Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) Bundle
تاريخ موجز لدويتشه بنك
شركة Overview
تأسس Deutsche Bank AG عام 1870، وهو شركة خدمات مصرفية ومالية عالمية يقع مقرها الرئيسي في فرانكفورت، ألمانيا. تعمل في أكثر من 70 دولة وتقدم مجموعة من الخدمات المالية بما في ذلك الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول والخدمات المصرفية الخاصة والخدمات المصرفية للأفراد.
الأداء المالي الأخير (2024)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلن دويتشه بنك عن إجمالي صافي إيرادات قدره 9.47 مليار يورو للربع الثالث، بزيادة من 7.78 مليار يورو في نفس الربع من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصل صافي الإيرادات إلى 24.15 يورو مليار يورو، مقارنة بـ 22.62 مليار يورو على أساس سنوي.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي صافي الإيرادات (مليون يورو) | 9,470 | 7,781 | 24,154 | 22,621 |
| الربح قبل الضريبة (مليون يورو) | 3,065 | 1,661 | 4,084 | 3,745 |
| نسبة التكلفة/الدخل | 50.1% | 66.4% | 69.3% | 71.7% |
| العائد بعد الضريبة على متوسط حقوق المساهمين | 13.5% | 10.4% | 7.6% | 5.6% |
الأصول تحت الإدارة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت الأصول الخاضعة للإدارة لدى دويتشه بنك 963 مليار يورو، مما يعكس نموًا قدره 30 مليار يورو عن الربع السابق. ويعزى هذا النمو إلى صافي التدفقات الداخلة البالغة 18 مليار يورو والتقدير الإيجابي للسوق.
مقاييس الموظف
بلغ إجمالي عدد الموظفين في دويتشه بنك حتى 30 سبتمبر 2024، 37,497 موظفًا، بانخفاض عن 38,408 موظفًا في العام السابق، مما يشير إلى انخفاض استراتيجي في القوى العاملة كجزء من تدابير الكفاءة التشغيلية.
| مقاييس الموظف | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الموظفين | 37,497 | 38,408 |
| الموظفون (المكتب الأمامي) | 20,338 | 19,635 |
نسب رأس المال والسيولة
حافظ دويتشه بنك على نسبة رأس مال من المستوى الأول للأسهم العادية (CET1) تبلغ 13.5% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بتحسن طفيف من 12.9% في العام السابق. وبلغت نسبة تغطية السيولة لدى البنك 135%، وهي أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي البالغ 100%، مما يشير إلى إدارة قوية للسيولة.
| نسب رأس المال | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| نسبة رأس المال CET1 | 13.5% | 12.9% |
| نسبة تغطية السيولة | 135% | 140% |
التطورات الاستراتيجية
في عام 2024، واصل دويتشه بنك برنامج إعادة شراء أسهمه، حيث أكمل عملية إعادة شراء بقيمة 675 مليون يورو، والتي كانت جزءًا من استراتيجية أوسع لتعزيز عوائد المساهمين. ويهدف البنك أيضًا إلى تحقيق نسبة دفع إجمالية تبلغ 50% اعتبارًا من عام 2025، مما يعكس التزامه بإعادة رأس المال إلى المساهمين مع الحفاظ على متطلبات رأس المال التنظيمية.
التوقعات
وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع دويتشه بنك معدل نمو سنوي مركب للإيرادات يتراوح بين 5.5% و6.5% في الفترة من 2021 إلى 2025، مع هدف لنسبة التكلفة إلى الدخل أقل من 62.5% مع استمراره في تعزيز الكفاءة التشغيلية وإدارة رأس المال.
من يملك دويتشه بنك Aktiengesellschaft (DB)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، يتمتع Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) بهيكل ملكية متنوع يضم مستثمرين مؤسسيين ومستثمرين من القطاع الخاص وأصحاب المصلحة الآخرين. عادة ما يكون أكبر المساهمين هم صناديق الاستثمار الكبرى والمؤسسات المالية.
كبار المساهمين
| المساهم | نسبة الملكية | نوع المستثمر |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 6.5% | المستثمر المؤسسي |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 4.7% | المستثمر المؤسسي |
| دويتشه بنك ايه جي (أسهم الخزينة) | 2.3% | شركة كبرى |
| شركة ستيت ستريت | 3.1% | المستثمر المؤسسي |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 30.0% | متنوع |
| المستثمرين من القطاع الخاص | 49.4% | فردي |
التغييرات الأخيرة في الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في دويتشه بنك 64.8 مليار يورو، مما يعكس التعديلات الناجمة عن عمليات إعادة شراء الأسهم وإجراءات الشركات الأخرى. في أوائل عام 2024، بدأ البنك برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى 675 مليون يورو، والذي انتهى في يوليو 2024، بإعادة شراء 46.4 مليون سهم عادي.
مشاركة المساهمين
يتفاعل دويتشه بنك بشكل نشط مع مساهميه من خلال الاجتماعات العامة السنوية (AGMs) ومبادرات علاقات المستثمرين الأخرى، بهدف تعزيز قيمة المساهمين ومعالجة مخاوف المستثمرين فيما يتعلق بحوكمة الشركات والأداء المالي.
السياق التاريخي
تاريخياً، شهد دويتشه بنك تقلباً في نسب الملكية بين كبار المساهمين فيه، متأثراً بظروف السوق والقرارات الإستراتيجية التي اتخذتها إدارة البنك. ويعكس الاتجاه نحو المزيد من الملكية المؤسسية تحولات أوسع نطاقا في الأسواق المالية على مدى العقد الماضي.
خاتمة
تتميز ملكية Deutsche Bank Aktiengesellschaft بمزيج من المستثمرين من المؤسسات والقطاع الخاص، مع حصص كبيرة تمتلكها شركات الاستثمار الكبرى. ويلعب هيكل الملكية المتنوع هذا دورًا حاسمًا في تشكيل التوجه الاستراتيجي للبنك وحوكمته.
بيان مهمة دويتشه بنك Aktiengesellschaft (DB).
Overview بيان المهمة
يهدف دويتشه بنك إلى أن يكون البنك العالمي الرائد الذي يخدم العملاء بطريقة مستدامة. ويؤكد البنك التزامه بتقديم حلول مالية مبتكرة مع الالتزام بأعلى معايير الحوكمة والامتثال.
الأهداف الاستراتيجية
- النهج المرتكز على العميل: يركز دويتشه بنك على فهم احتياجات العملاء وتقديم حلول مخصصة لتعزيز العلاقات طويلة الأمد.
- الاستدامة: يلتزم البنك بالتمويل المستدام، بهدف دمج العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في استراتيجية أعماله.
- الكفاءة التشغيلية: يركز دويتشه بنك على تبسيط العمليات لتعزيز الكفاءة وخفض التكاليف، مستهدفًا نسبة التكلفة إلى الدخل المعدلة بحوالي 65% بحلول عام 2025.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلن دويتشه بنك عن مقاييس مالية مهمة تعكس نجاحه التشغيلي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الربح قبل الضريبة (مليار يورو) | 4.2 | 2.4 | 78 |
| الربح بعد الضريبة (مليار يورو) | 3.1 | 1.7 | 85 |
| صافي الإيرادات (مليار يورو) | 9.5 | 7.8 | 22 |
| نسبة التكلفة/الدخل (%) | 50.1 | 66.4 | -16.3 |
| العائد على حقوق الملكية (%) | 17.3 | 9.5 | 7.9 |
المعالم التشغيلية
في الربع الثالث من عام 2024، حقق دويتشه بنك خطوات كبيرة في مختلف المجالات التشغيلية:
- نمو الإيرادات: نمت الإيرادات بنسبة 22% على أساس سنوي، مع زيادة دخل العمولات والرسوم بنسبة 5%.
- إدارة التكاليف: حقق البنك وفورات قدرها 1.7 مليار يورو من برنامج الكفاءة التشغيلية الذي تبلغ قيمته 2.5 مليار يورو.
- إدارة الأصول: وارتفعت الأصول الخاضعة للإدارة إلى 625 مليار يورو، مدفوعة بصافي التدفقات الداخلة البالغة 8 مليارات يورو وحركات السوق الإيجابية البالغة 9 مليارات يورو.
الالتزام بالاستدامة
عزز دويتشه بنك تركيزه على التمويل المستدام، من خلال معاملات ملحوظة في الربع الثالث من عام 2024:
- المشاركة في تسهيل ائتماني متجدد مرتبط بالاستدامة بقيمة 3.0 مليار يورو لصالح Uniper SE.
- حزمة تمويل بقيمة 227 مليون يورو لمصابيح الشوارع التي تعمل بالطاقة الشمسية في السنغال.
- تسهيلات ائتمانية بقيمة 300 مليون دولار لشركة Swift Current Energy لدعم مشاريع الطاقة النظيفة.
التوقعات
بالنسبة للفترة المتبقية من عام 2024، يتوقع دويتشه بنك الحفاظ على نمو الإيرادات، مستهدفًا إجمالي الإيرادات حوالي 30 مليار يورو. ويتوقع البنك استمرار المرونة في قطاعات أعماله ويهدف إلى تعزيز مكانته في السوق من خلال الاستثمارات الإستراتيجية والتحسينات التشغيلية.
| متري | إرشادات 2024 | 2023 فعلي |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليار يورو) | ~30 | ~28 |
| نسبة التكلفة/الدخل المعدلة (%) | ~65 | ~71.7 |
| العائد على حقوق الملكية بعد الضريبة (%) | ~10 | 7.1 |
كيف يعمل دويتشه بنك Aktiengesellschaft (DB).
Overview العمليات
يعمل دويتشه بنك من خلال أربعة قطاعات رئيسية: بنك الشركات، بنك الاستثمار، البنك الخاص، وإدارة الأصول. لقد قطع البنك خطوات كبيرة في استراتيجية Global Hausbank، مع التركيز على نمو الإيرادات والكفاءة التشغيلية وكفاءة رأس المال.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلن دويتشه بنك عن النقاط المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الربح قبل الضريبة (مليار يورو) | 4.2 | 2.4 | 78% |
| الربح بعد الضريبة (مليار يورو) | 3.1 | 1.7 | 85% |
| صافي الإيرادات (مليار يورو) | 9.5 | 7.8 | 22% |
| نسبة التكلفة/الدخل (%) | 50 | 66 | -16 |
| العائد على حقوق المساهمين (%) (%) | 17.3 | 9.5 | 7.8 |
| العائد على حقوق الملكية الملموسة (%) (%) | 19.3 | 10.6 | 8.7 |
نتائج القطاع
بنك الشركات
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أفاد بنك الشركات بما يلي:
| متري | الربع الثالث 2024 (مليون يورو) | الربع الثالث 2023 (مليون يورو) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الربح قبل الضريبة | 539 | 760 | -29% |
| صافي الإيرادات | 1,841 | 1,890 | -3% |
| مخصص خسائر الائتمان | 126 | 11 | ن/م |
| نسبة التكلفة/الدخل (%) | 64 | 59 | +5 |
بنك الاستثمار
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أفاد بنك الاستثمار بما يلي:
| متري | الربع الثالث 2024 (مليون يورو) | الربع الثالث 2023 (مليون يورو) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الربح قبل الضريبة | 813 | 672 | 21% |
| صافي الإيرادات | 2,523 | 2,271 | 11% |
| مخصص خسائر الائتمان | 135 | 40 | ن/م |
| نسبة التكلفة/الدخل (%) | 63 | 68 | -5 |
البنك الخاص
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أفاد البنك الخاص بما يلي:
| متري | الربع الثالث 2024 (مليون يورو) | الربع الثالث 2023 (مليون يورو) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الربح قبل الضريبة | 319 | 387 | -18% |
| صافي الإيرادات | 2,319 | 2,341 | -1% |
| مخصص خسائر الائتمان | 205 | 174 | 18% |
| نسبة التكلفة/الدخل (%) | 77 | 76 | +1 |
إدارة الأصول
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أفاد قطاع إدارة الأصول بما يلي:
| متري | الربع الثالث 2024 (مليون يورو) | الربع الثالث 2023 (مليون يورو) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 660 | 594 | 11% |
| الأصول الخاضعة للإدارة (مليار يورو) | 963 | 933 | 3% |
مراكز رأس المال والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت مقاييس رأس المال والسيولة لدى دويتشه بنك كما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة رأس المال من الطبقة الأولى للأسهم العادية (%) | 13.8 |
| نسبة تغطية السيولة (%) | 135 |
| صافي نسبة التمويل المستقر (%) | 122 |
| نسبة الرافعة المالية (%) | 4.6 |
| صافي مركز السيولة المجهد (مليار يورو) | 72 |
| إجمالي حقوق المساهمين (مليار يورو) | 78.9 |
القوى العاملة والكفاءة التشغيلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وظف دويتشه بنك 90,236 مكافئًا بدوام كامل (FTEs)، مما يعكس زيادة قدرها حوالي 766 مكافئًا بدوام كامل عن الربع السابق. ومن المتوقع أن يحقق برنامج الكفاءة التشغيلية للبنك وفورات تبلغ حوالي 2.5 مليار يورو بحلول نهاية عام 2024.
التوقعات
ويتوقع دويتشه بنك أن تصل إيراداته لعام 2024 بأكمله إلى حوالي 30 مليار يورو، مدعومة بمرونة أعماله وزخم النمو المستمر.
كيف يجني دويتشه بنك Aktiengesellschaft (DB) الأموال
مصادر الإيرادات
اعتبارًا من عام 2024، يستمد توليد إيرادات دويتشه بنك من قطاعات أعمال متعددة، يساهم كل منها في الربحية الإجمالية للمؤسسة. تشمل القطاعات الرئيسية ما يلي:
- بنك الشركات
- بنك الاستثمار
- البنك الخاص
- إدارة الأصول
- الشركات وغيرها
الأداء المالي Overview
وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلن دويتشه بنك عن إجمالي صافي إيرادات قدره 9.47 مليار يورو، مما يعكس زيادة بنسبة 22٪ على أساس سنوي. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بالأداء القوي في مختلف قطاعات الأعمال.
| شريحة | صافي الإيرادات (الربع الثالث من عام 2024 بملايين اليورو) | صافي الإيرادات (الربع الثالث من عام 2023 بملايين اليورو) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| بنك الشركات | 1,841 | 1,890 | -3% |
| بنك الاستثمار | 2,523 | 2,271 | 11% |
| البنك الخاص | 2,319 | 2,341 | -1% |
| إدارة الأصول | 660 | 594 | 11% |
| الشركات وغيرها | 2,126 | 685 | ن/م |
| المجموع | 9,470 | 7,781 | 22% |
تحليل القطاع
بنك الشركات
في قطاع بنوك الشركات، بلغ صافي الإيرادات 1.84 مليار يورو في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض 3٪ من 1.89 مليار يورو في الربع الثالث من عام 2023. ويُعزى الانخفاض إلى تطبيع هوامش الودائع على الرغم من ارتفاع حجم الودائع وزيادة صافي دخل فوائد القروض.
بنك الاستثمار
حقق قطاع البنوك الاستثمارية إيرادات صافية بلغت 2.52 مليار يورو، بزيادة قدرها 11٪ مقارنة بـ 2.27 مليار يورو في نفس الربع من العام الماضي. وكان هذا النمو مدفوعًا بالأداء القوي في خدمات الدخل الثابت والعملات (FIC) وخدمات الإنشاء والاستشارة (O&A).
البنك الخاص
حقق البنك الخاص إيرادات صافية بلغت 2.32 مليار يورو، وهي ثابتة بشكل أساسي على أساس سنوي. واجه القطاع تحديات تتمثل في انخفاض صافي إيرادات الفوائد بنسبة 6%، متأثرًا بارتفاع تكاليف التمويل والحد الأدنى من متطلبات الاحتياطي.
إدارة الأصول
وارتفع صافي إيرادات إدارة الأصول إلى 660 مليون يورو، أي بزيادة قدرها 11% مقارنة بـ 594 مليون يورو في العام السابق. وكان هذا النمو مدفوعا في المقام الأول بارتفاع الرسوم الإدارية.
إدارة التكلفة والكفاءة
قام دويتشه بنك بتنفيذ برنامج الكفاءة التشغيلية الذي يهدف إلى خفض التكاليف. في الربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي النفقات غير المرتبطة بالفائدة 4.7 مليار يورو، بانخفاض من 5.2 مليار يورو في الربع الثالث من عام 2023، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الإفراج الجزئي عن أحكام التقاضي. وبلغت التكاليف المعدلة 5.0 مليار يورو، بما يتوافق مع توجيهات البنك لعام 2024.
مخصص خسائر الائتمان
بلغت مخصصات خسائر الائتمان في الربع الثالث من عام 2024 494 مليون يورو، ارتفاعًا من 245 مليون يورو في الربع الثالث من عام 2023، مما يعكس زيادة مخصصات القروض المتعثرة.
نسب رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة رأس المال من الطبقة الأولى للأسهم العادية (CET1) 13.8%، مما يعكس زيادة طفيفة مقارنة بـ 13.7% كما في 31 ديسمبر 2023.
مقاييس الربحية
أعلن دويتشه بنك عن أرباح ما بعد الضريبة بقيمة 3.1 مليار يورو للربع الثالث من عام 2024، بارتفاع كبير من 1.7 مليار يورو في العام السابق. وارتفع العائد بعد خصم الضرائب على متوسط حقوق المساهمين إلى 17.3% من 9.5% على أساس سنوي.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| الربح بعد الضريبة (مليار يورو) | 3.1 | 1.7 |
| العائد على حقوق المساهمين (RoE) | 17.3% | 9.5% |
| نسبة التكلفة/الدخل | 50% | 66% |
استنتاج بشأن استراتيجية نمو الإيرادات
يواصل دويتشه بنك متابعة النمو من خلال استراتيجيته Global Hausbank، التي تستهدف معدل نمو سنوي مركب للإيرادات يتراوح بين 5.5% إلى 6.5% حتى عام 2025، مع الحفاظ على نسبة التكلفة إلى الدخل أقل من 62.5%.
Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.