Capital Southwest Corporation (CSWC) Bundle
Uma breve história da Capital Southwest Corporation
A Capital Southwest Corporation (CSWC) passou por mudanças operacionais significativas e desenvolvimentos financeiros que levam até 2024. Criado em 1961, a empresa se envolve principalmente no fornecimento de capital de dívida e capital para empresas de mercado médio. Ao longo dos anos, a CSWC evoluiu de uma empresa de investimento tradicional para uma empresa de investimentos orientada para o crescimento focada em private equity e financiamento especializado.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a CSWC relatou receita total de investimento de aproximadamente US $ 100,1 milhões, refletindo a 20,4% de aumento comparado com US $ 83,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. Este crescimento é atribuído a um aumento na receita de juros e na receita da taxa.
| Métricas financeiras | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Renda total de investimento | US $ 100,1 milhões | US $ 83,1 milhões | 20.4% |
| Receita de investimento líquido | US $ 60,0 milhões | US $ 51,8 milhões | 16.0% |
| Líquido Perda realizada em investimentos | (US $ 9,6 milhões) | (US $ 12,4 milhões) | 22.7% |
| Apreciação não realizada em investimentos | (US $ 13,7 milhões) | US $ 7,4 milhões | (284.5%) |
Composição do portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da CSWC era composto principalmente por empréstimos de primeira garantia, empréstimos de segunda garantia e patrimônio preferido, com foco significativo em vários setores, incluindo saúde, tecnologia e produtos de consumo.
| Tipo de investimento | Valor justo (em milhares) | Porcentagem de portfólio total |
|---|---|---|
| Primeiro empréstimos de garantia | $1,345,389 | 89.2% |
| Segundo empréstimos de garantia | $27,372 | 1.8% |
| Dívida subordinada | $1,280 | 0.1% |
| Equidade preferida | $74,552 | 4.9% |
| Patrimônio comum e mandados | $59,914 | 4.0% |
Desenvolvimentos operacionais
Em 2024, a CSWC continuou a otimizar sua estrutura de capital, concentrando -se no aumento da liquidez e na manutenção de reservas de capital robustas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou US $ 47,2 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, juntamente com US $ 406,2 milhões de capacidade não utilizada sob suas linhas de crédito.
Retornos dos acionistas
CSWC declarou um dividendo total de US $ 0,63 por ação em 23 de outubro de 2024, compreendendo um dividendo regular de $0.58 e um dividendo suplementar de $0.05. Isso reflete o compromisso da empresa em retornar o valor aos seus acionistas, mantendo uma taxa de pagamento sustentável.
| Métricas de dividendos | Valor por ação | Data de registro | Data de pagamento |
|---|---|---|---|
| Dividendo total | $0.63 | 13 de dezembro de 2024 | 31 de dezembro de 2024 |
No geral, o foco estratégico da CSWC em investimentos orientados para o crescimento e gestão financeira prudente o posicionou bem para o sucesso contínuo no cenário competitivo de private equity e financiamento de especialidade.
Um dono da Capital Southwest Corporation (CSWC)
Composição dos acionistas
A partir de 2024, a Capital Southwest Corporation (CSWC) possui uma base diversificada de acionistas, composta por investidores institucionais, investidores de varejo e propriedade privilegiada. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 75.2% | 35,800,000 |
| Propriedade interna | 9.5% | 4,500,000 |
| Investidores de varejo | 15.3% | 7,300,000 |
Principais acionistas institucionais
A tabela a seguir lista os principais acionistas institucionais da CSWC a partir de 2024:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 12.3% | 5,800,000 |
| BlackRock, Inc. | 11.8% | 5,600,000 |
| State Street Corporation | 9.5% | 4,500,000 |
| Invesco Ltd. | 8.2% | 3,900,000 |
| Franklin Templeton Investments | 6.7% | 3,200,000 |
Detalhes da propriedade privilegiada
A propriedade privilegiada inclui membros da gerência e do conselho. A tabela a seguir descreve os principais insiders e suas participações de propriedade:
| Nome | Posição | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|---|
| Joseph B. Armes | CEO | 2.5% | 1,200,000 |
| Mark R. McGowan | Diretor Financeiro | 1.8% | 850,000 |
| Linda L. Johnson | Membro do conselho | 1.0% | 500,000 |
| David J. Smith | Membro do conselho | 0.7% | 350,000 |
Mudanças recentes de acionistas
No último ano fiscal, houve mudanças notáveis na composição dos acionistas, particularmente entre os investidores institucionais. Os seguintes pontos destacam estas alterações:
- Maior participação de fundos focados em ESG, levando a um aumento na propriedade institucional.
- Recuperação significativa de ações iniciadas pela empresa, reduzindo o total de ações disponíveis no mercado.
- Novos participantes entre investidores institucionais, incluindo vários fundos de hedge e empresas de private equity.
Desempenho de ações e tendências de mercado
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações da CSWC mostrou resiliência no mercado. Os dados a seguir resumem as principais métricas de estoque:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $25.29 |
| Capitalização de mercado | US $ 1,2 bilhão |
| Faixa de 52 semanas | $20.00 - $28.00 |
| Rendimento de dividendos | 7.5% |
No geral, a estrutura de propriedade da Capital Southwest Corporation reflete uma mistura saudável de investidores institucionais e de varejo com forte comprometimento privilegiado, posicionando a empresa favoravelmente no cenário competitivo do mercado.
Capital Southwest Corporation (CSWC) Declaração de missão
Missão Overview
A Capital Southwest Corporation (CSWC) dedica -se a fornecer soluções de financiamento personalizadas para empresas do mercado intermediário em vários setores. A Companhia opera com o objetivo de fornecer retornos atraentes ajustados ao risco aos seus acionistas, enquanto aderem a uma filosofia de gerenciamento abrangente de riscos.
Valores centrais
- Integridade: Compromisso em defender os mais altos padrões éticos em todas as negociações de negócios.
- Transparência: Garantir comunicação clara e transparência com as partes interessadas.
- Parceria: Desenvolvimento de relações colaborativas com empresas de portfólio para promover o crescimento e o sucesso.
Estratégia de investimento
A CSWC se concentra em fornecer soluções de capital flexíveis adaptadas às necessidades exclusivas de suas empresas de portfólio. A estratégia de investimento abrange:
- Investimentos de dívida: Direcionando a primeira garantia, a segunda garantia e a dívida subordinada em vários setores.
- Investimentos em ações: Envolver-se na propriedade de ações para melhorar os retornos de longo prazo e alinhar interesses com as equipes de gerenciamento.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o valor justo total do portfólio de investimentos da Capital Southwest era de aproximadamente US $ 1.508,5 milhões, em comparação com US $ 1.476,6 milhões em 31 de março de 2024. A empresa tinha investimentos em 118 empresas de portfólio, com um custo agregado de US $ 1.522,7 milhões.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 31 de março de 2024 |
|---|---|---|
| Valor justo total do portfólio de investimentos | US $ 1.508,5 milhões | US $ 1.476,6 milhões |
| Número de empresas de portfólio | 118 | 116 |
| Custo agregado dos investimentos | US $ 1.522,7 milhões | US $ 1.476,7 milhões |
Composição do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da CSWC era composto predominantemente de investimentos em dívida, com aproximadamente 91,1% do portfólio em valor justo classificado como dívida.
| Categoria | Porcentagem de portfólio pelo valor justo |
|---|---|
| Investimentos em dívida | 91.1% |
| Investimentos em ações | 8.9% |
| Primeira garantia investimentos garantidos | 89.2% |
Classificações de investimento
A CSWC emprega um sistema de classificação de investimento para avaliar a qualidade de seus investimentos em dívida. Em 30 de setembro de 2024, foram atribuídas as seguintes classificações:
| Classificação de investimento | Investimentos de dívida pelo valor justo | Porcentagem de portfólio de dívidas |
|---|---|---|
| 1 | US $ 247,5 milhões | 18.0% |
| 2 | US $ 1.037,5 milhões | 75.5% |
| 3 | US $ 87,8 milhões | 6.4% |
| 4 | US $ 1,1 milhão | 0.1% |
Desenvolvimentos recentes
Em 12 de setembro de 2024, a CSWC aumentou os compromissos totais em sua linha de crédito corporativo em US $ 25 milhões, aumentando o total de US $ 460 milhões para US $ 485 milhões, expandindo suas opções de liquidez para apoiar as atividades de investimento.
Conformidade e gerenciamento de riscos
Em 30 de setembro de 2024, a CSWC mantinha a conformidade com todos os convênios financeiros sob seu contrato de crédito, garantindo a proteção dos interesses dos acionistas e dos protocolos de gerenciamento de riscos eficazes.
Como funciona a Capital Southwest Corporation (CSWC)
Empresa Overview
A Capital Southwest Corporation (CSWC) é uma empresa de investimentos gerenciada internamente, especializada em fornecer financiamento personalizado para empresas de mercado intermediário em vários setores nos Estados Unidos. Em 30 de setembro de 2024, a CSWC optou por ser regulamentada como uma empresa de desenvolvimento de negócios sob a Lei da Companhia de Investimentos de 1940.
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da CSWC tinha um valor justo total de US $ 1.508,5 milhões, com um custo agregado de US $ 1.522,7 milhões. O portfólio consistia em investimentos em 118 empresas de portfólio.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Valor justo total | US $ 1.508,5 milhões |
| Custo total | US $ 1.522,7 milhões |
| Número de empresas de portfólio | 118 |
| Investimentos de dívida (por valor justo) | 91.1% |
| Investimentos de ações (por valor justo) | 8.9% |
Composição de investimento
Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 97.5% O portfólio de investimentos em dívida da CSWC tinha juros a taxas flutuantes. O portfólio tinha uma taxa de juros mínima contratual média ponderada de 1.38%.
Desempenho financeiro
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a CSWC relatou um aumento líquido em ativos líquidos de operações de US $ 36,7 milhões. A empresa experimentou receita de investimento líquido de US $ 31,2 milhões durante o mesmo período.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Aumento líquido em ativos líquidos das operações | $36,719 |
| Receita de investimento líquido | $31,165 |
| Ganho realizado na rede em investimentos | $711 |
| Depreciação não realizada líquida em investimentos | ($15,535) |
Financiamento de dívida e patrimônio líquido
A CSWC mantém uma estrutura de capital diversificada, utilizando o patrimônio e o financiamento da dívida. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 990,3 milhões em obrigações contratuais, incluindo linhas de crédito corporativas e notas.
| Obrigações contratuais | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Obrigações de arrendamento operacional | $9,000 |
| Linha de crédito corporativo | $200,000 |
| Juros devidos à linha de crédito corporativo | $60,255 |
| Debenturas da SBA | $153,000 |
Atividades de investimento
Durante os seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a CSWC fez investimentos em dívida totalizando US $ 165,5 milhões e investimentos em ações totalizando US $ 4,9 milhões. A Companhia recebeu pagamentos contratuais de aproximadamente US $ 16,2 milhões.
| Atividade de investimento | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Total de investimentos em dívida | $165,500 |
| Investimentos totais de capital | $4,900 |
| Principais pagamentos contratuais | $16,200 |
| Produza das vendas de investimentos | $22,600 |
Distribuições de dividendos
Durante o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a CSWC declarou dividendos totalizando US $ 30,5 milhões ou US $ 0,64 por ação. Isso inclui um dividendo regular de $0.58 e um dividendo suplementar de $0.06.
| Métricas de dividendos | Quantia |
|---|---|
| Dividendos totais declarados | $30,500,000 |
| Dividendo regular por ação | $0.58 |
| Dividendo suplementar por ação | $0.06 |
Status tributário
A CSWC optou por ser tratada como uma empresa de investimento regulamentada (RIC) para fins de imposto de renda federal dos EUA. Isso exige que a empresa distribua pelo menos 90% de sua empresa de investimento renda tributável para os acionistas.
Classificações de investimento
Em 30 de setembro de 2024, a distribuição dos investimentos da portfólio de dívidas da CSWC com base em uma escala de classificação de 1 a 4 foi a seguinte:
| Classificação de investimento | Investimentos de dívida pelo valor justo (em milhares) | Porcentagem de portfólio de dívidas |
|---|---|---|
| 1 | $247,525 | 18.0% |
| 2 | $1,037,540 | 75.5% |
| 3 | $87,842 | 6.4% |
| 4 | $1,134 | 0.1% |
| Total | $1,374,041 | 100.0% |
Como a Capital Southwest Corporation (CSWC) ganha dinheiro
Receita de investimento
A Capital Southwest Corporation (CSWC) gera principalmente receita por meio de receita de investimento de seu portfólio de investimentos em dívida e capital. Em 30 de setembro de 2024, o valor justo total do portfólio de investimentos era US $ 1.508,5 milhões, comparado com US $ 1.476,6 milhões em 31 de março de 2024.
O rendimento efetivo médio anual ponderado em investimentos em dívida foi 12.9% em 30 de setembro de 2024. O portfólio da empresa consiste em aproximadamente 91.1% de investimentos em dívida e 8.9% de investimentos em ações.
Fontes de receita
- Receita de juros: a CSWC ganha receita de juros com seus investimentos em dívida, que incluem empréstimos de primeira garantia, empréstimos de segunda garantia e dívida subordinada. As taxas de juros atuais nesses empréstimos variam, com muitos sendo vinculados à taxa de financiamento da noite para o dia (SOFR) mais um spread.
- Receita de dividendos: a Companhia também recebe receita de dividendos de seus investimentos em ações em empresas de portfólio.
- Ganhos realizados: a CSWC se beneficia dos ganhos realizados na venda de investimentos, que contribuem para a receita líquida de investimento.
Desempenho financeiro
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a CSWC relatou receita de investimento líquido de US $ 31,2 milhões. A empresa experimentou um aumento líquido de ativos líquidos de operações no valor de US $ 36,7 milhões durante o mesmo período.
Além disso, a taxa de cobertura de ativos da CSWC ficou em 224% Em 30 de setembro de 2024, indicando uma forte posição financeira em relação aos seus empréstimos.
Atividade de investimento
Durante os seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a CSWC fez investimentos em dívida totalizando US $ 165,5 milhões e investimentos em ações de US $ 4,9 milhões. A Companhia recebeu pagamentos contratuais do principal, totalizando aproximadamente US $ 16,2 milhões e pré -pagamentos completos de cerca de US $ 103,0 milhões.
Composição do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, a CSWC teve investimentos em 118 empresas de portfólio. O custo desses investimentos foi US $ 1.522,7 milhões, com um valor justo de US $ 1.508,5 milhões. A composição do portfólio é protegida principalmente pelos primeiros empréstimos de garantia, que explicaram 89.2% do total de investimentos pelo valor justo.
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Valor justo total dos investimentos | $1,508.5 |
| Custo total dos investimentos | $1,522.7 |
| Investimentos de dívida (porcentagem de portfólio) | 91.1% |
| Investimentos de ações (porcentagem de portfólio) | 8.9% |
| Rendimento médio ponderado em investimentos em dívida | 12.9% |
| Número de empresas de portfólio | 118 |
Pagamentos de dividendos
CSWC mantém uma política de distribuição pelo menos 90% de sua empresa de investimento, o lucro tributável para se qualificar como uma empresa de investimento regulamentada (RIC). No trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a empresa declarou dividendos totalizando US $ 30,5 milhões, ou US $ 0,64 por ação.
Os dividendos incluíram dividendos regulares e suplementares, com um aumento consistente nos pagamentos trimestrais no ano passado.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a CSWC tinha um excelente saldo de dívida de US $ 792,9 milhões em várias linhas de crédito, incluindo debêntures da SBA e linhas de crédito corporativas. A taxa de juros médio ponderada nessas instalações era 7.77%.
Posição e crescimento de mercado
A estratégia de investimento da CSWC se concentra em empresas de mercado intermediário e, em 30 de setembro de 2024, o portfólio tinha um EBITDA médio ponderado de US $ 19,8 milhões. A empresa continua a expandir seu portfólio de investimentos, alavancando sua experiência operacional e recursos financeiros para capturar oportunidades de crescimento no mercado.
Capital Southwest Corporation (CSWC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Capital Southwest Corporation (CSWC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Capital Southwest Corporation (CSWC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Capital Southwest Corporation (CSWC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.