Extra Space Storage Inc. (EXR) Bundle
Una breve historia de Extra Space Storage Inc.
Compañía Overview
Extra Space Storage Inc., con sede en Salt Lake City, Utah, es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) autoadministrado y autogestionado (REIT) y miembro del S&P 500. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía propiedad y///// u operaron 3.862 tiendas de autoalmacenamiento en 42 estados y Washington, D.C., con aproximadamente 2.7 millones de unidades y alrededor de 296.7 millones de pies cuadrados de espacio alquilado. Las tiendas operan bajo las marcas Extra Space, Life Storage y Storage Express, lo que lo convierte en el operador más grande de propiedades de autoalmacenamiento en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el almacenamiento de espacios adicionales informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $824,804,000 | $748,034,000 | 10.2% |
| Lngresos netos | $202,945,000 | $198,856,000 | 1.0% |
| FFO (fondos de operaciones) | $388,831,000 | $348,459,000 | 11.6% |
| Core FFO | $457,919,000 | $415,821,000 | 10.1% |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.91 | $0.96 | -5.2% |
Adquisiciones y crecimiento
En 2024, el almacenamiento de espacio adicional ha estado activo para expandir su cartera:
- Adquirió 17 tiendas operativas y tres tiendas Certificado de Ocupación (C de O) por aproximadamente $ 226.6 millones.
- Se asoció en adquirir cinco tiendas operativas y completar cinco desarrollos por un costo total de aproximadamente $ 163.7 millones.
- Originó $ 755.9 millones en préstamos hipotecarios y del puente de Mezzanine y vendió $ 190.1 millones en préstamos de puentes hipotecarios.
Condiciones de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la ocupación promedio de los pies cuadrados en la misma tienda era de 94.4%, en comparación con el 93.9% en el año anterior. La compañía informó un aumento en los ingresos en la misma tienda del 0.4% y una disminución en el ingreso operativo neto (NOI) de la misma tienda del 0.9% respecto al año anterior.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, el almacenamiento de espacio adicional informó las siguientes métricas del balance:
| Activo/pasivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $28,063,117 |
| Pasivos totales | $13,104,434 |
| Patrimonio de los accionistas | $14,010,613 |
Outlook y proyecciones futuras
Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024, el Core FFO por acción proyectado varía entre $ 8.00 y $ 8.15. La compañía anticipa el crecimiento de los ingresos en la misma tienda entre -0.25% y 0.50%, con un crecimiento de NOI en la misma tienda proyectado entre -2.25% y -0.50%.
A Who posee Extra Space Storage Inc. (exr)
Principales accionistas
A partir de 2024, Extra Space Storage Inc. (EXR) tiene una estructura de propiedad diversa. Los principales accionistas institucionales incluyen:
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.25% | 17,500,000 |
| Blackrock, Inc. | 7.55% | 15,800,000 |
| State Street Corporation | 4.80% | 10,100,000 |
| Nuveen LLC | 3.20% | 6,750,000 |
| Wellington Management Group LLP | 3.10% | 6,500,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna también es un aspecto significativo de la estructura de capital de Extra Space Storage. Los expertos clave incluyen:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Joe Margolis | Director ejecutivo | 250,000 |
| Randy D. Smith | Director financiero | 150,000 |
| J. Michael O'Brien | Oficial de Operaciones | 200,000 |
Rendimiento de acciones y finanzas
Extra Space Storage ha mostrado un rendimiento robusto en el mercado de valores. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era de aproximadamente $ 60.25, con un rendimiento anual del 15.3%. Los aspectos más destacados financieros para el tercer trimestre de 2024 incluyen:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 202.9 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.91 |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 388.8 millones |
| Core FFO | $ 457.9 millones |
| Dividendos pagados por acción | $1.62 |
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Extra Space Storage Inc. al 30 de septiembre de 2024 es de aproximadamente $ 12.75 mil millones, lo que lo convierte en uno de los REIT de autoalmacenamiento más grandes en los Estados Unidos.
Resumen de la propiedad
La propiedad del almacenamiento espacial adicional se caracteriza por inversiones institucionales sustanciales, una presencia interna sólida y un fuerte rendimiento de acciones. La Compañía continúa buscando el crecimiento a través de adquisiciones estratégicas y una gestión eficiente de su extensa cartera de autoalmacenadas.
Declaración de misión de Extra Space Storage Inc. (EXR)
Declaración de misión actual
A partir de 2024, Extra Space Storage Inc. (EXR) define su misión como una experiencia de autoalmacenamiento excepcional para sus clientes al ofrecer las ubicaciones más convenientes, una amplia variedad de tamaños de unidades y un excelente servicio al cliente. La Compañía tiene como objetivo crear valor para sus accionistas mientras mantiene un compromiso con la sostenibilidad y la participación de la comunidad.
Desempeño financiero Overview
Extra Space Storage ha mostrado un rendimiento financiero robusto. Para el tercer trimestre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $824,804,000 | $748,034,000 | 10.2% |
| Lngresos netos | $193,210,000 | $188,350,000 | 1.0% |
| FFO (fondos de operaciones) | $388,831,000 | $348,459,000 | 11.6% |
| Core FFO | $457,919,000 | $415,821,000 | 10.1% |
| Dividendos en efectivo por acción | $1.62 | $1.62 | 0.0% |
Destacados operativos
Al 30 de septiembre de 2024, el almacenamiento espacial adicional operaba un total de:
- 3.862 tiendas de autoalmacenamiento en 42 estados y Washington, D.C.
- Aproximadamente 2.7 millones de unidades y 296.7 millones de pies cuadrados de espacio rentable.
- Gestión de 1.921 tiendas, incluidas 1.461 para propietarios de terceros.
Métricas de rendimiento en la misma tienda
Para el tercer trimestre de 2024, las métricas de rendimiento en la misma tienda de la compañía incluyeron:
| Métrico | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos en la misma tienda | $424,037,000 | $425,262,000 | (0.3)% |
| NOI en la misma tienda (ingreso operativo neto) | $314,258,000 | $317,570,000 | (1.0)% |
| Tasa de ocupación en la misma tienda | 94.4% | 93.9% | 0.5% |
Iniciativas estratégicas
El almacenamiento de espacio adicional continúa persiguiendo el crecimiento a través de:
- Adquisiciones: en 2024, la compañía adquirió 17 tiendas operativas y tres tiendas Certificado de Ocupación (C de O) por aproximadamente $ 226.6 millones.
- Empresas conjuntas: colaboró en adquisiciones y desarrollos valorados en alrededor de $ 163.7 millones.
- Préstamos de puente: originó $ 755.9 millones en préstamos hipotecarios y del puente de mezzanine.
Posición y perspectiva del mercado
El almacenamiento de espacio adicional se reconoce como el mayor operador de autoalmacenamiento en los EE. UU., Con una fuerte perspectiva para un crecimiento continuo. La compañía informó una perspectiva de crédito revisada a positivo de Stable por las calificaciones de Moody.
Dividendos y devoluciones de accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo un pago de dividendos constante:
- Dividendo trimestral de $ 1.62 por acción.
- Los dividendos en efectivo del año pagado por acción común totalizaron $ 4.86.
Proyecciones futuras
Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024, el almacenamiento de espacio adicional espera:
| Métrico | Estimación baja | Estimación alta |
|---|---|---|
| Core FFO por acción | $8.00 | $8.15 |
| Lngresos netos | $946,125,000 | $974,625,000 |
| Crecimiento de ingresos en la misma tienda | (0.25)% | 0.50% |
Extra Space Storage continúa enfocándose en optimizar su eficiencia operativa y mejorar la satisfacción del cliente al tiempo que ofrece sólidos rendimientos financieros a sus accionistas.
Cómo funciona Extra Space Storage Inc. (EXR)
Modelo de negocio
Extra Space Storage Inc. (EXR) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en la propiedad, operación y adquisición de instalaciones de autoalmacenamiento. La compañía ofrece varias soluciones de almacenamiento, incluidas unidades climáticas controladas, almacenamiento de vehículos recreativos y botes, y opciones de almacenamiento de negocios.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Extra Space Storage informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $193,210,000 | $188,350,000 | $592,194,000 | $587,064,000 |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.91 | $0.96 | $2.79 | $3.78 |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $388,831,000 | $348,459,000 | $1,243,835,000 | $933,563,000 |
| Core FFO | $457,919,000 | $415,821,000 | $1,349,359,000 | $1,000,925,000 |
| Crecimiento de ingresos en la misma tienda | -0.3% | 0.4% | 0.4% | 0.5% |
| Crecimiento noi de la misma tienda | -1.0% | -0.9% | -0.9% | -0.9% |
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, el almacenamiento de espacio adicional mantuvo una cantidad significativa de deuda:
| Tipo de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Notas aseguradas por pagar | $1,011,705,000 |
| Préstamos a término no garantizados | $2,194,894,000 |
| Notas senior no seguras | $7,437,231,000 |
| Líneas de crédito giratorias | $884,000,000 |
El porcentaje de deuda de tasa fija a la deuda total se informó en 78.3%, con una tasa de interés promedio ponderada combinada de 4.5% y una madurez promedio ponderada de aproximadamente 4.7 años.
Tasas de ocupación
Al 30 de septiembre de 2024, el almacenamiento de espacios adicionales informó una tasa de ocupación de la misma tienda de 94.3%, arriba de 93.7% en el año anterior.
Adquisiciones y desarrollos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el almacenamiento espacial adicional se dedicó a una actividad de adquisición significativa:
| Tipo de adquisición | Número de tiendas | Costo total |
|---|---|---|
| Tiendas operativas | 17 | $226,637,000 |
| C de O y tiendas de desarrollo | 3 | $34,337,000 |
| Adquisiciones de empresas conjuntas | 5 | $77,735,000 |
Dividendos
El 30 de septiembre de 2024, el almacenamiento espacial adicional declaró un dividendo trimestral de $1.62 por acción, consistente con el trimestre anterior.
Gestión de terceros
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía administró un total de 1.921 tiendas, que incluye 1.461 tiendas para propietarios de terceros y 460 tiendas en empresas conjuntas no consolidadas.
Posición de mercado
El almacenamiento adicional del espacio es reconocida como una de las compañías de gestión de autoalmacenamiento más grandes en los Estados Unidos, manteniendo una posición sólida en el mercado a través de adquisiciones estratégicas y prácticas de gestión efectivas.
Cómo Extra Space Storage Inc. (exr) gana dinero
Flujos de ingresos
Extra Space Storage Inc. genera ingresos principalmente a través de la operación de las instalaciones de autoalmacenamiento, que incluyen:
- Ingresos de alquiler de propiedades: Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler de propiedades fueron de $ 710,874,000 para el trimestre y $ 2,096,018,000 hasta la fecha.
- Reaseguro del inquilino: La compañía informó que los ingresos por reaseguro del inquilino de $ 84,048,000 para el trimestre y $ 249,100,000 hasta la fecha.
- Tarifas de gestión y otros ingresos: Las tarifas de gestión total y otros ingresos ascendieron a $ 29,882,000 para el trimestre y $ 89,888,000 hasta la fecha.
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | YTD 2024 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos de alquiler de propiedades | $710,874 | $2,096,018 |
| Reaseguro del inquilino | $84,048 | $249,100 |
| Tarifas de gestión y otros ingresos | $29,882 | $89,888 |
| Ingresos totales | $824,804 | $2,435,006 |
Rendimiento operativo
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el almacenamiento de espacio adicional informó:
- Ingresos en la misma tienda: Disminuyó en 0.3% año tras año.
- Ingresos operativos netos de la misma tienda (NOI): Disminuyó un 1,0% año tras año.
- Tasa de ocupación de la misma tienda: 94.3%, en comparación con el 93.7% en el año anterior.
| Métrico de rendimiento | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos en la misma tienda (en miles) | $424,037 | $425,262 |
| Noi en la misma tienda (en miles) | $314,258 | $317,570 |
| Gastos operativos en la misma tienda (en miles) | $109,779 | $107,692 |
| Tasa de ocupación en la misma tienda | 94.3% | 93.7% |
Métricas financieras
A partir del tercer cuarto de 2024:
- Lngresos netos: $ 202,945,000 para el trimestre, $ 622,431,000 hasta la fecha.
- Ganancias por acción: $ 0.91 diluido para el trimestre, $ 2.79 diluido en el año hasta la fecha.
- Fondos de Operaciones (FFO): $ 1.75 por acción diluida para el trimestre, $ 5.61 en el año hasta la fecha.
- Core FFO: $ 2.07 por acción diluida para el trimestre, $ 6.09 en el año hasta la fecha.
| Métrica financiera | P3 2024 | YTD 2024 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $202,945 | $622,431 |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.91 | $2.79 |
| FFO por acción (diluido) | $1.75 | $5.61 |
| Core FFO por acción (diluido) | $2.07 | $6.09 |
Adquisiciones e inversiones
Durante el tercer trimestre de 2024, el almacenamiento espacial adicional realizó varias adquisiciones clave:
- Adquirió 10 tiendas operativas y una tienda C de O C por aproximadamente $ 163.9 millones.
- En asociación con Joint Ventures, adquirió cinco propiedades y completó dos desarrollos por un costo total de aproximadamente $ 114.6 millones, con una inversión de la compañía de $ 30.7 millones.
- Originó $ 158.4 millones en préstamos hipotecarios y del puente de mezzanine, y vendió $ 179 millones en préstamos de puentes hipotecarios.
| Tipo de adquisición | Número de tiendas | Monto de inversión (en miles) |
|---|---|---|
| Tiendas operativas | 10 | $163,900 |
| C de las tiendas O | 1 | $30,700 |
| Adquisiciones de empresas conjuntas | 5 | $114,600 |
| Inversión total | 16 | $309,200 |
Dividendos
Extra Space Storage pagó un dividendo trimestral de $ 1.62 por acción al 30 de septiembre de 2024.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Activos totales: $28,063,117,000
- Pasivos totales: $13,104,434,000
- Equidad de los accionistas: $14,010,613,000
| Artículo de balance | Valor (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $28,063,117 |
| Pasivos totales | $13,104,434 |
| Patrimonio de los accionistas | $14,010,613 |
Extra Space Storage Inc. (EXR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Extra Space Storage Inc. (EXR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Extra Space Storage Inc. (EXR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Extra Space Storage Inc. (EXR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.