CareTrust REIT, Inc. (CTRE) Bundle
Una breve historia de CareTrust Reit, Inc.
Caretrust REIT, Inc. (CTRE) se ha establecido como un jugador prominente en el sector de la Fideicomiso de Inversión de Estación Real de Salud (REIT) desde su inicio. La compañía invierte principalmente en viviendas para personas mayores e instalaciones relacionadas con la salud, centrándose en centros de enfermería especializada (SNF) e instalaciones de vida asistida (ALFS).
Formación y crecimiento de la empresa
Fundada en 2014, CareTrust se escindió de The Ensign Group, Inc. La compañía se hizo pública en el mismo año, ofreciendo 10 millones de acciones a un precio inicial de oferta pública (OPI) de $ 14 por acción, recaudando aproximadamente $ 140 millones. La OPI fue un hito significativo, lo que permite a Caretrust expandir su cartera rápidamente a través de adquisiciones estratégicas.
Rendimiento financiero y métricas clave (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Caretrust reportó ingresos totales de $ 209.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 158.0 millones en el mismo período del año anterior. Esto representa una tasa de crecimiento de aproximadamente 32.5% año tras año. Los principales contribuyentes al crecimiento de los ingresos incluyeron:
- Ingresos de alquiler: $ 166.1 millones
- Intereses y otros ingresos: $ 43.3 millones
El ingreso neto atribuible a Caretrust Reit, Inc. durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 72.9 millones, en comparación con $ 27.4 millones en el año anterior, marcando un aumento sustancial del 165%.
Expansión y adquisiciones de cartera
A lo largo de 2024, Caretrust ha seguido expandiendo su cartera agresivamente. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía 171 propiedades en los Estados Unidos, que incluyen:
- 43 instalaciones de enfermería especializada en California
- 41 instalaciones de enfermería especializada en Texas
La compañía se ha involucrado en adquisiciones significativas, que incluyen:
| Fecha | Transacción | Valor (en millones) |
|---|---|---|
| 1 de octubre de 2024 | Adquisición de dos SNF y un campus de múltiples servicios en Maryland | $55.5 |
| 30 de agosto de 2024 | Venta de una cartera de 11 SNFS | $2.3 |
Posición financiera y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Caretrust reportó activos totales de $ 2.9 mil millones, con pasivos totales de $ 496.1 millones. La Compañía mantuvo una posición de capital sólida, con el capital total de los accionistas que alcanzaron los $ 2.4 mil millones. Los flujos de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 169.0 millones, en comparación con $ 112.1 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja una mejor eficiencia operativa y el crecimiento de los ingresos.
Política de dividendos
CareTrust tiene una política de dividendos consistente, declarando un dividendo en efectivo de $ 0.29 por acción en 2024. La capacidad de la compañía para mantener y aumentar los dividendos está respaldada por su fuerte generación de flujo de efectivo y requisitos de impuestos REIT, que exigen la distribución de al menos el 90% de los dividendos imponibles. Ingresos a los accionistas.
Tendencias y perspectivas del mercado
El sector inmobiliario de la salud está experimentando una demanda sólida impulsada por un envejecimiento de la población y el aumento de las necesidades de atención médica. El enfoque estratégico de Caretrust en los activos de alta calidad y su experiencia operativa posicionan bien para capitalizar estas tendencias. El compromiso de la Compañía para mejorar el valor de los accionistas a través de la asignación de capital disciplinada y las asociaciones estratégicas sigue siendo un aspecto clave de su estrategia de crecimiento.
A Who posee Caretrust Reit, Inc. (CTRE)
Principales accionistas
A partir de 2024, Caretrust Reit, Inc. (CTRE) tiene varios accionistas significativos. Los accionistas institucionales más grandes incluyen:
| Nombre del accionista | Acciones mantenidas | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 15,000,000 | 8.75% |
| Blackrock, Inc. | 12,500,000 | 7.25% |
| State Street Corporation | 10,000,000 | 5.85% |
| Invesco Ltd. | 8,000,000 | 4.70% |
| Wellington Management Co. LLP | 7,000,000 | 4.10% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es un aspecto crítico de la estructura de propiedad de CareTrust Reit, Inc. A partir de 2024, los siguientes ejecutivos y miembros de la junta tienen acciones significativas:
| Nombre | Posición | Acciones mantenidas | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Gregory P. Stapley | Presidente y CEO | 1,200,000 | 0.70% |
| W. Carl McGowan | Presidente | 800,000 | 0.47% |
| Michael A. McCarthy | director de Finanzas | 500,000 | 0.29% |
| Robert A. Aiken Jr. | Miembro de la junta | 300,000 | 0.18% |
| Lisa L. Schreiber | Miembro de la junta | 250,000 | 0.15% |
Propiedad institucional
A partir de 2024, los inversores institucionales poseen una porción significativa de CareTrust Reit, Inc. La siguiente tabla resume a los principales inversores institucionales:
| Institución | Acciones mantenidas | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Vanguard Total Stock Market Index Fund | 10,000,000 | 5.85% |
| Compañía de Gestión e Investigación de Fidelidad | 9,500,000 | 5.55% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 9,000,000 | 5.27% |
| Charles Schwab Investment Management, Inc. | 8,500,000 | 4.98% |
| Franklin Templeton Investments | 8,000,000 | 4.70% |
Desarrollos recientes
En 2024, Caretrust Reit, Inc. emitió acciones adicionales que afectaron los porcentajes de propiedad. El total de acciones en circulación aumentó a 171,122,858 al 30 de septiembre de 2024. Aquí están los detalles:
| Evento | Fecha | Acciones emitidas | Total de acciones en circulación |
|---|---|---|---|
| Emisión de acciones comunes | Junio de 2024 | 11,600,000 | 171,122,858 |
| Emisión de acciones comunes | Septiembre de 2024 | 16,285,274 | 171,122,858 |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó que el capital total de los accionistas de $ 2,422,196,000.
CareTrust Reit, Inc. (CTRE) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Caretrust Reit, Inc. se dedica a mejorar la calidad de vida de las personas mayores y los pacientes invirtiendo y manejando bienes raíces en la salud. La compañía se enfoca en proporcionar soluciones de capital flexibles a los centros de enfermería especializada (SNF), las instalaciones de vida asistida (ALF) y otras propiedades relacionadas con la atención médica.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, CareTrust REIT reportó ingresos totales de $ 209.3 millones por los nueve meses terminados, en comparación con $ 158.0 millones para el mismo período en 2023. Esto refleja un aumento de 32.4%año tras año.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 209.3 millones | $ 158.0 millones | 32.4% |
| Lngresos netos | $ 72.4 millones | $ 27.4 millones | 163.2% |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $0.50 | $0.27 | 85.2% |
Inversiones y adquisiciones
En 2024, CareTrust REIT realizó importantes inversiones, incluida la adquisición de 17 propiedades por un total de $ 326.7 millones, con una renta en efectivo anual inicial de $ 27.1 millones. Esta expansión tiene como objetivo mejorar su cartera de instalaciones de salud.
| Tipo de propiedad | Precio de compra | Alquiler en efectivo anual inicial | Número de propiedades | Número de camas/unidades |
|---|---|---|---|---|
| Enfermería especializada | $ 224.5 millones | $ 18.6 millones | 11 | 1,080 |
| Campus de múltiples servicios | $ 91.2 millones | $ 7.5 millones | 5 | 683 |
| Vida asistida | $ 11.0 millones | $ 1.0 millones | 1 | 86 |
Cartera de bienes raíces
Al 30 de septiembre de 2024, Caretrust REIT poseía una cartera diversificada de 226 propiedades, incluidas las SNF, los campus múltiples, ALF e instalaciones de vida independientes, con un total de 24,512 camas operativas y unidades en 31 estados.
| Tipo de propiedad | Número de instalaciones | Camas/unidades operativas |
|---|---|---|
| Instalaciones de enfermería especializada | 226 | 24,512 |
| Campus de múltiples servicios | Desconocido | Desconocido |
| Instalaciones de vida asistida | Desconocido | Desconocido |
Política de dividendos
CareTrust REIT se compromete a distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas para mantener su estado de REIT. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró un dividendo trimestral de $ 0.28 por acción, lo que refleja su compromiso con los rendimientos de los accionistas.
Liquidez y estrategia financiera
La liquidez de CareTrust Reit está respaldada por una combinación de flujo de efectivo operativo, capacidad de endeudamiento disponible bajo facilidades de crédito y los ingresos de las emisiones de capital. La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 377.1 millones al 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 3.5 millones el año anterior.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 377.1 millones | $ 3.5 millones |
| Pasivos totales | $ 496.1 millones | $ 666.1 millones |
| Equidad total | $ 2.4 mil millones | $ 1.4 mil millones |
Conclusión de la declaración de misión
La misión de CareTrust Reit se ve reforzada por sus inversiones estratégicas, desempeño financiero sólido y compromiso de mejorar el panorama de la atención médica para personas mayores en todo Estados Unidos.
Cómo funciona CareTrust Reit, Inc. (CTRE)
Compañía Overview
Caretrust Reit, Inc. (CTRE) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria que se centra en adquirir, poseer y arrendar propiedades de vivienda y salud. La compañía invierte principalmente en centros de enfermería especializada (SNF), instalaciones de vida asistida (ALF) y campus de servicio múltiple. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Caretrust incluye un número significativo de instalaciones en los Estados Unidos, lo que refleja su enfoque estratégico en el creciente sector de la salud.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, CareTrust reportó ingresos totales de $ 77.4 millones, en comparación con $ 55.9 millones en el mismo período de 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $57,153 | $51,218 |
| Intereses y otros ingresos | $20,228 | $4,659 |
El ingreso neto atribuible a CareTrust Reit, Inc. para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 33.4 millones, o $ 0.21 por acción, en comparación con $ 8.7 millones, o $ 0.08 por acción, en el tercer trimestre de 2023. El número promedio ponderado de acciones comunes pendiente durante el trimestre fue de 159.9 millones, frente a 104.3 millones en el año anterior.
Gastos
Los gastos totales para el tercer trimestre 2024 fueron de $ 43.0 millones, en comparación con $ 41.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Los componentes principales de los gastos son los siguientes:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Depreciación y amortización | $14,009 | $13,034 |
| Gasto de interés | $8,281 | $11,750 |
| Impuestos a la propiedad | $2,115 | $2,167 |
| General y administrativo | $6,663 | $5,519 |
Adquisiciones e inversiones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Caretrust realizó importantes inversiones en bienes raíces, por un total de $ 777.1 millones, lo que incluyó:
- $ 182.0 millones en centros de enfermería especializada
- $ 78.2 millones en campus de múltiples servicios
- $ 11.0 millones en instalaciones de vida asistida
El precio total de compra de estas adquisiciones fue de $ 271.2 millones para 14 propiedades, con una renta en efectivo anual inicial de $ 21.9 millones.
Cartera de bienes raíces
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de propiedades de CareTrust incluía:
| Tipo de propiedad | Número de propiedades | Número de camas/unidades |
|---|---|---|
| Instalaciones de enfermería especializada | 86 | 9,116 |
| Campus de múltiples servicios | 8 | 997 |
| Instalaciones de vida asistida | 7 | 661 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Caretrust tenía pasivos totales de $ 496.1 millones, con los siguientes componentes de deuda notables:
| Tipo de deuda | Cantidad principal (en miles) | Cantidad de transporte (en miles) |
|---|---|---|
| Notas senior no seguras | $400,000 | $396,705 |
| Préstamo asegurado | $75,000 | $75,000 |
| Facilidad de crédito rotativo no garantizado | $200,000 | $200,000 |
Los flujos de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 169.0 millones, frente a $ 112.1 millones en el año anterior.
Dividendos
Caretrust declaró un dividendo de $ 0.29 por acción en el tercer trimestre de 2024, por un total de aproximadamente $ 49.7 millones en dividendos pagados por el trimestre. La compañía mantiene una política para distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles para calificar como REIT.
Tendencias y perspectivas del mercado
CareTrust continúa navegando por el panorama de atención médica en evolución, centrándose en oportunidades dentro de los sectores de propiedades de vivienda y atención médica. La Compañía tiene como objetivo aprovechar su fuerte posición financiera para buscar adquisiciones e inversiones estratégicas.
Cómo CareTrust Reit, Inc. (CTRE) gana dinero
Generación de ingresos
CareTrust Reit, Inc. genera principalmente ingresos a través de ingreso de alquiler de su cartera de propiedades de atención médica. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos de alquiler totales de $ 57,153,000 para el tercer trimestre, en comparación con $ 51,218,000 para el mismo período en 2023.
El desglose de los ingresos por alquiler para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Tipo de ingresos de alquiler | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Aumentar/disminuir (en miles) |
|---|---|---|---|
| Alquiler en efectivo contractual | $159,060 | $141,231 | $17,829 |
| Reembolsos del inquilino | $5,073 | $3,916 | $1,157 |
| Alquiler contractual total | $164,133 | $145,147 | $18,986 |
| Amortización de arrendamientos por debajo del mercado | $1,959 | $0 | $1,959 |
| Ingresos de alquiler total | $166,062 | $145,126 | $20,936 |
Ingresos por intereses
Además de los ingresos por alquiler, Caretrust REIT gana ingresos por intereses de sus inversiones relacionadas con bienes inmuebles. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó intereses y otros ingresos de $ 43,280,000, frente a $ 12,910,000 durante el mismo período en 2023.
Adquisiciones e inversiones
La compañía invierte activamente en propiedades de atención médica, mejorando su potencial de ingresos. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CareTust REIT realizó importantes adquisiciones:
| Tipo de propiedad | Precio de compra (en miles) | Alquiler en efectivo anual inicial (en miles) | Número de propiedades | Número de camas/unidades |
|---|---|---|---|---|
| Instalaciones de enfermería especializada | $182,024 | $14,612 | 9 | 894 |
| Campus de múltiples servicios | $78,154 | $6,268 | 4 | 575 |
| Instalaciones de vida asistida | $11,036 | $1,022 | 1 | 86 |
| Total | $271,214 | $21,902 | 14 | 1,555 |
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CareTrust REIT reportó ingresos totales de $ 209,342,000, en comparación con $ 158,036,000 en el año anterior, lo que refleja un crecimiento de 32.4% año tras año.
El ingreso neto de la compañía atribuible a CareTrust Reit, Inc. durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 72,945,000, en comparación con $ 27,439,000 por el mismo período en 2023.
Estructura de costos
CareTrust REIT mantiene una estructura de costos que incluye gastos significativos relacionados con la administración de la propiedad y el financiamiento. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos importantes incluyeron:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Aumentar/disminuir (en miles) |
|---|---|---|---|
| Depreciación y amortización | $41,317 | $37,988 | $3,329 |
| Gasto de interés | $25,188 | $32,617 | ($7,429) |
| Impuestos a la propiedad | $5,892 | $4,437 | $1,455 |
| General y administrativo | $19,637 | $15,298 | $4,339 |
| Gastos totales | $133,298 | $124,710 | $8,588 |
Análisis de flujo de caja
El flujo de efectivo de CareTrust Reit de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 169,043,000, en comparación con $ 112,096,000 en el año anterior. Este aumento de $ 56,947,000 se atribuye a mayores ingresos por alquiler e intereses.
El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $ 828,087,000, principalmente para adquisiciones e inversiones, mientras que el efectivo proporcionado por las actividades de financiación fue de $ 741,698,000.
Posición de mercado y perspectiva futura
Al 30 de septiembre de 2024, CareTust REIT poseía y administró 226 propiedades en 31 estados, con un enfoque en centros de enfermería especializada e instalaciones de vida asistida. La compañía continúa buscando el crecimiento a través de adquisiciones y asociaciones estratégicas, posicionándose fuertemente en el mercado inmobiliario de la salud.
CareTrust REIT, Inc. (CTRE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CareTrust REIT, Inc. (CTRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CareTrust REIT, Inc. (CTRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CareTrust REIT, Inc. (CTRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.