First Foundation Inc. (FFWM) Bundle
Una breve historia de First Foundation Inc.
First Foundation Inc. (NYSE: FFWM), una compañía de servicios financieros, ha sometido a desarrollos significativos previos a 2024. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 82.2 millones, o $ 1.23 por acción, debido a $ 117.5.5 Millones de ajuste de Locom relacionado con la reclasificación de $ 1.9 mil millones en préstamos multifamiliares de préstamos realizados para la inversión a préstamos realizados para la venta.
Desempeño financiero Overview
En el tercer cuarto de 2024, First Foundation logró lo siguiente:
- Ingresos de intereses netos: $ 49.1 millones, en comparación con $ 43.8 millones en el trimestre anterior y $ 52.1 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos sin interés: $ (105.6) millones, afectados significativamente por el ajuste de locomería antes mencionado.
- Depósitos totales: $ 10.3 mil millones, por debajo de $ 10.8 mil millones en el trimestre anterior.
- Préstamos totales: $ 9.9 mil millones, en comparación con $ 10.1 mil millones en el trimestre anterior.
Capital y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, First Foundation informó:
- Equidad de los accionistas: $ 1,069.8 millones, un aumento de $ 933.2 millones en el trimestre anterior.
- Valor en libros tangible por acción: $ 15.71, por debajo de $ 16.43 el trimestre anterior.
- Relación de capital total basada en el riesgo: 14.21%, un aumento de 12.60% en el trimestre anterior.
Detalles de la cartera de préstamos
La cartera de préstamos de la compañía al 30 de septiembre de 2024 incluía:
- Préstamos multifamiliares: $ 1.9 mil millones transferidos a préstamos mantenidos para la venta, con un ajuste de locomería de $ 117.5 millones.
- Préstamos comerciales e industriales: 90% de los financiamientos totales para el trimestre.
Relaciones financieras clave
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Retorno en promedio activos (%) | (2.44) | 0.09 | 0.07 |
| Retorno en promedio de equidad común (%) | (33.9) | 1.3 | 1.0 |
| Margen de interés neto (%) | 1.50 | 1.36 | 1.66 |
| Relación de eficiencia (%) | 98.1 | 96.1 | 99.7 |
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de First Foundation se mantuvo robusta, con efectivo y equivalentes de efectivo por un total de $ 1.1 mil millones, lo que representa el 8.3% de los activos totales.
Posición de mercado
First Foundation continúa navegando por los desafíos del panorama financiero al tiempo que se enfoca en iniciativas estratégicas para mejorar su balance y rendimiento operativo. La Compañía tiene como objetivo mejorar su rentabilidad y valor de los accionistas a través de una gestión cuidadosa de sus activos y pasivos.
A Who posee First Foundation Inc. (FFWM)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, First Foundation Inc. (NYSE: FFWM) tenía un capital total de accionistas de $ 1,069.8 millones. La compañía se sometió a un aumento de capital en julio de 2024, que generó ingresos netos de $ 214.5 millones. La relación de nivel 1 común de la compañía se informó en 10.31%.
Desglose de los accionistas
| Tipo de accionista | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Accionistas comunes | 67,855,084 | 60.5% |
| Acciones preferidas de la Serie A | 29,811,000 | 26.6% |
| Acciones preferidas de la Serie B | 14,490,000 | 12.9% |
| Total de acciones en circulación (ajustadas) | 112,156,084 | 100% |
Métricas financieras clave
El valor en libros tangible por acción común se informó en $ 15.71 al 30 de septiembre de 2024. La compañía informó una pérdida neta de $ 82.2 millones para el tercer trimestre de 2024, lo que equivale a una pérdida por acción de $ 1.23. En términos de calidad de los activos, la asignación de pérdidas crediticias fue de $ 29.3 millones, lo que representa el 0.36% del total de préstamos mantenidos para la inversión.
Relaciones de capital
| Relación de capital | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|
| Relación de nivel de equidad común | 10.31% | 10.30% | 9.70% |
| Relación de apalancamiento | 7.64% | 7.08% | 7.18% |
| Relación de capital basada en el riesgo de nivel 1 | 11.81% | 10.30% | 9.70% |
| Relación de capital basada en el riesgo total | 14.21% | 12.60% | 11.89% |
Relaciones con inversores
First Foundation Inc. continúa posicionándose estratégicamente en el sector de servicios financieros a través de sus subsidiarias: primera Fundación Advisors y First Foundation Bank. La Compañía tiene como objetivo mejorar el valor de su accionista y mejorar el rendimiento operativo en medio de las condiciones cambiantes del mercado.
Declaración de misión de First Foundation Inc. (FFWM)
Compañía Overview
First Foundation Inc. (FFWM) opera a través de sus subsidiarias, proporcionando una gama de servicios financieros que incluyen banca personal, banca comercial y gestión privada de patrimonio. La misión de First Foundation es ofrecer soluciones financieras integrales con un alto nivel de servicio personalizado.
Declaración de misión
La declaración de misión de First Foundation Inc. enfatiza el compromiso de mejorar el bienestar financiero de sus clientes al ofrecer servicios financieros personalizados que satisfacen sus necesidades individuales. La compañía tiene como objetivo integrar una amplia gama de productos y servicios financieros al tiempo que mantiene un enfoque en un servicio al cliente excepcional.
Valores centrales
- Integridad: defender los más altos estándares éticos en todas las interacciones.
- Centrado en el cliente: priorizar las necesidades y objetivos de los clientes en cada servicio.
- Innovación: mejorando y adaptando continuamente los servicios para satisfacer las demandas de los clientes.
- Comunicación comunitaria: contribuyendo activamente a las comunidades en las que operan.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, First Foundation Inc. informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 49.1 millones |
| Pérdida neta | ($ 82.2 millones) |
| Ingresos netos ajustados | $ 2.7 millones |
| Ganancias por acción | ($1.23) |
| Préstamos totales | $ 9.9 mil millones |
| Depósitos totales | $ 10.3 mil millones |
| Relación de préstamo a depósito | 95.9% |
| Equidad total de los accionistas | $ 1.069 mil millones |
| Relación de capital basada en el riesgo total | 14.21% |
Compromiso y servicios del cliente
First Foundation Inc. se centra en proporcionar un amplio espectro de soluciones financieras que incluyen:
- Servicios de gestión de inversiones.
- Planificación de confianza y patrimonio.
- Servicios de banca comercial.
- Préstamos hipotecarios y residenciales.
Iniciativas estratégicas
En 2024, First Foundation ha emprendido varias iniciativas estratégicas para mejorar sus ofertas de servicios y mejorar su desempeño financiero:
- Reclasificación de $ 1.9 mil millones en préstamos multifamiliares de Held for Investment para la venta.
- Concéntrese en expandir la base de clientes a través de marketing dirigido y servicio personalizado al cliente.
- Implementación de soluciones tecnológicas avanzadas para optimizar las operaciones y mejorar las interacciones del cliente.
Conclusión de la alineación de la declaración de misión
La declaración de misión de First Foundation Inc. se refleja en su compromiso de proporcionar servicios financieros personalizados al tiempo que mantiene un fuerte enfoque en la satisfacción del cliente, los estándares éticos y la participación de la comunidad. El desempeño financiero y las iniciativas estratégicas de la compañía ilustran su dedicación para lograr estos objetivos.
Cómo funciona First Foundation Inc. (FFWM)
Compañía Overview
First Foundation Inc. (NYSE: FFWM) opera como una compañía de servicios financieros con dos subsidiarias de propiedad total: First Foundation Advisors (FFA) y First Foundation Bank (FFB). La compañía ofrece una amplia gama de servicios, que incluyen banca personal, banca comercial y gestión privada de patrimonio, que abarca servicios de inversión, confianza, seguros y filantropía.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, First Foundation informó una pérdida neta de $ 82.2 millones, o $ 1.23 por acción (Básico y diluido). Esta pérdida incluyó un $ 117.5 millones Ajuste de locom relacionado con la reclasificación de $ 1.9 mil millones en préstamos multifamiliares de préstamos realizados para la inversión a préstamos celebrados para la venta.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 49.1 millones | $ 43.8 millones | $ 52.1 millones |
| Ingresos sin interés | ($ 105.6 millones) | $ 13.7 millones | $ 11.7 millones |
| Ingresos netos ajustados | $ 2.7 millones | $ 3.3 millones | $ 2.6 millones |
| Retorno en promedio de activos | (2.44%) | 0.09% | 0.07% |
| Margen de interés neto | 1.50% | 1.36% | 1.66% |
| Relación de eficiencia | 98.1% | 96.1% | 99.7% |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales de la Primera Fundación fueron $ 10.3 mil millones, abajo de $ 10.8 mil millones en el cuarto anterior. La relación préstamo a depósito se encontraba en 95.9%.
La equidad total de los accionistas alcanzado $ 1,069.8 millones, reflejando un aumento significativo de $ 933.2 millones Al 30 de junio de 2024. Este cambio se debió principalmente a los ingresos netos de un aumento de capital.
Calidad de activo
La asignación de pérdidas crediticias para préstamos fue $ 29.3 millones, representando 0.36% de préstamos totales celebrados para la inversión. Activos no rendidos por totalización $ 44.4 millones, equivalente a 0.33% de activos totales al 30 de septiembre de 2024.
Valores de inversión
La cartera de valores de inversión de First Foundation totalizó $ 2.0 mil millones al 30 de septiembre de 2024. El rendimiento promedio en esta cartera fue 4.06%.
Relaciones de capital
| Relación de capital | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Relación de nivel de equidad común | 10.31% | 10.30% | 9.70% |
| Relación de capital basada en el riesgo de nivel 1 | 11.81% | 10.30% | 9.70% |
| Relación de capital basada en el riesgo total | 14.21% | 12.60% | 11.89% |
Operaciones de gestión de patrimonio
Al 30 de septiembre de 2024, los asesores de la Primera Fundación administraron activos bajo la gerencia (AUM) totalización $ 5.5 mil millones. Esta cifra se mantuvo estable en comparación con el trimestre anterior, con retiros netos de $ 194 millones Durante el trimestre.
Depósitos y préstamos
Depósitos al 30 de septiembre de 2024, incluidos $ 1.1 mil millones en efectivo y equivalentes en efectivo, representando 8.3% de activos totales. El costo promedio de los depósitos fue 3.41%.
Cartera de préstamos
| Tipo de préstamo | Saldo principal sobresaliente |
|---|---|
| Multifamiliar | $ 3.32 mil millones |
| Unifamiliar | $ 889.6 millones |
| Propiedades comerciales | $ 952.7 millones |
| Préstamos comerciales e industriales | $ 2.84 mil millones |
Posición y estrategia del mercado
First Foundation tiene como objetivo aprovechar su conjunto integral de servicios financieros para diferenciarse de los competidores, centrándose en el servicio y la accesibilidad personalizados típicos de los bancos comunitarios, al tiempo que ofrece una amplitud de productos similares a las instituciones financieras más grandes.
Cómo First Foundation Inc. (FFWM) gana dinero
Fuentes de ingresos
First Foundation Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: gestión bancaria y patrimonial. En el tercer trimestre de 2024, la compañía reportó un ingreso neto de intereses de $ 49.1 millones, en comparación con $ 43.8 millones en el trimestre anterior y $ 52.1 millones en el tercer trimestre de 2023.
Ingresos de intereses netos
Los ingresos por intereses netos se derivan de la diferencia entre los intereses ganados en los préstamos y los intereses pagados en los depósitos. La compañía reportó ingresos por intereses totales de $ 157.2 millones para el trimestre, un aumento de $ 150.9 millones en el trimestre anterior. El gasto de interés fue de $ 108 millones, lo que condujo a un margen de interés neto (NIM) de 1.50%, frente a 1.36% en el trimestre anterior.
Ingresos sin interés
El ingreso sin interés de First Foundation, que incluye tarifas de la gestión de activos y otros servicios, se vio afectado significativamente en el tercer trimestre de 2024 por una pérdida de $ 117.5 millones relacionadas con las actividades del mercado de capitales. Los ingresos totales sin intereses para el trimestre se informaron a $ 105.6 millones negativos, una disminución marcada de $ 13.7 millones en el trimestre anterior.
Cartera de préstamos
Los préstamos totales de la compañía se situaron en aproximadamente $ 9.9 mil millones al 30 de septiembre de 2024. El desglose incluye:
- Préstamos multifamiliares: $ 3.3 mil millones
- Préstamos unifamiliares: $ 889.6 millones
- Préstamos comerciales: $ 2.8 mil millones
- Préstamos al consumidor: $ 0.8 millones
Durante el trimestre, First Foundation transfirió una parte de su cartera de préstamos multifamiliares, por un total de $ 1.9 mil millones, desde préstamos retenidos por inversión hasta préstamos retenidos.
Depósitos y préstamos
Los depósitos totales se informaron en $ 10.3 mil millones, por debajo de $ 10.8 mil millones en el trimestre anterior. La relación préstamo a depósito fue del 95.9% al 30 de septiembre de 2024.
| Categoría | Q3 2024 Cantidad | Q2 2024 Cantidad | Q3 2023 Cantidad |
|---|---|---|---|
| Préstamos totales | $ 9.9 mil millones | $ 10.1 mil millones | $ 10.3 mil millones |
| Depósitos totales | $ 10.3 mil millones | $ 10.8 mil millones | $ 10.8 mil millones |
| Ingresos de intereses netos | $ 49.1 millones | $ 43.8 millones | $ 52.1 millones |
| Margen de interés neto | 1.50% | 1.36% | 1.66% |
| Ingresos sin interés | ($ 105.6 millones) | $ 13.7 millones | $ 11.7 millones |
Gestión de gastos
First Foundation informó un gasto total sin interés de $ 60.2 millones para el trimestre. El aumento en los gastos se debió en gran medida a los mayores costos de servicio al cliente, que ascendieron a $ 19 millones.
Servicios de gestión de activos y gestión de patrimonio
Los activos de la Compañía bajo administración (AUM) totalizaron $ 5.5 mil millones al 30 de septiembre de 2024. El AUM experimentó retiros netos de $ 194 millones, pero fue compensado por ganancias de rendimiento de $ 167 millones durante el trimestre.
Recaudación de capital
En julio de 2024, First Foundation recaudó aproximadamente $ 228 millones en ingresos brutos a través de un aumento de capital de capital. Este capital está destinado a mejorar el balance general de la compañía y facilitar el crecimiento futuro.
Métricas de rentabilidad
A pesar de los desafíos, First Foundation informó un ingreso neto ajustado de $ 2.7 millones para el tercer trimestre de 2024, lo que se traduce en ganancias ajustadas por acción de $ 0.04. La Compañía registró una pérdida neta atribuible a accionistas comunes de $ 82.2 millones, o $ 1.23 por acción.
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | ($ 82.2 millones) | $ 3.1 millones | $ 2.2 millones |
| Ingresos netos ajustados | $ 2.7 millones | $ 3.3 millones | $ 2.6 millones |
| Ganancias por acción | ($1.23) | $0.05 | $0.04 |
| Ganancias ajustadas por acción | $0.04 | $0.06 | $0.05 |
Relaciones de capital regulatorios
Al 30 de septiembre de 2024, First Foundation informó una relación de capital total basada en el riesgo del 14,21%, que está por encima de los requisitos mínimos regulatorios para la clasificación como una institución bien capitalizada.
Conclusión
First Foundation Inc. aprovecha un modelo comercial diversificado que abarca los servicios bancarios y de gestión de patrimonio. La compañía continúa adaptando sus estrategias para navegar en las condiciones del mercado al tiempo que se enfoca en mejorar su desempeño financiero a través de una gestión efectiva de capital y eficiencia operativa.
First Foundation Inc. (FFWM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First Foundation Inc. (FFWM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Foundation Inc. (FFWM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Foundation Inc. (FFWM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.