FAT Brands Inc. (FAT) Bundle
Une brève histoire de Fat Brands Inc.
Fat Brands Inc., un acteur de premier plan de l'industrie de la restauration, a connu une croissance et une transformation importantes au fil des ans. En 2024, la société a élargi son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques et à un accent sur le franchisage.
Acquisitions et croissance
En septembre 2023, Fat Brands a acquis Smokey Bones, une décision qui a eu un impact considérablement sur ses sources de revenus. Cette acquisition a été essentielle à la croissance des revenus, contribuant à une augmentation totale des revenus de 125,6 millions de dollars, ou 39.0%, dans les trois premiers trimestres de 2024 par rapport à la même période en 2023, générant des revenus totaux à 447,4 millions de dollars.
Performance financière
Malgré la croissance des revenus, les marques de graisses ont été confrontées à des défis, notamment la hausse des coûts associés à ses opérations. Pour les trois premiers trimestres de 2024, les coûts totaux et les dépenses ont augmenté par 163,9 millions de dollars, ou 55.3%, atteignant 460,3 millions de dollars. Cette augmentation a été attribuée à des dépenses générales et administratives plus élevées, qui ont augmenté par 31,2 millions de dollars à 94,0 millions de dollars.
Mesures financières clés
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 39 semaines terminées le 29 septembre 2024 | 39 semaines terminées le 24 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 143,4 millions de dollars | 109,4 millions de dollars | 447,4 millions de dollars | 321,8 millions de dollars |
| Perte nette | (44,8 millions de dollars) | (24,7 millions de dollars) | (122,4 millions de dollars) | (63,9 millions de dollars) |
| Dépenses générales et administratives | 34,5 millions de dollars | 24,5 millions de dollars | 94,0 millions de dollars | 62,8 millions de dollars |
| Coût des revenus des restaurants et de l'usine | 96,8 millions de dollars | 59,2 millions de dollars | 296,0 millions de dollars | 177,8 millions de dollars |
Dette et financement
Au 29 septembre 2024, Fat Brands a déclaré une dette totale de 1,249 milliard de dollars, à partir de 1,227 milliard de dollars l'année précédente. Cela comprend diverses formes de billets et de prêts garantis, mettant en évidence la dépendance de l'entreprise sur le financement de la dette pour soutenir sa stratégie d'expansion.
Position de liquidité
La société avait des équivalents en espèces et en espèces de 66,7 millions de dollars Au 29 septembre 2024, à partir de 91,9 millions de dollars à la fin de l'exercice précédent. Cette baisse reflète une augmentation des sorties de trésorerie, en particulier dans les activités d'exploitation et d'investissement.
Performance du stock
Les performances des actions des graisses ont été influencées par sa stratégie de croissance agressive et ses résultats financiers. Le cours de l'action ordinaire de la Classe A de la Société a fluctué, reflétant les sentiments du marché concernant ses acquisitions et sa santé financière.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Fat Brands vise à poursuivre son expansion grâce à des acquisitions stratégiques et à des franchisations, mais avec une gestion minutieuse de sa dette et de ses coûts opérationnels. L'accent mis sur l'amélioration de son portefeuille de marque reste la pierre angulaire de sa stratégie de croissance.
A qui possède Fat Brands Inc. (FAT)
Structure de propriété
Depuis 2024, Fat Brands Inc. (FAT) a une structure de propriété complexe qui comprend diverses classes de stock communs et préférés. La société a deux classes de stocks ordinaires: la classe A et la classe B. Au 29 septembre 2024, les actions suivantes sont en circulation:
| Classe de stock | Partage | Valeur nominale | Capital payant supplémentaire |
|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 15,835,663 | $0.0001 | $3,591,804 |
| Actions ordinaires de classe B | 1,270,805 | $0.0001 | N / A |
| Série B Stock privilégié | 3,782,459 | $0.0001 | $44,103 |
Importants actionnaires
La propriété principale des marques de graisse est détenue par les investisseurs institutionnels et les actionnaires individuels. Le tableau suivant décrit les actionnaires importants en 2024:
| Actionnaire | Type de propriété | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| FB RESSIONS Holdings 1, LLC | Institutionnel | 1,000,000 | 5.6% |
| Groupe de gestion de Wellington | Institutionnel | 1,200,000 | 6.7% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 1,500,000 | 8.4% |
| Équipe de direction | Individuel | 500,000 | 2.8% |
Changements récents de propriété
Au cours des trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, Fat Brands a déclaré une perte nette de 122 430 000 $, ce qui a des implications pour la propriété des actions et la valeur des actionnaires. La Société a également effectué des émissions de capitaux propres importantes:
- 206 369 actions ordinaires de classe A ont été émises.
- 3 061 actions privilégiées ont été émises.
Performance du stock
Le cours de l'action des marques de graisse a considérablement fluctué au cours de la dernière année, avec un prix actuel d'environ 12,50 $ par action. La performance peut être résumé comme suit:
| Date | Cours des actions | Capitalisation boursière |
|---|---|---|
| Janvier 2024 | $10.00 | $169,000,000 |
| Avril 2024 | $11.50 | $194,000,000 |
| Août 2024 | $12.00 | $203,000,000 |
| Septembre 2024 | $12.50 | $211,000,000 |
Financier Overview
Fat Brands a signalé des mesures financières importantes au 29 septembre 2024:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Revenus totaux | $447,372,000 |
| Perte nette | ($122,430,000) |
| Actif total | $1,339,635,000 |
| Passifs totaux | $1,725,785,000 |
Obligations
Fat Brands a plusieurs obligations de dettes au 29 septembre 2024, ce qui a un impact sur sa structure de capital:
| Type de dette | Montant en suspens | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Titrisation des redevances FB | $137,000,000 | 4.75% | 26 avril 2051 |
| Titrisation des redevances GFG | $271,200,000 | 6.00% | 25 juillet 2051 |
| Twin Peaks Securitisation | $243,700,000 | 7.00% | 25 juillet 2051 |
| Sécurisation de Fazoli / Native | $126,200,000 | 6.00% | 25 juillet 2051 |
Énoncé de mission Fat Brands Inc. (FAT)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Fat Brands Inc. souligne son engagement à développer, marketing, acquérir et gérer un portefeuille diversifié de concepts de restaurants dans le monde. L'entreprise se concentre sur la fourniture d'expériences de restauration de haute qualité tout en élargissant ses opérations de franchise.
Métriques de performance financière
Depuis le troisième trimestre de 2024, Fat Brands a démontré une activité financière importante reflétant sa stratégie de croissance axée sur la mission. Vous trouverez ci-dessous des mesures financières clés:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 143,4 millions de dollars | 109,4 millions de dollars | 31.1% |
| Perte nette | (44,8) millions de dollars | (24,7) millions de dollars | 81.3% |
| Dépenses générales et administratives | 34,5 millions de dollars | 24,5 millions de dollars | 41.0% |
| Coût des revenus des restaurants et de l'usine | 96,8 millions de dollars | 59,2 millions de dollars | 63.6% |
| Dépréciation et amortissement | 10,7 millions de dollars | 7,0 millions de dollars | 52.5% |
| Frais de publicité | 10,0 millions de dollars | 11,7 millions de dollars | -14.4% |
Acquisitions stratégiques et expansion
Fat Brands a activement poursuivi les acquisitions pour améliorer sa présence sur le marché. L'acquisition de Smokey Bones en septembre 2023 a notamment eu un impact sur les mesures financières de la société, contribuant à une augmentation du chiffre d'affaires total de 125,6 millions de dollars ou 39,0% pour les trois premiers trimestres de 2024 par rapport à la même période en 2023.
Dette et financement
Au 29 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 1,249 milliard de dollars. La rupture de la dette est la suivante:
| Type de dette | Montant principal | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Titrisation des redevances FB | 137,0 millions de dollars | 4.75% | 4/25/2051 |
| Titrisation des redevances GFG | 271,2 millions de dollars | 6.00% | 7/25/2051 |
| Twin Peaks Securitisation | 243,7 millions de dollars | 7.00% | 7/25/2051 |
| Sécurisation de Fazoli / Native | 126,2 millions de dollars | 6.00% | 7/25/2051 |
| Titrisation des résidents FB | 50,9 millions de dollars | 10.00% | 7/25/2027 |
Opérations de franchise
Au 29 septembre 2024, Fat Brands exploite environ 2 300 emplacements dans le monde, avec environ 92% d'entre eux étant franchisés. Ce pourcentage significatif indique un fort accent sur la croissance des franchises dans le cadre de sa mission.
Position de liquidité
La position de liquidité de l'entreprise reflète ses capacités opérationnelles. Au 29 septembre 2024, les marques de graisse avaient des espèces et des espèces restreintes de 66,7 millions de dollars, contre 91,9 millions de dollars à la fin de 2023, ce qui indique un besoin d'une gestion financière minutieuse au milieu des efforts d'expansion.
Conclusion de la situation financière actuelle
Fat Brands Inc. continue d'aligner sa mission sur la performance financière et la croissance stratégique par le biais d'acquisitions et d'extensions de franchise. L'entreprise aborde les défis, notamment l'augmentation des coûts et les pertes nettes, tout en poursuivant activement son objectif de devenir une entité de restaurant multibrand de premier plan.
Comment fonctionne Fat Brands Inc. (FAT)
Overview des opérations
Fat Brands Inc. fonctionne comme une entreprise de restauration multibrand, gérant divers concepts de restauration, notamment des services rapides, des repas décontractés et décontractés et des repas décontractés polis. Au 29 septembre 2024, Fat Brands possédait dix-huit marques de restaurants, notamment Fatburger, Johnny Rockets et Smokey Bones.
Performance financière
Pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, FAT Brands a déclaré un chiffre d'affaires total de 447,4 millions de dollars, reflétant une augmentation de 39,0% contre 321,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été principalement motivée par l'acquisition de Smokey Bones et de nouveaux ouvertures de restaurants.
| Métriques financières | 39 semaines terminées le 29 septembre 2024 | 39 semaines terminées le 24 septembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 447,4 millions de dollars | 321,8 millions de dollars | 39.0% |
| Coûts et dépenses totales | 460,3 millions de dollars | 296,3 millions de dollars | 55.3% |
| Perte nette | (122,4) millions de dollars | (63,9) millions de dollars | − | Perte de base et diluée par action | $(7.54) | $(4.17) | − |
Répartition des revenus
La composition des revenus pour le troisième trimestre de 2024 met en évidence les segments clés:
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Redevance | 22,4 millions de dollars | 23,9 millions de dollars |
| Ventes de restaurants | 99,2 millions de dollars | 62,6 millions de dollars |
| Frais de publicité | 9,7 millions de dollars | 10,0 millions de dollars |
| Revenus d'usine | 9,5 millions de dollars | 9,3 millions de dollars |
| Frais de franchise | 2,6 millions de dollars | 2,5 millions de dollars |
Structure des coûts
Les coûts et les dépenses des gras marques pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024, ont totalisé 460,3 millions de dollars, une augmentation significative par rapport à l'année précédente. La ventilation comprend:
| Catégorie de coûts | 39 semaines terminées le 29 septembre 2024 | 39 semaines terminées le 24 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Frais généraux et administratifs | 94,0 millions de dollars | 62,8 millions de dollars |
| Coût des revenus des restaurants et de l'usine | 296,0 millions de dollars | 177,8 millions de dollars |
| Dépréciation et amortissement | 31,2 millions de dollars | 21,2 millions de dollars |
| Frais de publicité | 37,3 millions de dollars | 33,8 millions de dollars |
Dette et financement
Au 29 septembre 2024, les marques de graisse avaient des obligations de dettes importantes. Le total des autres dépenses du troisième trimestre comprenait des frais d'intérêt de 35,5 millions de dollars, contre 29,7 millions de dollars au même trimestre de 2023. La société a déclaré une perte nette avant la provision de l'impôt sur le revenu de (44,6) millions de dollars.
Position de liquidité
La position de liquidité des marques de graisses au 29 septembre 2024 a indiqué des espèces et des espèces restreintes de 66,7 millions de dollars, contre 91,9 millions de dollars à la fin de 2023. Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont montré un espèces nette utilisée de (45,8) millions de dollars pour le pour le Trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024.
| Composants de trésorerie | 39 semaines terminées le 29 septembre 2024 | 39 semaines terminées le 24 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (45,8 millions de dollars | (23,0 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (26,0 millions de dollars | (14,3) millions de dollars |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 46,6 millions de dollars | 107,4 millions de dollars |
| Total des flux de trésorerie nets | (25,2) millions de dollars | 70,1 millions de dollars |
Opérations de franchise
Au 29 septembre 2024, les marques de graisse comptaient environ 2 300 emplacements, avec environ 92% de franchise. La société continue d'étendre ses opérations de franchise dans le monde, ce qui est un aspect essentiel de son modèle commercial.
Acquisitions récentes
L'acquisition de Smokey Bones en septembre 2023 a considérablement influencé les résultats financiers et l'expansion opérationnelle des marques de graisse. L'intégration de cette marque a contribué à une augmentation des revenus et des coûts opérationnels.
Comment Fat Brands Inc. (FAT) fait de l'argent
Sources de revenus
Fat Brands Inc. génère des revenus via plusieurs canaux, notamment: principalement:
- Redevance: 22,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 23,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Ventes de restaurants: 99,2 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 62,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Frais de publicité: 9,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 10,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Revenus d'usine: 9,5 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, légèrement en hausse par rapport à 9,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Frais de franchise: 2,6 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une légère augmentation par rapport à 2,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Autres revenus: Aucun revenu déclaré au troisième trimestre 2024, contre 1,1 million de dollars au troisième trimestre 2023.
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Redevance | $22.4 | $23.9 |
| Ventes de restaurants | $99.2 | $62.6 |
| Frais de publicité | $9.7 | $10.0 |
| Revenus d'usine | $9.5 | $9.3 |
| Frais de franchise | $2.6 | $2.5 |
| Autres revenus | $0.0 | $1.1 |
Structure des coûts
La Société entraîne des coûts importants associés à ses opérations, notamment:
- Frais généraux et administratifs: 34,5 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, en hausse de 41,0% contre 24,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Coût des revenus des restaurants et en usine: 96,8 millions de dollars pour le trimestre 2024, une augmentation de 63,6% par rapport à 59,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Dépréciation et amortissement: 10,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 7,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Dépenses publicitaires: 10,0 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 11,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Perte de réflexion: 0,2 million de dollars pour le troisième trimestre 2024, légèrement en baisse par rapport à 0,4 million de dollars au troisième trimestre 2023.
| Type de coût | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Frais généraux et administratifs | $34.5 | $24.5 |
| Coût des revenus des restaurants et de l'usine | $96.8 | $59.2 |
| Dépréciation et amortissement | $10.7 | $7.0 |
| Dépenses publicitaires | $10.0 | $11.7 |
| Perte de réflexion | $0.2 | $0.4 |
Dettes et activités de financement
Fat Brands a une dette à long terme importante, qui comprend:
- FB Royauté Securitisation: 137,0 millions de dollars à un taux d'intérêt de 4,75%.
- Sécurisation des redevances GFG: 271,2 millions de dollars à un taux d'intérêt de 6,00%.
- Twin Peaks Securitisation: 243,7 millions de dollars à un taux d'intérêt de 7,00%.
- Sécurisation de Fazoli / Native: 126,2 millions de dollars à un taux d'intérêt de 6,00%.
- Sécurisation des résidents FB: 50,9 millions de dollars à un taux d'intérêt de 10,00%.
| Source de dette | Valeur nominale (en millions) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Titrisation des redevances FB | $137.0 | 4.75% |
| Titrisation des redevances GFG | $271.2 | 6.00% |
| Twin Peaks Securitisation | $243.7 | 7.00% |
| Sécurisation de Fazoli / Native | $126.2 | 6.00% |
| Titrisation des résidents FB | $50.9 | 10.00% |
Perte nette
Fat Brands a signalé une perte nette de:
- 44,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, par rapport à une perte nette de 24,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- 122,4 millions de dollars pour les trois premiers trimestres de 2024, par rapport à une perte nette de 63,9 millions de dollars l'année précédente.
Flux de trésorerie
Pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, les flux de trésorerie étaient les suivants:
- Espèce nette utilisée dans les activités d'exploitation: (45,8 millions de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (26,0 millions de dollars
- L'argent net fourni par les activités de financement: 46,6 millions de dollars
| Catégorie de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(45.8) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(26.0) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $46.6 |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- FAT Brands Inc. (FAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FAT Brands Inc. (FAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FAT Brands Inc. (FAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.