Capital Southwest Corporation (CSWC) Bundle
Une brève histoire de Capital Southwest Corporation
Capital Southwest Corporation (CSWC) a subi des changements opérationnels et des développements financiers importants menant à 2024. Créé en 1961, la société s'engage principalement à fournir des capitaux de créance et de capitaux propres aux entreprises du marché intermédiaire. Au fil des ans, CSWC est passé d'une société d'investissement traditionnelle à une entreprise d'investissement axée sur la croissance axée sur le capital-investissement et le financement spécialisé.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, CSWC a déclaré un revenu de placement total d'environ 100,1 millions de dollars, reflétant un Augmentation de 20,4% par rapport à 83,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance est attribuée à une augmentation des revenus des intérêts et des revenus des frais.
| Métriques financières | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu de placement total | 100,1 millions de dollars | 83,1 millions de dollars | 20.4% |
| Revenu de placement net | 60,0 millions de dollars | 51,8 millions de dollars | 16.0% |
| Perte nette réalisée sur les investissements | (9,6 millions de dollars) | (12,4 millions de dollars) | 22.7% |
| Appréciation nette non réalisée sur les investissements | (13,7 millions de dollars) | 7,4 millions de dollars | (284.5%) |
Composition du portefeuille d'investissement
Depuis le 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de CSWC était principalement composé de prêts au premier privilège, de prêts au deuxième privilège et de capitaux propres préférés, avec un accent significatif sur divers secteurs, notamment les soins de santé, la technologie et les produits de consommation.
| Type d'investissement | Juste valeur (par milliers) | Pourcentage du portefeuille total |
|---|---|---|
| Prores du premier privilège | $1,345,389 | 89.2% |
| Prores du deuxième privilège | $27,372 | 1.8% |
| Dette subordonnée | $1,280 | 0.1% |
| Capitaux propres préférés | $74,552 | 4.9% |
| Capitaux propres et mandats communs | $59,914 | 4.0% |
Développements opérationnels
En 2024, CSWC a continué d'optimiser sa structure de capital, se concentrant sur l'amélioration de la liquidité et le maintien de réserves de capital robustes. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté 47,2 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, aux côtés 406,2 millions de dollars de capacité inutilisée sous ses facilités de crédit.
Retour des actionnaires
CSWC a déclaré un dividende total de 0,63 $ par action le 23 octobre 2024, comprenant un dividende régulier de $0.58 et un dividende supplémentaire de $0.05. Cela reflète l'engagement de l'entreprise à renvoyer la valeur à ses actionnaires tout en maintenant un ratio de paiement durable.
| Métriques de dividendes | Montant par action | Date d'enregistrement | Date de paiement |
|---|---|---|---|
| Dividende total | $0.63 | 13 décembre 2024 | 31 décembre 2024 |
Dans l'ensemble, l'accent stratégique de CSWC sur les investissements axés sur la croissance et la gestion financière prudente l'a bien positionné pour un succès continu dans le paysage concurrentiel du capital-investissement et du financement spécialisé.
A qui possède Capital Southwest Corporation (CSWC)
Composition des actionnaires
En 2024, Capital Southwest Corporation (CSWC) possède une base d'actionnaires diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et de propriété d'initiés. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 75.2% | 35,800,000 |
| Propriété d'initié | 9.5% | 4,500,000 |
| Investisseurs de détail | 15.3% | 7,300,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de CSWC à partir de 2024:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.3% | 5,800,000 |
| BlackRock, Inc. | 11.8% | 5,600,000 |
| State Street Corporation | 9.5% | 4,500,000 |
| Invesco Ltd. | 8.2% | 3,900,000 |
| Investissements Franklin Templeton | 6.7% | 3,200,000 |
Détails de la propriété d'initiés
La propriété d'initiés comprend la gestion et les membres du conseil d'administration. Le tableau suivant décrit les principaux initiés et leurs enjeux de propriété:
| Nom | Position | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|---|
| Joseph B. Armes | PDG | 2.5% | 1,200,000 |
| Mark R. McGowan | Directeur financier | 1.8% | 850,000 |
| Linda L. Johnson | Membre du conseil d'administration | 1.0% | 500,000 |
| David J. Smith | Membre du conseil d'administration | 0.7% | 350,000 |
Modifications récentes des actionnaires
Au cours du dernier exercice, il y a eu des changements notables dans la composition des actionnaires, en particulier chez les investisseurs institutionnels. Les points suivants mettent en évidence ces changements:
- Une participation accrue des fonds axés sur l'ESG, ce qui a entraîné une augmentation de la propriété institutionnelle.
- Des rachats d'actions importants initiés par la société, réduisant le total des actions disponibles sur le marché.
- Les nouveaux entrants parmi les investisseurs institutionnels, dont plusieurs hedge funds et sociétés de capital-investissement.
Performance des stocks et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, les performances des actions de CSWC ont montré une résilience sur le marché. Les données suivantes résument les mesures de stock clés:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $25.29 |
| Capitalisation boursière | 1,2 milliard de dollars |
| Gamme de 52 semaines | $20.00 - $28.00 |
| Rendement des dividendes | 7.5% |
Dans l'ensemble, la structure de propriété de Capital Southwest Corporation reflète un mélange sain d'investisseurs institutionnels et de détail avec un solide engagement d'initié, positionnant favorablement l'entreprise dans le paysage du marché concurrentiel.
Énoncé de mission Capital Southwest Corporation (CSWC)
Mission Overview
Capital Southwest Corporation (CSWC) se consacre à fournir des solutions de financement personnalisées aux sociétés du marché intermédiaire dans divers secteurs. La société opère dans l'objectif de fournir des rendements ajustés en fonction des risques attrayants à ses actionnaires tout en adhérant à une philosophie de gestion complète des risques.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Engagement à maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les transactions commerciales.
- Transparence: Assurer une communication et une transparence claires avec les parties prenantes.
- Partenariat: Développer des relations collaboratives avec des entreprises de portefeuille pour favoriser la croissance et le succès.
Stratégie d'investissement
CSWC se concentre sur la fourniture de solutions de capital flexibles adaptées aux besoins uniques de ses sociétés de portefeuille. La stratégie d'investissement englobe:
- Investissements de la dette: Ciblant le premier privilège, le deuxième privilège et la dette subordonnée dans diverses industries.
- Investissements en actions: S'engager dans la propriété des actions pour améliorer les rendements à long terme et aligner les intérêts avec les équipes de gestion.
Performance financière
Au 30 septembre, 2024, la juste valeur totale du portefeuille d'investissement de Capital Southwest était d'environ 1 508,5 millions de dollars, contre 1 476,6 millions de dollars au 31 mars 2024. La société avait des investissements dans 118 sociétés de portefeuille, avec un coût total de 1 522,7 millions de dollars.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 mars 2024 |
|---|---|---|
| Frais totale du portefeuille d'investissement | 1 508,5 millions de dollars | 1 476,6 millions de dollars |
| Nombre de sociétés de portefeuille | 118 | 116 |
| Coût des investissements agrégés | 1 522,7 millions de dollars | 1 476,7 millions de dollars |
Composition de portefeuille
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de CSWC a été composé principalement d'investissements en dette, avec environ 91,1% du portefeuille à la juste valeur classé comme dette.
| Catégorie | Pourcentage de portefeuille à la juste valeur |
|---|---|
| Investissements de la dette | 91.1% |
| Investissements en actions | 8.9% |
| Les investissements garantis du premier privilège | 89.2% |
Notes d'investissement
CSWC utilise un système de notation d'investissement pour évaluer la qualité de ses investissements de dette. Au 30 septembre 2024, les notes suivantes ont été attribuées:
| Cote d'investissement | Investissements de la dette à la juste valeur | Pourcentage du portefeuille de dettes |
|---|---|---|
| 1 | 247,5 millions de dollars | 18.0% |
| 2 | 1 037,5 millions de dollars | 75.5% |
| 3 | 87,8 millions de dollars | 6.4% |
| 4 | 1,1 million de dollars | 0.1% |
Développements récents
Le 12 septembre 2024, CSWC a augmenté les engagements totaux en vertu de sa facilité de crédit d'entreprise de 25 millions de dollars, passant le total de 460 millions de dollars à 485 millions de dollars, élargissant ses options de liquidité pour soutenir les activités d'investissement.
Compliance et gestion des risques
Au 30 septembre 2024, CSWC a maintenu le respect de toutes les clauses financières en vertu de son accord de crédit, garantissant la sauvegarde des intérêts des actionnaires et des protocoles de gestion des risques efficaces.
Comment fonctionne Capital Southwest Corporation (CSWC)
Entreprise Overview
Capital Southwest Corporation (CSWC) est une société d'investissement gérée en interne spécialisée dans la fourniture de financement personnalisé aux sociétés de marché intermédiaire dans divers secteurs aux États-Unis. Au 30 septembre 2024, CSWC a choisi d'être réglementée en tant que société de développement commercial en vertu de la loi de 1940 sur les sociétés d'investissement.
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de CSWC avait une juste valeur totale de 1 508,5 millions de dollars, avec un coût global de 1 522,7 millions de dollars. Le portefeuille comprenait des investissements dans 118 sociétés de portefeuille.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Frais totale | 1 508,5 millions de dollars |
| Coût total | 1 522,7 millions de dollars |
| Nombre de sociétés de portefeuille | 118 |
| Investissements de la dette (à la juste valeur) | 91.1% |
| Investissements en actions (à la juste valeur) | 8.9% |
Composition d'investissement
Au 30 septembre 2024, 97.5% Du portefeuille d'investissement de la dette de CSWC portait des intérêts à des taux flottants. Le portefeuille avait un taux d'intérêt contractuel moyen pondéré de 1.38%.
Performance financière
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, CSWC a signalé une augmentation nette des actifs nets des opérations 36,7 millions de dollars. La société a connu un revenu de placement net de 31,2 millions de dollars pendant la même période.
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Augmentation nette des actifs nets des opérations | $36,719 |
| Revenu de placement net | $31,165 |
| Gain net réalisé sur les investissements | $711 |
| Dépréciation nette non réalisée sur les investissements | ($15,535) |
Financement de la dette et des actions
Le CSWC maintient une structure de capital diversifiée, en utilisant à la fois les fonds propres et le financement de la dette. Au 30 septembre 2024, la société avait 990,3 millions de dollars dans les obligations contractuelles, y compris les facilités de crédit d'entreprise et les billets.
| Obligations contractuelles | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Obligations de location d'exploitation | $9,000 |
| Facilité de crédit d'entreprise | $200,000 |
| Intérêt dû sur la facilité de crédit d'entreprise | $60,255 |
| Débentures SBA | $153,000 |
Activités d'investissement
Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, CSWC a fait des investissements endettés totalisant 165,5 millions de dollars et investissements en actions totalisant 4,9 millions de dollars. La société a reçu des remboursements contractuels du capital d'environ 16,2 millions de dollars.
| Activité d'investissement | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Investissements totaux de la dette | $165,500 |
| Investissements totaux en capitaux propres | $4,900 |
| Remboursements contractuels | $16,200 |
| Procédé des ventes d'investissements | $22,600 |
Distributions de dividendes
Au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2024, CSWC a déclaré des dividendes totalisant 30,5 millions de dollars ou 0,64 $ par action. Cela comprend un dividende régulier de $0.58 et un dividende supplémentaire de $0.06.
| Métriques de dividendes | Montant |
|---|---|
| Total des dividendes déclarés | $30,500,000 |
| Dividende régulier par action | $0.58 |
| Dividende supplémentaire par action | $0.06 |
État fiscal
CSWC a choisi d'être traité comme une société d'investissement réglementée (RIC) aux fins de l'impôt fédéral des États-Unis. Cela nécessite que l'entreprise distribue au moins 90% de sa société d'investissement revenu imposable aux actionnaires.
Notes d'investissement
Au 30 septembre 2024, la distribution des investissements du portefeuille de dettes de CSWC basée sur une échelle de notation de 1 à 4 était la suivante:
| Cote d'investissement | Investissements en dette à la juste valeur (en milliers) | Pourcentage du portefeuille de dettes |
|---|---|---|
| 1 | $247,525 | 18.0% |
| 2 | $1,037,540 | 75.5% |
| 3 | $87,842 | 6.4% |
| 4 | $1,134 | 0.1% |
| Total | $1,374,041 | 100.0% |
Comment Capital Southwest Corporation (CSWC) fait de l'argent
Revenus de placement
Capital Southwest Corporation (CSWC) génère principalement des revenus grâce à des revenus de placement à partir de son portefeuille de dettes et d'investissements en actions. Au 30 septembre 2024, la juste valeur totale du portefeuille d'investissement était 1 508,5 millions de dollars, par rapport à 1 476,6 millions de dollars Au 31 mars 2024.
Le rendement effectif annuel moyen pondéré sur les investissements en dette était 12.9% Depuis le 30 septembre 2024. Le portefeuille de la société se compose d'environ 91.1% des investissements en dette et 8.9% des investissements en actions.
Sources de revenus
- Revenu des intérêts: CSWC gagne les revenus des intérêts de ses investissements de dette, qui comprennent les prêts du premier privilège, les prêts du deuxième privilège et la dette subordonnée. Les taux d'intérêt actuels sur ces prêts varient, beaucoup étant liés au taux de financement du jour au lendemain (SOFR) plus une propagation.
- Revenu de dividendes: la société reçoit également des revenus de dividendes de ses investissements en actions dans des sociétés de portefeuille.
- Gains réalisés: CSWC bénéficie de gains réalisés sur la vente d'investissements, qui contribuent aux revenus de placement nets.
Performance financière
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, CSWC a déclaré un revenu de placement net de 31,2 millions de dollars. L'entreprise a connu une augmentation nette des actifs nets des opérations s'élevant à 36,7 millions de dollars pendant la même période.
De plus, le ratio de couverture des actifs de CSWC se tenait à 224% Au 30 septembre 2024, indiquant une solide situation financière relative à ses emprunts.
Activité d'investissement
Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, CSWC a fait des investissements endettés totalisant 165,5 millions de dollars et investissements en actions de 4,9 millions de dollars. La société a reçu des remboursements contractuels du capital totalisant environ 16,2 millions de dollars et des prépaiements complets d'environ 103,0 millions de dollars.
Composition de portefeuille
Au 30 septembre 2024, CSWC a investi dans 118 sociétés de portefeuille. Le coût de ces investissements était 1 522,7 millions de dollars, avec une juste valeur de 1 508,5 millions de dollars. La composition du portefeuille est principalement sécurisée par les prêts au premier privilège, qui représentaient 89.2% du total des investissements à la juste valeur.
| Catégorie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Frais totale des investissements | $1,508.5 |
| Coût total des investissements | $1,522.7 |
| Investissements en dette (pourcentage de portefeuille) | 91.1% |
| Investissements en actions (pourcentage de portefeuille) | 8.9% |
| Rendement moyen pondéré sur les investissements de la dette | 12.9% |
| Nombre de sociétés de portefeuille | 118 |
Paiements de dividendes
CSWC maintient une politique de distribution au moins 90% de sa société d'investissement un revenu imposable pour être admis en tant que société d'investissement réglementée (RIC). Au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2024, la société a déclaré des dividendes totalisant 30,5 millions de dollars, ou 0,64 $ par action.
Les dividendes comprenaient des dividendes réguliers et supplémentaires, avec une augmentation constante des paiements trimestriels au cours de la dernière année.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, CSWC avait un solde de dette en cours 792,9 millions de dollars À travers diverses facilités de crédit, y compris les débentures SBA et les facilités de crédit d'entreprise. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur ces installations était 7.77%.
Position et croissance du marché
La stratégie d'investissement de CSWC se concentre sur les sociétés du marché intermédiaire et, au 30 septembre 2024, le portefeuille avait un EBITDA moyen pondéré de 19,8 millions de dollars. La société continue d'étendre son portefeuille d'investissement, tirant parti de son expertise opérationnelle et de ses ressources financières pour saisir les opportunités de croissance sur le marché.
Capital Southwest Corporation (CSWC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Capital Southwest Corporation (CSWC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Capital Southwest Corporation (CSWC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Capital Southwest Corporation (CSWC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.