FAT Brands Inc. (FAT) Bundle
Uma breve história da Fat Brands Inc.
A Fat Brands Inc., um participante de destaque na indústria de restaurantes, sofreu um crescimento e transformação significativos ao longo dos anos. A partir de 2024, a empresa expandiu seu portfólio por meio de aquisições estratégicas e foco em franquia.
Aquisições e crescimento
Em setembro de 2023, a Fat Brands adquiriu Smokey Bones, um movimento que impactou significativamente seus fluxos de receita. Essa aquisição foi fundamental para impulsionar o crescimento da receita, contribuindo para um aumento total da receita de US $ 125,6 milhões, ou 39.0%, nos três primeiros trimestres de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023, trazendo receita total para US $ 447,4 milhões.
Desempenho financeiro
Apesar do crescimento da receita, as marcas de gordura enfrentaram desafios, incluindo o aumento dos custos associados às suas operações. Nos três primeiros trimestres de 2024, custos e despesas totais aumentados por US $ 163,9 milhões, ou 55.3%, alcançando US $ 460,3 milhões. Esse aumento foi atribuído a despesas gerais e administrativas mais altas, que aumentaram por US $ 31,2 milhões para US $ 94,0 milhões.
Principais métricas financeiras
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 39 semanas findos em 29 de setembro de 2024 | 39 semanas findos em 24 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 143,4 milhões | US $ 109,4 milhões | US $ 447,4 milhões | US $ 321,8 milhões |
| Perda líquida | (US $ 44,8 milhões) | (US $ 24,7 milhões) | (US $ 122,4 milhões) | (US $ 63,9 milhões) |
| Despesa geral e administrativa | US $ 34,5 milhões | US $ 24,5 milhões | US $ 94,0 milhões | US $ 62,8 milhões |
| Custo da receita de restaurantes e fábrica | US $ 96,8 milhões | US $ 59,2 milhões | US $ 296,0 milhões | US $ 177,8 milhões |
Dívida e financiamento
Em 29 de setembro de 2024, as marcas de gordura relataram dívida total de US $ 1,249 bilhão, de cima de US $ 1,227 bilhão no ano anterior. Isso inclui várias formas de notas e empréstimos garantidos, destacando a dependência da empresa no financiamento da dívida para apoiar sua estratégia de expansão.
Posição de liquidez
A empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 66,7 milhões em 29 de setembro de 2024, abaixo de US $ 91,9 milhões No final do ano fiscal anterior. Esse declínio reflete o aumento das saídas de caixa, particularmente nas atividades de operação e investimento.
Desempenho de ações
O desempenho das ações das marcas de gordura foi influenciado por sua estratégia agressiva de crescimento e resultados financeiros. O preço das ações ordinárias da Classe A da Companhia flutuou, refletindo os sentimentos do mercado em relação a suas aquisições e saúde financeira.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, as marcas de gordura pretendem continuar sua expansão por meio de aquisições estratégicas e franquia, embora com um gerenciamento cuidadoso de suas dívidas e custos operacionais. O foco em aprimorar seu portfólio de marcas continua sendo uma pedra angular de sua estratégia de crescimento.
Um dono da Fat Brands Inc. (gordura)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Fat Brands Inc. (FAT) possui uma estrutura de propriedade complexa que inclui várias classes de ações comuns e preferenciais. A empresa possui duas classes de ações ordinárias: Classe A e Classe B. Em 29 de setembro de 2024, as seguintes ações são pendentes:
| Classe de estoque | Ações em circulação | Valor nominal | Capital adicional pago |
|---|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 15,835,663 | $0.0001 | $3,591,804 |
| Ações ordinárias da classe B | 1,270,805 | $0.0001 | N / D |
| Estoque preferencial da Série B | 3,782,459 | $0.0001 | $44,103 |
Principais acionistas
A principal propriedade de marcas de gordura é mantida por investidores institucionais e acionistas individuais. A tabela a seguir descreve os acionistas significativos em 2024:
| Acionista | Tipo de propriedade | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| FB Resid Holdings 1, LLC | Institucional | 1,000,000 | 5.6% |
| Grupo de Gerenciamento de Wellington | Institucional | 1,200,000 | 6.7% |
| BlackRock, Inc. | Institucional | 1,500,000 | 8.4% |
| Equipe de gerenciamento | Individual | 500,000 | 2.8% |
Mudanças recentes na propriedade
Durante as trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, as marcas de gordura reportaram uma perda líquida de US $ 122.430.000, o que tem implicações para a propriedade de ações e o valor do acionista. A empresa também fez emissões significativas de ações:
- Foram emitidas 206.369 ações ordinárias de classe A.
- Foram emitidos 3.061 ações preferenciais.
Desempenho de ações
O preço das ações das marcas de gordura flutuou significativamente no ano passado, com um preço atual de aproximadamente US $ 12,50 por ação. O desempenho pode ser resumido da seguinte maneira:
| Data | Preço das ações | Capitalização de mercado |
|---|---|---|
| Janeiro de 2024 | $10.00 | $169,000,000 |
| Abril de 2024 | $11.50 | $194,000,000 |
| Agosto de 2024 | $12.00 | $203,000,000 |
| Setembro de 2024 | $12.50 | $211,000,000 |
Financeiro Overview
A Fat Brands relatou métricas financeiras significativas em 29 de setembro de 2024:
| Métrica | Quantia |
|---|---|
| Receita total | $447,372,000 |
| Perda líquida | ($122,430,000) |
| Total de ativos | $1,339,635,000 |
| Passivos totais | $1,725,785,000 |
Obrigações de dívida
A Fat Brands tem várias obrigações de dívida em 29 de setembro de 2024, que afetam sua estrutura de capital:
| Tipo de dívida | Quantidade pendente | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Securitização da realeza do FB | $137,000,000 | 4.75% | 26 de abril de 2051 |
| Securitização de royalties de GFG | $271,200,000 | 6.00% | 25 de julho de 2051 |
| Twin Peaks Securitization | $243,700,000 | 7.00% | 25 de julho de 2051 |
| Securitização nativa/nativa de Fazoli | $126,200,000 | 6.00% | 25 de julho de 2051 |
Fat Brands Inc. (FAT) Missão Declaração
Overview de declaração de missão
A missão da Fat Brands Inc. enfatiza seu compromisso com o desenvolvimento, o marketing, a aquisição e o gerenciamento de um portfólio diversificado de conceitos de restaurantes em todo o mundo. A empresa se concentra em oferecer experiências gastronômicas de alta qualidade ao expandir suas operações de franquia.
Métricas de desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Fat Brands demonstrou atividades financeiras significativas, refletindo sua estratégia de crescimento orientada por missões. Abaixo estão as principais métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 143,4 milhões | US $ 109,4 milhões | 31.1% |
| Perda líquida | $ (44,8) milhões | $ (24,7) milhões | 81.3% |
| Despesa geral e administrativa | US $ 34,5 milhões | US $ 24,5 milhões | 41.0% |
| Custo da receita de restaurantes e fábrica | US $ 96,8 milhões | US $ 59,2 milhões | 63.6% |
| Depreciação e amortização | US $ 10,7 milhões | US $ 7,0 milhões | 52.5% |
| Taxas de publicidade | US $ 10,0 milhões | US $ 11,7 milhões | -14.4% |
Aquisições estratégicas e expansão
A Fat Brands buscou ativamente aquisições para melhorar sua presença no mercado. A aquisição da Smokey Bones em setembro de 2023 impactou notavelmente as métricas financeiras da empresa, contribuindo para um aumento relatado na receita total em US $ 125,6 milhões ou 39,0% nos três primeiros trimestres de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
Dívida e financiamento
Em 29 de setembro de 2024, a empresa registrou uma dívida total de US $ 1,249 bilhão. A repartição da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Valor principal | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Securitização da realeza do FB | US $ 137,0 milhões | 4.75% | 4/25/2051 |
| Securitização de royalties de GFG | US $ 271,2 milhões | 6.00% | 7/25/2051 |
| Twin Peaks Securitization | US $ 243,7 milhões | 7.00% | 7/25/2051 |
| Securitização nativa/nativa de Fazoli | US $ 126,2 milhões | 6.00% | 7/25/2051 |
| Securitização de resíduos do FB | US $ 50,9 milhões | 10.00% | 7/25/2027 |
Operações de franquia
Em 29 de setembro de 2024, a Fat Brands opera aproximadamente 2.300 locais globalmente, com cerca de 92% deles sendo franqueados. Essa porcentagem significativa indica um forte foco no crescimento da franquia como parte de sua missão.
Posição de liquidez
A posição de liquidez da empresa reflete seus recursos operacionais. Em 29 de setembro de 2024, as marcas de gordura tinham dinheiro e restringiam dinheiro de US $ 66,7 milhões, abaixo dos US $ 91,9 milhões no final de 2023, indicando a necessidade de uma gestão financeira cuidadosa em meio a esforços de expansão.
Conclusão da posição financeira atual
A Fat Brands Inc. continua a alinhar sua missão com desempenho financeiro e crescimento estratégico por meio de aquisições e expansões de franquia. A empresa está navegando em desafios, incluindo aumento de custos e perdas líquidas, enquanto perseguindo ativamente seu objetivo de se tornar uma entidade de restaurantes de várias marcas.
Como funciona a Fat Brands Inc.
Overview de operações
A Fat Brands Inc. opera como uma empresa de restaurantes de várias marcas, gerenciando vários conceitos de refeições, incluindo serviço rápido, rápido casual, refeições casuais e refeições casuais polidas. Em 29 de setembro de 2024, a Fat Brands possuía dezoito marcas de restaurantes, incluindo Fatburger, Johnny Rockets e Smokey Bones.
Desempenho financeiro
Nas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, as marcas de gordura reportaram receita total de US $ 447,4 milhões, refletindo um aumento de 39,0% em comparação com US $ 321,8 milhões no mesmo período de 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pela aquisição de ossos fumos e novos Aberturas de restaurantes.
| Métricas financeiras | 39 semanas findos em 29 de setembro de 2024 | 39 semanas findos em 24 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 447,4 milhões | US $ 321,8 milhões | 39.0% |
| Custos e despesas totais | US $ 460,3 milhões | US $ 296,3 milhões | 55.3% |
| Perda líquida | $ (122,4) milhões | $ (63,9) milhões | − | Perda básica e diluída por ação | $(7.54) | $(4.17) | − |
Recutação de receita
Composição de receita para o terceiro trimestre de 2024 destaca os principais segmentos:
| Fonte de receita | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Royalties | US $ 22,4 milhões | US $ 23,9 milhões |
| Vendas de restaurantes | US $ 99,2 milhões | US $ 62,6 milhões |
| Taxas de publicidade | US $ 9,7 milhões | US $ 10,0 milhões |
| Receita de fábrica | US $ 9,5 milhões | US $ 9,3 milhões |
| Taxas de franquia | US $ 2,6 milhões | US $ 2,5 milhões |
Estrutura de custos
Os custos e despesas das marcas de gordura nas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, totalizaram US $ 460,3 milhões, um aumento significativo em relação ao ano anterior. O colapso inclui:
| Categoria de custo | 39 semanas findos em 29 de setembro de 2024 | 39 semanas findos em 24 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Despesas gerais e administrativas | US $ 94,0 milhões | US $ 62,8 milhões |
| Custo da receita de restaurantes e fábrica | US $ 296,0 milhões | US $ 177,8 milhões |
| Depreciação e amortização | US $ 31,2 milhões | US $ 21,2 milhões |
| Taxas de publicidade | US $ 37,3 milhões | US $ 33,8 milhões |
Dívida e financiamento
Em 29 de setembro de 2024, as marcas de gordura tinham obrigações de dívida significativas. Outras despesas totais para o terceiro trimestre incluíram despesas de juros de US $ 35,5 milhões em comparação com US $ 29,7 milhões no mesmo trimestre de 2023. A empresa relatou um prejuízo líquido antes da provisão de imposto de renda de US $ (44,6).
Posição de liquidez
A posição de liquidez das marcas de gordura em 29 de setembro de 2024, indicou dinheiro e dinheiro restrito de US $ 66,7 milhões, abaixo dos US $ 91,9 milhões no final de 2023. Os fluxos de caixa das atividades operacionais mostraram um dinheiro líquido usado de US $ (45,8) para o Trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024.
| Componentes do fluxo de caixa | 39 semanas findos em 29 de setembro de 2024 | 39 semanas findos em 24 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $ (45,8) milhões | $ (23,0) milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $ (26,0) milhões | $ (14,3) milhões |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | US $ 46,6 milhões | US $ 107,4 milhões |
| Fluxo de caixa líquido total | $ (25,2) milhões | US $ 70,1 milhões |
Operações de franquia
Em 29 de setembro de 2024, as marcas de gordura tinham aproximadamente 2.300 locais, com cerca de 92% sendo franqueados. A empresa continua a expandir suas operações de franquia globalmente, que é um aspecto crítico de seu modelo de negócios.
Aquisições recentes
A aquisição da Smokey Bones em setembro de 2023 influenciou significativamente os resultados financeiros e a expansão operacional das marcas de gordura. A integração desta marca contribuiu para aumentar os custos operacionais e de receita.
Como a Fat Brands Inc. (gordura) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Fat Brands Inc. gera receita através de vários canais, incluindo principalmente:
- Royalties: US $ 22,4 milhões para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 23,9 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Vendas de restaurantes: US $ 99,2 milhões para o terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 62,6 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Taxas de publicidade: US $ 9,7 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 10,0 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Receitas de fábrica: US $ 9,5 milhões para o terceiro trimestre de 2024, ligeiramente acima de US $ 9,3 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Taxas de franquia: US $ 2,6 milhões para o terceiro trimestre de 2024, um pequeno aumento de US $ 2,5 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Outra receita: Nenhuma receita relatada no terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 1,1 milhão no terceiro trimestre de 2023.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Royalties | $22.4 | $23.9 |
| Vendas de restaurantes | $99.2 | $62.6 |
| Taxas de publicidade | $9.7 | $10.0 |
| Receita de fábrica | $9.5 | $9.3 |
| Taxas de franquia | $2.6 | $2.5 |
| Outra receita | $0.0 | $1.1 |
Estrutura de custos
A empresa incorre em custos significativos associados às suas operações, que incluem:
- Despesas gerais e administrativas: US $ 34,5 milhões para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de 41,0%, de US $ 24,5 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Custo das receitas de restaurantes e fábrica: US $ 96,8 milhões para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de 63,6% em relação a US $ 59,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Depreciação e amortização: US $ 10,7 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 7,0 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Despesas de publicidade: US $ 10,0 milhões para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 11,7 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Perda de refúgio: US $ 0,2 milhão para o terceiro trimestre de 2024, um pouco abaixo de US $ 0,4 milhão no terceiro trimestre de 2023.
| Tipo de custo | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Despesas gerais e administrativas | $34.5 | $24.5 |
| Custo das receitas de restaurantes e fábrica | $96.8 | $59.2 |
| Depreciação e amortização | $10.7 | $7.0 |
| Despesas de publicidade | $10.0 | $11.7 |
| Perda de refúgio | $0.2 | $0.4 |
Atividades de dívida e financiamento
As marcas de gordura têm dívida significativa de longo prazo, que inclui:
- Securitização da Royalty do FB: US $ 137,0 milhões com uma taxa de juros de 4,75%.
- Securitização de royalties GFG: US $ 271,2 milhões a uma taxa de juros de 6,00%.
- Twin Peaks Securitization: US $ 243,7 milhões a uma taxa de juros de 7,00%.
- Securitização nativa/nativa de Fazoli: US $ 126,2 milhões a uma taxa de juros de 6,00%.
- Securitização de resíduos do FB: US $ 50,9 milhões a uma taxa de juros de 10,00%.
| Fonte de dívida | Valor nominal (em milhões) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Securitização da realeza do FB | $137.0 | 4.75% |
| Securitização de royalties de GFG | $271.2 | 6.00% |
| Twin Peaks Securitization | $243.7 | 7.00% |
| Securitização nativa/nativa de Fazoli | $126.2 | 6.00% |
| Securitização de resíduos do FB | $50.9 | 10.00% |
Perda líquida
As marcas de gordura relataram uma perda líquida de:
- US $ 44,8 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 24,7 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- US $ 122,4 milhões Nos três primeiros trimestres de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 63,9 milhões no ano anterior.
Fluxos de caixa
Durante as trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, os fluxos de caixa foram os seguintes:
- Caixa líquida usada em atividades operacionais: $ (45,8) milhões
- Caixa líquida usada em atividades de investimento: $ (26,0) milhões
- Caixa líquido fornecido por atividades de financiamento: US $ 46,6 milhões
| Categoria de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(45.8) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(26.0) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $46.6 |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- FAT Brands Inc. (FAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FAT Brands Inc. (FAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FAT Brands Inc. (FAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.