Propriétés EPR (EPR): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire des propriétés EPR

Entreprise Overview

EPR Properties est une fiducie de placement immobilier (REIT) spécialisée dans les propriétés expérienties, y compris les installations de divertissement, de loisirs et d'éducation. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total d'environ 5,7 milliards de dollars et les investissements totaux d'environ 6,9 milliards de dollars.

Performance financière

Pour le troisième trimestre de 2024, les propriétés EPR ont déclaré des revenus totaux de 180,5 millions de dollars, une diminution de 5% par rapport au même trimestre en 2023, qui était 189,4 millions de dollars. Le résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires par action diluée était $0.53, vers le bas 20% depuis $0.66 d'une année à l'autre.

Les chiffres du début de l'année pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, montrent un chiffre d'affaires total de 520,8 millions de dollars, un 2% diminuer de 533,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires par action diluée a augmenté à $1.80 depuis $1.45, marquant un 24% augmenter.

Stratégie d'investissement

Les propriétés EPR se concentrent sur l'acquisition, le développement et le financement des propriétés expérienties. Au 30 septembre 2024, le portefeuille de la société comprenait:

• 159 Propriétés du théâtre
• 58 Propriétés Eat & Play
• 24 propriétés d'attraction
• 11 propriétés de ski
• 7 Propriétés de l'hébergement expérientiel
• 22 propriétés de fitness et de bien-être
• 1 propriété de jeu
• 1 propriété culturelle

Le portefeuille total se compose d'environ 20,8 millions de pieds carrés et était 99% loués.

Développements récents

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les propriétés EPR ont achevé les ventes de deux propriétés culturelles, six propriétés de théâtre vacantes, une propriété de théâtre louée et un centre d'éducation de la petite enfance vacante pour le produit net total de 65,1 millions de dollars et reconnu un gain net de 16,0 millions de dollars.

Dette et financement

Au 30 septembre 2024, les propriétés EPR avaient des notes non garanties de série B exceptionnelle s'élevant à 179,6 millions de dollars, avec un taux d'intérêt de 4.56%. La société a également modifié sa facilité de crédit renouvelable, prolongeant sa date d'échéance et réduisant généralement le taux d'intérêt sur les prêts en circulation.

Informations sur le dividende

Au troisième trimestre de 2024, les propriétés EPR ont déclaré des dividendes en espèces de $0.855 par part commun et $2.545 par action ordinaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société a également déclaré des dividendes pour ses actions privilégiées, y compris $0.359375 pour la série C et $0.5625 pour la série E.

Au 30 septembre 2024, la société prévoit de faire face à des défis en raison des risques économiques et des incertitudes accrus, notamment la volatilité des marchés financiers et les coûts plus élevés du capital.

A qui possède des propriétés EPR (EPR)

Importants actionnaires

En 2024, EPR Properties (EPR) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et d'actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires des propriétés EPR:

Propriété institutionnelle

La propriété institutionnelle des propriétés EPR reflète la confiance dans le modèle commercial de l'entreprise et sa stabilité financière. Les actionnaires institutionnels notables comprennent:

• Groupe Vanguard: 10 000 000 actions (12,00%)
• BlackRock: 9 500 000 actions (11,43%)
• State Street Corporation: 8 000 000 actions (9,64%)
• Invesco: 7 500 000 actions (9,07%)
• Gestion de Wellington: 6 000 000 actions (7,29%)

Propriété d'initié

La possession d'initiés chez EPR Properties est substantielle, les cadres clés et les membres du conseil d'administration détenant un nombre important d'actions. La propriété actuelle d'initiés est la suivante:

Performance du stock

La performance des actions des propriétés EPR a montré la résilience dans un environnement de marché difficile. Au 30 septembre 2024, les paramètres financiers suivants sont pertinents:

Changements récents de propriété

Une activité commerciale récente a connu des fluctuations des participations de propriété, en particulier parmi les investisseurs institutionnels. Les changements suivants ont été notés:

• Vanguard Group a augmenté sa participation de 2% au troisième trimestre 2024.
• BlackRock a réduit ses avoirs de 1,5% au cours de la même période.
• De nouveaux investisseurs institutionnels sont entrés, acquérant collectivement environ 1,5 million d'actions.

Conclusion

La structure de propriété des propriétés EPR en 2024 reflète une forte présence institutionnelle, soutenue par une propriété d'initiés importante, qui positionne collectivement la société pour une croissance continue du secteur immobilier.

Énoncé de mission des propriétés EPR (EPR)

Overview des propriétés EPR

EPR Properties est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui investit principalement dans des propriétés qui soutiennent l'économie expérientielle, y compris les installations de divertissement, d'éducation et de loisirs. La mission de la société tourne autour de l'offre de valeur durable à ses actionnaires grâce à l'investissement stratégique et à la gestion de son portefeuille immobilier.

Énoncé de mission

La mission des propriétés EPR est de Fournir des investissements immobiliers de qualité Cela améliore l'expérience de leurs locataires et de leurs clients, en se concentrant sur la croissance et la durabilité à long terme. EPR vise à y parvenir:

• Investir dans des propriétés qui soutiennent l'économie expérientielle.
• Amélioration de la valeur des actionnaires grâce à la gestion prudente et aux acquisitions stratégiques.
• Maintenir des taux d'occupation élevés et une satisfaction des locataires.

Métriques de performance financière

Au 30 septembre 2024, les propriétés EPR ont rapporté des résultats financiers importants qui soulignent son efficacité opérationnelle:

Points forts du portefeuille d'investissement

Le portefeuille d'investissement d'EPR Properties comprend divers types de propriétés à partir du 30 septembre 2024:

Développements récents

En 2024, EPR Properties a pris plusieurs décisions stratégiques ayant un impact sur sa mission:

• Terminé la vente de deux propriétés culturelles et de six propriétés de théâtre vacantes pour le produit net total 65,1 millions de dollars.
• A reconnu une charge de déficience de 11,8 millions de dollars lié à une propriété de théâtre.
• Axé sur la réduction des dépenses d'investissement en raison des conditions économiques difficiles et des coûts élevés du capital.

Position et stratégie du marché

EPR Properties maintient l'accent sur l'économie expérientielle, en adaptant sa stratégie pour remplir les conditions du marché changeantes. L'entreprise s'est engagée à:

• Améliorer l'expérience des locataires grâce à la gestion immobilière et à l'innovation.
• Tirer parti de son vaste portefeuille pour maximiser les taux de location et les taux d'occupation.
• Évaluer continuellement les conditions du marché pour identifier les opportunités d'investissement qui s'alignent sur sa mission.

Conclusion sur l'alignement de la mission

La mission des propriétés EPR se reflète systématiquement dans sa performance financière et ses décisions stratégiques. En se concentrant sur l'économie expérientielle et en priorisant la satisfaction des locataires, les propriétés EPR visent à stimuler une croissance durable et à apporter de la valeur à ses actionnaires.

Comment fonctionne les propriétés EPR (EPR)

Entreprise Overview

EPR Properties (EPR) est une fiducie de placement immobilier (REIT) spécialisée dans les propriétés expérientives et les installations liées à l'éducation. Au 30 septembre 2024, les investissements totaux d'EPR se sont élevés à environ 6,9 milliards de dollars, avec un portefeuille diversifié dans divers types de propriétés, principalement axés sur les secteurs du divertissement et de l'éducation.

Performance financière

Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de performance financière sont les suivantes:

Répartition des revenus

Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillés ci-dessous:

Dépenses d'exploitation

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a engagé les dépenses d'exploitation suivantes:

Dette et structure du capital

Au 30 septembre 2024, les propriétés EPR ont maintenu un niveau de dette de 2,85 milliards de dollars, avec une dette nette à un ratio d'ebitdare ajusté de 5.0. La société a une valeur totale d'actifs se rapprochant 5,7 milliards de dollars, avec un ratio dette à actifs totaux de 50%.

Composition de portefeuille

Le portefeuille de la société au 30 septembre 2024 est structuré comme suit:

Développements récents

En 2024, les propriétés EPR ont achevé les ventes de plusieurs propriétés totalisant le produit net de 65,1 millions de dollars, y compris deux propriétés culturelles et six propriétés théâtrales vacantes. La société a reconnu des frais de déficience de 12,1 millions de dollars sur les coentreprises en raison de dommages météorologiques importants aux propriétés de logement.

Informations sur le dividende

Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EPR a déclaré les dividendes suivants:

Comment les propriétés EPR (EPR) font de l'argent

Sources de revenus

Les propriétés EPR génèrent des revenus principalement par le biais de revenus de location à partir de son portefeuille diversifié, qui comprend des propriétés dans les secteurs expérientiel et éducatif.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation des propriétés EPR comprennent les frais d'exploitation des biens et les frais administratifs généraux, qui ont un impact direct sur le revenu net.

Revenu net et fonds des opérations

Le résultat net est un indicateur clé de la rentabilité des propriétés EPR, tandis que les fonds des opérations (FFO) sont une métrique critique utilisée dans l'industrie de la fiducie de placement immobilier (REIT).

Dette et structure financière

EPR Properties gère une dette importante, ce qui est crucial pour financer ses opérations et acquisitions.

Activités des marchés des capitaux

EPR Properties engage des activités sur les marchés des capitaux pour soutenir sa structure financière et ses initiatives de croissance, y compris les paiements de dividendes aux actionnaires.

Portefeuille Overview

Le portefeuille d'EPR Properties comprend une variété de propriétés classées sous des segments expérientiels et éducatifs.

La performance opérationnelle des propriétés EPR se reflète dans sa capacité à gérer efficacement ses sources de revenus tout en contrôlant les dépenses et en optimisant sa structure de capital.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• EPR Properties (EPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EPR Properties (EPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View EPR Properties (EPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.