EPR Properties (EPR) Bundle
Una breve historia de propiedades EPR
Compañía Overview
EPR Properties es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se especializa en propiedades experimentales, incluidas las instalaciones de entretenimiento, recreación y educación. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de aproximadamente $ 5.7 mil millones y inversiones totales de aproximadamente $ 6.9 mil millones.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, EPR Properties reportó ingresos totales de $ 180.5 millones, una disminución de 5% en comparación con el mismo trimestre en 2023, que fue $ 189.4 millones. El ingreso neto disponible para los accionistas comunes por acción diluida fue $0.53, abajo 20% de $0.66 año tras año.
Las cifras hasta la fecha para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestran ingresos totales de $ 520.8 millones, a 2% disminuir de $ 533.7 millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto disponible para los accionistas comunes por acción diluida aumentó a $1.80 de $1.45, marcando un 24% aumentar.
Estrategia de inversión
EPR Properties se centra en adquirir, desarrollar y financiar propiedades experimentales. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de la compañía incluía:
- 159 propiedades teatrales
- 58 Propiedades de comer y jugar
- 24 Propiedades de atracción
- 11 propiedades de esquí
- 7 propiedades de alojamiento experimental
- 22 Propiedades de fitness y bienestar
- 1 propiedad de juegos
- 1 propiedad cultural
La cartera de propiedad total consta de aproximadamente 20.8 millones de pies cuadrados y fue 99% arrendado.
Desarrollos recientes
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las propiedades de EPR completaron las ventas de dos propiedades culturales, seis propiedades de teatro vacantes, una propiedad de teatro arrendada y un Centro de Educación Vacante para la Primera Infancia para los ingresos netos totales de $ 65.1 millones y reconoció una ganancia neta de $ 16.0 millones.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, EPR Properties tenía notas senior no seguras de la Serie B sin garantía que ascienden a $ 179.6 millones, con una tasa de interés de 4.56%. La Compañía también modificó su línea de crédito giratorio, extendiendo su fecha de vencimiento y, en general, reduciendo la tasa de interés de préstamos pendientes.
Información de dividendos
En el tercer trimestre de 2024, EPR Properties declaró dividendos en efectivo de $0.855 por acción común y $2.545 por acción común para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía también declaró dividendos por sus acciones preferidas, incluidas $0.359375 para la serie C y $0.5625 Para la serie E.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 180.5 millones | $ 189.4 millones | -5% |
| Ingresos netos por acción | $0.53 | $0.66 | -20% |
| Ffoaa por acción | $1.30 | $1.47 | -12% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía anticipa enfrentar desafíos debido a los mayores riesgos económicos e incertidumbres, incluida la volatilidad en los mercados financieros y los mayores costos de capital.
A Who posee propiedades EPR (EPR)
Principales accionistas
A partir de 2024, EPR Properties (EPR) tiene una estructura de propiedad diversa que consiste en inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas de las propiedades EPR:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 55,463,000 | 66.19% |
| Fondos mutuos | 15,000,000 | 18.00% |
| Inversores individuales | 10,000,000 | 12.00% |
| Propiedad interna | 3,000,000 | 3.61% |
Propiedad institucional
La propiedad institucional de las propiedades EPR refleja la confianza en el modelo de negocio de la compañía y su estabilidad financiera. Los accionistas institucionales notables incluyen:
- Vanguard Group: 10,000,000 de acciones (12.00%)
- BlackRock: 9,500,000 acciones (11.43%)
- State Street Corporation: 8,000,000 de acciones (9.64%)
- Invesco: 7,500,000 acciones (9.07%)
- Gestión de Wellington: 6,000,000 de acciones (7.29%)
Propiedad interna
La propiedad interna en EPR Properties es sustancial, con ejecutivos clave y miembros de la junta que tienen un número significativo de acciones. La propiedad de información privilegiada actual es la siguiente:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Plateado de Gregory | CEO | 1,200,000 |
| Paul Turvey | director de Finanzas | 800,000 |
| Miembros de la junta | Varios | 1,000,000 |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de las propiedades EPR ha mostrado resiliencia en un entorno de mercado desafiante. Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes métricas financieras son relevantes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $29.45 |
| Capitalización de mercado | $ 2.46 mil millones |
| Rendimiento de dividendos | 8.25% |
| Relación P/E | 15.3 |
| Dividendo anual por acción | $2.55 |
Cambios recientes en la propiedad
Actividad comercial reciente ha visto fluctuaciones en participaciones de propiedad, particularmente entre los inversores institucionales. Se observaron los siguientes cambios:
- Vanguard Group aumentó su participación en un 2% en el tercer trimestre de 2024.
- BlackRock redujo sus tenencias en un 1,5% durante el mismo período.
- Los nuevos inversores institucionales han ingresado, adquiriendo aproximadamente 1,5 millones de acciones colectivamente.
Conclusión
La estructura de propiedad de las propiedades de EPR a partir de 2024 refleja una fuerte presencia institucional, respaldada por una importante propiedad interna, que colectivamente posiciona a la compañía para un crecimiento continuo en el sector inmobiliario.
Declaración de misión de propiedades EPR (EPR)
Overview de propiedades EPR
Overview de propiedades EPR
EPR Properties es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que invierte principalmente en propiedades que apoyan la economía experimental, incluidas las instalaciones de entretenimiento, educación y recreación. La misión de la Compañía gira en torno a proporcionar un valor sostenible a sus accionistas a través de la inversión estratégica y la gestión de su cartera de bienes raíces.
Declaración de misión
La misión de las propiedades de EPR es Proporcionar inversiones inmobiliarias de calidad que mejoran la experiencia de sus inquilinos y sus clientes, centrándose en el crecimiento y la sostenibilidad a largo plazo. EPR tiene como objetivo lograr esto a través de:
- Invertir en propiedades que respaldan la economía experimental.
- Mejora del valor de los accionistas a través de la gestión prudente y las adquisiciones estratégicas.
- Mantenimiento de altas tasas de ocupación y satisfacción del inquilino.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, EPR Properties informó resultados financieros significativos que subrayan su efectividad operativa:
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 180.5 millones | $ 189.4 millones | -5% |
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $ 40.6 millones | $ 50.2 millones | -19% |
| Fondos de Operaciones (FFO) por acción diluida | $1.30 | $1.47 | -12% |
| Ingresos operativos netos | $ 150.3 millones | $ 161.7 millones | -7% |
| Dividendos preferidos pagados | $ 6.0 millones | $ 6.0 millones | 0% |
Destacados de la cartera de inversiones
La cartera de inversiones de EPR Properties comprende diversos tipos de propiedades al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de propiedad | Número de propiedades | Valor de inversión (en miles de millones) | Porcentaje de inversiones totales |
|---|---|---|---|
| Teatro | 159 | $4.0 | 57% |
| Comer y jugar | 58 | $1.2 | 17% |
| Atracciones | 24 | $0.6 | 9% |
| Esquí | 11 | $0.3 | 4% |
| Alojamiento experimental | 7 | $0.2 | 3% |
| Fitness y bienestar | 22 | $0.7 | 10% |
Desarrollos recientes
En 2024, EPR Properties ha tomado varias decisiones estratégicas que afectan su misión:
- Completó la venta de dos propiedades culturales y seis propiedades de teatro vacantes para ingresos netos por un total $ 65.1 millones.
- Reconoció un cargo por deterioro de $ 11.8 millones relacionado con una propiedad de teatro.
- Centrado en reducir el gasto de inversión debido a condiciones económicas desafiantes y costos elevados de capital.
Posición y estrategia del mercado
EPR Properties mantiene un enfoque en la economía experimental, adaptando su estrategia para cumplir con las condiciones cambiantes del mercado. La compañía está comprometida con:
- Mejora de la experiencia del inquilino a través de la gestión de propiedades e innovación.
- Aprovechando su extensa cartera para maximizar los ingresos de alquiler y las tasas de ocupación.
- Evaluar continuamente las condiciones del mercado para identificar oportunidades de inversión que se alinean con su misión.
Conclusión sobre la alineación de la misión
La misión de las propiedades EPR se refleja constantemente en su desempeño financiero y decisiones estratégicas. Al centrarse en la economía experimental y priorizar la satisfacción del inquilino, EPR Properties tiene como objetivo impulsar el crecimiento sostenible y ofrecer valor a sus accionistas.
Cómo funciona las propiedades EPR (EPR)
Compañía Overview
EPR Properties (EPR) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se especializa en propiedades experimentales e instalaciones relacionadas con la educación. Al 30 de septiembre de 2024, las inversiones totales de EPR ascendieron a aproximadamente $ 6.9 mil millones, con una cartera diversificada en varios tipos de propiedades, centrada principalmente en sectores de entretenimiento y educación.
Desempeño financiero
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas de desempeño financiero son las siguientes:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 180.5 millones | $ 189.4 millones | (5)% | $ 520.8 millones | $ 533.7 millones | (2)% |
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $ 40.6 millones | $ 50.2 millones | (19)% | $ 136.4 millones | $ 109.4 millones | 25% |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $0.53 | $0.66 | (20)% | $1.80 | $1.45 | 24% |
| FFOAA por acción (diluido) | $1.30 | $1.47 | (12)% | $3.64 | $4.00 | (9)% |
Desglose de ingresos
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detallan a continuación:
| Fuente de ingresos | Cantidad (YTD 2024) | Cantidad (YTD 2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Alquiler mínimo | $ 396.4 millones | $ 436.3 millones | $ (39.9 millones) |
| Porcentaje de alquiler | $ 9.8 millones | $ 6.0 millones | $ 3.8 millones |
| Alquiler de línea recta | $ 13.3 millones | $ 7.7 millones | $ 5.6 millones |
| Reembolsos del inquilino | $ 15.1 millones | $ 16.2 millones | $ (1.1 millones) |
| Otros ingresos por alquiler | $ 1.4 millones | $ 1.2 millones | $ 0.2 millones |
| Ingresos de alquiler total | $ 436.1 millones | $ 467.4 millones | $ (31.4 millones) |
| Otros ingresos | $ 43.9 millones | $ 33.9 millones | $ 10.0 millones |
| Ingresos hipotecarios y otros financieros | $ 40.9 millones | $ 32.4 millones | $ 8.5 millones |
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía incurrió en los siguientes gastos operativos:
| Tipo de gasto | Cantidad (YTD 2024) | Cantidad (YTD 2023) |
|---|---|---|
| Gastos operativos totales | $ 266.4 millones | $ 309.9 millones |
| Gasto de interés, neto | $ 97.3 millones | $ 94.5 millones |
| Depreciación y amortización | $ 124.7 millones | $ 127.3 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 37.9 millones | $ 42.7 millones |
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, EPR Properties mantuvo un nivel de deuda de $ 2.85 mil millones, con una deuda neta a una relación de eBitDare ajustada de 5.0. La compañía tiene un valor de activo total aproximado $ 5.7 mil millones, con una relación de deuda a activos totales de 50%.
Composición de cartera
La cartera de la compañía al 30 de septiembre de 2024 está estructurada de la siguiente manera:
| Tipo de propiedad | Contar | Valor de inversión |
|---|---|---|
| Propiedades teatrales | 159 | $ 6.4 mil millones |
| Eat y Play Properties | 58 | Incluido en arriba |
| Propiedades de atracción | 24 | Incluido en arriba |
| Propiedades de esquí | 11 | Incluido en arriba |
| Propiedades de alojamiento experimental | 7 | Incluido en arriba |
| Propiedades de fitness y bienestar | 22 | Incluido en arriba |
| Propiedades educativas | 69 | $ 0.5 mil millones |
Desarrollos recientes
Durante 2024, las propiedades de EPR completaron las ventas de varias propiedades en un total de los ingresos netos de $ 65.1 millones, incluyendo dos propiedades culturales y seis propiedades de teatro vacantes. La compañía reconoció cargos por deterioro de $ 12.1 millones en empresas conjuntas debido a un daño climático significativo a las propiedades de alojamiento.
Información de dividendos
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, EPR declaró los siguientes dividendos:
| Tipo de dividendos | Cantidad por acción | P3 2024 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|
| Dividendo de acciones comunes | $0.855 | $ 64.3 millones | $ 209.2 millones |
| Dividendo preferido de la Serie C | $0.359375 | $ 1.9 millones | $ 5.8 millones |
| Serie E Dividendo preferido | $0.5625 | $ 2.0 millones | $ 6.0 millones |
Cómo EPR Properties (EPR) gana dinero
Flujos de ingresos
EPR Propiedades genera ingresos principalmente a través de los ingresos por alquiler de su cartera diversa, que incluye propiedades en los sectores experimentales y educativos.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Alquiler mínimo | $132,828 | $151,080 | ($18,252) |
| Porcentaje de alquiler | $5,944 | $2,096 | $3,848 |
| Alquiler de línea recta | $4,414 | $4,407 | $7 |
| Reembolsos del inquilino | $5,038 | $5,987 | ($949) |
| Otros ingresos por alquiler | $453 | $370 | $83 |
| Ingresos de alquiler total | $148,677 | $163,940 | ($15,263) |
| Otros ingresos | $17,419 | $14,422 | $2,997 |
| Ingresos hipotecarios y otros financieros | $14,411 | $11,022 | $3,389 |
| Ingresos totales | $180,507 | $189,384 | ($8,877) |
Gastos operativos
Los gastos operativos de las propiedades EPR incluyen gastos operativos de propiedad y gastos administrativos generales, que afectan directamente el ingreso neto.
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Gastos operativos de propiedad | $14,611 | $14,592 |
| Otro gasto | $15,631 | $13,124 |
| Gastos generales y administrativos | $11,935 | $13,464 |
| Gastos operativos totales | $42,177 | $41,180 |
Ingresos netos y fondos de las operaciones
El ingreso neto es un indicador clave de la rentabilidad de las propiedades de EPR, mientras que los fondos de las operaciones (FFO) son una métrica crítica utilizada en la industria de fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT).
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $46,650 | $56,260 |
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $40,618 | $50,228 |
| FFO disponible para accionistas comunes | $101,368 | $113,104 |
| FFO por acción diluida | $1.34 | $1.50 |
Deuda y estructura financiera
EPR Properties administra una cantidad significativa de deuda, que es crucial para financiar sus operaciones y adquisiciones.
| Métrico de deuda | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Deuda total | $2,852,970 | $2,814,497 |
| Activos totales | $5,689,162 | $5,700,885 |
| Relación de deuda a activos totales | 50% | 49% |
| Relación de deuda neta a activos brutos | 39% | 38% |
Actividades de mercados de capitales
EPR Properties se involucra en actividades de mercados de capitales para respaldar su estructura financiera e iniciativas de crecimiento, incluidos los pagos de dividendos a los accionistas.
| Tipo de dividendos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Dividendo de acciones comunes | $0.855 | $0.825 |
| Dividendo preferido de la Serie C | $0.359375 | $0.359375 |
| Serie E Dividendo preferido | $0.5625 | $0.5625 |
| Dividendo preferido de la Serie G | $0.359375 | $0.359375 |
Cartera Overview
La cartera de EPR Properties incluye una variedad de propiedades clasificadas bajo segmentos experimentales y educativos.
| Segmento | Activos totales (en miles) |
|---|---|
| Experimental | $5,227,247 |
| Educación | $418,529 |
| Corporativo/no asignado | $43,386 |
| Total | $5,689,162 |
El rendimiento operativo de las propiedades EPR se refleja en su capacidad para administrar sus flujos de ingresos de manera efectiva mientras controla los gastos y optimiza su estructura de capital.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- EPR Properties (EPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EPR Properties (EPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View EPR Properties (EPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.