Extra Space Storage Inc. (EXR) Bundle
Uma breve história da Extra Space Storage Inc.
Empresa Overview
A Extra Space Storage Inc., com sede em Salt Lake City, Utah, é um Trust (REIT) de investimento imobiliário (REIT) e um membro do S&P 500. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía e// ou operava 3.862 lojas de auto-armazenamento em 42 estados e Washington, DC, com aproximadamente 2,7 milhões de unidades e cerca de 296,7 milhões de pés quadrados de espaço alugado. As lojas operam sob as marcas de espaço extra, armazenamento e armazenamento expresso, tornando-o o maior operador de propriedades de auto-armazenamento nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Space Storage extra relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $824,804,000 | $748,034,000 | 10.2% |
| Resultado líquido | $202,945,000 | $198,856,000 | 1.0% |
| FFO (fundos das operações) | $388,831,000 | $348,459,000 | 11.6% |
| FFO do núcleo | $457,919,000 | $415,821,000 | 10.1% |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.91 | $0.96 | -5.2% |
Aquisições e crescimento
Em 2024, o armazenamento espacial extra tem sido ativo na expansão de seu portfólio:
- Adquiriram 17 lojas de operações e três lojas Certificado de Ocupação (C de O) por aproximadamente US $ 226,6 milhões.
- Em parceria na aquisição de cinco lojas operacionais e concluir cinco desenvolvimentos por um custo total de cerca de US $ 163,7 milhões.
- Originou US $ 755,9 milhões em empréstimos de hipotecas e mezzanina e vendeu US $ 190,1 milhões em empréstimos para pontes hipotecárias.
Condições de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a ocupação média de pés quadrados nas mesmas lojas era de 94,4%, em comparação com 93,9% no ano anterior. A Companhia relatou um aumento na receita da mesma loja de 0,4% e uma queda na receita operacional líquida da mesma loja (NOI) de 0,9% em relação ao ano anterior.
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, o Space Storage Extra relatou as seguintes métricas de balanço:
| Ativo/responsabilidade | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | $28,063,117 |
| Passivos totais | $13,104,434 |
| Equidade dos acionistas | $14,010,613 |
Perspectivas e projeções futuras
Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2024, o FFO principal projetado por ação varia entre US $ 8,00 e US $ 8,15. A empresa antecipa o crescimento da receita nas mesmas lojas entre -0,25% e 0,50%, com o crescimento do NOI na mesma loja projetado entre -2,25% e -0,50%.
Um OMS possui o Extra Space Storage Inc. (EXR)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Extra Space Storage Inc. (EXR) possui uma estrutura de propriedade diversificada. Os principais acionistas institucionais incluem:
| Nome do acionista | Porcentagem de propriedade | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 8.25% | 17,500,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.55% | 15,800,000 |
| State Street Corporation | 4.80% | 10,100,000 |
| Nuveen LLC | 3.20% | 6,750,000 |
| Wellington Management Group LLP | 3.10% | 6,500,000 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada também é um aspecto significativo da estrutura de patrimônio do armazenamento de espaço extra. Os principais insiders incluem:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Joe Margolis | Diretor executivo | 250,000 |
| Randy D. Smith | Diretor financeiro | 150,000 |
| J. Michael O'Brien | Diretor de operações | 200,000 |
Desempenho de ações e finanças
O armazenamento espacial extra mostrou desempenho robusto no mercado de ações. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações era de aproximadamente US $ 60,25, com um retorno de 15,3%no ano. Os destaques financeiros para o terceiro trimestre de 2024 incluem:
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 202,9 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.91 |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 388,8 milhões |
| FFO do núcleo | US $ 457,9 milhões |
| Dividendos pagos por ação | $1.62 |
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da Extra Space Storage Inc. em 30 de setembro de 2024, é de aproximadamente US $ 12,75 bilhões, tornando-o um dos maiores REITs de auto-armazenamento nos Estados Unidos.
Resumo da propriedade
A propriedade do armazenamento espacial extra é caracterizada por investimentos institucionais substanciais, uma presença sólida e um forte desempenho das ações. A empresa continua a buscar crescimento por meio de aquisições estratégicas e gerenciamento eficiente de seu extenso portfólio de armazenamento de auto-armazenamento.
Declaração de missão Extra Space Storage Inc. (EXR)
Declaração de missão atual
A partir de 2024, a Extra Space Storage Inc. (EXR) define sua missão como proporcionando uma experiência excepcional de auto-armazenamento para seus clientes, oferecendo os locais mais convenientes, uma ampla variedade de tamanhos de unidades e excelente atendimento ao cliente. A empresa pretende criar valor para seus acionistas, mantendo o compromisso com a sustentabilidade e o envolvimento da comunidade.
Desempenho financeiro Overview
O armazenamento espacial extra mostrou desempenho financeiro robusto. Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa informou:
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $824,804,000 | $748,034,000 | 10.2% |
| Resultado líquido | $193,210,000 | $188,350,000 | 1.0% |
| FFO (fundos das operações) | $388,831,000 | $348,459,000 | 11.6% |
| FFO do núcleo | $457,919,000 | $415,821,000 | 10.1% |
| Dividendos em dinheiro por ação | $1.62 | $1.62 | 0.0% |
Destaques operacionais
Em 30 de setembro de 2024, o Space Storage extra operava um total de:
- 3.862 lojas de auto-armazenamento em 42 estados e Washington, D.C.
- Aproximadamente 2,7 milhões de unidades e 296,7 milhões de pés quadrados de espaço alugado.
- Gerenciamento de 1.921 lojas, incluindo 1.461 para proprietários de terceiros.
Métricas de desempenho nas mesmas lojas
No terceiro trimestre de 2024, as métricas de desempenho da mesma loja da empresa incluíram:
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita na mesma loja | $424,037,000 | $425,262,000 | (0.3)% |
| NOI da mesma loja (receita operacional líquida) | $314,258,000 | $317,570,000 | (1.0)% |
| Taxa de ocupação nas mesmas lojas | 94.4% | 93.9% | 0.5% |
Iniciativas estratégicas
O armazenamento espacial extra continua a buscar o crescimento até:
- Aquisições: em 2024, a Companhia adquiriu 17 lojas de operações e três lojas Certificado de Ocupação (C de O) por aproximadamente US $ 226,6 milhões.
- Joint Ventures: Colaborada em aquisições e desenvolvimentos avaliados em cerca de US $ 163,7 milhões.
- Empréstimos de ponte: originaram US $ 755,9 milhões em empréstimos de hipoteca e mezanina.
Posição de mercado e perspectiva
O armazenamento espacial extra é reconhecido como o maior operador de auto-armazenamento dos EUA, com uma forte perspectiva para o crescimento contínuo. A empresa relatou uma perspectiva de crédito revisada para positivo do estável pelas classificações da Moody.
Dividendos e devoluções de acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve um pagamento constante de dividendos:
- Dividendo trimestral de US $ 1,62 por ação.
- Os dividendos em dinheiro do ano pagos por ação ordinária totalizaram US $ 4,86.
Projeções futuras
Para o exercício que termina em 31 de dezembro de 2024, o Space Storage Extra espera:
| Métrica | Estimativa baixa | Alta estimativa |
|---|---|---|
| FFO principal por ação | $8.00 | $8.15 |
| Resultado líquido | $946,125,000 | $974,625,000 |
| Crescimento da receita nas mesmas lojas | (0.25)% | 0.50% |
O armazenamento espacial extra continua a se concentrar na otimização de sua eficiência operacional e no aumento da satisfação do cliente, fornecendo retornos financeiros sólidos aos seus acionistas.
Como funciona o Space Storage Inc. (EXR) extra (EXR)
Modelo de negócios
A Extra Space Storage Inc. (EXR) opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado na propriedade, operação e aquisição de instalações de auto-armazenamento. A empresa oferece várias soluções de armazenamento, incluindo unidades controladas pelo clima, armazenamento de trailers e trailers e opções de armazenamento de negócios.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o Space Storage extra relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | $193,210,000 | $188,350,000 | $592,194,000 | $587,064,000 |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.91 | $0.96 | $2.79 | $3.78 |
| Fundos das operações (FFO) | $388,831,000 | $348,459,000 | $1,243,835,000 | $933,563,000 |
| FFO do núcleo | $457,919,000 | $415,821,000 | $1,349,359,000 | $1,000,925,000 |
| Crescimento da receita nas mesmas lojas | -0.3% | 0.4% | 0.4% | 0.5% |
| Crescimento do NOI na mesma loja | -1.0% | -0.9% | -0.9% | -0.9% |
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, o armazenamento espacial extra manteve uma quantidade significativa de dívida:
| Tipo de dívida | Quantia |
|---|---|
| Notas garantidas a pagar | $1,011,705,000 |
| Empréstimos a termos não seguros | $2,194,894,000 |
| Notas sênior não garantidas | $7,437,231,000 |
| Linhas de crédito giratórias | $884,000,000 |
A porcentagem de dívida de taxa fixa para a dívida total foi relatada em 78.3%, com uma taxa de juros médio ponderado combinado de 4.5% e uma maturidade média ponderada de aproximadamente 4,7 anos.
Taxas de ocupação
Em 30 de setembro de 2024, o armazenamento espacial extra relatou uma taxa de ocupação nas mesmas lojas de 94.3%, de cima de 93.7% no ano anterior.
Aquisições e desenvolvimentos
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o armazenamento extra de espaço envolvido em atividades de aquisição significativas:
| Tipo de aquisição | Número de lojas | Custo total |
|---|---|---|
| Lojas operacionais | 17 | $226,637,000 |
| C de O e lojas de desenvolvimento | 3 | $34,337,000 |
| Aquisições de joint venture | 5 | $77,735,000 |
Dividendos
Em 30 de setembro de 2024, o Space Storage Extra declarou um dividendo trimestral de $1.62 por ação, consistente com o trimestre anterior.
Gerenciamento de terceiros
Em 30 de setembro de 2024, a empresa conseguiu um total de 1.921 lojas, que inclui 1.461 lojas para proprietários de terceiros e 460 lojas em joint ventures não consolidados.
Posição de mercado
O armazenamento espacial extra é reconhecido como uma das maiores empresas de gerenciamento de auto-armazenamento nos Estados Unidos, mantendo uma posição forte no mercado por meio de aquisições estratégicas e práticas de gerenciamento eficazes.
Como o Extra Space Storage Inc. (EXR) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Extra Space Storage Inc. gera receita principalmente através da operação de instalações de auto-armazenamento, que incluem:
- Receita de aluguel de propriedades: Em 30 de setembro de 2024, a receita de aluguel de propriedades era de US $ 710.874.000 no trimestre e US $ 2.096.018.000 no ano.
- Resseguro de inquilinos: A empresa registrou receita de resseguro de inquilinos de US $ 84.048.000 no trimestre e US $ 249.100.000 no ano.
- Taxas de gerenciamento e outras receitas: As taxas de gerenciamento totais e outras receitas totalizaram US $ 29.882.000 no trimestre e US $ 89.888.000 no ano.
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Receita do YTD 2024 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita de aluguel de propriedades | $710,874 | $2,096,018 |
| Resseguro do inquilino | $84,048 | $249,100 |
| Taxas de gestão e outras receitas | $29,882 | $89,888 |
| Receita total | $824,804 | $2,435,006 |
Desempenho operacional
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o armazenamento espacial extra reportado:
- Receita na mesma loja: Diminuiu 0,3% ano a ano.
- Receita operacional líquida na mesma loja (NOI): Diminuiu 1,0% ano a ano.
- Taxa de ocupação nas mesmas lojas: 94,3%, comparado a 93,7% no ano anterior.
| Métrica de desempenho | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita na mesma loja (em milhares) | $424,037 | $425,262 |
| NOI da mesma loja (em milhares) | $314,258 | $317,570 |
| Despesas operacionais mesmas lojas (em milhares) | $109,779 | $107,692 |
| Taxa de ocupação nas mesmas lojas | 94.3% | 93.7% |
Métricas financeiras
Até o terceiro trimestre de 2024:
- Resultado líquido: US $ 202.945.000 para o trimestre, US $ 622.431.000 no ano.
- Ganhos por ação: US $ 0,91 diluído para o trimestre, US $ 2,79 diluído no acumulado no ano.
- Fundos das operações (FFO): US $ 1,75 por ação diluída no trimestre, US $ 5,61 no ano.
- FFO do núcleo: US $ 2,07 por ação diluída no trimestre, US $ 6,09 no ano.
| Métrica financeira | Q3 2024 | YTD 2024 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhares) | $202,945 | $622,431 |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.91 | $2.79 |
| FFO por ação (diluído) | $1.75 | $5.61 |
| Core FFO por ação (diluído) | $2.07 | $6.09 |
Aquisições e investimentos
Durante o terceiro trimestre de 2024, o armazenamento espacial extra fez várias aquisições importantes:
- Adquiriram 10 lojas de operação e um C de O Store por aproximadamente US $ 163,9 milhões.
- Em parceria com joint ventures, adquiriu cinco propriedades e concluiu dois desenvolvimentos por um custo total de aproximadamente US $ 114,6 milhões, com um investimento da empresa de US $ 30,7 milhões.
- Originou US $ 158,4 milhões em empréstimos hipotecários e mezzaninos da ponte e vendeu US $ 179 milhões em empréstimos para pontes hipotecárias.
| Tipo de aquisição | Número de lojas | Valor do investimento (em milhares) |
|---|---|---|
| Lojas operacionais | 10 | $163,900 |
| C de O Stores | 1 | $30,700 |
| Aquisições de joint venture | 5 | $114,600 |
| Investimento total | 16 | $309,200 |
Dividendos
O armazenamento de espaço extra pagou um dividendo trimestral de US $ 1,62 por ação em 30 de setembro de 2024.
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Total de ativos: $28,063,117,000
- Passivo total: $13,104,434,000
- Equidade dos acionistas: $14,010,613,000
| Item do balanço | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | $28,063,117 |
| Passivos totais | $13,104,434 |
| Equidade dos acionistas | $14,010,613 |
Extra Space Storage Inc. (EXR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Extra Space Storage Inc. (EXR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Extra Space Storage Inc. (EXR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Extra Space Storage Inc. (EXR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.