FAT Brands Inc. (FAT) Bundle
Una breve historia de Fat Brands Inc.
Fat Brands Inc., un jugador destacado en la industria de los restaurantes, ha visto un crecimiento y transformación significativos a lo largo de los años. A partir de 2024, la compañía ha ampliado su cartera a través de adquisiciones estratégicas y un enfoque en la franquicia.
Adquisiciones y crecimiento
En septiembre de 2023, Fat Brands adquirió Smokey Bones, un movimiento que ha afectado significativamente sus fuentes de ingresos. Esta adquisición fue fundamental para impulsar el crecimiento de los ingresos, lo que contribuyó a un aumento total de los ingresos de $ 125.6 millones, o 39.0%, en los primeros tres trimestres de 2024 en comparación con el mismo período en 2023, generando ingresos totales a $ 447.4 millones.
Desempeño financiero
A pesar del crecimiento de los ingresos, Fat Brands ha enfrentado desafíos, incluido el aumento de los costos asociados con sus operaciones. Para los primeros tres trimestres de 2024, los costos y gastos totales aumentaron por $ 163.9 millones, o 55.3%, llegando $ 460.3 millones. Este aumento se atribuyó a mayores gastos generales y administrativos, que aumentaron $ 31.2 millones a $ 94.0 millones.
Métricas financieras clave
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 39 semanas terminó el 29 de septiembre de 2024 | 39 semanas terminó el 24 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 143.4 millones | $ 109.4 millones | $ 447.4 millones | $ 321.8 millones |
| Pérdida neta | ($ 44.8 millones) | ($ 24.7 millones) | ($ 122.4 millones) | ($ 63.9 millones) |
| Gastos generales y administrativos | $ 34.5 millones | $ 24.5 millones | $ 94.0 millones | $ 62.8 millones |
| Costo de los ingresos de restaurantes y fábricas | $ 96.8 millones | $ 59.2 millones | $ 296.0 millones | $ 177.8 millones |
Deuda y financiamiento
A partir del 29 de septiembre de 2024, Fat Brands informó una deuda total de $ 1.249 mil millones, arriba de $ 1.227 mil millones en el año anterior. Esto incluye varias formas de notas y préstamos garantizados, destacando la dependencia de la compañía en el financiamiento de la deuda para respaldar su estrategia de expansión.
Posición de liquidez
La compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 66.7 millones A partir del 29 de septiembre de 2024, por debajo de $ 91.9 millones al final del año fiscal anterior. Esta disminución refleja un aumento de las salidas de efectivo, particularmente en las actividades operativas e de inversión.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Fat Brands ha sido influenciado por su estrategia de crecimiento agresiva y sus resultados financieros. El precio de las acciones comunes de Clase A de la Compañía ha fluctuado, lo que refleja los sentimientos del mercado con respecto a sus adquisiciones y salud financiera.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Fat Brands tiene como objetivo continuar su expansión a través de adquisiciones estratégicas y franquicias, aunque con una gestión cuidadosa de su deuda y costos operativos. El enfoque en mejorar la cartera de su marca sigue siendo una piedra angular de su estrategia de crecimiento.
A Who posee Fat Brands Inc. (Fat)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Fat Brands Inc. (FAT) tiene una estructura de propiedad compleja que incluye varias clases de stock común y preferido. La compañía tiene dos clases de acciones ordinarias: Clase A y Clase B. A partir del 29 de septiembre de 2024, las siguientes acciones están en circulación:
| Clase de stock | Acciones en circulación | Valor par | Capital pagado adicional |
|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 15,835,663 | $0.0001 | $3,591,804 |
| Clase B stock común | 1,270,805 | $0.0001 | N / A |
| Stock preferido de la Serie B | 3,782,459 | $0.0001 | $44,103 |
Principales accionistas
La propiedad principal de las marcas FAT está en manos de inversores institucionales y accionistas individuales. La siguiente tabla describe a los accionistas importantes a partir de 2024:
| Accionista | Tipo de propiedad | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| FB Resid Holdings 1, LLC | Institucional | 1,000,000 | 5.6% |
| Grupo de gestión de Wellington | Institucional | 1,200,000 | 6.7% |
| Blackrock, Inc. | Institucional | 1,500,000 | 8.4% |
| Equipo de gestión | Individual | 500,000 | 2.8% |
Cambios recientes en la propiedad
Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, Fat Brands informó una pérdida neta de $ 122,430,000, lo que tiene implicaciones para la propiedad de capital y el valor de los accionistas. La compañía también ha realizado emisiones significativas de capital:
- Se emitieron 206,369 acciones comunes de Clase A.
- Se emitieron 3.061 acciones preferidas.
Rendimiento de stock
El precio de las acciones de las marcas de grasa ha fluctuado significativamente durante el año pasado, con un precio actual de aproximadamente $ 12.50 por acción. El rendimiento se puede resumir de la siguiente manera:
| Fecha | Precio de las acciones | Capitalización de mercado |
|---|---|---|
| Enero de 2024 | $10.00 | $169,000,000 |
| Abril de 2024 | $11.50 | $194,000,000 |
| Agosto de 2024 | $12.00 | $203,000,000 |
| Septiembre de 2024 | $12.50 | $211,000,000 |
Financiero Overview
Fat Brands ha reportado significativas métricas financieras al 29 de septiembre de 2024:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Ingresos totales | $447,372,000 |
| Pérdida neta | ($122,430,000) |
| Activos totales | $1,339,635,000 |
| Pasivos totales | $1,725,785,000 |
Obligaciones de deuda
Fat Brands tiene varias obligaciones de deuda al 29 de septiembre de 2024, que afectan su estructura de capital:
| Tipo de deuda | Monto excepcional | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Titulización de regalías de FB | $137,000,000 | 4.75% | 26 de abril de 2051 |
| Titulización de regalías de GFG | $271,200,000 | 6.00% | 25 de julio de 2051 |
| Titulización de picos gemelos | $243,700,000 | 7.00% | 25 de julio de 2051 |
| Fazoli/titulización nativa | $126,200,000 | 6.00% | 25 de julio de 2051 |
Declaración de misión de Fat Brands Inc. (Fat)
Overview de la declaración de misión
La Misión de Fat Brands Inc. enfatiza su compromiso de desarrollar, comercializar, adquirir y administrar una cartera diversa de conceptos de restaurantes a nivel mundial. La compañía se enfoca en ofrecer experiencias gastronómicas de alta calidad mientras expande sus operaciones de franquicia.
Métricas de desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Fat Brands ha demostrado una actividad financiera significativa que refleja su estrategia de crecimiento impulsada por la misión. A continuación se presentan métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 143.4 millones | $ 109.4 millones | 31.1% |
| Pérdida neta | $ (44.8) millones | $ (24.7) millones | 81.3% |
| Gastos generales y administrativos | $ 34.5 millones | $ 24.5 millones | 41.0% |
| Costo de los ingresos de restaurantes y fábricas | $ 96.8 millones | $ 59.2 millones | 63.6% |
| Depreciación y amortización | $ 10.7 millones | $ 7.0 millones | 52.5% |
| Tarifas publicitarias | $ 10.0 millones | $ 11.7 millones | -14.4% |
Adquisiciones estratégicas y expansión
Fat Brands ha realizado activamente adquisiciones para mejorar su presencia en el mercado. La adquisición de Smokey Bones en septiembre de 2023 ha afectado notablemente las métricas financieras de la compañía, contribuyendo a un aumento reportado en los ingresos totales en $ 125.6 millones o 39.0% para los primeros tres trimestres de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
Deuda y financiamiento
Al 29 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total de $ 1.249 mil millones. El desglose de la deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Titulización de regalías de FB | $ 137.0 millones | 4.75% | 4/25/2051 |
| Titulización de regalías de GFG | $ 271.2 millones | 6.00% | 7/25/2051 |
| Titulización de picos gemelos | $ 243.7 millones | 7.00% | 7/25/2051 |
| Fazoli/titulización nativa | $ 126.2 millones | 6.00% | 7/25/2051 |
| Sititización de residuos de FB | $ 50.9 millones | 10.00% | 7/25/2027 |
Operaciones de franquicia
Al 29 de septiembre de 2024, Fat Brands opera aproximadamente 2,300 ubicaciones a nivel mundial, y alrededor del 92% de ellas son franquiciadas. Este porcentaje significativo indica un fuerte enfoque en el crecimiento de la franquicia como parte de su misión.
Posición de liquidez
La posición de liquidez de la compañía refleja sus capacidades operativas. Al 29 de septiembre de 2024, Fat Brands tenía efectivo y efectivo restringido de $ 66.7 millones, por debajo de $ 91.9 millones a fines de 2023, lo que indica la necesidad de una cuidadosa gestión financiera en medio de esfuerzos de expansión.
Conclusión de la posición financiera actual
Fat Brands Inc. continúa alineando su misión con el desempeño financiero y el crecimiento estratégico a través de adquisiciones y expansiones de franquicias. La compañía está navegando por los desafíos, incluidos el aumento de los costos y las pérdidas netas, al tiempo que persigue activamente su objetivo de convertirse en una entidad líder de restaurantes múltiples.
Cómo funciona Fat Brands Inc. (Fat)
Overview de operaciones
Fat Brands Inc. opera como una compañía de restaurantes de múltiples marcas, administrando varios conceptos gastronómicos que incluyen servicios rápidos, informales rápidos, restaurantes informales y comidas informales pulidas. A partir del 29 de septiembre de 2024, Fat Brands poseía dieciocho marcas de restaurantes, incluidas Fatburger, Johnny Rockets y Smokey Bones.
Desempeño financiero
Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, Fat Brands reportó ingresos totales de $ 447.4 millones, lo que refleja un aumento del 39.0% en comparación con $ 321.8 millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por la adquisición de huesos ahumados y un nuevo nuevo Aberturas de restaurantes.
| Métricas financieras | 39 semanas terminó el 29 de septiembre de 2024 | 39 semanas terminó el 24 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 447.4 millones | $ 321.8 millones | 39.0% |
| Costos y gastos totales | $ 460.3 millones | $ 296.3 millones | 55.3% |
| Pérdida neta | $ (122.4) millones | $ (63.9) millones | − | Pérdida básica y diluida por acción | $(7.54) | $(4.17) | − |
Desglose de ingresos
Composición de ingresos para el tercer trimestre de 2024 se destaca segmentos clave:
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Regalías | $ 22.4 millones | $ 23.9 millones |
| Ventas de restaurantes | $ 99.2 millones | $ 62.6 millones |
| Tarifas publicitarias | $ 9.7 millones | $ 10.0 millones |
| Ingresos de fábrica | $ 9.5 millones | $ 9.3 millones |
| Tarifas de franquicia | $ 2.6 millones | $ 2.5 millones |
Estructura de costos
Los costos y gastos de Fat Brands durante las treinta y nueve semanas terminaron el 29 de septiembre de 2024, totalizaron $ 460.3 millones, un aumento significativo con respecto al año anterior. El desglose incluye:
| Categoría de costos | 39 semanas terminó el 29 de septiembre de 2024 | 39 semanas terminó el 24 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Gastos generales y administrativos | $ 94.0 millones | $ 62.8 millones |
| Costo de los ingresos de restaurantes y fábricas | $ 296.0 millones | $ 177.8 millones |
| Depreciación y amortización | $ 31.2 millones | $ 21.2 millones |
| Tarifas publicitarias | $ 37.3 millones | $ 33.8 millones |
Deuda y financiamiento
A partir del 29 de septiembre de 2024, las marcas FAT tenían obligaciones de deuda significativas. Otros gastos totales para el tercer trimestre incluyeron gastos de intereses de $ 35.5 millones en comparación con $ 29.7 millones en el mismo trimestre de 2023. La compañía informó una pérdida neta antes de la provisión de impuestos sobre la renta de $ (44.6) millones.
Posición de liquidez
La posición de liquidez de las marcas de grasa al 29 de septiembre de 2024 indicaba efectivo y efectivo restringido de $ 66.7 millones, por debajo de $ 91.9 millones a fines de 2023. Los flujos de efectivo de las actividades operativas mostraron un efectivo neto utilizado de $ (45.8) millones para los Treinta y nueve semanas terminaron el 29 de septiembre de 2024.
| Componentes de flujo de caja | 39 semanas terminó el 29 de septiembre de 2024 | 39 semanas terminó el 24 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $ (45.8) millones | $ (23.0) millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (26.0) millones | $ (14.3) millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 46.6 millones | $ 107.4 millones |
| Flujo de efectivo neto total | $ (25.2) millones | $ 70.1 millones |
Operaciones de franquicia
Al 29 de septiembre de 2024, las marcas Fat tenían aproximadamente 2,300 ubicaciones, con aproximadamente el 92% franquiciados. La compañía continúa expandiendo sus operaciones de franquicia a nivel mundial, que es un aspecto crítico de su modelo de negocio.
Adquisiciones recientes
La adquisición de Smokey Bones en septiembre de 2023 influyó significativamente en los resultados financieros y la expansión operativa de las marcas de grasa. La integración de esta marca ha contribuido a mayores ingresos y costos operativos.
Cómo Fat Brands Inc. (Fat) gana dinero
Flujos de ingresos
Fat Brands Inc. genera ingresos a través de múltiples canales, incluyendo principalmente:
- Regalías: $ 22.4 millones para el tercer trimestre 2024, por debajo de $ 23.9 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Venta de restaurantes: $ 99.2 millones para el tercer trimestre 2024, por encima de $ 62.6 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Tarifas publicitarias: $ 9.7 millones para el tercer trimestre 2024, en comparación con $ 10.0 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos de fábrica: $ 9.5 millones para el tercer trimestre 2024, ligeramente superior a $ 9.3 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Tarifas de franquicia: $ 2.6 millones para el tercer trimestre 2024, un ligero aumento de $ 2.5 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Otros ingresos: No se reportaron ingresos en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 1.1 millones en el tercer trimestre de 2023.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Regalías | $22.4 | $23.9 |
| Ventas de restaurantes | $99.2 | $62.6 |
| Tarifas publicitarias | $9.7 | $10.0 |
| Ingresos de fábrica | $9.5 | $9.3 |
| Tarifas de franquicia | $2.6 | $2.5 |
| Otros ingresos | $0.0 | $1.1 |
Estructura de costos
La Compañía incurre en costos significativos asociados con sus operaciones, que incluyen:
- Gastos generales y administrativos: $ 34.5 millones para el tercer trimestre 2024, un 41.0% más de $ 24.5 millones en el tercer trimestre 2023.
- Costo de los ingresos de restaurantes y fábricas: $ 96.8 millones para el tercer trimestre 2024, un aumento del 63.6% de $ 59.2 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Depreciación y amortización: $ 10.7 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 7.0 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Gastos publicitarios: $ 10.0 millones para el tercer trimestre 2024, por debajo de $ 11.7 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Pérdida de refranchas: $ 0.2 millones para el tercer trimestre 2024, ligeramente por debajo de $ 0.4 millones en el tercer trimestre de 2023.
| Tipo de costo | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Gastos generales y administrativos | $34.5 | $24.5 |
| Costo de los ingresos de restaurantes y fábricas | $96.8 | $59.2 |
| Depreciación y amortización | $10.7 | $7.0 |
| Gastos de publicidad | $10.0 | $11.7 |
| Pérdida de refranchos | $0.2 | $0.4 |
Actividades de deuda y financiamiento
Fat Brands tiene una deuda significativa a largo plazo, que incluye:
- FB REOYALTIONS SECURITIZACIÓN: $ 137.0 millones a una tasa de interés del 4.75%.
- GFG Royalty Securitización: $ 271.2 millones a una tasa de interés del 6.00%.
- Titulización de picos gemelos: $ 243.7 millones a una tasa de interés del 7.00%.
- Fazoli/titulización nativa: $ 126.2 millones a una tasa de interés del 6.00%.
- FB Resid Securitización: $ 50.9 millones a una tasa de interés del 10.00%.
| Fuente de deuda | Valor nominal (en millones) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Titulización de regalías de FB | $137.0 | 4.75% |
| Titulización de regalías de GFG | $271.2 | 6.00% |
| Titulización de picos gemelos | $243.7 | 7.00% |
| Fazoli/titulización nativa | $126.2 | 6.00% |
| Sititización de residuos de FB | $50.9 | 10.00% |
Pérdida neta
Fat Brands informó una pérdida neta de:
- $ 44.8 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 24.7 millones en el tercer trimestre 2023.
- $ 122.4 millones para los primeros tres trimestres de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 63.9 millones en el año anterior.
Flujos de efectivo
Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo fueron los siguientes:
- Efectivo neto utilizado en actividades operativas: $ (45.8) millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ (26.0) millones
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 46.6 millones
| Categoría de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(45.8) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(26.0) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $46.6 |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- FAT Brands Inc. (FAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FAT Brands Inc. (FAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FAT Brands Inc. (FAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.