Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) Bundle
Uma breve história da Cheniere Energy Partners, L.P.
A Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) se estabeleceu como um participante importante no setor de gás natural liquefeito (GNL), particularmente por meio de suas operações no terminal Sabine Pass LNG. A partir de 2024, o CQP continua a expandir sua capacidade de liquefação e otimizando sua infraestrutura existente em resposta à crescente demanda global de GNL.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o CQP registrou um lucro líquido de US $ 635 milhões, uma queda de US $ 791 milhões no mesmo período de 2023. O lucro líquido básico e diluído por unidade foi de US $ 1,08 para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de entre US $ 1,19 em 2023.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 1,887 bilhão, um declínio significativo de US $ 3,348 bilhões no mesmo período de 2023. O lucro líquido básico e diluído por unidade foi de US $ 3,21, em comparação com US $ 5,53 no ano anterior.
| Período | Lucro líquido (em milhões) | Lucro líquido por unidade |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $635 | $1.08 |
| Q3 2023 | $791 | $1.19 |
| 9m 2024 | $1,887 | $3.21 |
| 9m 2023 | $3,348 | $5.53 |
Receita e destaques operacionais
No terceiro trimestre de 2024, o CQP gerou receitas totais de US $ 2,055 bilhões, em comparação com US $ 2,128 bilhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo uma queda de US $ 73 milhões. As receitas de GNL foram de US $ 1,479 bilhão, abaixo de US $ 1,564 bilhão ano a ano. As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 6,244 bilhões, uma queda de US $ 6,978 bilhões em 2023.
| Período | Receita total (em milhões) | Receitas de GNL (em milhões) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,055 | $1,479 |
| Q3 2023 | $2,128 | $1,564 |
| 9m 2024 | $6,244 | $4,653 |
| 9m 2023 | $6,978 | $5,085 |
Custo e despesas
Os custos operacionais para o terceiro trimestre de 2024 aumentaram para US $ 1,228 bilhão, acima dos US $ 1,140 bilhão no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, os custos operacionais totais foram de US $ 3,776 bilhões, em comparação com US $ 3,043 bilhões em 2023. O aumento de custos nos custos deve Mudanças desfavoráveis no valor justo dos derivados e maior custo das vendas.
| Período | Custos operacionais totais (em milhões) |
|---|---|
| Q3 2024 | $1,228 |
| Q3 2023 | $1,140 |
| 9m 2024 | $3,776 |
| 9m 2023 | $3,043 |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total do CQP ficou em US $ 15,582 bilhões, uma ligeira queda de US $ 16,032 bilhões no final de 2023. A empresa continua a gerenciar sua estrutura de capital de maneira eficaz, com foco na manutenção de liquidez e flexibilidade operacional.
| Data | Dívida total (em milhões) |
|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $15,582 |
| 31 de dezembro de 2023 | $16,032 |
Desenvolvimentos estratégicos
Em fevereiro de 2024, o CQP enviou pedidos à Comissão Federal de Regulamentação de Energia (FERC) para autorização para o local, construir e operar o projeto de expansão Sabine Pass LNG. Em outubro de 2024, a Companhia recebeu autorização do Departamento de Energia (DOE) para exportar os países do LNG para LNG para Livre Trade (FTA).
Em 25 de outubro de 2024, aproximadamente 2.700 cargas cumulativas de GNL, totalizando mais de 185 milhões de toneladas, foram produzidas e exportadas a partir do projeto de liquefação.
A Who é proprietário da Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade da Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) é a seguinte:
| Proprietário | Porcentagem de propriedade | Unidades de propriedade (milhões) |
|---|---|---|
| Cheniere Energy, Inc. | 48.6% | 239.9 |
| CQP Target Holdco, L.L.C. (Blackstone e Brookfield Affiliates) | 41.5% | 207.1 |
| Público | 7.9% | 38.5 |
Interesse geral do parceiro
A Cheniere Energy, Inc. detém 100% de participação no parceiro geral do CQP, que representa uma participação geral de 2% do parceiro. Em 30 de setembro de 2024, existem 9,9 milhões de unidades parceiras emitidas e pendentes.
CQP Target Holdco Propriedade
O CQP Target Holdco, que é um acionista significativo, pertence em conjunto por:
- Bip Chinook Holdco L.L.C. (Afiliada de Blackstone) - 50,0%
- BIF IV Cypress Agregator (Delaware) LLC (afiliado de Brookfield) - 50,0%
Desempenho financeiro recente
A Cheniere Energy Partners relatou as seguintes métricas financeiras para o terceiro trimestre de 2024:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $635 | $791 |
| Distribuições declaradas (em milhões) | $501 | $714 |
| Lucro líquido básico e diluído por unidade | $1.08 | $1.19 |
Dívida e responsabilidades
Em 30 de setembro de 2024, a Cheniere Energy Partners possui a seguinte estrutura de dívida:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $14,756 |
| Dívida atual total | $700 |
| Passivos totais | $18,011 |
A Cheniere Energy Partners relatou conformidade com todos os convênios relacionados aos seus acordos de dívida na data mais recente do relatório.
No geral, a propriedade e a estrutura financeira da Cheniere Energy Partners, L.P. reflete o apoio significativo da Cheniere Energy, Inc., juntamente com um investimento substancial das empresas de private equity Blackstone e Brookfield, indicando uma parceria estratégica robusta para crescimento futuro.
Declaração de Missão da Cheniere Energy, L.P. (CQP)
Overview de declaração de missão
A Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) pretende ser líder no setor de gás natural liquefeito (GNL), comprometido em fornecer serviços de GNL seguros, confiáveis e eficientes. A missão enfatiza a excelência operacional, a satisfação do cliente e o crescimento sustentável, alavancando seus ativos estratégicos no terminal Sabine Pass LNG.
Objetivos -chave
- Para expandir a capacidade de liquefação, garantindo a segurança e a eficiência operacionais.
- Para atender ao aumento da demanda global de GNL por meio de parcerias e investimentos estratégicos.
- Defender um compromisso com a sustentabilidade ambiental e a responsabilidade corporativa.
Indicadores de desempenho financeiro
O desempenho financeiro da Cheniere Energy Partners reflete seus objetivos estratégicos e eficiência operacional. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras em 30 de setembro de 2024.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Variação |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $635 | $791 | ($156) |
| Receita total (em milhões) | $2,055 | $2,128 | ($73) |
| Custos e despesas operacionais (em milhões) | $1,228 | $1,140 | $88 |
| Lucro líquido básico e diluído por unidade comum | $1.08 | $1.19 | ($0.11) |
| Distribuição em dinheiro por unidade comum | $0.810 | $1.030 | ($0.220) |
Destaques operacionais
Em 25 de outubro de 2024, a Cheniere exportou aproximadamente 185 milhões de toneladas de GNL, com um total de 2.700 cargas cumulativas de GNL produzidas e carregadas a partir de seu projeto de liquefação. A empresa continua a se concentrar em aprimorar sua capacidade de liquefação por meio de iniciativas estratégicas, incluindo o projeto de expansão SPL.
Posição de dívida e liquidez
A Cheniere Energy Partners mantém uma estrutura financeira robusta com dívida total em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 15,582 bilhões. A quebra da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Valor principal (em milhões) |
|---|---|
| Notas seniores | $6,800 |
| SPL Senior Secued Notes | $8,782 |
| Dívida total | $15,582 |
Perspectivas futuras
A Cheniere está buscando ativamente oportunidades para aprimorar sua capacidade de produção de GNL e expandir sua presença no mercado. A Companhia enviou pedidos para o projeto de expansão SPL e espera atender à crescente demanda internacional por GNL por meio de operações sustentáveis e eficientes.
Concentração de clientes
A concentração de receita da empresa entre seus principais clientes é significativa, com as seguintes porcentagens de receitas totais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Cliente | Porcentagem de receitas totais |
|---|---|
| Cliente a | 17% |
| Cliente b | 18% |
| Cliente c | 15% |
| Cliente d | 16% |
| Cliente e | 10% |
Como funciona a Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)
Negócios Overview
A Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) opera como uma parceria de capital aberto que se concentra principalmente na liquefação e exportação de gás natural liquefeito (GNL). A empresa possui e opera o terminal Sabine Pass LNG na Louisiana, que é uma das maiores instalações de exportação de GNL nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, o CQP relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $635 | $791 | $(156) |
| Receita (em milhões) | $2,055 | $2,128 | $(73) |
| Receitas de GNL (em milhões) | $1,479 | $1,564 | $(85) |
| Custos operacionais (em milhões) | $1,228 | $1,140 | $88 |
| Lucro líquido básico por unidade comum | $1.08 | $1.19 | $(0.11) |
Destaques operacionais
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o CQP carregou volumes de GNL carregados e reconhecidos, totalizando:
| Volume carregado (em TBTU) | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Volumes carregados | 377 | 362 | 15 |
Em 25 de outubro de 2024, o CQP produziu, carregou e exportou aproximadamente 2.700 cargas de GNL, totalizando mais de 185 milhões de toneladas de GNL de seu projeto de liquefação.
Posição financeira
O balanço do CQP em 30 de setembro de 2024 incluiu os seguintes figuras -chave:
| Ativos (em milhões) | Ativos circulantes | Ativos de longo prazo | Total de ativos |
|---|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $331 | $15,868 | $17,385 |
| Comércio e outros recebíveis | $239 | ||
| Inventário | $135 | ||
| Passivos totais | $18,011 | ||
| Déficit dos parceiros | $(626) |
Atividades de dívida e financiamento
A estrutura da dívida do CQP em 30 de setembro de 2024, incluiu:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Notas seguras sênior | $8,782 |
| Notas sênior do CQP | $6,800 |
| Dívida total | $15,582 |
Em maio de 2024, o CQP emitiu US $ 1,2 bilhão para o valor principal agregado de 5,750% no Senior Notes com vencimento de 2034, que foram usados para aposentar US $ 1,2 bilhão das notas garantidas de 5,625% com vencimento em 2025.
Distribuições
O CQP declarou uma distribuição em dinheiro de US $ 0,810 por unidade comum para o terceiro trimestre de 2024, com os seguintes detalhes:
| Tipo de distribuição | Quantidade por unidade | Distribuição total (em milhões) |
|---|---|---|
| Unidades comuns | $0.810 | $392 |
Posição de mercado e concentração de clientes
A concentração de clientes do CQP no terceiro trimestre de 2024 mostrou dependência significativa de alguns clientes -chave:
| Cliente | Porcentagem de receitas totais |
|---|---|
| Cliente a | 17% |
| Cliente b | 18% |
| Cliente c | 15% |
| Cliente d | 16% |
| Cliente e | 10% |
Essa concentração indica que a geração de receita do CQP é significativamente impactada pelo desempenho e acordos com esses principais clientes.
Como Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) gera receita principalmente com a venda de gás natural liquefeito (LNG) e serviços relacionados. Em 30 de setembro de 2024, a quebra das receitas é a seguinte:
| Tipo de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de GNL | $1,479 | $1,564 | $4,653 | $5,085 |
| Receitas de GNL - afiliado | $526 | $515 | $1,441 | $1,745 |
| Receita de regasificação | $34 | $34 | $102 | $101 |
| Outras receitas | $16 | $15 | $48 | $47 |
| Receita total | $2,055 | $2,128 | $6,244 | $6,978 |
Custos e despesas operacionais
Os custos e despesas operacionais do CQP têm sido significativos, impactando a lucratividade geral. Os custos para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são detalhados abaixo:
| Tipo de custo | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Custo das vendas (excluindo itens mostrados separadamente) | $773 | $682 | $2,398 | $1,598 |
| Despesas de operação e manutenção | $200 | $211 | $610 | $680 |
| Despesa geral e administrativa | $2 | $2 | $8 | $8 |
| Custos operacionais totais | $1,228 | $1,140 | $3,776 | $3,043 |
Resultado líquido
O lucro líquido de Cheniere reflete o desempenho da empresa em meio às condições de mercado flutuantes:
| Período | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $635 | $791 | $1,887 | $3,348 |
| Lucro líquido básico e diluído por unidade | $1.08 | $1.19 | $3.21 | $5.53 |
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo do CQP é significativa, impactando sua estratégia financeira e gerenciamento de fluxo de caixa:
| Tipo de dívida | 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 31 de dezembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dívida total | $15,582 | $16,032 |
| Dívida de longo prazo, líquido de desconto não amortizado e custos de emissão de dívidas | $14,756 | $15,606 |
Análise do fluxo de caixa
O fluxo de caixa do CQP destaca a eficiência operacional e as despesas de capital da empresa:
| Tipo de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $2,092 | $2,193 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($112) | ($176) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($2,200) | ($2,479) |
Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.