Capital Southwest Corporation (CSWC) Bundle
تاريخ موجز لشركة كابيتال ساوثويست
خضعت شركة Capital Southwest Corporation (CSWC) لتغييرات تشغيلية وتطورات مالية كبيرة حتى عام 2024. تأسست الشركة في عام 1961، وتعمل بشكل أساسي في توفير الديون ورأس المال السهمي لشركات السوق المتوسطة. على مر السنين، تطورت CSWC من شركة استثمار تقليدية إلى شركة استثمار موجهة نحو النمو تركز على الأسهم الخاصة والتمويل المتخصص.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت CSWC عن إجمالي دخل استثمار يبلغ تقريبًا 100.1 مليون دولار، يعكس أ زيادة 20.4% مقارنة ب 83.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا النمو إلى ارتفاع إيرادات الفوائد وإيرادات الرسوم.
| المقاييس المالية | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي دخل الاستثمار | 100.1 مليون دولار | 83.1 مليون دولار | 20.4% |
| صافي دخل الاستثمار | 60.0 مليون دولار | 51.8 مليون دولار | 16.0% |
| صافي الخسارة المحققة من الاستثمارات | (9.6 مليون دولار) | (12.4 مليون دولار) | 22.7% |
| صافي التقدير غير المحقق على الاستثمارات | (13.7 مليون دولار) | 7.4 مليون دولار | (284.5%) |
تكوين المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت المحفظة الاستثمارية لشركة CSWC تتألف بشكل أساسي من قروض الامتياز الأول وقروض الامتياز الثاني والأسهم المفضلة، مع التركيز بشكل كبير على مختلف القطاعات بما في ذلك الرعاية الصحية والتكنولوجيا والمنتجات الاستهلاكية.
| نوع الاستثمار | القيمة العادلة (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة |
|---|---|---|
| قروض الامتياز الأولى | $1,345,389 | 89.2% |
| قروض الامتياز الثانية | $27,372 | 1.8% |
| الديون الثانوية | $1,280 | 0.1% |
| الأسهم المفضلة | $74,552 | 4.9% |
| الأسهم العادية والضمانات | $59,914 | 4.0% |
التطورات التشغيلية
في عام 2024، واصلت CSWC تحسين هيكل رأس مالها، مع التركيز على تعزيز السيولة والحفاظ على احتياطيات رأسمالية قوية. حسبما أفادت الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 47.2 مليون دولار في النقد وما في حكمه، إلى جانب 406.2 مليون دولار من القدرات غير المستخدمة بموجب التسهيلات الائتمانية.
عوائد المساهمين
أعلنت CSWC عن توزيع أرباح إجمالية قدرها 0.63 دولار للسهم الواحد في 23 أكتوبر 2024، وتشتمل على أرباح عادية قدرها $0.58 وأرباح إضافية قدرها $0.05. ويعكس هذا التزام الشركة بإعادة القيمة إلى مساهميها مع الحفاظ على نسبة دفع مستدامة.
| مقاييس الأرباح | المبلغ لكل سهم | تاريخ التسجيل | تاريخ الدفع |
|---|---|---|---|
| إجمالي الأرباح | $0.63 | 13 ديسمبر 2024 | 31 ديسمبر 2024 |
وبشكل عام، فإن التركيز الاستراتيجي لـ CSWC على الاستثمارات الموجهة نحو النمو والإدارة المالية الحكيمة قد جعلها في وضع جيد لتحقيق النجاح المستمر في المشهد التنافسي للأسهم الخاصة والتمويل المتخصص.
من يملك شركة Capital Southwest Corporation (CSWC)
تكوين المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تمتلك شركة Capital Southwest Corporation (CSWC) قاعدة متنوعة من المساهمين تتكون من المستثمرين المؤسسيين، ومستثمري التجزئة، والملكية الداخلية. ويلخص الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 75.2% | 35,800,000 |
| ملكية المطلعين | 9.5% | 4,500,000 |
| مستثمرو التجزئة | 15.3% | 7,300,000 |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
يسرد الجدول التالي كبار المساهمين المؤسسيين في CSWC اعتبارًا من عام 2024:
| مؤسسة | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 12.3% | 5,800,000 |
| شركة بلاك روك | 11.8% | 5,600,000 |
| شركة ستيت ستريت | 9.5% | 4,500,000 |
| إنفيسكو المحدودة. | 8.2% | 3,900,000 |
| فرانكلين تمبلتون للاستثمارات | 6.7% | 3,200,000 |
تفاصيل ملكية المطلعين
تشمل الملكية الداخلية الإدارة وأعضاء مجلس الإدارة. يوضح الجدول التالي المطلعين الرئيسيين وحصص ملكيتهم:
| اسم | موضع | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|---|
| جوزيف ب. أرميس | المدير التنفيذي | 2.5% | 1,200,000 |
| مارك ر. ماكجوان | المدير المالي | 1.8% | 850,000 |
| ليندا ل. جونسون | عضو مجلس الإدارة | 1.0% | 500,000 |
| ديفيد ج. سميث | عضو مجلس الإدارة | 0.7% | 350,000 |
التغييرات الأخيرة للمساهمين
في السنة المالية الماضية، كانت هناك تغييرات ملحوظة في تكوين المساهمين، وخاصة بين المستثمرين المؤسسيين. وتسلط النقاط التالية الضوء على هذه التغييرات:
- زيادة مشاركة الصناديق التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة، مما يؤدي إلى زيادة الملكية المؤسسية.
- قامت الشركة بعمليات إعادة شراء كبيرة للأسهم، مما أدى إلى تقليل إجمالي الأسهم المتاحة في السوق.
- الوافدون الجدد من بين المستثمرين المؤسسيين، بما في ذلك العديد من صناديق التحوط وشركات الأسهم الخاصة.
أداء الأسهم واتجاهات السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أظهر أداء أسهم CSWC مرونة في السوق. تلخص البيانات التالية مقاييس المخزون الرئيسية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $25.29 |
| القيمة السوقية | 1.2 مليار دولار |
| نطاق 52 أسبوعًا | $20.00 - $28.00 |
| عائد الأرباح | 7.5% |
بشكل عام، يعكس هيكل ملكية شركة Capital Southwest Corporation مزيجًا صحيًا من المستثمرين من المؤسسات والأفراد الذين يتمتعون بالتزام قوي من الداخل، مما يضع الشركة في مكانة إيجابية في مشهد السوق التنافسي.
بيان مهمة شركة Capital Southwest Corporation (CSWC).
مهمة Overview
تكرس شركة Capital Southwest Corporation (CSWC) جهودها لتوفير حلول تمويلية مخصصة لشركات السوق المتوسطة في مختلف القطاعات. تعمل الشركة بهدف تقديم عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمساهميها مع الالتزام بفلسفة إدارة المخاطر الشاملة.
القيم الأساسية
- نزاهة: الالتزام بالتمسك بأعلى المعايير الأخلاقية في جميع التعاملات التجارية.
- الشفافية: ضمان التواصل الواضح والشفافية مع أصحاب المصلحة.
- شراكة: تطوير علاقات تعاونية مع شركات المحفظة لتعزيز النمو والنجاح.
استراتيجية الاستثمار
تركز CSWC على توفير حلول رأسمالية مرنة مصممة خصيصًا لتلبية الاحتياجات الفريدة لشركات محفظتها. استراتيجية الاستثمار تشمل:
- استثمارات الديون: استهداف الامتياز الأول، والامتياز الثاني، والديون الثانوية عبر مختلف الصناعات.
- استثمارات الأسهم: الانخراط في ملكية الأسهم لتعزيز العوائد طويلة الأجل ومواءمة المصالح مع فرق الإدارة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة العادلة للمحفظة الاستثمارية لشركة Capital Southwest حوالي 1,508.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,476.6 مليون دولار أمريكي في 31 مارس 2024. وكان لدى الشركة استثمارات في 118 شركة محفظة، بتكلفة إجمالية قدرها 1,522.7 مليون دولار أمريكي.
| المقياس المالي | 30 سبتمبر 2024 | 31 مارس 2024 |
|---|---|---|
| إجمالي القيمة العادلة للمحفظة الاستثمارية | 1,508.5 مليون دولار | 1,476.6 مليون دولار |
| عدد شركات المحفظة | 118 | 116 |
| التكلفة الإجمالية للاستثمارات | 1,522.7 مليون دولار | 1,476.7 مليون دولار |
تكوين المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت محفظة CSWC تتكون في الغالب من استثمارات الديون، مع تصنيف ما يقرب من 91.1% من المحفظة بالقيمة العادلة على أنها ديون.
| فئة | نسبة المحفظة بالقيمة العادلة |
|---|---|
| استثمارات الديون | 91.1% |
| استثمارات الأسهم | 8.9% |
| الاستثمارات المضمونة بالامتياز الأول | 89.2% |
تقييمات الاستثمار
تستخدم CSWC نظام تصنيف الاستثمار لتقييم جودة استثماراتها في الديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تعيين التصنيفات التالية:
| تصنيف الاستثمار | استثمارات الديون بالقيمة العادلة | نسبة محفظة الديون |
|---|---|---|
| 1 | 247.5 مليون دولار | 18.0% |
| 2 | 1,037.5 مليون دولار | 75.5% |
| 3 | 87.8 مليون دولار | 6.4% |
| 4 | 1.1 مليون دولار | 0.1% |
التطورات الأخيرة
في 12 سبتمبر 2024، قامت CSWC بزيادة إجمالي الالتزامات بموجب التسهيل الائتماني للشركات بمقدار 25 مليون دولار أمريكي، مما رفع الإجمالي من 460 مليون دولار أمريكي إلى 485 مليون دولار أمريكي، وتوسيع خيارات السيولة لديها لدعم الأنشطة الاستثمارية.
الامتثال وإدارة المخاطر
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت CSWC على الامتثال لجميع التعهدات المالية بموجب اتفاقية الائتمان الخاصة بها، مما يضمن حماية مصالح المساهمين وبروتوكولات إدارة المخاطر الفعالة.
كيف تعمل شركة Capital Southwest Corporation (CSWC).
شركة Overview
شركة Capital Southwest Corporation (CSWC) هي شركة استثمارية مُدارة داخليًا متخصصة في توفير التمويل المخصص لشركات السوق المتوسطة عبر مختلف القطاعات في الولايات المتحدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، اختارت CSWC أن يتم تنظيمها كشركة لتطوير الأعمال بموجب قانون الشركات الاستثمارية لعام 1940.
المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة العادلة للمحفظة الاستثمارية لشركة CSWC 1,508.5 مليون دولار، بتكلفة إجمالية قدرها 1,522.7 مليون دولار. وتتكون المحفظة من استثمارات في 118 شركة محفظة.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي القيمة العادلة | 1,508.5 مليون دولار |
| التكلفة الإجمالية | 1,522.7 مليون دولار |
| عدد شركات المحفظة | 118 |
| استثمارات الدين (بالقيمة العادلة) | 91.1% |
| استثمارات في الأسهم (بالقيمة العادلة) | 8.9% |
تكوين الاستثمار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 97.5% من محفظة استثمارات الديون الخاصة بشركة CSWC تحمل فوائد بمعدلات متغيرة. كان للمحفظة متوسط مرجح لسعر الفائدة التعاقدي الأدنى قدره 1.38%.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت CSWC عن زيادة صافية في صافي الأصول من عمليات 36.7 مليون دولار. حققت الشركة صافي دخل استثماري قدره 31.2 مليون دولار خلال نفس الفترة.
| المقياس المالي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي الزيادة في صافي الأصول من العمليات | $36,719 |
| صافي دخل الاستثمار | $31,165 |
| صافي الربح المحقق من الاستثمارات | $711 |
| صافي الاستهلاك غير المحقق على الاستثمارات | ($15,535) |
تمويل الديون وحقوق الملكية
تحتفظ CSWC بهيكل رأسمالي متنوع، وذلك باستخدام تمويل الأسهم والديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 990.3 مليون دولار في الالتزامات التعاقدية، بما في ذلك التسهيلات الائتمانية للشركات والسندات.
| الالتزامات التعاقدية | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| التزامات الإيجار التشغيلي | $9,000 |
| تسهيلات ائتمانية للشركات | $200,000 |
| الفوائد المستحقة على التسهيلات الائتمانية للشركات | $60,255 |
| سندات SBA | $153,000 |
الأنشطة الاستثمارية
خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت CSWC باستثمارات ديون إجمالية 165.5 مليون دولار وإجمالي استثمارات الأسهم 4.9 مليون دولار. حصلت الشركة على مدفوعات تعاقدية من أصل المبلغ تقريبًا 16.2 مليون دولار.
| النشاط الاستثماري | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي استثمارات الديون | $165,500 |
| إجمالي الاستثمارات في الأسهم | $4,900 |
| سداد أصل المبلغ التعاقدي | $16,200 |
| عائدات مبيعات الاستثمارات | $22,600 |
توزيعات الأرباح
خلال الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أعلنت CSWC عن إجمالي أرباح الأسهم 30.5 مليون دولار أو 0.64 دولار للسهم الواحد. وهذا يشمل توزيع أرباح منتظمة من $0.58 وأرباح إضافية قدرها $0.06.
| مقاييس الأرباح | كمية |
|---|---|
| إجمالي الأرباح المعلنة | $30,500,000 |
| توزيعات أرباح منتظمة لكل سهم | $0.58 |
| أرباح تكميلية لكل سهم | $0.06 |
الحالة الضريبية
اختارت CSWC أن يتم التعامل معها كشركة استثمار منظمة (RIC) لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية. وهذا يتطلب من الشركة توزيع ما لا يقل عن ذلك 90% من دخل الشركة الاستثمارية الخاضع للضريبة للمساهمين.
تقييمات الاستثمار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان توزيع استثمارات محفظة ديون CSWC على أساس مقياس تصنيف الاستثمار من 1 إلى 4 كما يلي:
| تصنيف الاستثمار | استثمارات الدين بالقيمة العادلة (بالآلاف) | نسبة محفظة الديون |
|---|---|---|
| 1 | $247,525 | 18.0% |
| 2 | $1,037,540 | 75.5% |
| 3 | $87,842 | 6.4% |
| 4 | $1,134 | 0.1% |
| المجموع | $1,374,041 | 100.0% |
كيف تجني شركة Capital Southwest Corporation (CSWC) الأموال
دخل الاستثمار
تحقق شركة Capital Southwest Corporation (CSWC) إيراداتها في المقام الأول من خلال دخل الاستثمار من محفظتها من استثمارات الديون والأسهم. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة العادلة للمحفظة الاستثمارية 1,508.5 مليون دولار، مقارنة ب 1,476.6 مليون دولار اعتبارًا من 31 مارس 2024.
وكان المتوسط المرجح للعائد الفعلي السنوي على استثمارات الديون 12.9% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتتكون محفظة الشركة تقريبًا من 91.1% من استثمارات الديون و 8.9% من استثمارات الأسهم.
مصادر الإيرادات
- دخل الفوائد: تحصل شركة CSWC على إيرادات الفوائد من استثمارات الديون الخاصة بها، والتي تشمل قروض الامتياز الأول، وقروض الامتياز الثاني، والديون الثانوية. تختلف أسعار الفائدة الحالية على هذه القروض، حيث يرتبط العديد منها بمعدل التمويل المضمون لليلة واحدة (SOFR) بالإضافة إلى الفارق.
- دخل الأرباح: تحصل الشركة أيضًا على إيرادات أرباح من استثماراتها في الأسهم في شركات المحفظة.
- المكاسب المحققة: تستفيد CSWC من المكاسب المحققة من بيع الاستثمارات، والتي تساهم في صافي دخل الاستثمار.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت CSWC عن صافي دخل استثمار قدره 31.2 مليون دولار. وشهدت الشركة زيادة صافية في صافي أصولها من العمليات بلغت 36.7 مليون دولار خلال نفس الفترة.
علاوة على ذلك، بلغت نسبة تغطية الأصول لدى CSWC 224% اعتباراً من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى مركز مالي قوي مقارنة بمقترضاته.
النشاط الاستثماري
خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت CSWC باستثمارات ديون إجمالية 165.5 مليون دولار واستثمارات الأسهم 4.9 مليون دولار. حصلت الشركة على مدفوعات تعاقدية لأصل المبلغ يبلغ إجماليها تقريبًا 16.2 مليون دولار والمبالغ المدفوعة مقدما كاملة حوالي 103.0 مليون دولار.
تكوين المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى CSWC استثمارات في 118 شركة محفظة. وكانت تكلفة هذه الاستثمارات 1,522.7 مليون دولار، بقيمة عادلة قدرها 1,508.5 مليون دولار. يتم تأمين تكوين المحفظة في المقام الأول من خلال قروض الامتياز الأول، والتي تمثل 89.2% من إجمالي الاستثمارات بالقيمة العادلة.
| فئة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي القيمة العادلة للاستثمارات | $1,508.5 |
| التكلفة الإجمالية للاستثمارات | $1,522.7 |
| استثمارات الدين (النسبة المئوية للمحفظة) | 91.1% |
| الاستثمارات في الأسهم (النسبة المئوية للمحفظة) | 8.9% |
| متوسط العائد المرجح على استثمارات الديون | 12.9% |
| عدد شركات المحفظة | 118 |
مدفوعات الأرباح
تحتفظ CSWC بسياسة التوزيع على الأقل 90% من الدخل الخاضع للضريبة لشركتها الاستثمارية للتأهل كشركة استثمار منظمة (RIC). وفي الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي توزيعات الأرباح 30.5 مليون دولار، أو 0.64 دولار للسهم الواحد.
وتضمنت توزيعات الأرباح توزيعات عادية وتكميلية، مع زيادة ثابتة في التوزيعات ربع السنوية خلال العام الماضي.
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى CSWC رصيد دين مستحق قدره 792.9 مليون دولار عبر مختلف التسهيلات الائتمانية، بما في ذلك سندات SBA والتسهيلات الائتمانية للشركات. وكان المتوسط المرجح لسعر الفائدة على هذه التسهيلات هو 7.77%.
موقف السوق والنمو
تركز استراتيجية الاستثمار الخاصة بشركة CSWC على شركات السوق المتوسطة، واعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان للمحفظة متوسط مرجح للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدره 19.8 مليون دولار. وتواصل الشركة توسيع محفظتها الاستثمارية، مستفيدة من خبرتها التشغيلية ومواردها المالية لاغتنام فرص النمو في السوق.
Capital Southwest Corporation (CSWC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Capital Southwest Corporation (CSWC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Capital Southwest Corporation (CSWC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Capital Southwest Corporation (CSWC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.