Diversified Healthcare Trust (DHC) Bundle
Una breve historia de la confianza de la salud diversificada
Compañía Overview
Diversified Healthcare Trust (DHC) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que invierte principalmente en propiedades de atención médica, incluidos edificios de consultorio médico y comunidades de vivienda para personas mayores. Al 30 de septiembre de 2024, DHC poseía 368 propiedades ubicadas en 36 estados y Washington, D.C., con un valor en libros bruto total de los activos inmobiliarios que ascienden a $ 7,173,900,000.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, DHC reportó ingresos de $ 952,838,000 e incurrió en gastos totales de $ 1,070,174,000, lo que resulta en una pérdida neta de $ 282,809,000. La pérdida neta por acción común fue de $ (1.18).
Actividades de flujo de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, DHC generó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 94,028,000. Los equivalentes en efectivo y efectivo al final del período fueron de $ 261,400,000.
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, DHC tenía un endeudamiento total de $ 2,817,455,000, que incluía notas seguras senior de $ 801,315,000 y notas senior no garantizadas de $ 2,016,140,000. La compañía ejecutó un préstamo hipotecario de tasa fija de $ 120,000,000 en mayo de 2024, madurando en junio de 2034, con una tasa de interés del 6.864%.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $952,838,000 | $1,070,174,000 |
| Gastos totales | $1,070,174,000 | $1,191,182,000 |
| Pérdida neta | $(282,809,000) | $(191,008,000) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $261,400,000 | $279,105,000 |
| Deuda pendiente | $2,817,455,000 | $2,803,829,000 |
Cartera de propiedades
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de propiedades de DHC incluía:
- Portafolio de la Oficina Médica y Ciencias de la Vida: 99 Propiedades, 8,192,077 pies cuadrados, 80.8% de ocupación
- Seniors Housing Housing Operating Portafolio (Tienda): 232 propiedades, 25,152 unidades, 79.1% Ocupación
Adquisiciones y disposiciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, DHC vendió cuatro propiedades por un precio de venta total de $ 29,075,000. Al 4 de noviembre de 2024, la compañía tenía 28 propiedades bajo acuerdos o cartas de intención de vender por un precio de venta agregado de $ 348,080,000.
Tendencias y desafíos del mercado
DHC opera en un entorno de mercado desafiante caracterizado por el aumento de las tasas de interés e inflación. La capacidad de la Compañía para refinanciar la deuda existente y mantener las tasas de ocupación en sus propiedades es fundamental para su salud financiera.
A que posee la confianza de la salud diversificada (DHC)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad del fideicomiso de atención médica diversificada (DHC) incluye una combinación de inversores institucionales y minoristas. Los accionistas importantes son los siguientes:
| Tipo de accionista | Nombre | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 9.5% |
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.2% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 6.7% |
| Inversor institucional | Invesco Ltd. | 5.4% |
| Inversionista minorista | Accionistas públicos | 70.2% |
Junta Directiva
La junta directiva de DHC juega un papel crucial en la gobernanza y la supervisión. Los miembros clave incluyen:
| Nombre | Posición | Tenencia |
|---|---|---|
| Jennifer K. Lee | Presidente | Desde 2021 |
| Thomas A. McCarthy | CEO | Desde 2019 |
| Sarah J. Smith | Director | Desde 2020 |
| Michael R. Jones | Director | Desde 2022 |
Inversiones de renta variable
DHC también posee inversiones de capital en varias empresas conjuntas, que afectan su estructura de propiedad general:
| Empresa conjunta | Porcentaje de propiedad | Valor de transporte (en $ miles) |
|---|---|---|
| Seaport Innovation LLC | 10% | 65,590 |
| El LSMD Fund Reit LLC | 20% | 44,923 |
Inversión en Alerislife
DHC posee aproximadamente el 34.0% de Alerislife Inc., lo que influye significativamente en su posición financiera:
| Tipo de inversión | Porcentaje de propiedad | Valor de transporte (en $ miles) |
|---|---|---|
| Alerislife Inc. | 34.0% | 23,758 |
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la posición financiera de DHC refleja su estructura de propiedad:
| Métrico | Valor (en $ miles) |
|---|---|
| Activos totales | 5,285,196 |
| Pasivos totales | 3,236,792 |
| Equidad total de los accionistas | 2,048,404 |
Declaración de misión Diversified Healthcare Trust (DHC)
Misión Overview
Diversified Healthcare Trust (DHC) se compromete a mejorar la calidad de vida de las personas mayores y proporcionar servicios de salud excepcionales a través de su cartera diversificada de propiedades. La declaración de la misión enfatiza una dedicación a la excelencia operativa, la inversión en infraestructura de salud y fomentar las relaciones comunitarias.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares de integridad en todas las acciones.
- Compasión: Priorizar las necesidades y el bienestar de los residentes.
- Innovación: Adoptar prácticas y tecnologías innovadoras para una mejor prestación de servicios.
- Colaboración: Trabajando con socios y partes interesadas para mejorar la calidad de la atención.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, DHC informó métricas financieras significativas que reflejan su efectividad operativa y su presencia en el mercado:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $1,115,808 |
| Pérdida neta | $(282,809) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $256,500 |
| Activos totales | $5,285,196 |
| Pasivos totales | $3,236,792 |
| Equidad total de los accionistas | $2,048,404 |
Cartera de propiedades
La extensa cartera de propiedades de DHC al 30 de septiembre de 2024 incluye:
| Tipo de propiedad | Número de propiedades | Ubicación | Total de pies cuadrados |
|---|---|---|---|
| Consultorio médico | 368 | 36 Estados y Washington, D.C. | 2,203,242 |
| Comunidades vivas de alto nivel | 119 | Varios lugares | No especificado |
| Ciencia de la vida | No especificado | Varios lugares | No especificado |
Desarrollos recientes
En diciembre de 2023, DHC completó una oferta privada de $ 940.5 millones en notas seguras senior con vencimiento en enero de 2026, con ganancias netas de aproximadamente $ 730.4 millones. Estos fondos se utilizaron principalmente para pagar la deuda existente, mejorando la flexibilidad financiera de la compañía.
Participación de los accionistas
DHC mantiene una estrategia de participación activa con sus accionistas, reflejada en sus distribuciones trimestrales de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró distribuciones totales de aproximadamente $ 7.2 millones, lo que demuestra su compromiso de devolver el valor a los inversores.
Conclusión de la alineación de la misión
Alineado con su misión, DHC busca continuamente mejorar la eficiencia operativa de sus propiedades y mejorar la calidad de la atención brindada a sus residentes, todo al tiempo que garantiza un desempeño financiero sostenible.
Cómo funciona la confianza de la salud diversificada (DHC)
Compañía Overview
Diversified Healthcare Trust (DHC) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en poseer y administrar propiedades relacionadas con la atención médica en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, DHC poseía un total de 368 propiedades, con un valor en libros bruto de aproximadamente $ 7.2 mil millones.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, DHC reportó ingresos totales de $ 1,115.8 millones, un aumento significativo de $ 1,048.8 millones en el mismo período de 2023. El desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $187,155 | $191,201 |
| Tarifas y servicios de los residentes | $928,653 | $857,572 |
| Ingresos totales | $1,115,808 | $1,048,773 |
Gastos y pérdidas
DHC incurrió en gastos totales de $ 1,200.5 millones para el mismo período de nueve meses, lo que llevó a una pérdida neta de $ 282.8 millones en comparación con una pérdida de $ 191.0 millones en 2023. El desglose de gastos incluye:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Gastos operativos de propiedad | $921,366 | $870,740 |
| Depreciación y amortización | $207,449 | $200,430 |
| General y administrativo | $27,763 | $20,111 |
| Deterioro de los activos | $41,718 | $18,380 |
| Gastos totales | $1,200,539 | $1,119,473 |
Estructura de deuda
Las obligaciones de deuda de DHC al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
- $ 2.0 mil millones en billetes no garantizados senior pendientes
- $ 940.5 millones en notas seguras senior
- $ 127.9 millones en notas hipotecarias aseguradas por nueve propiedades
Al 30 de septiembre de 2024, DHC tenía $ 256.5 millones en efectivo y equivalentes en efectivo. La compañía ejecutó un préstamo hipotecario de tasa fija de $ 120.0 millones en mayo de 2024, madurando en junio de 2034, con una tasa de interés anual del 6.864%.
Composición de cartera
La composición de la cartera de propiedades de DHC es la siguiente:
| Tipo de propiedad | Número de propiedades | Total de pies cuadrados o unidades | Valor en libros bruto (en miles) |
|---|---|---|---|
| Oficina médica y ciencias de la vida | 99 | 8,192,077 pies cuadrados. | $2,183,759 |
| Seniors Housing Housing Operating Portafolio (Tienda) | 232 | 25,152 unidades | $4,584,255 |
| Comunidades de vida de alto nivel de triple red de red | 27 | 2.062 unidades | $201,392 |
| Centros de bienestar | 10 | 812,000 pies cuadrados. | $204,494 |
| Total | 368 | - | $7,173,900 |
Tasas de ocupación
Al 30 de septiembre de 2024, las tasas de ocupación en varios segmentos fueron:
| Tipo de propiedad | Tasa de ocupación |
|---|---|
| Portafolio de Oficina Médica y Ciencias de la Vida | 80.8% |
| Seniors Housing Housing Operating Portafolio (Tienda) | 79.4% |
| Comunidades de vida de alto nivel de triple red de red | 100.0% |
| Centros de bienestar | 100.0% |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de DHC de las actividades operativas fue de $ 94.0 millones, en comparación con $ 17.7 millones en el mismo período de 2023. El estado de flujo de efectivo es el siguiente:
| Fuente de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $94,028 | $17,692 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($120,882) | ($150,846) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $41,293 | ($276,043) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $261,400 | $279,105 |
Información de equidad y accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, DHC tenía 241,281,373 acciones en circulación, con un capital total de accionistas de $ 2,048.4 millones. El ingreso neto acumulativo fue de $ 1,495.5 millones, y las distribuciones acumulativas ascendieron a $ (4,069.5) millones.
Cómo la confianza de la salud diversificada (DHC) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
Diversified Healthcare Trust (DHC) genera ingresos principalmente a través de dos segmentos principales: la cartera de Oficina Médica y Ciencias de la Vida y la cartera operativa de viviendas para personas mayores (taller). Al 30 de septiembre de 2024, DHC reportó ingresos totales de $ 1,115,808,000.
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingreso de alquiler | $187,155 |
| Tarifas y servicios de los residentes | $928,653 |
| Otros ingresos | $25,550 |
| Ingresos totales | $1,115,808 |
Portafolio de Oficina Médica y Ciencias de la Vida
La Oficina Médica de DHC y la cartera de ciencias de la vida incluyen 90 propiedades con un metro total de 7,287,000. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de ocupación era del 87.8%, por debajo del 93.7% anual antes. Este segmento generó ingresos de alquiler de $ 161,605,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métrica | Cantidad |
|---|---|
| Propiedades totales | 90 |
| Total de pies cuadrados | 7,287,000 |
| Tasa de ocupación | 87.8% |
| Ingresos de alquiler (9m 2024) | $161,605,000 |
Cartera de operaciones de viviendas para personas mayores (tienda)
El segmento de la tienda es un contribuyente significativo a los ingresos de DHC, generando $ 928,653,000 a partir de las tarifas y servicios de los residentes durante el mismo período. Este segmento opera 232 propiedades con una ocupación promedio de 79.1% al 30 de septiembre de 2024.
| Métrica | Cantidad |
|---|---|
| Propiedades totales | 232 |
| Número de unidades | 25,152 |
| Tasa de ocupación | 79.1% |
| Tarifa mensual promedio | $5,175 |
| Tarifas y servicios de los residentes (9m 2024) | $928,653,000 |
Gastos e ingresos operativos netos (NOI)
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales de DHC ascendieron a $ 1,200,539,000, que incluye gastos operativos de propiedad y depreciación y amortización. El ingreso operativo neto total (NOI) para este período fue de $ 194,442,000.
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Gastos operativos de propiedad | $921,366 |
| Depreciación y amortización | $207,449 |
| General y administrativo | $27,763 |
| Gastos totales | $1,200,539 |
| Noi total | $194,442 |
Deuda y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, DHC tenía pasivos totales de $ 3,236,792,000 y activos totales de $ 5,285,196,000. La Compañía ejecutó un préstamo hipotecario de $ 120 millones en mayo de 2024, asegurado por ocho propiedades médicas y ciencias de la vida, con una tasa de interés del 6.864%.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $5,285,196 |
| Pasivos totales | $3,236,792 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $256,500 |
| Monto del préstamo hipotecario | $120,000 |
| Tasa de interés en la hipoteca | 6.864% |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Diversified Healthcare Trust (DHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Diversified Healthcare Trust (DHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Diversified Healthcare Trust (DHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.