CareTrust REIT, Inc. (CTRE) Bundle
Une brève histoire de Caretrust Reit, Inc.
Caretrust REIT, Inc. (CTRE) s'est imposé comme un acteur de premier plan dans le secteur de la fiducie de placement immobilier (REIT) de santé depuis sa création. L'entreprise investit principalement dans des installations liées aux logements et aux soins de santé pour personnes âgées, en se concentrant sur les établissements de soins infirmiers qualifiés (SNF) et les installations de vie assistée (ALFS).
Formation et croissance de l'entreprise
Fondée en 2014, Caretrust a été transféré de l'enseignant, Inc. La société est devenue publique la même année, offrant 10 millions d'actions à un prix initial d'offre publique (IPO) de 14 $ par action, levant environ 140 millions de dollars. L'introduction en bourse était une étape importante, permettant à CareTrust de développer rapidement son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques.
Performance financière et mesures clés (2024)
Au 30 septembre 2024, Caretrust a déclaré un chiffre d'affaires total de 209,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 158,0 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cela représente un taux de croissance d'environ 32,5% en glissement annuel. Les principaux contributeurs à la croissance des revenus comprenaient:
- Revenu locatif: 166,1 millions de dollars
- Intérêts et autres revenus: 43,3 millions de dollars
Le bénéfice net attribuable à CareTrust REIT, Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 72,9 millions de dollars, contre 27,4 millions de dollars l'année précédente, marquant une augmentation substantielle de 165%.
Expansion et acquisitions de portefeuille
Tout au long de 2024, CareTrust a continué d'élargir de manière agressive son portefeuille. Au 30 septembre 2024, la société possédait 171 propriétés à travers les États-Unis, notamment:
- 43 installations de soins infirmiers qualifiés en Californie
- 41 installations de soins infirmiers qualifiés au Texas
La société s'est engagée dans des acquisitions importantes, notamment:
| Date | Transaction | Valeur (en millions) |
|---|---|---|
| 1er octobre 2024 | Acquisition de deux SNF et d'un campus multi-services dans le Maryland | $55.5 |
| 30 août 2024 | Vente d'un portefeuille de 11 SNF | $2.3 |
Situation financière et liquidité
Au 30 septembre 2024, CareTrust a déclaré un actif total de 2,9 milliards de dollars, avec un passif total de 496,1 millions de dollars. La Société a maintenu une solide position de capitaux propres, les capitaux propres totaux atteignant 2,4 milliards de dollars. Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 169,0 millions de dollars, contre 112,1 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la croissance des revenus.
Politique de dividende
CareTrust a une politique de dividende cohérente, déclarant un dividende en espèces de 0,29 $ par action en 2024. La capacité de la société à maintenir et à augmenter les dividendes est appuyée par sa forte génération de flux de trésorerie et ses exigences fiscales de FPI, qui exigent la distribution d'au moins 90% de l'imposition imposable Revenu aux actionnaires.
Tendances et perspectives du marché
Le secteur immobilier des soins de santé connaît une demande solide tirée par une population vieillissante et augmente les besoins en soins de santé. L'accent stratégique de Caretrust sur les actifs de haute qualité et son expertise opérationnelle le positionnent bien pour capitaliser sur ces tendances. L'engagement de l'entreprise à améliorer la valeur des actionnaires grâce à l'allocation de capital disciplinée et aux partenariats stratégiques reste un aspect clé de sa stratégie de croissance.
A qui possède Caretrust Reit, Inc. (CTRE)
Importants actionnaires
En 2024, CareTrust REIT, Inc. (CTRE) compte plusieurs actionnaires importants. Les plus grands actionnaires institutionnels comprennent:
| Nom de l'actionnaire | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 15,000,000 | 8.75% |
| BlackRock, Inc. | 12,500,000 | 7.25% |
| State Street Corporation | 10,000,000 | 5.85% |
| Invesco Ltd. | 8,000,000 | 4.70% |
| Wellington Management Co. LLP | 7,000,000 | 4.10% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un aspect essentiel de la structure de propriété de CareTrust REIT, Inc. En 2024, les dirigeants et les membres du conseil d'administration suivants détiennent des actions importantes:
| Nom | Position | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Gregory P. Stapley | Président et chef de la direction | 1,200,000 | 0.70% |
| W. Carl McGowan | Président | 800,000 | 0.47% |
| Michael A. McCarthy | Directeur financier | 500,000 | 0.29% |
| Robert A. Aiken Jr. | Membre du conseil d'administration | 300,000 | 0.18% |
| Lisa L. Schreiber | Membre du conseil d'administration | 250,000 | 0.15% |
Propriété institutionnelle
En 2024, les investisseurs institutionnels possèdent une partie importante de CareTrust REIT, Inc. Le tableau suivant résume les principaux investisseurs institutionnels:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Total Stock Market Index Fund | 10,000,000 | 5.85% |
| Fidelity Management & Research Company | 9,500,000 | 5.55% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 9,000,000 | 5.27% |
| Charles Schwab Investment Management, Inc. | 8,500,000 | 4.98% |
| Investissements Franklin Templeton | 8,000,000 | 4.70% |
Développements récents
En 2024, CareTrust REIT, Inc. a émis des actions supplémentaires qui ont affecté les pourcentages de propriété. Le total des actions en circulation est passée à 171 122 858 au 30 septembre 2024. Voici les détails:
| Événement | Date | Actions émises | Total des actions en circulation |
|---|---|---|---|
| Émission de stocks ordinaires | Juin 2024 | 11,600,000 | 171,122,858 |
| Émission de stocks ordinaires | Septembre 2024 | 16,285,274 | 171,122,858 |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des capitaux propres totaux de 2 422 196 000 $.
Énoncé de mission CareTrust Reit, Inc. (CTRE)
Overview de l'énoncé de mission
CareTrust Reit, Inc. se consacre à améliorer la qualité de vie des personnes âgées et des patients en investissant et en gérant l'immobilier des soins de santé. L'entreprise se concentre sur la fourniture de solutions de capital flexibles aux établissements de soins infirmiers qualifiés (SNF), aux installations de vie assistée (ALFS) et à d'autres propriétés liées aux soins de santé.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, CareTrust REIT a déclaré des revenus totaux de 209,3 millions de dollars pour les neuf mois terminés, contre 158,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation d'une année sur l'autre de 32,4%.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 209,3 millions de dollars | 158,0 millions de dollars | 32.4% |
| Revenu net | 72,4 millions de dollars | 27,4 millions de dollars | 163.2% |
| Revenu net par action (dilué) | $0.50 | $0.27 | 85.2% |
Investissements et acquisitions
En 2024, CareTrust REIT a fait des investissements importants, notamment l'acquisition de 17 propriétés totalisant 326,7 millions de dollars, avec un loyer en espèces annuel initial de 27,1 millions de dollars. Cette expansion vise à améliorer leur portefeuille d'établissements de santé.
| Type de propriété | Prix d'achat | Loyer en espèces annuel initial | Nombre de propriétés | Nombre de lits / unités |
|---|---|---|---|---|
| Soins infirmiers qualifiés | 224,5 millions de dollars | 18,6 millions de dollars | 11 | 1,080 |
| Campus multi-services | 91,2 millions de dollars | 7,5 millions de dollars | 5 | 683 |
| Assiette | 11,0 millions de dollars | 1,0 million de dollars | 1 | 86 |
Portefeuille immobilier
Au 30 septembre 2024, CareTrust REIT possédait un portefeuille diversifié de 226 propriétés, notamment des SNF, des campus multi-services, des alfs et des installations de vie indépendantes, avec un total de 24 512 lits opérationnels et unités dans 31 États.
| Type de propriété | Nombre d'installations | Lits / unités opérationnels |
|---|---|---|
| Installations de soins infirmiers qualifiés | 226 | 24,512 |
| Campus multi-services | Inconnu | Inconnu |
| Installations de vie assistée | Inconnu | Inconnu |
Politique de dividende
CareTrust REIT s'engage à distribuer au moins 90% de son revenu imposable aux actionnaires afin de maintenir son statut de RPE. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un dividende trimestriel de 0,28 $ par action, reflétant son engagement envers les rendements des actionnaires.
Liquidité et stratégie financière
La liquidité de Caretrust REIT est soutenue par une combinaison de flux de trésorerie opérationnels, de capacité d'emprunt disponible dans le cadre des facilités de crédit et procède à des émissions de capitaux propres. La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 377,1 millions de dollars au 30 septembre 2024, soit une augmentation de 3,5 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 377,1 millions de dollars | 3,5 millions de dollars |
| Passifs totaux | 496,1 millions de dollars | 666,1 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 2,4 milliards de dollars | 1,4 milliard de dollars |
Conclusion de l'énoncé de mission
La mission de Caretrust REIT est renforcée par ses investissements stratégiques, ses performances financières solides et son engagement à améliorer le paysage des soins de santé pour les personnes âgées aux États-Unis.
Comment fonctionne CareTrust Reit, Inc. (CTRE)
Entreprise Overview
Caretrust Reit, Inc. (CTRE) est une fiducie de placement immobilier qui se concentre sur l'acquisition, la possession et la location de logements pour personnes âgées et de soins de santé. L'entreprise investit principalement dans des établissements de soins infirmiers qualifiés (SNF), des installations de vie assistée (ALFS) et des campus multi-services. Au 30 septembre 2024, le portefeuille de Caretrust comprend un nombre important d'installations à travers les États-Unis, reflétant son accent stratégique sur le secteur croissant de la santé.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, CareTrust a déclaré un chiffre d'affaires total de 77,4 millions de dollars, contre 55,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus de location | $57,153 | $51,218 |
| Intérêts et autres revenus | $20,228 | $4,659 |
Le résultat net attribuable à CareTrust REIT, Inc. pour le troisième trimestre de 2024 était de 33,4 millions de dollars, ou 0,21 $ par action, contre 8,7 millions de dollars, ou 0,08 $ par action, au troisième trime était de 159,9 millions, contre 104,3 millions l'année précédente.
Dépenses
Les dépenses totales pour le troisième trimestre 2024 étaient de 43,0 millions de dollars, contre 41,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les principales composantes des dépenses sont les suivantes:
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Dépréciation et amortissement | $14,009 | $13,034 |
| Intérêts | $8,281 | $11,750 |
| Taxes foncières | $2,115 | $2,167 |
| Général et administratif | $6,663 | $5,519 |
Acquisitions et investissements
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Caretrust a fait des investissements importants dans l'immobilier, totalisant 777,1 millions de dollars, notamment:
- 182,0 millions de dollars dans des installations de soins infirmiers qualifiés
- 78,2 millions de dollars en campus multi-services
- 11,0 millions de dollars dans les installations de vie assistée
Le prix d'achat total de ces acquisitions était de 271,2 millions de dollars pour 14 propriétés, avec un loyer en espèces annuel initial de 21,9 millions de dollars.
Portefeuille immobilier
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de propriétés de Caretrust comprenait:
| Type de propriété | Nombre de propriétés | Nombre de lits / unités |
|---|---|---|
| Installations de soins infirmiers qualifiés | 86 | 9,116 |
| Campus multi-services | 8 | 997 |
| Installations de vie assistée | 7 | 661 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, CareTrust avait un passif total de 496,1 millions de dollars, les composantes de la dette notables suivantes:
| Type de dette | Montant principal (en milliers) | Le montant de transport (par milliers) |
|---|---|---|
| Notes non garanties seniors | $400,000 | $396,705 |
| Emprunt sécurisé | $75,000 | $75,000 |
| Facilité de crédit renouvelable non garantie | $200,000 | $200,000 |
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 169,0 millions de dollars, contre 112,1 millions de dollars l'année précédente.
Dividendes
Caretrust a déclaré un dividende de 0,29 $ par action au troisième trimestre 2024, totalisant environ 49,7 millions de dollars de dividendes versés pour le trimestre. La Société maintient une politique de distribuer au moins 90% de son revenu imposable pour être considéré comme un FPI.
Tendances et perspectives du marché
CareTrust continue de naviguer dans le paysage en évolution des soins de santé, en se concentrant sur les opportunités au sein des secteurs des logements pour le logement et les soins de santé. La société vise à tirer parti de sa solide situation financière pour poursuivre des acquisitions stratégiques et des investissements.
Comment CareTrust Reit, Inc. (CTRE) fait de l'argent
Génération de revenus
Caretrust Reit, Inc. génère principalement des revenus revenus de location de son portefeuille de propriétés de soins de santé. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu locatif total de 57 153 000 $ pour le troisième trimestre, contre 51 218 000 $ pour la même période en 2023.
La rupture des revenus de location pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de revenu de location | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Augmentation / diminution (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Loyer en espèces contractuel | $159,060 | $141,231 | $17,829 |
| Remboursements des locataires | $5,073 | $3,916 | $1,157 |
| Loyer contractuel total | $164,133 | $145,147 | $18,986 |
| Amortissement des baux inférieurs au marché | $1,959 | $0 | $1,959 |
| Revenu locatif total | $166,062 | $145,126 | $20,936 |
Revenu d'intérêt
En plus des revenus de location, CareTrust REIT gagne revenu d'intérêt à partir de ses investissements liés à l'immobilier. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des intérêts et d'autres revenus de 43 280 000 $, contre 12 910 000 $ au cours de la même période en 2023.
Acquisitions et investissements
La société investit activement dans des propriétés de soins de santé, améliorant son potentiel de revenus. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Caretrust REIT a fait des acquisitions importantes:
| Type de propriété | Prix d'achat (en milliers) | Loyer en espèces annuel initial (en milliers) | Nombre de propriétés | Nombre de lits / unités |
|---|---|---|---|---|
| Installations de soins infirmiers qualifiés | $182,024 | $14,612 | 9 | 894 |
| Campus multi-services | $78,154 | $6,268 | 4 | 575 |
| Installations de vie assistée | $11,036 | $1,022 | 1 | 86 |
| Total | $271,214 | $21,902 | 14 | 1,555 |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Caretrust REIT a déclaré des revenus totaux de 209 342 000 $, contre 158 036 000 $ l'année précédente, reflétant une croissance de 32,4% d'une année sur l'autre.
Le résultat net de la société attribuable à CareTrust REIT, Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 72 945 000 $, contre 27 439 000 $ pour la même période en 2023.
Structure des coûts
CareTrust REIT maintient une structure de coûts qui comprend des dépenses importantes liées à la gestion des biens et au financement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses majeures comprenaient:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Augmentation / diminution (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Dépréciation et amortissement | $41,317 | $37,988 | $3,329 |
| Intérêts | $25,188 | $32,617 | ($7,429) |
| Taxes foncières | $5,892 | $4,437 | $1,455 |
| Général et administratif | $19,637 | $15,298 | $4,339 |
| Dépenses totales | $133,298 | $124,710 | $8,588 |
Analyse des flux de trésorerie
Le flux de trésorerie de Caretrust REIT des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 169 043 000 $, contre 112 096 000 $ l'année précédente. Cette augmentation de 56 947 000 $ est attribuée à une hausse des revenus de location et d'intérêts.
Les espèces utilisées dans les activités d'investissement ont totalisé 828 087 000 $, principalement pour les acquisitions et les investissements, tandis que les espèces prévues par les activités de financement étaient de 741 698 000 $.
Position du marché et perspectives futures
Au 30 septembre 2024, Caretrust REIT possédait et gérait 226 propriétés dans 31 États, en mettant l'accent sur les établissements de soins infirmiers qualifiés et les installations de vie assistée. La Société continue de rechercher la croissance grâce à des acquisitions et des partenariats stratégiques, se positionnant fortement sur le marché immobilier des soins de santé.
CareTrust REIT, Inc. (CTRE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CareTrust REIT, Inc. (CTRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CareTrust REIT, Inc. (CTRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CareTrust REIT, Inc. (CTRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.