Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) Bundle
Una breve historia de Deutsche Bank
Compañía Overview
Deutsche Bank AG, fundada en 1870, es una compañía global de servicios bancarios y financieros con sede en Frankfurt, Alemania. Opera en más de 70 países y ofrece una gama de servicios financieros que incluyen banca de inversión, gestión de activos, banca privada y banca minorista.
Desempeño financiero reciente (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Deutsche Bank reportó ingresos netos totales de € 9.47 mil millones para el tercer trimestre, un aumento de 7.78 mil millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos alcanzaron € 24.15.15.15.15.15 mil millones, frente a 22.62 mil millones de euros año tras año.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos totales (millones de euros) | 9,470 | 7,781 | 24,154 | 22,621 |
| Ganancias antes de impuestos (millones de euros) | 3,065 | 1,661 | 4,084 | 3,745 |
| Relación costo/ingreso | 50.1% | 66.4% | 69.3% | 71.7% |
| Retorno posterior al impuesto sobre el patrimonio de los accionistas promedio | 13.5% | 10.4% | 7.6% | 5.6% |
Activos bajo administración
Al 30 de septiembre de 2024, los activos de Deutsche Bank bajo administración (AUM) fueron € 963 mil millones, lo que refleja un crecimiento de 30 mil millones de euros del trimestre anterior. Este crecimiento se atribuyó a entradas netas de 18 mil millones de euros y una apreciación positiva del mercado.
Métricas de empleados
El número total de empleados en Deutsche Bank al 30 de septiembre de 2024 fue de 37,497, por debajo de 38,408 en el año anterior, lo que indica una reducción estratégica en la fuerza laboral como parte de las medidas de eficiencia operativa.
| Métricas de empleados | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total de empleados | 37,497 | 38,408 |
| Empleados (oficina principal) | 20,338 | 19,635 |
Relaciones de capital y liquidez
Deutsche Bank mantuvo una relación de capital de nivel de capital 1 (CET1) común del 13.5% al 30 de septiembre de 2024, mejoró ligeramente de 12.9% en el año anterior. El índice de cobertura de liquidez del banco se situó en 135%, significativamente por encima del mínimo regulatorio del 100%, lo que indica un fuerte manejo de liquidez.
| Relaciones de capital | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación de capital CET1 | 13.5% | 12.9% |
| Relación de cobertura de liquidez | 135% | 140% |
Desarrollos estratégicos
En 2024, Deutsche Bank continuó su programa de recompra de acciones, completando una recompra de € 675 millones, que fue parte de una estrategia más amplia para mejorar los rendimientos de los accionistas. El banco también apunta a una relación de pago total del 50% desde 2025, lo que refleja su compromiso de devolver capital a los accionistas mientras mantiene los requisitos de capital regulatorio.
Perspectiva
Mirando hacia el futuro, Deutsche Bank anticipa una tasa de crecimiento anual compuesta de ingresos entre 5.5% y 6.5% de 2021 a 2025, con un objetivo de relación costo/ingreso de menos de 62.5% a medida que continúa mejorando la eficiencia operativa y la gestión de capital.
A quien posee Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, inversores privados y otras partes interesadas. Los accionistas más grandes son típicamente los principales fondos de inversión e instituciones financieras.
Principales accionistas
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de inversor |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 6.5% | Inversor institucional |
| Vanguard Group, Inc. | 4.7% | Inversor institucional |
| Deutsche Bank AG (Acciones del Tesoro) | 2.3% | Corporativo |
| State Street Corporation | 3.1% | Inversor institucional |
| Otros inversores institucionales | 30.0% | Varios |
| Inversores privados | 49.4% | Individual |
Cambios recientes en la propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Deutsche Bank era de € 64.8 mil millones, lo que refleja los ajustes debido a recompras de acciones y otras acciones corporativas. A principios de 2024, el banco inició un programa de recompra de acciones de hasta 675 millones de euros, que concluyó en julio de 2024, recompensando 46.4 millones de acciones comunes.
Participación de los accionistas
Deutsche Bank se involucra activamente con sus accionistas a través de reuniones generales anuales (AGM) y otras iniciativas de relaciones con los inversores, con el objetivo de mejorar el valor de los accionistas y abordar las preocupaciones de los inversores con respecto al gobierno corporativo y el desempeño financiero.
Contexto histórico
Históricamente, Deutsche Bank ha visto porcentajes de propiedad fluctuantes entre sus principales accionistas, influenciados por las condiciones del mercado y las decisiones estratégicas tomadas por la gerencia del banco. La tendencia hacia una mayor propiedad institucional refleja cambios más amplios en los mercados financieros durante la última década.
Conclusión
La propiedad de Deutsche Bank Aktiengesellschaft se caracteriza por una combinación de inversores institucionales y privados, con participaciones significativas por las principales empresas de inversión. Esta diversa estructura de propiedad juega un papel crucial en la configuración de la dirección estratégica y la gobernanza del banco.
Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Deutsche Bank tiene como objetivo ser el banco global líder, sirviendo a los clientes de manera sostenible. El banco enfatiza su compromiso de proporcionar soluciones financieras innovadoras mientras se adhiere a los más altos estándares de gobierno y cumplimiento.
Objetivos estratégicos
- Enfoque centrado en el cliente: Deutsche Bank se centra en comprender las necesidades del cliente y ofrecer soluciones personalizadas para fomentar relaciones a largo plazo.
- Sostenibilidad: El banco está comprometido con las finanzas sostenibles, con el objetivo de integrar los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en su estrategia comercial.
- Eficiencia operativa: Deutsche Bank se centra en racionalizar las operaciones para mejorar la eficiencia y reducir los costos, apuntando a una relación costo/ingreso ajustada de alrededor del 65% para 2025.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Deutsche Bank informó métricas financieras significativas que reflejan su éxito operativo:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancias antes de impuestos (mil millones) | 4.2 | 2.4 | 78 |
| Beneficio posterior al impuesto (€ mil millones) | 3.1 | 1.7 | 85 |
| Ingresos netos (€ mil millones) | 9.5 | 7.8 | 22 |
| Ratio de costos/ingresos (%) | 50.1 | 66.4 | -16.3 |
| Retorno de la equidad (%) | 17.3 | 9.5 | 7.9 |
Destacados operativos
En el tercer trimestre de 2024, Deutsche Bank avanzó en varias áreas operativas:
- Crecimiento de ingresos: Los ingresos crecieron un 22% año tras año, con comisiones e ingresos por tarifas que aumentan en un 5%.
- Gestión de costos: El banco logró ahorros de € 1.7 mil millones de su programa de eficiencia operativa de € 2.5 mil millones.
- Gestión de activos: Los activos bajo administración aumentaron a € 625 mil millones, impulsados por entradas netas de € 8 mil millones y movimientos positivos del mercado de € 9 mil millones.
Compromiso con la sostenibilidad
Deutsche Bank ha fortalecido su enfoque en las finanzas sostenibles, con transacciones notables en el tercer trimestre de 2024:
- Participación en una línea de crédito renovable ligada a la sostenibilidad de 3.0 mil millones de euros para Uniper SE.
- Un paquete de financiamiento de 227 millones de euros para farolas con energía solar en Senegal.
- Una línea de crédito de $ 300 millones para la energía actual de Swift, que respalda proyectos de energía limpia.
Perspectiva
Para el resto de 2024, Deutsche Bank espera mantener el crecimiento de los ingresos, apuntando a ingresos totales de alrededor de 30 mil millones de euros. El banco anticipa la continua resiliencia en sus segmentos comerciales y tiene como objetivo mejorar su posición de mercado a través de inversiones estratégicas y mejoras operativas.
| Métrico | 2024 orientación | 2023 real |
|---|---|---|
| Ingresos totales (mil millones) | ~30 | ~28 |
| Relación de costos/ingresos ajustados (%) | ~65 | ~71.7 |
| Retorno posterior al impuesto sobre el patrimonio (%) | ~10 | 7.1 |
Cómo funciona Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB)
Overview de operaciones
Deutsche Bank opera a través de cuatro segmentos principales: banco corporativo, banco de inversión, banco privado y gestión de activos. El banco ha avanzado en su estrategia global de Hausbank, centrándose en el crecimiento de los ingresos, la eficiencia operativa y la eficiencia de capital.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Deutsche Bank informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancias antes de impuestos (mil millones) | 4.2 | 2.4 | 78% |
| Beneficio posterior al impuesto (€ mil millones) | 3.1 | 1.7 | 85% |
| Ingresos netos (€ mil millones) | 9.5 | 7.8 | 22% |
| Ratio de costos/ingresos (%) | 50 | 66 | -16 |
| Retorno sobre el patrimonio (ROE) (%) | 17.3 | 9.5 | 7.8 |
| Retorno sobre el patrimonio tangible (rutina) (%) | 19.3 | 10.6 | 8.7 |
Resultados del segmento
Banco corporativo
Para el tercer trimestre de 2024, el banco corporativo informó:
| Métrico | Q3 2024 (millones de euros) | Q3 2023 (millones de euros) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancias antes de impuestos | 539 | 760 | -29% |
| Ingresos netos | 1,841 | 1,890 | -3% |
| Provisión para pérdidas crediticias | 126 | 11 | NUEVO MÉJICO |
| Ratio de costos/ingresos (%) | 64 | 59 | +5 |
Banco de inversiones
Para el tercer trimestre de 2024, el banco de inversión informó:
| Métrico | Q3 2024 (millones de euros) | Q3 2023 (millones de euros) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancias antes de impuestos | 813 | 672 | 21% |
| Ingresos netos | 2,523 | 2,271 | 11% |
| Provisión para pérdidas crediticias | 135 | 40 | NUEVO MÉJICO |
| Ratio de costos/ingresos (%) | 63 | 68 | -5 |
Banco privado
Para el tercer trimestre de 2024, el banco privado informó:
| Métrico | Q3 2024 (millones de euros) | Q3 2023 (millones de euros) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancias antes de impuestos | 319 | 387 | -18% |
| Ingresos netos | 2,319 | 2,341 | -1% |
| Provisión para pérdidas crediticias | 205 | 174 | 18% |
| Ratio de costos/ingresos (%) | 77 | 76 | +1 |
Gestión de activos
Para el tercer trimestre de 2024, el segmento de gestión de activos informó:
| Métrico | Q3 2024 (millones de euros) | Q3 2023 (millones de euros) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | 660 | 594 | 11% |
| Activos bajo administración (mil millones) | 963 | 933 | 3% |
Posiciones de capital y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de capital y liquidez de Deutsche Bank fueron las siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de capital de nivel 1 común (%) | 13.8 |
| Relación de cobertura de liquidez (%) | 135 |
| Relación de financiación estable neta (%) | 122 |
| Relación de apalancamiento (%) | 4.6 |
| Posición de liquidez neta estresada (mil millones) | 72 |
| Equidad total (mil millones) | 78.9 |
Fuerza laboral y eficiencia operativa
Al 30 de septiembre de 2024, Deutsche Bank empleó 90,236 equivalentes a tiempo completo (FTE), lo que refleja un aumento de aproximadamente 766 FTE del trimestre anterior. Se espera que el programa de eficiencia operativa del banco genere ahorros de aproximadamente 2.500 millones de euros para fines de 2024.
Perspectiva
Deutsche Bank anticipa que los ingresos durante todo el año 2024 son de alrededor de 30 mil millones de euros, apoyados por la resistencia de sus negocios y el continuo impulso de crecimiento.
Cómo Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) gana dinero
Fuentes de ingresos
A partir de 2024, la generación de ingresos de Deutsche Bank se deriva de múltiples segmentos comerciales, cada uno contribuyendo a la rentabilidad general de la institución. Los segmentos clave incluyen:
- Banco corporativo
- Banco de inversiones
- Banco privado
- Gestión de activos
- Corporativo y otros
Desempeño financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, Deutsche Bank reportó ingresos netos totales de € 9.47 mil millones, lo que refleja un aumento del 22% año tras año. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un fuerte rendimiento en los segmentos de negocios.
| Segmento | Ingresos netos (tercer trimestre de 2024 en millones de euros) | Ingresos netos (tercer trimestre de 2023 en millones de euros) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Banco corporativo | 1,841 | 1,890 | -3% |
| Banco de inversiones | 2,523 | 2,271 | 11% |
| Banco privado | 2,319 | 2,341 | -1% |
| Gestión de activos | 660 | 594 | 11% |
| Corporativo y otros | 2,126 | 685 | NUEVO MÉJICO |
| Total | 9,470 | 7,781 | 22% |
Análisis de segmento
Banco corporativo
En el segmento de bancos corporativos, los ingresos netos fueron de € 1.84 mil millones en el tercer trimestre de 2024, un 3% menos de € 1.89 mil millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución se atribuyó a la normalización de los márgenes de depósito a pesar de los mayores volúmenes de depósitos y el aumento de los ingresos por intereses netos de préstamos.
Banco de inversiones
El segmento del banco de inversiones informó ingresos netos de € 2.52 mil millones, un aumento del 11% en comparación con € 2,27 mil millones en el mismo trimestre del año pasado. Este crecimiento fue impulsado por un rendimiento robusto en los servicios de renta fija y monedas (FIC) y de origen y asesoramiento (O&A).
Banco privado
El banco privado generó ingresos netos de € 2,32 mil millones, esencialmente planos año tras año. El segmento enfrentó desafíos con los ingresos por intereses netos, que disminuyeron en un 6%, afectado por mayores costos de financiación y requisitos mínimos de reserva.
Gestión de activos
Los ingresos netos de gestión de activos aumentaron a 660 millones de euros, un aumento del 11% de € 594 millones en el año anterior. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento en las tarifas de gestión.
Gestión de costos y eficiencia
Deutsche Bank ha implementado un programa de eficiencia operativa destinada a reducir los costos. En el tercer trimestre de 2024, los gastos sin intereses totalizaron € 4.7 mil millones, una disminución de € 5.2 mil millones en el tercer trimestre de 2023, en gran parte debido a una liberación parcial de disposiciones de litigios. Los costos ajustados fueron € 5.0 mil millones, consistentes con la guía del banco para 2024.
Provisión para pérdidas crediticias
La provisión de pérdidas crediticias en el tercer trimestre de 2024 ascendió a 494 millones de euros, frente a € 245 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja las mayores disposiciones para préstamos sin rendimiento.
Relaciones de capital
Al 30 de septiembre de 2024, la relación de capital de nivel de equidad común (CET1) era de 13.8%, lo que refleja un ligero aumento en comparación con el 13.7% al 31 de diciembre de 2023.
Métricas de rentabilidad
Deutsche Bank reportó una ganancia posterior al impuesto de € 3.1 mil millones para el tercer trimestre de 2024, significativamente en comparación con € 1.7 mil millones en el año anterior. El rendimiento posterior al impuesto sobre el capital de los accionistas promedio (ROE) aumentó a 17.3% de 9.5% año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio posterior al impuesto (€ mil millones) | 3.1 | 1.7 |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 17.3% | 9.5% |
| Relación costo/ingreso | 50% | 66% |
Conclusión sobre la estrategia de crecimiento de ingresos
Deutsche Bank continúa persiguiendo el crecimiento a través de su estrategia global de Hausbank, dirigida a una tasa de crecimiento anual de ingresos compuesto de 5.5% a 6.5% hasta 2025, al tiempo que mantiene una relación costo/ingreso de menos del 62.5%.
Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.