First Foundation Inc. (FFWM) Bundle
Uma breve história da First Foundation Inc.
A First Foundation Inc. (NYSE: FFWM), uma empresa de serviços financeiros, passou por desenvolvimentos significativos que levam até 2024. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma perda líquida de US $ 82,2 milhões, ou US $ 1,23 por ação, devido a US $ 117,5 Milhão de ajustes da locomá relacionados à reclassificação de US $ 1,9 bilhão em empréstimos multifamiliares de empréstimos mantidos para investimento a empréstimos mantidos para venda.
Desempenho financeiro Overview
No terceiro trimestre de 2024, a First Foundation alcançou o seguinte:
- Receita líquida de juros: US $ 49,1 milhões, em comparação com US $ 43,8 milhões no trimestre anterior e US $ 52,1 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Receita não de juros: US $ (105,6) milhões, impactados significativamente pelo ajuste do locomal mencionado.
- Total de depósitos: US $ 10,3 bilhões, abaixo de US $ 10,8 bilhões no trimestre anterior.
- Empréstimos totais: US $ 9,9 bilhões, em comparação com US $ 10,1 bilhões no trimestre anterior.
Capital e patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, a First Foundation informou:
- Equidade dos acionistas: US $ 1.069,8 milhões, um aumento de US $ 933,2 milhões no trimestre anterior.
- Valor contábil tangível por ação: US $ 15,71, abaixo de US $ 16,43 no trimestre anterior.
- Total de rácio de capital baseado em risco: 14,21%, um aumento de 12,60% no trimestre anterior.
Detalhes da carteira de empréstimos
A carteira de empréstimos da empresa em 30 de setembro de 2024 incluiu:
- Empréstimos multifamiliares: US $ 1,9 bilhão transferidos para empréstimos mantidos para venda, com um ajuste locomal de US $ 117,5 milhões.
- Empréstimos comerciais e industriais: 90% do total de fundos para o trimestre.
Principais índices financeiros
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Retorno em ativos médios (%) | (2.44) | 0.09 | 0.07 |
| Retorno em média patrimônio comum (%) | (33.9) | 1.3 | 1.0 |
| Margem de juros líquidos (%) | 1.50 | 1.36 | 1.66 |
| Índice de eficiência (%) | 98.1 | 96.1 | 99.7 |
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da First Foundation permaneceu robusta, com dinheiro e equivalentes em dinheiro totalizando US $ 1,1 bilhão, representando 8,3% do total de ativos.
Posição de mercado
A First Foundation continua a navegar pelos desafios do cenário financeiro, enquanto se concentra em iniciativas estratégicas para melhorar seu balanço patrimonial e desempenho operacional. A Companhia pretende melhorar sua lucratividade e valor dos acionistas por meio de um gerenciamento cuidadoso de seus ativos e passivos.
Um dono da First Foundation Inc. (FFWM)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a First Foundation Inc. (NYSE: FFWM) possuía um patrimônio líquido total de US $ 1.069,8 milhões. A empresa passou por um aumento de capital em julho de 2024, que gerou receitas líquidas de US $ 214,5 milhões. A proporção de nível 1 de nível 1 da empresa foi relatada em 10,31%.
Aparecimento dos acionistas
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Acionistas ordinários | 67,855,084 | 60.5% |
| Ações preferenciais da série A | 29,811,000 | 26.6% |
| Ações Preferenciais da Série B | 14,490,000 | 12.9% |
| Total de ações em circulação (ajustado) | 112,156,084 | 100% |
Principais métricas financeiras
O valor contábil tangível por ação ordinária foi relatado em US $ 15,71 em 30 de setembro de 2024. A Companhia registrou uma perda líquida de US $ 82,2 milhões no terceiro trimestre de 2024, equivalente a uma perda por ação de US $ 1,23. Em termos de qualidade dos ativos, o subsídio para perdas de crédito foi de US $ 29,3 milhões, representando 0,36% do total de empréstimos mantidos em investimento.
Índices de capital
| Índice de capital | 30 de setembro de 2024 | 30 de junho de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|
| Proporção de nível de patrimônio comum 1 | 10.31% | 10.30% | 9.70% |
| Razão de alavancagem | 7.64% | 7.08% | 7.18% |
| TIER 1 Razão de capital baseado em risco | 11.81% | 10.30% | 9.70% |
| Índice total de capital baseado em risco | 14.21% | 12.60% | 11.89% |
Relações com investidores
A First Foundation Inc. continua a se posicionar estrategicamente no setor de serviços financeiros por meio de suas subsidiárias - primeiro consultores da fundação e First Foundation Bank. A empresa pretende melhorar o valor do acionista e melhorar o desempenho operacional em meio a mudanças nas condições do mercado.
First Foundation Inc. (FFWM) Declaração de missão
Empresa Overview
A First Foundation Inc. (FFWM) opera através de suas subsidiárias, fornecendo uma variedade de serviços financeiros, incluindo bancos pessoais, bancos de negócios e gerenciamento de patrimônio privado. A missão da First Foundation é fornecer soluções financeiras abrangentes com um alto nível de serviço personalizado.
Declaração de missão
A declaração de missão da First Foundation Inc. enfatiza o compromisso de melhorar o bem-estar financeiro de seus clientes, oferecendo serviços financeiros personalizados que atendem às suas necessidades individuais. A empresa pretende integrar uma ampla variedade de produtos e serviços financeiros, mantendo o foco em um atendimento excepcional ao cliente.
Valores centrais
- Integridade: defendendo os mais altos padrões éticos em todas as interações.
- Centrado no cliente: priorizando as necessidades e objetivos dos clientes em todos os serviços.
- Inovação: Melhorando e adaptando continuamente os serviços para atender às demandas dos clientes.
- Engajamento da comunidade: contribuindo ativamente para as comunidades em que operam.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a First Foundation Inc. relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 49,1 milhões |
| Perda líquida | (US $ 82,2 milhões) |
| Lucro líquido ajustado | US $ 2,7 milhões |
| Ganhos por ação | ($1.23) |
| Empréstimos totais | US $ 9,9 bilhões |
| Total de depósitos | US $ 10,3 bilhões |
| Índice de empréstimo para depósito | 95.9% |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,069 bilhão |
| Índice total de capital baseado em risco | 14.21% |
Engajamento e serviços do cliente
A First Foundation Inc. se concentra em fornecer um amplo espectro de soluções financeiras que incluem:
- Serviços de Gerenciamento de Investimentos.
- Confiança e planejamento patrimonial.
- Serviços bancários comerciais.
- Empréstimos hipotecários e residenciais.
Iniciativas estratégicas
Em 2024, a First Foundation realizou várias iniciativas estratégicas para aprimorar suas ofertas de serviços e melhorar seu desempenho financeiro:
- Reclassificação de US $ 1,9 bilhão em empréstimos multifamiliares de Held for Investment a ser mantido para venda.
- Concentre -se em expandir a base de clientes por meio de marketing direcionado e atendimento personalizado do cliente.
- Implementação de soluções de tecnologia avançada para otimizar operações e melhorar as interações do cliente.
Conclusão do alinhamento da declaração de missão
A declaração de missão da First Foundation Inc. se reflete em seu compromisso de fornecer serviços financeiros personalizados, mantendo um forte foco na satisfação do cliente, padrões éticos e envolvimento da comunidade. O desempenho financeiro e as iniciativas estratégicas da empresa ilustram sua dedicação em alcançar esses objetivos.
Como funciona a First Foundation Inc. (FFWM)
Empresa Overview
A First Foundation Inc. (NYSE: FFWM) opera como uma empresa de serviços financeiros com duas subsidiárias de propriedade integral: First Foundation Advisors (FFA) e First Foundation Bank (FFB). A empresa fornece uma ampla gama de serviços, incluindo bancos pessoais, bancos de negócios e gerenciamento de patrimônio privado, que abrange serviços de investimento, confiança, seguros e filantropia.
Desempenho financeiro
Para o terceiro trimestre de 2024, a First Foundation relatou uma perda líquida de US $ 82,2 milhões, ou US $ 1,23 por ação (básico e diluído). Esta perda incluiu um US $ 117,5 milhões Ajuste do locom relacionado à reclassificação de US $ 1,9 bilhão Em empréstimos multifamiliares de empréstimos mantidos em investimento a empréstimos mantidos para venda.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 49,1 milhões | US $ 43,8 milhões | US $ 52,1 milhões |
| Receita não de juros | (US $ 105,6 milhões) | US $ 13,7 milhões | US $ 11,7 milhões |
| Lucro líquido ajustado | US $ 2,7 milhões | US $ 3,3 milhões | US $ 2,6 milhões |
| Retornar em ativos médios | (2.44%) | 0.09% | 0.07% |
| Margem de juros líquidos | 1.50% | 1.36% | 1.66% |
| Índice de eficiência | 98.1% | 96.1% | 99.7% |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, os depósitos totais da First Foundation foram US $ 10,3 bilhões, de baixo de US $ 10,8 bilhões no trimestre anterior. A relação empréstimo / depósito ficou em 95.9%.
O patrimônio dos acionistas total alcançado US $ 1.069,8 milhões, refletindo um aumento significativo de US $ 933,2 milhões Em 30 de junho de 2024. Essa mudança ocorreu principalmente devido aos recursos líquidos de um aumento de capital.
Qualidade de ativo
O subsídio para perdas de crédito para empréstimos foi US $ 29,3 milhões, representando 0.36% de empréstimos totais mantidos para investimento. Os ativos não performadores totalizaram US $ 44,4 milhões, equivalente a 0.33% do total de ativos em 30 de setembro de 2024.
Títulos de investimento
O portfólio de títulos de investimento da First Foundation totalizou US $ 2,0 bilhões em 30 de setembro de 2024. O rendimento médio nesse portfólio era 4.06%.
Índices de capital
| Índice de capital | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Proporção de nível de patrimônio comum 1 | 10.31% | 10.30% | 9.70% |
| TIER 1 Razão de capital baseado em risco | 11.81% | 10.30% | 9.70% |
| Índice total de capital baseado em risco | 14.21% | 12.60% | 11.89% |
Operações de gerenciamento de patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, a First Foundation Advisors gerenciava ativos sob gestão (AUM), totalizando US $ 5,5 bilhões. Este número permaneceu estável em comparação com o trimestre anterior, com retiradas líquidas de US $ 194 milhões durante o trimestre.
Depósitos e empréstimos
Depósitos em 30 de setembro de 2024, incluídos US $ 1,1 bilhão em dinheiro e equivalentes de caixa, representando 8.3% de ativos totais. O custo médio dos depósitos foi 3.41%.
Portfólio de empréstimos
| Tipo de empréstimo | Excelente equilíbrio principal |
|---|---|
| Multifamiliar | US $ 3,32 bilhões |
| Única família | US $ 889,6 milhões |
| Propriedades comerciais | US $ 952,7 milhões |
| Empréstimos comerciais e industriais | US $ 2,84 bilhões |
Posição e estratégia de mercado
A First Foundation visa alavancar seu conjunto abrangente de serviços financeiros para se diferenciar dos concorrentes, com foco em serviços personalizados e acessibilidade típicos dos bancos comunitários, oferecendo uma amplitude de produtos semelhantes a instituições financeiras maiores.
Como First Foundation Inc. (FFWM) ganha dinheiro
Fontes de receita
A First Foundation Inc. gera receita principalmente por meio de dois segmentos: bancos e gerenciamento de patrimônio. No terceiro trimestre de 2024, a empresa registrou uma receita de juros líquidos de US $ 49,1 milhões, em comparação com US $ 43,8 milhões no trimestre anterior e US $ 52,1 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Receita de juros líquidos
A receita líquida de juros é derivada da diferença entre os juros obtidos em empréstimos e juros pagos sobre depósitos. A empresa registrou uma receita total de juros de US $ 157,2 milhões no trimestre, um aumento de US $ 150,9 milhões no trimestre anterior. A despesa de juros foi de US $ 108 milhões, levando a uma margem de juros líquida (NIM) de 1,50%, acima de 1,36% no trimestre anterior.
Receita não de juros
A renda não -jurista da First Foundation, que inclui taxas da gestão de ativos e outros serviços, foi impactada significativamente no terceiro trimestre de 2024 por uma perda de US $ 117,5 milhões relacionados às atividades do mercado de capitais. A renda total não -jurídica para o trimestre foi relatada em US $ 105,6 milhões negativos, um declínio de US $ 13,7 milhões no trimestre anterior.
Portfólio de empréstimos
O total de empréstimos da empresa era de aproximadamente US $ 9,9 bilhões em 30 de setembro de 2024. O detalhamento inclui:
- Empréstimos multifamiliares: US $ 3,3 bilhões
- Empréstimos unifamiliares: US $ 889,6 milhões
- Empréstimos comerciais: US $ 2,8 bilhões
- Empréstimos ao consumidor: US $ 0,8 milhão
Durante o trimestre, a First Foundation transferiu uma parte de sua carteira de empréstimos multifamiliares, totalizando US $ 1,9 bilhão, de empréstimos mantidos em investimento a empréstimos mantidos para venda.
Depósitos e empréstimos
Os depósitos totais foram relatados em US $ 10,3 bilhões, abaixo de US $ 10,8 bilhões no trimestre anterior. A relação empréstimo / depósito foi de 95,9% em 30 de setembro de 2024.
| Categoria | Quantidade de 2024 Q3 2024 | Q2 2024 Valor | Quantidade de 2023 Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Empréstimos totais | US $ 9,9 bilhões | US $ 10,1 bilhões | US $ 10,3 bilhões |
| Total de depósitos | US $ 10,3 bilhões | US $ 10,8 bilhões | US $ 10,8 bilhões |
| Receita de juros líquidos | US $ 49,1 milhões | US $ 43,8 milhões | US $ 52,1 milhões |
| Margem de juros líquidos | 1.50% | 1.36% | 1.66% |
| Receita não de juros | (US $ 105,6 milhões) | US $ 13,7 milhões | US $ 11,7 milhões |
Gerenciamento de despesas
A First Foundation reportou uma despesa total de não juros de US $ 60,2 milhões no trimestre. O aumento das despesas deveu -se em grande parte aos custos mais altos de atendimento ao cliente, que totalizaram US $ 19 milhões.
Serviços de gerenciamento de ativos e gerenciamento de patrimônio
Os ativos da Companhia sob gestão (AUM) totalizaram US $ 5,5 bilhões em 30 de setembro de 2024. O AUM experimentou saques líquidos de US $ 194 milhões, mas foi compensado por ganhos de desempenho de US $ 167 milhões durante o trimestre.
Capital capital
Em julho de 2024, a First Foundation levantou aproximadamente US $ 228 milhões em receitas brutas por meio de um aumento de capital patrimonial. Esse capital visa melhorar o balanço da empresa e facilitar o crescimento futuro.
Métricas de rentabilidade
Apesar dos desafios, a First Foundation relatou um lucro líquido ajustado de US $ 2,7 milhões para o terceiro trimestre de 2024, traduzindo -se em um lucro por ação ajustado de US $ 0,04. A empresa registrou uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de US $ 82,2 milhões, ou US $ 1,23 por ação.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | (US $ 82,2 milhões) | US $ 3,1 milhões | US $ 2,2 milhões |
| Lucro líquido ajustado | US $ 2,7 milhões | US $ 3,3 milhões | US $ 2,6 milhões |
| Ganhos por ação | ($1.23) | $0.05 | $0.04 |
| Ganhos ajustados por ação | $0.04 | $0.06 | $0.05 |
Índices de capital regulatório
Em 30 de setembro de 2024, a First Foundation relatou uma taxa total de capital baseada em risco de 14,21%, que está acima dos requisitos mínimos regulatórios para classificação como uma instituição bem capitalizada.
Conclusão
A First Foundation Inc. aproveita um modelo de negócios diversificado que abrange serviços bancários e de gerenciamento de patrimônio. A Companhia continua a adaptar suas estratégias para navegar nas condições do mercado, concentrando -se em melhorar seu desempenho financeiro por meio de gerenciamento de capital e eficiência operacional eficaz.
First Foundation Inc. (FFWM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First Foundation Inc. (FFWM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Foundation Inc. (FFWM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Foundation Inc. (FFWM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.