Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) Bundle
Une brève histoire de la Deutsche Bank
Entreprise Overview
Deutsche Bank AG, fondée en 1870, est une société mondiale de services bancaires et de services financiers dont le siège est à Francfort, en Allemagne. Il opère dans plus de 70 pays et fournit une gamme de services financiers, notamment la banque d'investissement, la gestion des actifs, les services bancaires privés et les banques de détail.
Performance financière récente (2024)
Au 30 septembre 2024, la Deutsche Bank a déclaré des revenus nets totaux de 9,47 milliards d'euros pour le troisième trimestre, une augmentation par rapport à 7,78 milliards d'euros au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus nets ont atteint 24,15 € 15 € 15 €15 € 15 € milliards, contre 22,62 milliards d'euros d'une année à l'autre.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets totaux (€ millions) | 9,470 | 7,781 | 24,154 | 22,621 |
| Bénéfice avant impôt (€ millions) | 3,065 | 1,661 | 4,084 | 3,745 |
| Ratio de coût / revenu | 50.1% | 66.4% | 69.3% | 71.7% |
| Rendement après impôt sur les capitaux propres moyens des actionnaires | 13.5% | 10.4% | 7.6% | 5.6% |
Actifs sous gestion
Au 30 septembre 2024, les actifs sous gestion de la Deutsche Bank (AUM) étaient de 963 milliards d'euros, reflétant une croissance de 30 milliards d'euros par rapport au trimestre précédent. Cette croissance a été attribuée à des entrées nettes de 18 milliards d'euros et à une appréciation positive du marché.
Métriques des employés
Le nombre total d'employés de la Deutsche Bank au 30 septembre 2024 était de 37 497, contre 38 408 l'année précédente, indiquant une réduction stratégique de la main-d'œuvre dans le cadre des mesures d'efficacité opérationnelle.
| Métriques des employés | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total des employés | 37,497 | 38,408 |
| Employés (front office) | 20,338 | 19,635 |
Ratios de capital et de liquidité
La Deutsche Bank a maintenu un ratio de capital commun de niveau 1 (CET1) de 13,5% au 30 septembre 2024, légèrement amélioré de 12,9% l'année précédente. Le ratio de couverture de liquidité de la banque s'élevait à 135%, significativement au-dessus du minimum réglementaire de 100%, indiquant une forte gestion des liquidités.
| Ratios de capital | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio de capital CET1 | 13.5% | 12.9% |
| Ratio de couverture de liquidité | 135% | 140% |
Développements stratégiques
En 2024, la Deutsche Bank a poursuivi son programme de rachat d'actions, complétant un rachat de 675 millions d'euros, ce qui faisait partie d'une stratégie plus large pour améliorer les rendements des actionnaires. La banque vise également un ratio de paiement total de 50% par rapport à 2025, reflétant son engagement à retourner le capital aux actionnaires tout en maintenant les exigences en matière de capital réglementaire.
Perspectives
À l'avenir, la Deutsche Bank prévoit un taux de croissance annuel composé des revenus entre 5,5% et 6,5% de 2021 à 2025, avec un objectif de ratio coût / revenu inférieur à 62,5% alors qu'il continue d'améliorer l'efficacité opérationnelle et la gestion du capital.
A qui possède la Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB)
Structure de propriété
En 2024, la Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des investisseurs privés et d'autres parties prenantes. Les actionnaires les plus importants sont généralement des fonds d'investissement importants et des institutions financières.
Importants actionnaires
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type d'investisseur |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 6.5% | Investisseur institutionnel |
| Vanguard Group, Inc. | 4.7% | Investisseur institutionnel |
| Deutsche Bank AG (actions du Trésor) | 2.3% | Corporatif |
| State Street Corporation | 3.1% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.0% | Divers |
| Investisseurs privés | 49.4% | Individuel |
Changements récents de propriété
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de Deutsche Bank étaient de 64,8 milliards d'euros, reflétant les ajustements dus aux rachats d'actions et autres actions d'entreprise. Au début de 2024, la banque a lancé un programme de rachat d'actions pouvant aller jusqu'à 675 millions d'euros, qui s'est terminé en juillet 2024, rachant 46,4 millions d'actions ordinaires.
Engagement des actionnaires
La Deutsche Bank s'engage activement avec ses actionnaires par le biais de réunions générales annuelles (AGM) et d'autres initiatives de relations avec les investisseurs, visant à améliorer la valeur des actionnaires et à répondre aux préoccupations des investisseurs concernant la gouvernance d'entreprise et la performance financière.
Contexte historique
Historiquement, la Deutsche Bank a vu des pourcentages de propriété fluctuants parmi ses principaux actionnaires, influencés par les conditions du marché et les décisions stratégiques prises par la direction de la banque. La tendance à une plus grande propriété institutionnelle reflète des changements plus larges sur les marchés financiers au cours de la dernière décennie.
Conclusion
La propriété de la Deutsche Bank Aktiengesellschaft se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et privés, avec des participations importantes détenues par les grandes sociétés d'investissement. Cette structure de propriété diversifiée joue un rôle crucial dans la formation de l'orientation stratégique et de la gouvernance de la banque.
Énoncé de mission de la Deutsche Bank Aktiensellschaft (DB)
Overview de l'énoncé de mission
La Deutsche Bank vise à être la principale banque mondiale, servant les clients de manière durable. La banque souligne son engagement à fournir des solutions financières innovantes tout en adhérant aux normes les plus élevées de gouvernance et de conformité.
Objectifs stratégiques
- Approche centrée sur le client: La Deutsche Bank se concentre sur la compréhension des besoins des clients et la fourniture de solutions sur mesure pour favoriser les relations à long terme.
- Durabilité: La banque s'engage à financer durable, visant à intégrer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans sa stratégie commerciale.
- Efficacité opérationnelle: La Deutsche Bank se concentre sur la rationalisation des opérations pour améliorer l'efficacité et réduire les coûts, ciblant un ratio de coûts / revenu ajusté d'environ 65% d'ici 2025.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, la Deutsche Bank a signalé des mesures financières importantes reflétant son succès opérationnel:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice avant impôt (milliards d'euros) | 4.2 | 2.4 | 78 |
| Bénéfice après impôt (milliards d'euros) | 3.1 | 1.7 | 85 |
| Revenus nets (milliards d'euros) | 9.5 | 7.8 | 22 |
| Ratio coût / revenu (%) | 50.1 | 66.4 | -16.3 |
| Retour des capitaux propres (%) | 17.3 | 9.5 | 7.9 |
Points saillants opérationnels
Au troisième trimestre de 2024, la Deutsche Bank a fait des progrès dans divers domaines opérationnels:
- Croissance des revenus: Les revenus ont augmenté de 22% sur un an, les commissions et les revenus de frais augmentant de 5%.
- Gestion des coûts: La banque a réalisé des économies de 1,7 milliard d'euros par rapport à son programme d'efficacité opérationnelle de 2,5 milliards d'euros.
- Gestion des actifs: Les actifs sous gestion sont passés à 625 milliards d'euros, entraînés par des entrées nettes de 8 milliards d'euros et des mouvements positifs du marché de 9 milliards d'euros.
Engagement à la durabilité
La Deutsche Bank a renforcé son accent sur la finance durable, avec des transactions notables au troisième trimestre de 2024:
- Participation à une facilité de crédit renouvelable liée à 3,0 milliards d'euros liée à la durabilité pour l'Uniper SE.
- Un forfait de financement de 227 millions d'euros pour les lampes de rue à énergie solaire au Sénégal.
- Une facilité de crédit de 300 millions de dollars pour Swift Current Energy, soutenant les projets d'énergie propre.
Perspectives
Pour le reste de 2024, la Deutsche Bank prévoit de maintenir la croissance des revenus, ciblant les revenus totaux d'environ 30 milliards d'euros. La banque prévoit une résilience continue dans ses segments commerciaux et vise à améliorer sa position sur le marché grâce à des investissements stratégiques et des améliorations opérationnelles.
| Métrique | 2024 Guide | 2023 réel |
|---|---|---|
| Revenus totaux (milliards d'euros) | ~30 | ~28 |
| Ratio coût / revenu ajusté (%) | ~65 | ~71.7 |
| Retour après impôt sur les capitaux propres (%) | ~10 | 7.1 |
Comment fonctionne Deutsche Bank Aktiensellschaft (DB)
Overview des opérations
Deutsche Bank opère par le biais de quatre segments principaux: la banque d'entreprise, la banque d'investissement, la banque privée et la gestion des actifs. La banque a fait des progrès dans sa stratégie mondiale de Hausbank, en se concentrant sur la croissance des revenus, l'efficacité opérationnelle et l'efficacité du capital.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, la Deutsche Bank a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice avant impôt (milliards d'euros) | 4.2 | 2.4 | 78% |
| Bénéfice après impôt (milliards d'euros) | 3.1 | 1.7 | 85% |
| Revenus nets (milliards d'euros) | 9.5 | 7.8 | 22% |
| Ratio coût / revenu (%) | 50 | 66 | -16 |
| Retour des capitaux propres (ROE) (%) | 17.3 | 9.5 | 7.8 |
| Retour des capitaux propres tangibles (Rote) (%) | 19.3 | 10.6 | 8.7 |
Résultats du segment
Banque d'entreprise
Pour le troisième trimestre 2024, la banque d'entreprise a rapporté:
| Métrique | Troisième trimestre 2024 (€ millions) | Troisième trimestre 2023 (€ millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice avant l'impôt | 539 | 760 | -29% |
| Revenus nets | 1,841 | 1,890 | -3% |
| Provision pour les pertes de crédit | 126 | 11 | N / m |
| Ratio coût / revenu (%) | 64 | 59 | +5 |
Banque d'investissement
Pour le troisième trimestre 2024, la banque d'investissement a rapporté:
| Métrique | Troisième trimestre 2024 (€ millions) | Troisième trimestre 2023 (€ millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice avant l'impôt | 813 | 672 | 21% |
| Revenus nets | 2,523 | 2,271 | 11% |
| Provision pour les pertes de crédit | 135 | 40 | N / m |
| Ratio coût / revenu (%) | 63 | 68 | -5 |
Banque privée
Pour le troisième trimestre 2024, la banque privée a rapporté:
| Métrique | Troisième trimestre 2024 (€ millions) | Troisième trimestre 2023 (€ millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice avant l'impôt | 319 | 387 | -18% |
| Revenus nets | 2,319 | 2,341 | -1% |
| Provision pour les pertes de crédit | 205 | 174 | 18% |
| Ratio coût / revenu (%) | 77 | 76 | +1 |
Gestion des actifs
Pour le troisième trimestre 2024, le segment de gestion des actifs a rapporté:
| Métrique | Troisième trimestre 2024 (€ millions) | Troisième trimestre 2023 (€ millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 660 | 594 | 11% |
| Actifs sous gestion (milliards d'euros) | 963 | 933 | 3% |
Positions de capital et de liquidité
Au 30 septembre 2024, les mesures de capital et de liquidité de la Deutsche Bank étaient les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de capital commun de niveau 1 (%) | 13.8 |
| Ratio de couverture de liquidité (%) | 135 |
| Ratio de financement stable net (%) | 122 |
| Ratio de levier (%) | 4.6 |
| Position de liquidité nette stressée (milliards d'euros) | 72 |
| Équité totale (milliards d'euros) | 78.9 |
Main-d'œuvre et efficacité opérationnelle
Au 30 septembre 2024, la Deutsche Bank a employé 90 236 équivalents à temps plein (ETP), reflétant une augmentation d'environ 766 EFTE par rapport au trimestre précédent. Le programme d'efficacité opérationnelle de la banque devrait faire des économies d'environ 2,5 milliards d'euros d'ici la fin de 2024.
Perspectives
La Deutsche Bank prévoit que les revenus pour l'année complète 2024 se situent autour de 30 milliards d'euros, soutenus par la résilience de ses activités et une dynamique de croissance continue.
Comment la Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) fait de l'argent
Sources de revenus
En 2024, la génération de revenus de la Deutsche Bank provient de plusieurs segments d'entreprises, chacun contribuant à la rentabilité globale de l'institution. Les segments clés comprennent:
- Banque d'entreprise
- Banque d'investissement
- Banque privée
- Gestion des actifs
- Entreprise et autre
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, la Deutsche Bank a déclaré des revenus nets totaux de 9,47 milliards d'euros, reflétant une augmentation de 22% d'une année sur l'autre. Cette croissance a été principalement motivée par de fortes performances à travers les segments d'entreprise.
| Segment | Revenus nets (T1 2024 en million d'euros) | Revenus nets (troisième trimestre 2023 en million d'euros) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Banque d'entreprise | 1,841 | 1,890 | -3% |
| Banque d'investissement | 2,523 | 2,271 | 11% |
| Banque privée | 2,319 | 2,341 | -1% |
| Gestion des actifs | 660 | 594 | 11% |
| Entreprise et autre | 2,126 | 685 | N / m |
| Total | 9,470 | 7,781 | 22% |
Analyse des segments
Banque d'entreprise
Dans le segment des banques d'entreprise, les revenus nets se sont élevés à 1,84 milliard d'euros au troisième trimestre 2024, en baisse de 3% contre 1,89 milliard d'euros au troisième trimestre 2023. La baisse a été attribuée à la normalisation des marges de dépôt malgré des volumes de dépôt plus élevés et une augmentation des revenus des intérêts nets du prêt.
Banque d'investissement
Le segment des banques d'investissement a déclaré des revenus nets de 2,52 milliards d'euros, soit une augmentation de 11% contre 2,27 milliards d'euros au même trimestre de l'année dernière. Cette croissance a été motivée par des performances robustes dans les services à revenu fixe et devises (FIC) et aux services d'origine et de conseil (O&A).
Banque privée
La banque privée a généré des revenus nets de 2,32 milliards d'euros, essentiellement stables d'une année à l'autre. Le segment était confronté à des défis avec les revenus des intérêts nets, qui ont diminué de 6%, affecté par des coûts de financement plus élevés et des exigences minimales de réserve.
Gestion des actifs
Les revenus nets de gestion des actifs ont atteint 660 millions d'euros, soit une augmentation de 11% par rapport à 594 millions d'euros l'année précédente. Cette croissance était principalement motivée par une augmentation des frais de gestion.
Gestion des coûts et efficacité
La Deutsche Bank a mis en œuvre un programme d'efficacité opérationnelle visant à réduire les coûts. Au troisième trimestre 2024, les dépenses non intéressantes ont totalisé 4,7 milliards d'euros, une diminution de 5,2 milliards d'euros au troisième trimestre 2023, en grande partie en raison d'une libération partielle des dispositions de litige. Les coûts ajustés étaient de 5,0 milliards d'euros, conformément aux directives de la banque pour 2024.
Provision pour les pertes de crédit
Les dispositions pour les pertes de crédit au troisième trimestre 2024 s'élevaient à 494 millions d'euros, contre 245 millions d'euros au troisième trimestre 2023, reflétant des dispositions accrues pour les prêts non performants.
Ratios de capital
Au 30 septembre 2024, le ratio de capital de niveau 1 (CET1) commun est de 13,8%, reflétant une légère augmentation par rapport à 13,7% au 31 décembre 2023.
Métriques de rentabilité
La Deutsche Bank a annoncé un bénéfice après impôt de 3,1 milliards d'euros pour le troisième trimestre 2024, contre 1,7 milliard d'euros au cours de l'année précédente. Le rendement après impôt sur les capitaux propres moyens des actionnaires (ROE) est passé à 17,3%, contre 9,5% en glissement annuel.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice après impôt (milliards d'euros) | 3.1 | 1.7 |
| Retour sur l'équité (ROE) | 17.3% | 9.5% |
| Ratio de coût / revenu | 50% | 66% |
Conclusion sur la stratégie de croissance des revenus
La Deutsche Bank continue de poursuivre sa croissance grâce à sa stratégie mondiale de Hausbank, ciblant un taux de croissance annuel composé de 5,5% à 6,5% à 2025, tout en maintenant un ratio coût / revenu inférieur à 62,5%.
Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.