Extra Space Storage Inc. (EXR) Bundle
Un bref historique de Extra Space Storage Inc.
Entreprise Overview
Extra Space Storage Inc., dont le siège social à Salt Lake City, Utah, est un fiducie de placement immobilier auto-administré et autogéré (REIT) et un membre du S&P 500. Le 30 septembre 2024, la société est apparue et / / ou a exploité 3 862 magasins de libre-entreposage de self dans 42 États et Washington, D.C., avec environ 2,7 millions d'unités et environ 296,7 millions de pieds carrés d'espace louable. Les magasins fonctionnent sous les marques supplémentaires de l'espace, du stockage de vie et du stockage, ce qui en fait le plus grand opérateur de propriétés de libre-entreposage aux États-Unis.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, un stockage d'espace supplémentaire a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $824,804,000 | $748,034,000 | 10.2% |
| Revenu net | $202,945,000 | $198,856,000 | 1.0% |
| FFO (fonds des opérations) | $388,831,000 | $348,459,000 | 11.6% |
| Core FFO | $457,919,000 | $415,821,000 | 10.1% |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.91 | $0.96 | -5.2% |
Acquisitions et croissance
En 2024, le stockage d'espace supplémentaire a été actif dans l'élargissement de son portefeuille:
- A acquis 17 magasins d'exploitation et trois magasins d'occupation du certificat (C d'O) pour environ 226,6 millions de dollars.
- En partenariat dans l'acquisition de cinq magasins d'exploitation et terminant cinq développements pour un coût total d'environ 163,7 millions de dollars.
- A créé 755,9 millions de dollars de prêts hypothécaires et de mezzanine et a vendu 190,1 millions de dollars en prêts sur le pont hypothécaire.
Conditions du marché
Au 30 septembre, 2024, l'occupation moyenne des pieds carrés à rythme comparable se situait à 94,4%, contre 93,9% l'année précédente. La Société a déclaré une augmentation des revenus des magasins comparables de 0,4% et une baisse du revenu d'exploitation net (NOI) de 0,9% par rapport à l'année précédente.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, un stockage d'espace supplémentaire a rapporté les mesures de bilan suivantes:
| Actif / passif | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $28,063,117 |
| Passifs totaux | $13,104,434 |
| Capitaux propres | $14,010,613 |
Perspectives et projections futures
Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2024, le Core FFO par action projeté se situe entre 8,00 $ et 8,15 $. La société prévoit une croissance des revenus des magasins comparables entre -0,25% et 0,50%, la croissance du NOI à magasins comparables projetée entre -2,25% et -0,50%.
A Who possède Extra Space Storage Inc. (EXR)
Importants actionnaires
En 2024, Extra Space Storage Inc. (EXR) a une structure de propriété diversifiée. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
| Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.25% | 17,500,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.55% | 15,800,000 |
| State Street Corporation | 4.80% | 10,100,000 |
| Nuveen LLC | 3.20% | 6,750,000 |
| Wellington Management Group LLP | 3.10% | 6,500,000 |
Propriété d'initié
La possession d'initiés est également un aspect important de la structure des actions de Space Storage supplémentaire. Les principaux initiés comprennent:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Joe Margolis | Directeur général | 250,000 |
| Randy D. Smith | Directeur financier | 150,000 |
| J. Michael O'Brien | Chef de l'exploitation | 200,000 |
Performance et finances des stocks
Le stockage d'espace supplémentaire a montré des performances robustes en bourse. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était d'environ 60,25 $, avec un rendement du début de l'année de 15,3%. Les faits saillants financiers du troisième trimestre de 2024 comprennent:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (TC 2024) | 202,9 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.91 |
| Fonds des opérations (FFO) | 388,8 millions de dollars |
| Core FFO | 457,9 millions de dollars |
| Dividendes payés par action | $1.62 |
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Extra Space Storage Inc. au 30 septembre 2024, est d'environ 12,75 milliards de dollars, ce qui en fait l'une des plus grandes FPI de libre-entreposage aux États-Unis.
Résumé de la propriété
La propriété d'un stockage d'espace supplémentaire est caractérisée par des investissements institutionnels substantiels, une solide présence d'initiés et une forte performance en stock. La Société continue de poursuivre la croissance grâce à des acquisitions stratégiques et à une gestion efficace de son vaste portefeuille de libre-entreposage.
Énoncé de mission Extra Space Storage Inc. (EXR)
Énoncé de mission actuel
Depuis 2024, Extra Space Storage Inc. (EXR) définit sa mission comme offrant une expérience d'auto-stockage exceptionnelle à ses clients en offrant les emplacements les plus pratiques, une grande variété de tailles d'unité et un service client exceptionnel. La société vise à créer de la valeur pour ses actionnaires tout en maintenant un engagement envers la durabilité et l'engagement communautaire.
Performance financière Overview
Un stockage d'espace supplémentaire a montré des performances financières robustes. Pour le troisième trimestre de 2024, la société a rapporté:
| Métrique | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $824,804,000 | $748,034,000 | 10.2% |
| Revenu net | $193,210,000 | $188,350,000 | 1.0% |
| FFO (fonds des opérations) | $388,831,000 | $348,459,000 | 11.6% |
| Core FFO | $457,919,000 | $415,821,000 | 10.1% |
| Dividendes en espèces par action | $1.62 | $1.62 | 0.0% |
Points saillants opérationnels
Au 30 septembre 2024, un stockage d'espace supplémentaire a fonctionné un total de:
- 3 862 magasins de libre-entreposage dans 42 États et Washington, D.C.
- Environ 2,7 millions d'unités et 296,7 millions de pieds carrés d'espace louable.
- Gestion de 1 921 magasins, dont 1 461 pour les propriétaires tiers.
Métriques de performance des magasins à magasins comparables
Pour le troisième trimestre de 2024, les métriques de performance des magasins comparables de la société comprenaient:
| Métrique | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de magasins comparables | $424,037,000 | $425,262,000 | (0.3)% |
| NOI à magasins comparables (revenu d'exploitation net) | $314,258,000 | $317,570,000 | (1.0)% |
| Taux d'occupation des magasins comparables | 94.4% | 93.9% | 0.5% |
Initiatives stratégiques
Un stockage d'espace supplémentaire continue de poursuivre la croissance:
- Acquisitions: En 2024, la Société a acquis 17 magasins d'exploitation et trois magasins d'occupation du certificat (C d'O) pour environ 226,6 millions de dollars.
- Joint-ventures: collaboré aux acquisitions et aux développements d'une valeur d'environ 163,7 millions de dollars.
- Prêts de pont: a créé 755,9 millions de dollars en prêts hypothécaires et en mezzanine.
Position et perspectives du marché
Le stockage supplémentaire de l'espace est reconnu comme le plus grand opérateur de libre-entreposage aux États-Unis, avec une forte perspective pour la croissance continue. La société a signalé une perspective de crédit révisée à Positive de Stable par les notes de Moody's.
Dividendes et rendements des actionnaires
Au 30 septembre 2024, la société a maintenu un versement de dividendes stable:
- Dividende trimestriel de 1,62 $ par action.
- Les dividendes en espèces du début de l'année versés par action ordinaire ont totalisé 4,86 $.
Projections futures
Pour l'année se terminant le 31 décembre 2024, le stockage supplémentaire de l'espace attend:
| Métrique | Faible estimation | Estimation élevée |
|---|---|---|
| Core FFO par action | $8.00 | $8.15 |
| Revenu net | $946,125,000 | $974,625,000 |
| Croissance des revenus à magasin comparable | (0.25)% | 0.50% |
Un stockage d'espace supplémentaire continue de se concentrer sur l'optimisation de son efficacité opérationnelle et l'amélioration de la satisfaction des clients tout en fournissant de solides rendements financiers à ses actionnaires.
Comment fonctionne Extra Space Storage Inc. (EXR)
Modèle commercial
Extra Space Storage Inc. (EXR) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur la propriété, l'exploitation et l'acquisition d'installations de libre-entreposage. L'entreprise propose diverses solutions de stockage, notamment des unités contrôlées par le climat, des options de stockage de VR et de bateaux et de stockage commercial.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, un stockage d'espace supplémentaire a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires | $193,210,000 | $188,350,000 | $592,194,000 | $587,064,000 |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.91 | $0.96 | $2.79 | $3.78 |
| Fonds des opérations (FFO) | $388,831,000 | $348,459,000 | $1,243,835,000 | $933,563,000 |
| Core FFO | $457,919,000 | $415,821,000 | $1,349,359,000 | $1,000,925,000 |
| Croissance des revenus à magasin comparable | -0.3% | 0.4% | 0.4% | 0.5% |
| Croissance NOI à magasins comparables | -1.0% | -0.9% | -0.9% | -0.9% |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, le stockage supplémentaire de l'espace a maintenu une dette importante:
| Type de dette | Montant |
|---|---|
| Notes sécurisées à payer | $1,011,705,000 |
| Prêts à terme non garantis | $2,194,894,000 |
| Notes supérieures non sécurisées | $7,437,231,000 |
| Lignes de crédit renouvelables | $884,000,000 |
Le pourcentage de la dette à taux fixe à la dette totale a été déclaré à 78.3%, avec un taux d'intérêt moyen combiné pondéré de 4.5% et une maturité moyenne pondérée d'environ 4,7 ans.
Taux d'occupation
Au 30 septembre 2024, le stockage d'espace supplémentaire a rapporté un taux d'occupation des magasins comparables 94.3%, à partir de 93.7% l'année précédente.
Acquisitions et développements
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, un stockage d'espace supplémentaire s'est engagé dans une activité d'acquisition importante:
| Type d'acquisition | Nombre de magasins | Coût total |
|---|---|---|
| Magasins d'opération | 17 | $226,637,000 |
| C de O et des magasins de développement | 3 | $34,337,000 |
| Acquisitions de coentreprise | 5 | $77,735,000 |
Dividendes
Le 30 septembre 2024, un stockage d'espace supplémentaire a déclaré un dividende trimestriel de $1.62 par action, conformément au trimestre précédent.
Gestion de tiers
Au 30 septembre 2024, la société a géré un total de 1 921 magasins, qui comprend 1 461 magasins pour les propriétaires tiers et 460 magasins dans les coentreprises non consolidées.
Position sur le marché
Le stockage supplémentaire de l'espace est reconnu comme l'une des plus grandes sociétés de gestion de libre-entreposage aux États-Unis, en maintenant une position forte sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques et à des pratiques de gestion efficaces.
Comment Extra Space Storage Inc. (EXR) fait de l'argent
Sources de revenus
Extra Space Storage Inc. génère des revenus principalement grâce à l'exploitation des installations de libre-entreposage, notamment:
- Revenu de location de biens: Au 30 septembre 2024, les revenus de location de biens étaient de 710 874 000 $ pour le trimestre et de 2 096 018 000 $ pour le début de l'année.
- Réassurance du locataire: La société a déclaré des revenus de réassurance des locataires de 84 048 000 $ pour le trimestre et de 249 100 000 $ pour le début de l'année.
- Frais de gestion et autres revenus: Les frais de gestion totaux et autres revenus s'élevaient à 29 882 000 $ pour le trimestre et à 89 888 000 $ pour le début de l'année.
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | Revenus YTD 2024 (en milliers) |
|---|---|---|
| Revenu de location de biens | $710,874 | $2,096,018 |
| Réassurance des locataires | $84,048 | $249,100 |
| Frais de gestion et autres revenus | $29,882 | $89,888 |
| Revenus totaux | $824,804 | $2,435,006 |
Performance opérationnelle
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, un stockage d'espace supplémentaire a rapporté:
- Revenus en magasin: Diminué de 0,3% en glissement annuel.
- Revenu d'exploitation net à magasins comparables (NOI): Diminué de 1,0% en glissement annuel.
- Taux d'occupation des magasins comparables: 94,3%, contre 93,7% l'année précédente.
| Métrique de performance | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus en magasin (en milliers) | $424,037 | $425,262 |
| NOI à magasin de même (en milliers) | $314,258 | $317,570 |
| Dépenses d'exploitation à magasins comparables (par milliers) | $109,779 | $107,692 |
| Taux d'occupation des magasins comparables | 94.3% | 93.7% |
Métriques financières
Au troisième trimestre de 2024:
- Revenu net: 202 945 000 $ pour le trimestre, 622 431 000 $ pour le début de l'année.
- Bénéfice par action: 0,91 $ dilué pour le trimestre, 2,79 $ dilué pour le début de l'année.
- Fonds des opérations (FFO): 1,75 $ par action diluée pour le trimestre, 5,61 $ pour le début de l'année.
- Core FFO: 2,07 $ par action diluée pour le trimestre, 6,09 $ pour le début de l'année.
| Métrique financière | Q3 2024 | YTD 2024 |
|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $202,945 | $622,431 |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.91 | $2.79 |
| FFO par action (dilué) | $1.75 | $5.61 |
| Core FFO par action (dilué) | $2.07 | $6.09 |
Acquisitions et investissements
Au cours du troisième trimestre 2024, le stockage d'espace supplémentaire a fait plusieurs acquisitions clés:
- Acquis 10 magasins d'exploitation et un magasin C Of O pour environ 163,9 millions de dollars.
- En partenariat avec des coentreprises, acquis cinq propriétés et terminé deux développements pour un coût total d'environ 114,6 millions de dollars, avec un investissement de l'entreprise de 30,7 millions de dollars.
- A créé 158,4 millions de dollars en prêts hypothécaires et en mezzanine et a vendu 179 millions de dollars en prêts hypothécaires.
| Type d'acquisition | Nombre de magasins | Montant d'investissement (par milliers) |
|---|---|---|
| Magasins d'opération | 10 | $163,900 |
| C des magasins O | 1 | $30,700 |
| Acquisitions de coentreprise | 5 | $114,600 |
| Investissement total | 16 | $309,200 |
Dividendes
Un stockage d'espace supplémentaire a versé un dividende trimestriel de 1,62 $ par action au 30 septembre 2024.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Actifs totaux: $28,063,117,000
- Total des passifs: $13,104,434,000
- Capitaux propres des actionnaires: $14,010,613,000
| Élément de bilan | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $28,063,117 |
| Passifs totaux | $13,104,434 |
| Capitaux propres | $14,010,613 |
Extra Space Storage Inc. (EXR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Extra Space Storage Inc. (EXR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Extra Space Storage Inc. (EXR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Extra Space Storage Inc. (EXR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.