Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) Bundle
Uma breve história do Deutsche Bank
Empresa Overview
O Deutsche Bank AG, fundado em 1870, é uma empresa global de serviços bancários e financeiros com sede em Frankfurt, Alemanha. Opera em mais de 70 países e fornece uma série de serviços financeiros, incluindo banco de investimento, gerenciamento de ativos, banco privado e banco de varejo.
Desempenho financeiro recente (2024)
Em 30 de setembro de 2024, o Deutsche Bank registrou receitas líquidas totais de € 9,47 bilhões no terceiro trimestre, um aumento de 7,78 bilhões de euros no mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas atingiram € 24,15 bilhões, contra 22,62 bilhões de euros ano a ano.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receitas líquidas totais (milhão de euros) | 9,470 | 7,781 | 24,154 | 22,621 |
| Lucro antes dos impostos (milhão de €) | 3,065 | 1,661 | 4,084 | 3,745 |
| Índice de custo/renda | 50.1% | 66.4% | 69.3% | 71.7% |
| Retorno pós-impostos sobre o patrimônio líquido médio | 13.5% | 10.4% | 7.6% | 5.6% |
Ativos sob gestão
Em 30 de setembro de 2024, os ativos do Deutsche Bank sob gestão (AUM) eram de € 963 bilhões, refletindo um crescimento de 30 bilhões de euros em relação ao trimestre anterior. Esse crescimento foi atribuído a entradas líquidas de 18 bilhões de euros e apreciação positiva do mercado.
Métricas de funcionários
O número total de funcionários do Deutsche Bank em 30 de setembro de 2024, era de 37.497, abaixo de 38.408 no ano anterior, indicando uma redução estratégica na força de trabalho como parte das medidas de eficiência operacional.
| Métricas de funcionários | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total de funcionários | 37,497 | 38,408 |
| Funcionários (Front Office) | 20,338 | 19,635 |
Índices de capital e liquidez
O Deutsche Bank manteve um índice de capital comum de nível 1 (CET1) de 13,5% em 30 de setembro de 2024, melhorou ligeiramente de 12,9% no ano anterior. O índice de cobertura de liquidez do banco ficou em 135%, significativamente acima do mínimo regulatório de 100%, indicando um forte gerenciamento de liquidez.
| Índices de capital | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Índice de capital CET1 | 13.5% | 12.9% |
| Índice de cobertura de liquidez | 135% | 140% |
Desenvolvimentos estratégicos
Em 2024, o Deutsche Bank continuou seu programa de recompra de ações, concluindo uma recompra de € 675 milhões, o que fazia parte de uma estratégia mais ampla para aprimorar os retornos dos acionistas. O banco também visa uma taxa de pagamento total de 50% de 2025, refletindo seu compromisso com o retorno do capital aos acionistas, mantendo os requisitos de capital regulatório.
Panorama
Olhando para o futuro, o Deutsche Bank antecipa uma taxa de crescimento anual composta de receita entre 5,5% e 6,5%, de 2021 a 2025, com uma meta de taxa de custo/renda inferior a 62,5%, pois continua a aumentar a eficiência operacional e o gerenciamento de capital.
Um dono do Deutsche Bank Aktiengesellschaft (dB)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, o Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, investidores privados e outras partes interessadas. Os maiores acionistas são tipicamente fundos de investimento e instituições financeiras.
Principais acionistas
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de investidor |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 6.5% | Investidor institucional |
| Vanguard Group, Inc. | 4.7% | Investidor institucional |
| Deutsche Bank AG (Ações do Tesouro) | 2.3% | Corporativo |
| State Street Corporation | 3.1% | Investidor institucional |
| Outros investidores institucionais | 30.0% | Vários |
| Investidores particulares | 49.4% | Individual |
Mudanças recentes na propriedade
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido dos acionistas total do Deutsche Bank era de € 64,8 bilhões, refletindo ajustes devido a recompras de ações e outras ações corporativas. No início de 2024, o banco iniciou um programa de recompra de ações de até € 675 milhões, que concluiu em julho de 2024, recompra 46,4 milhões de ações ordinárias.
Engajamento do acionista
O Deutsche Bank se envolve ativamente com seus acionistas por meio de reuniões gerais anuais (AGMS) e outras iniciativas de relações com investidores, com o objetivo de aprimorar o valor dos acionistas e abordar as preocupações dos investidores em relação à governança corporativa e desempenho financeiro.
Contexto histórico
Historicamente, o Deutsche Bank viu porcentagens de propriedade flutuantes entre seus principais acionistas, influenciados pelas condições do mercado e decisões estratégicas tomadas pela gerência do banco. A tendência para uma maior propriedade institucional reflete mudanças mais amplas nos mercados financeiros na última década.
Conclusão
A propriedade do Deutsche Bank Aktiengesellschaft é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais e privados, com apostas significativas mantidas pelas principais empresas de investimento. Essa estrutura de propriedade diversificada desempenha um papel crucial na formação da direção e governança estratégica do banco.
Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) Declaração de missão
Overview de declaração de missão
O Deutsche Bank pretende ser o principal banco global, atendendo clientes de maneira sustentável. O Banco enfatiza seu compromisso de fornecer soluções financeiras inovadoras, enquanto adere aos mais altos padrões de governança e conformidade.
Objetivos estratégicos
- Abordagem centrada no cliente: O Deutsche Bank se concentra em entender as necessidades do cliente e fornecer soluções personalizadas para promover relacionamentos de longo prazo.
- Sustentabilidade: O banco está comprometido com as finanças sustentáveis, com o objetivo de integrar fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) em sua estratégia de negócios.
- Eficiência operacional: O Deutsche Bank está focado em operações de operações para aumentar a eficiência e reduzir os custos, direcionando uma taxa de custo/renda ajustada de cerca de 65% até 2025.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o Deutsche Bank relatou métricas financeiras significativas, refletindo seu sucesso operacional:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro antes dos impostos (bilhões de €) | 4.2 | 2.4 | 78 |
| Lucro pós-impostos (bilhões de euros) | 3.1 | 1.7 | 85 |
| Receitas líquidas (bilhões de euros) | 9.5 | 7.8 | 22 |
| Índice de custo/renda (%) | 50.1 | 66.4 | -16.3 |
| Retorno sobre o patrimônio (%) | 17.3 | 9.5 | 7.9 |
Destaques operacionais
No terceiro trimestre de 2024, o Deutsche Bank fez progressos em várias áreas operacionais:
- Crescimento da receita: As receitas cresceram 22% ano após ano, com comissões e receita de taxas aumentando em 5%.
- Gerenciamento de custos: O banco alcançou economia de 1,7 bilhão de euros em relação ao seu programa de eficiência operacional de 2,5 bilhões de euros.
- Gestão de ativos: Os ativos sob gestão aumentaram para € 625 bilhões, impulsionados por entradas líquidas de € 8 bilhões e movimentos positivos de mercado de 9 bilhões de euros.
Compromisso com a sustentabilidade
O Deutsche Bank fortaleceu seu foco em finanças sustentáveis, com transações notáveis no terceiro trimestre de 2024:
- Participação em uma linha de crédito rotativo ligado à sustentabilidade de € 3,0 bilhões para a Uniper SE.
- Um pacote de financiamento de 227 milhões de euros para carteiras de rua movidas a energia solar no Senegal.
- Uma linha de crédito de US $ 300 milhões para a energia atual da Swift, apoiando projetos de energia limpa.
Panorama
Pelo restante de 2024, o Deutsche Bank espera manter o crescimento da receita, visando receitas totais em torno de 30 bilhões de euros. O Banco antecipa a resiliência contínua em seus segmentos de negócios e visa melhorar sua posição no mercado por meio de investimentos estratégicos e melhorias operacionais.
| Métrica | 2024 Orientação | 2023 real |
|---|---|---|
| Receitas totais (bilhões de euros) | ~30 | ~28 |
| Índice de custo/renda ajustado (%) | ~65 | ~71.7 |
| Retorno pós-imposto sobre o patrimônio (%) | ~10 | 7.1 |
Como o Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) funciona
Overview de operações
O Deutsche Bank opera através de quatro segmentos principais: banco corporativo, banco de investimento, banco privado e gerenciamento de ativos. O banco fez progressos em sua estratégia global do Hausbank, com foco no crescimento da receita, eficiência operacional e eficiência de capital.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o Deutsche Bank relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro antes dos impostos (bilhões de €) | 4.2 | 2.4 | 78% |
| Lucro pós-impostos (bilhões de euros) | 3.1 | 1.7 | 85% |
| Receitas líquidas (bilhões de euros) | 9.5 | 7.8 | 22% |
| Índice de custo/renda (%) | 50 | 66 | -16 |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) (%) | 17.3 | 9.5 | 7.8 |
| Retorno sobre o patrimônio tangível (Rote) (%) | 19.3 | 10.6 | 8.7 |
Resultados do segmento
Banco Corporativo
Para o terceiro trimestre de 2024, o banco corporativo informou:
| Métrica | Q3 2024 (milhão de euros) | Q3 2023 (milhão de euros) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro antes dos impostos | 539 | 760 | -29% |
| Receita líquida | 1,841 | 1,890 | -3% |
| Provisão para perdas de crédito | 126 | 11 | N/m |
| Índice de custo/renda (%) | 64 | 59 | +5 |
Banco de investimento
Para o terceiro trimestre de 2024, o banco de investimentos informou:
| Métrica | Q3 2024 (milhão de euros) | Q3 2023 (milhão de euros) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro antes dos impostos | 813 | 672 | 21% |
| Receita líquida | 2,523 | 2,271 | 11% |
| Provisão para perdas de crédito | 135 | 40 | N/m |
| Índice de custo/renda (%) | 63 | 68 | -5 |
Banco Privado
Para o terceiro trimestre de 2024, o banco privado informou:
| Métrica | Q3 2024 (milhão de euros) | Q3 2023 (milhão de euros) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro antes dos impostos | 319 | 387 | -18% |
| Receita líquida | 2,319 | 2,341 | -1% |
| Provisão para perdas de crédito | 205 | 174 | 18% |
| Índice de custo/renda (%) | 77 | 76 | +1 |
Gestão de ativos
Para o terceiro trimestre de 2024, o segmento de gerenciamento de ativos relatou:
| Métrica | Q3 2024 (milhão de euros) | Q3 2023 (milhão de euros) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | 660 | 594 | 11% |
| Ativos sob gestão (bilhões de euros) | 963 | 933 | 3% |
Posições de capital e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, as métricas de capital e liquidez do Deutsche Bank eram as seguintes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão de capital de nível 1 de patrimônio líquido (%) | 13.8 |
| Índice de cobertura de liquidez (%) | 135 |
| Taxa de financiamento estável líquido (%) | 122 |
| Taxa de alavancagem (%) | 4.6 |
| Posição de liquidez líquida estressada (€ bilhão) | 72 |
| Patrimônio total (bilhão de €) | 78.9 |
Força de trabalho e eficiência operacional
Em 30 de setembro de 2024, o Deutsche Bank empregou 90.236 equivalentes em tempo integral (ETCs), refletindo um aumento de aproximadamente 766 pés do trimestre anterior. O programa de eficiência operacional do Banco deverá gerar economia de aproximadamente 2,5 bilhões de euros até o final de 2024.
Panorama
O Deutsche Bank antecipa as receitas para o ano inteiro de 2024 ser de cerca de 30 bilhões de euros, apoiados pela resiliência de seus negócios e pelo impulso contínuo do crescimento.
Como Deutsche Bank Aktiengesellschaft (db) ganha dinheiro
Fontes de receita
Em 2024, a geração de receita do Deutsche Bank é derivada de vários segmentos de negócios, cada um contribuindo para a lucratividade geral da instituição. Os principais segmentos incluem:
- Banco Corporativo
- Banco de investimento
- Banco Privado
- Gestão de ativos
- Corporativo e outros
Desempenho financeiro Overview
No terceiro trimestre de 2024, o Deutsche Bank registrou receitas líquidas totais de € 9,47 bilhões, refletindo um aumento de 22% em relação ao ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por um forte desempenho nos segmentos de negócios.
| Segmento | Receitas líquidas (terceiro trimestre 2024 em € milhões) | Receita líquida (terceiro trimestre 2023 em € milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Banco Corporativo | 1,841 | 1,890 | -3% |
| Banco de investimento | 2,523 | 2,271 | 11% |
| Banco Privado | 2,319 | 2,341 | -1% |
| Gestão de ativos | 660 | 594 | 11% |
| Corporativo e outros | 2,126 | 685 | N/m |
| Total | 9,470 | 7,781 | 22% |
Análise do segmento
Banco Corporativo
No segmento bancário corporativo, as receitas líquidas foram de 1,84 bilhão de euros no terceiro trimestre de 2024, queda de 3% em € 1,89 bilhão no terceiro trimestre de 2023. O declínio foi atribuído à normalização das margens de depósito, apesar dos volumes de depósito mais altos e do aumento da receita de juros líquidos de empréstimos.
Banco de investimento
O segmento de banco de investimento registrou receitas líquidas de 2,52 bilhões de euros, um aumento de 11% em comparação com 2,27 bilhões de euros no mesmo trimestre do ano passado. Esse crescimento foi impulsionado pelo desempenho robusto em serviços de renda fixa e moedas (FIC) e originação e consultoria (O&A).
Banco Privado
O banco privado gerou receita líquida de 2,32 bilhões de euros, essencialmente plana de ano a ano. O segmento enfrentou desafios com a receita de juros líquidos, que diminuiu 6%, impactados por custos de financiamento mais altos e requisitos mínimos de reserva.
Gestão de ativos
As receitas líquidas de gerenciamento de ativos aumentaram para € 660 milhões, um aumento de 11% de € 594 milhões no ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento nas taxas de gerenciamento.
Gerenciamento de custos e eficiência
O Deutsche Bank implementou um programa de eficiência operacional destinado a reduzir os custos. No terceiro trimestre de 2024, as despesas de não juros totalizaram 4,7 bilhões de euros, uma queda de € 5,2 bilhões no terceiro trimestre de 2023, em grande parte devido a uma liberação parcial de disposições de litígio. Os custos ajustados foram de € 5,0 bilhões, consistentes com as orientações do banco para 2024.
Provisão para perdas de crédito
A provisão para perdas de crédito no terceiro trimestre de 2024 totalizou € 494 milhões, acima dos € 245 milhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo provisões aumentadas para empréstimos sem desempenho.
Índices de capital
Em 30 de setembro de 2024, o índice de capital de Nível 1 Common Equity 1 (CET1) ficou em 13,8%, refletindo um ligeiro aumento em comparação com 13,7% em 31 de dezembro de 2023.
Métricas de rentabilidade
O Deutsche Bank registrou um lucro pós-imposto de 3,1 bilhões de euros no terceiro trimestre de 2024, significativamente acima de 1,7 bilhão de euros no ano anterior. O retorno pós-impostos sobre o patrimônio líquido médio (ROE) aumentou para 17,3%, ante 9,5% ano a ano.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro pós-impostos (bilhões de euros) | 3.1 | 1.7 |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 17.3% | 9.5% |
| Índice de custo/renda | 50% | 66% |
Conclusão sobre a estratégia de crescimento de receita
O Deutsche Bank continua buscando crescimento por meio de sua estratégia global do Hausbank, visando uma taxa de crescimento anual composta de receita de 5,5% a 6,5% até 2025, mantendo uma taxa de custo/renda inferior a 62,5%.
Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.