Capital Southwest Corporation (CSWC) Bundle
Una breve historia de Capital Southwest Corporation
Capital Southwest Corporation (CSWC) ha sufrido cambios operativos significativos y desarrollos financieros que llevan a 2024. Establecida en 1961, la compañía se dedica principalmente a proporcionar capital de deuda y capital a las empresas de mercado medio. Con los años, CSWC ha evolucionado de una compañía de inversión tradicional a una empresa de inversión orientada al crecimiento centrada en el capital privado y las finanzas especializadas.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, CSWC reportó ingresos de inversión totales de aproximadamente $ 100.1 millones, reflejando un Aumento del 20,4% en comparación con $ 83.1 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento se atribuye a un aumento en los ingresos por intereses e ingresos por tarifas.
| Métricas financieras | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de inversión totales | $ 100.1 millones | $ 83.1 millones | 20.4% |
| Ingresos de inversión netos | $ 60.0 millones | $ 51.8 millones | 16.0% |
| Pérdida realizada neta en inversiones | ($ 9.6 millones) | ($ 12.4 millones) | 22.7% |
| Apreciación neta no realizada en las inversiones | ($ 13.7 millones) | $ 7.4 millones | (284.5%) |
Composición de la cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de CSWC estaba compuesta principalmente por los primeros préstamos de gravamen, los préstamos de segundo gravamen y la equidad preferida, con un enfoque significativo en varios sectores, incluidos la atención médica, la tecnología y los productos de consumo.
| Tipo de inversión | Valor razonable (en miles) | Porcentaje de cartera total |
|---|---|---|
| Primeros préstamos de gravamen | $1,345,389 | 89.2% |
| Segundo préstamos de gravamen | $27,372 | 1.8% |
| Deuda subordinada | $1,280 | 0.1% |
| Equidad preferida | $74,552 | 4.9% |
| Equidad y órdenes comunes | $59,914 | 4.0% |
Desarrollos operativos
En 2024, CSWC continuó optimizando su estructura de capital, enfocándose en mejorar la liquidez y mantener reservas de capital robustas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó $ 47.2 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, junto con $ 406.2 millones de capacidad no utilizada bajo sus facilidades de crédito.
Rendimiento de los accionistas
CSWC declaró un dividendo total de $ 0.63 por acción el 23 de octubre de 2024, que comprende un dividendo regular de $0.58 y un dividendo suplementario de $0.05. Esto refleja el compromiso de la Compañía de devolver el valor a sus accionistas al tiempo que mantiene un índice de pago sostenible.
| Métricas de dividendos | Cantidad por acción | Fecha de registro | Fecha de pago |
|---|---|---|---|
| Dividendo total | $0.63 | 13 de diciembre de 2024 | 31 de diciembre de 2024 |
En general, el enfoque estratégico de CSWC en las inversiones orientadas al crecimiento y la gestión financiera prudente lo ha posicionado bien para el éxito continuo en el panorama competitivo de capital privado y finanzas especializadas.
A Who posee Capital Southwest Corporation (CSWC)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Capital Southwest Corporation (CSWC) tiene una base de accionistas diversas que consta de inversores institucionales, inversores minoristas y propiedad interna. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 75.2% | 35,800,000 |
| Propiedad interna | 9.5% | 4,500,000 |
| Inversores minoristas | 15.3% | 7,300,000 |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de CSWC a partir de 2024:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.3% | 5,800,000 |
| Blackrock, Inc. | 11.8% | 5,600,000 |
| State Street Corporation | 9.5% | 4,500,000 |
| Invesco Ltd. | 8.2% | 3,900,000 |
| Franklin Templeton Investments | 6.7% | 3,200,000 |
Detalles de propiedad interna
La propiedad interna incluye gestión y miembros de la junta. La siguiente tabla describe los expertos clave y sus participaciones de propiedad:
| Nombre | Posición | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|---|
| Joseph B. Armes | CEO | 2.5% | 1,200,000 |
| Mark R. McGowan | director de Finanzas | 1.8% | 850,000 |
| Linda L. Johnson | Miembro de la junta | 1.0% | 500,000 |
| David J. Smith | Miembro de la junta | 0.7% | 350,000 |
Cambios recientes de los accionistas
En el último año fiscal, ha habido cambios notables en la composición de los accionistas, particularmente entre los inversores institucionales. Los siguientes puntos resaltan estos cambios:
- Mayor participación de los fondos centrados en ESG, lo que lleva a un aumento en la propiedad institucional.
- Recompras de acciones significativas iniciadas por la compañía, reduciendo las acciones totales disponibles en el mercado.
- Nuevos participantes entre inversores institucionales, incluidos varios fondos de cobertura y empresas de capital privado.
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de acciones de CSWC ha mostrado resiliencia en el mercado. Los siguientes datos resumen las métricas clave de stock:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $25.29 |
| Capitalización de mercado | $ 1.2 mil millones |
| Rango de 52 semanas | $20.00 - $28.00 |
| Rendimiento de dividendos | 7.5% |
En general, la estructura de propiedad de Capital Southwest Corporation refleja una combinación saludable de inversores institucionales y minoristas con un fuerte compromiso interno, posicionando a la compañía favorablemente en el panorama competitivo del mercado.
Capital Southwest Corporation (CSWC) Declaración de misión
Misión Overview
Capital Southwest Corporation (CSWC) se dedica a proporcionar soluciones de financiación personalizadas a las empresas del mercado medio en varios sectores. La compañía opera con el objetivo de entregar retornos atractivos ajustados al riesgo a sus accionistas mientras se adhiere a una filosofía de gestión integral de riesgos.
Valores centrales
- Integridad: Compromiso de defender los más altos estándares éticos en todos los negocios.
- Transparencia: Asegurar una comunicación clara y transparencia con las partes interesadas.
- Asociación: Desarrollo de relaciones colaborativas con compañías de cartera para fomentar el crecimiento y el éxito.
Estrategia de inversión
CSWC se centra en proporcionar soluciones de capital flexibles adaptadas a las necesidades únicas de sus compañías de cartera. La estrategia de inversión abarca:
- Inversiones de deuda: Se dirige a la deuda de primer gravamen, segundo gravamen y subordinado en varias industrias.
- Inversiones de capital: Participar en la propiedad de capital para mejorar los rendimientos a largo plazo y alinear los intereses con los equipos de gestión.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, el valor razonable total de la cartera de inversiones de Capital Southwest era de aproximadamente $ 1,508.5 millones, en comparación con $ 1,476.6 millones al 31 de marzo de 2024. La compañía tenía inversiones en 118 compañías de cartera, con un costo agregado de $ 1,522.7 millones.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de marzo de 2024 |
|---|---|---|
| Valor razonable total de la cartera de inversiones | $ 1,508.5 millones | $ 1,476.6 millones |
| Número de compañías de cartera | 118 | 116 |
| Costo agregado de las inversiones | $ 1,522.7 millones | $ 1,476.7 millones |
Composición de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de CSWC estaba compuesta predominantemente por inversiones de deuda, con aproximadamente el 91.1% de la cartera a valor razonable clasificada como deuda.
| Categoría | Porcentaje de cartera a valor razonable |
|---|---|
| Inversiones de deuda | 91.1% |
| Inversiones de renta variable | 8.9% |
| Primer gravamen inversiones aseguradas | 89.2% |
Calificaciones de inversión
CSWC emplea un sistema de calificación de inversión para evaluar la calidad de sus inversiones de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, se asignaron las siguientes calificaciones:
| Calificación de inversión | Inversiones de deuda a valor razonable | Porcentaje de cartera de deuda |
|---|---|---|
| 1 | $ 247.5 millones | 18.0% |
| 2 | $ 1,037.5 millones | 75.5% |
| 3 | $ 87.8 millones | 6.4% |
| 4 | $ 1.1 millones | 0.1% |
Desarrollos recientes
El 12 de septiembre de 2024, CSWC aumentó los compromisos totales bajo su línea de crédito corporativo en $ 25 millones, recaudando el total de $ 460 millones a $ 485 millones, ampliando sus opciones de liquidez para apoyar las actividades de inversión.
Cumplimiento y gestión de riesgos
Al 30 de septiembre de 2024, CSWC mantuvo el cumplimiento de todos los convenios financieros en virtud de su acuerdo de crédito, asegurando la protección de los intereses de los accionistas y los protocolos efectivos de gestión de riesgos.
Cómo funciona Capital Southwest Corporation (CSWC)
Compañía Overview
Capital Southwest Corporation (CSWC) es una compañía de inversión administrada internamente que se especializa en proporcionar financiamiento personalizado a compañías de mercado medio en varios sectores en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, CSWC ha elegido ser regulado como una empresa de desarrollo de negocios en virtud de la Ley de Compañías de Inversión de 1940.
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de CSWC tenía un valor razonable total de $ 1,508.5 millones, con un costo agregado de $ 1,522.7 millones. La cartera consistió en inversiones en 118 compañías de cartera.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Valor razonable total | $ 1,508.5 millones |
| Costo total | $ 1,522.7 millones |
| Número de compañías de cartera | 118 |
| Inversiones de deuda (a valor razonable) | 91.1% |
| Inversiones de capital (a valor razonable) | 8.9% |
Composición de inversión
A partir del 30 de septiembre de 2024, aproximadamente 97.5% de la cartera de inversiones de deuda de CSWC con intereses a tasas flotantes. La cartera tenía una tasa de interés mínima contractual promedio de peso de ponderación de 1.38%.
Desempeño financiero
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CSWC informó un aumento neto en los activos netos de las operaciones de $ 36.7 millones. La compañía experimentó ingresos netos de inversión de $ 31.2 millones durante el mismo período.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Aumento neto de los activos netos de las operaciones | $36,719 |
| Ingresos de inversión netos | $31,165 |
| Ganancia real realizada en inversiones | $711 |
| Depreciación neta no realizada en las inversiones | ($15,535) |
Financiamiento de deuda y capital
CSWC mantiene una estructura de capital diversificada, utilizando el capital y el financiamiento de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 990.3 millones En obligaciones contractuales, incluidas las facilidades y notas de crédito corporativo.
| Obligaciones contractuales | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Obligaciones de arrendamiento operativo | $9,000 |
| Línea de crédito corporativo | $200,000 |
| Intereses adeudados en la facilidad de crédito corporativo | $60,255 |
| Obligaciones de la SBA | $153,000 |
Actividades de inversión
Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CSWC hizo que las inversiones de la deuda totalizaran un total $ 165.5 millones e inversiones de capital por total $ 4.9 millones. La Compañía recibió pagos contractuales principales de aproximadamente $ 16.2 millones.
| Actividad de inversión | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Inversiones totales de deuda | $165,500 |
| Inversiones de capital total | $4,900 |
| Reembolsos principales contractuales | $16,200 |
| Ganancias de las ventas de inversiones | $22,600 |
Distribuciones de dividendos
Durante el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, CSWC declaró dividendos por un total $ 30.5 millones o $ 0.64 por acción. Esto incluye un dividendo regular de $0.58 y un dividendo suplementario de $0.06.
| Métricas de dividendos | Cantidad |
|---|---|
| Dividendos totales declarados | $30,500,000 |
| Dividendo regular por acción | $0.58 |
| Dividendo suplementario por acción | $0.06 |
Estado fiscal
CSWC ha elegido ser tratada como una compañía de inversión regulada (RIC) para fines del impuesto federal sobre la renta de los EE. UU. Esto requiere que la empresa distribuya al menos 90% de su compañía de inversión ingresos imponibles a los accionistas.
Calificaciones de inversión
Al 30 de septiembre de 2024, la distribución de las inversiones de cartera de deuda de CSWC basadas en una escala de calificación de inversión de 1 a 4 fue la siguiente:
| Calificación de inversión | Inversiones de deuda a valor razonable (en miles) | Porcentaje de cartera de deuda |
|---|---|---|
| 1 | $247,525 | 18.0% |
| 2 | $1,037,540 | 75.5% |
| 3 | $87,842 | 6.4% |
| 4 | $1,134 | 0.1% |
| Total | $1,374,041 | 100.0% |
Cómo Capital Southwest Corporation (CSWC) gana dinero
Ingresos de inversión
Capital Southwest Corporation (CSWC) genera principalmente ingresos a través de los ingresos por inversiones de su cartera de inversiones de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, el valor razonable total de la cartera de inversiones fue $ 1,508.5 millones, en comparación con $ 1,476.6 millones A partir del 31 de marzo de 2024.
El rendimiento efectivo anual promedio ponderado de las inversiones de la deuda fue 12.9% Al 30 de septiembre de 2024. La cartera de la compañía consta de aproximadamente 91.1% de inversiones de deuda y 8.9% de inversiones de capital.
Fuentes de ingresos
- Ingresos por intereses: CSWC obtiene ingresos por intereses de sus inversiones de deuda, que incluyen los primeros préstamos de gravamen, los préstamos de segundo gravamen y la deuda subordinada. Las tasas de interés actuales en estos préstamos varían, y muchos están vinculados a la tasa de financiamiento nocturno asegurada (SOFR) más un diferencial.
- Ingresos de dividendos: la Compañía también recibe ingresos por dividendos de sus inversiones de capital en empresas de cartera.
- Ganancias realizadas: CSWC se beneficia de las ganancias realizadas en la venta de inversiones, que contribuyen a los ingresos netos de inversión.
Desempeño financiero
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CSWC informó ingresos por inversiones netos de $ 31.2 millones. La compañía experimentó un aumento neto en los activos netos de las operaciones que ascienden a $ 36.7 millones durante el mismo período.
Además, la relación de cobertura de activos de CSWC se encontraba en 224% Al 30 de septiembre de 2024, que indica una fuerte posición financiera en relación con sus préstamos.
Actividad de inversión
Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CSWC hizo que las inversiones de la deuda totalizaran un total $ 165.5 millones e inversiones de capital de $ 4.9 millones. La Compañía recibió reembolsos de principios contractuales por un total $ 16.2 millones y anticipaciones completas de aproximadamente $ 103.0 millones.
Composición de cartera
Al 30 de septiembre de 2024, CSWC tenía inversiones en 118 compañías de cartera. El costo de estas inversiones fue $ 1,522.7 millones, con un valor razonable de $ 1,508.5 millones. La composición de la cartera está asegurada principalmente por los primeros préstamos de gravamen, que explicaban 89.2% del total de inversiones a valor razonable.
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Valor razonable total de las inversiones | $1,508.5 |
| Costo total de las inversiones | $1,522.7 |
| Inversiones de deuda (porcentaje de cartera) | 91.1% |
| Inversiones de capital (porcentaje de cartera) | 8.9% |
| Rendimiento promedio ponderado en inversiones de deuda | 12.9% |
| Número de compañías de cartera | 118 |
Pagos de dividendos
CSWC mantiene una política de distribución al menos 90% de su compañía de inversión, ingresos imponibles para calificar como una compañía de inversión regulada (RIC). En el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró dividendos totalizando $ 30.5 millones, o $ 0.64 por acción.
Los dividendos incluyeron dividendos regulares y complementarios, con un aumento constante en los pagos trimestrales durante el año pasado.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, CSWC tenía un saldo de deuda pendiente de $ 792.9 millones En varias facilidades de crédito, incluidas las obligaciones de la SBA y las instalaciones de crédito corporativo. La tasa de interés promedio ponderada en estas instalaciones fue 7.77%.
Posición y crecimiento del mercado
La estrategia de inversión de CSWC se centra en las empresas del mercado medio, y al 30 de septiembre de 2024, la cartera tenía un EBITDA promedio ponderado de $ 19.8 millones. La compañía continúa expandiendo su cartera de inversiones, aprovechando su experiencia operativa y sus recursos financieros para capturar oportunidades de crecimiento en el mercado.
Capital Southwest Corporation (CSWC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Capital Southwest Corporation (CSWC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Capital Southwest Corporation (CSWC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Capital Southwest Corporation (CSWC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.