien | $200 | $211 | $610 | $680 |
| Dépenses générales et administratives | $2 | $2 | $8 | $8 |
| Total des coûts d'exploitation et dépenses | $1,228 | $1,140 | $3,776 | $3,043 |
Revenu net
Le revenu net de Cheniere reflète les performances de l'entreprise au milieu des conditions du marché fluctuantes:
| Période | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $635 | $791 | $1,887 | $3,348 |
| Revenu net de base et dilué par unité | $1.08 | $1.19 | $3.21 | $5.53 |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme du CQP est importante, ce qui a un impact sur sa stratégie financière et sa gestion des flux de trésorerie:
| Type de dette | 30 septembre 2024 (en millions) | 31 décembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Dette totale | $15,582 | $16,032 |
| Dette à long terme, net de remises non amorties et de frais d'émission de dette | $14,756 | $15,606 |
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie de CQP mettent en évidence l'efficacité opérationnelle de l'entreprise et les dépenses en capital:
| Type de trésorerie | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $2,092 | $2,193 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($112) | ($176) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($2,200) | ($2,479) |
Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.